Neunorm Investa Jahresbericht

Neunorm Investa Jahresbericht 31.10.2010 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 1

Tätigkeitsbericht Neunorm Investa ist ein aktiv gemanagter Fonds mit vermögensverwaltendem Charakter. Zur Risikosteuerung kommt neben fundamentalen Betrachtungen eine eigens vom Portfoliomanager entwickelte Prognosesoftware PrognosD -, welche Wendepunkte an den Finanzmärkten frühzeitig signalisiert, zum Einsatz. Zum Kapitalschutz kann die Investitionsquote bis auf 0% reduziert werden. Wesentliche Risiken ergeben sich als Marktpreisrisiken aus der Anlage des Fondsvermögens an den Aktien-, Renten- und Währungsmärkten. Wesentliche Liquiditätsrisiken aus den Investitionen ergaben sich nicht. 2010 war erneut ein turbulentes Jahr. Gleich zu Jahresbeginn flammten die Sorgen um Griechenland auf. Hohe Staatsverschuldungen weltweit und hohe Haushaltsdefizite verstärkten die Bedenken der Anleger. Nach Griechenland sah sich im Laufe des Jahres auch Irland gezwungen, unter den Europäischen Rettungsschirm zu flüchten. Als nächstes Land steht anscheinend Portugal ebenfalls kurz davor, unter diesen Schirm zu flüchten. Deutschland konnte hiervon zunächst in Form niedriger Renditen bei Staatsanleihen profitieren und diente Anlegern im Euroraum als sicherer Hafen. Im Rahmen großzügiger Risikoübernahmen Deutschlands und der Diskussionen um Euro-Bonds verzeichnen deutsche Bundesanleihen inzwischen auch deutlich steigende Zinsen im langfristigen Bereich. Durch die hohe bereitgestellte Liquidität und geringe Renditen bei sicheren Anleihen wurden Aktien wieder relativ attraktiv. Insbesondere der DAX konnte davon deutlich profitieren. Im Gegensatz hierzu mussten die Aktienmärkte der europäischen Krisenländer deutliche Verluste hinnehmen. Die verborgenen Risiken sind noch immer gewaltig. Anleger sollten sich unverändert auf volatile Märkte einstellen. Im Betrachtungszeitraum haben wir überwiegend vorsichtig agiert. Aufgrund unserer Skepsis begleiteten wir die Marktbewegungen häufig nur mit einer reduzierten Aktienquote, vornehmlich in ETF S auf Länderindizes, dividendenstarke Einzeltitel und Einzeltitel im Sektor alternative Energien. Dazu kamen Positionen in Edelmetallen, Rohstoffen sowie einem ETF auf fallende Kurse europäischer Staatsanleihen. Durch Zuhilfenahme der Neunorm Prognosemodelle konnten im gesamten Berichtszeitraum Korrekturphasen an den Aktienmärkten mittels Termingeschäften abgesichert werden. In den vergangenen 12 Monaten konnte das Fondsmanagement einen Wertzuwachs von 9,15 Prozent erwirtschaften. Die wesentlichen Veräußerungsergebnisse setzen sich aus realisierten Kursgewinnen aus der Veräußerung von Aktien- und Zertifikatepositionen, sowie der Glattstellung von Termingeschäften zusammen. Mit freundlichen Grüßen BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 2

Zusammengefasste Vermögensaufstellung Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % Aktien 1.051.825,00 17,88 Indexzertifikate 458.732,00 7,80 Investmentfonds 3.398.354,00 57,76 Derivate 12.407,84 0,21 Devisengeschäft 12.407,84 0,21 Liquiditätsanlagen 1.054.548,32 17,92 Bankguthaben 708.270,82 12,04 Geldmarktfonds 346.277,50 5,89 Sonstige Vermögensgegenstände 2.014,30 0,03 Sonstige Verbindlichkeiten -94.468,91-1,60 Fondsvermögen 5.883.412,55 100,00 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 3

Vermögensaufstellung Neunorm Investa 31.10.2010 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.10.2010 Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere 1.510.557,00 25,67 Aktien 1.051.825,00 17,88 Deutschland 555.505,00 9,44 Energie 378.280,00 6,43 Nordex DE000A0D6554 Q-Cells SE DE0005558662 SolarWorld DE0005108401 Stück 17.000 17.000 0 7,0100 EUR 119.170,00 2,03 Stück 33.000 39.000 6.000 3,0700 EUR 101.310,00 1,72 Stück 15.000 18.600 3.600 10,5200 EUR 157.800,00 2,68 Telekommunikation 177.225,00 3,01 Deutsche Telekom DE0005557508 Stück 17.000 24.000 7.000 10,4250 EUR 177.225,00 3,01 Frankreich 366.480,00 6,23 Telekommunikation 224.055,00 3,81 France Télécom FR0000133308 Stück 13.000 13.000 0 17,2350 EUR 224.055,00 3,81 Versorger 142.425,00 2,42 GdF Suez FR0010208488 Stück 5.000 5.000 0 28,4850 EUR 142.425,00 2,42 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 4

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.10.2010 Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Italien 129.840,00 2,21 Versorger 129.840,00 2,21 Enel IT0003128367 Stück 32.000 32.000 0 4,0575 EUR 129.840,00 2,21 Indexzertifikate 152.680,00 2,60 Jersey 152.680,00 2,60 ETFS Commodity Securities Ltd. DT.ZT.DJ AIG N.Gas.IDX DE000A0KRJ36 ETFS Commodity Securities Ltd. DT.ZT08/Und.Lv.DJAIG N.Gas.IDX DE000A0V9Y32 Stück 550.000 550.000 0 0,2190 EUR 120.450,00 2,05 Stück 110.000 330.000 220.000 0,2930 EUR 32.230,00 0,55 Neuemissionen 306.052,00 5,20 Indexzertifikate 306.052,00 5,20 Jersey 306.052,00 5,20 DB ETC PLC ETC Z 15.06.60 Gold DE000A1EK0G3 DB ETC PLC ETC Z 15.06.60 Silber DE000A1EK0J7 Stück 1.400 1.400 0 108,3400 EUR 151.676,00 2,58 Stück 800 800 0 192,9700 EUR 154.376,00 2,62 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 5

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.10.2010 Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentfonds 3.398.354,00 57,76 Indexfonds 3.398.354,00 57,76 Gruppenfremde Indexfonds 3.398.354,00 57,76 ComStage ETF-Comm.EONIA Idx TR Inhaber-Anteile I LU0378437684 db x-trackers II-S.iB.EO Sov.EOz.T.R. Inhaber-Anteile 1C LU0321463258 db x-trackers DAX ETF LU0274211480 db x-trackers Russell 2000 ETF Inhaber-Anteile 1C LU0322248658 ishares MDAX (DE) DE0005933923 ishares NASDAQ-100 (DE) DE000A0F5UF5 ishares S&P 500 Index DE0002643889 ishares SMI (DE) DE0005933964 ishares STOXX 600 Banks(DE) DE0006289341 Anteile 5.000 5.000 0 102,1960 EUR 510.980,00 8,69 Anteile 10.000 15.000 5.000 108,8900 EUR 1.088.900,00 18,51 Anteile 6.000 6.000 0 65,5200 EUR 393.120,00 6,68 Anteile 3.600 3.600 0 64,5400 EUR 232.344,00 3,95 Anteile 3.000 4.900 1.900 85,7000 EUR 257.100,00 4,37 Anteile 16.000 16.000 0 15,3300 EUR 245.280,00 4,17 Anteile 28.000 28.000 0 8,5050 EUR 238.140,00 4,05 Anteile 6.000 6.000 0 47,5700 EUR 285.420,00 4,85 Anteile 7.000 7.000 0 21,0100 EUR 147.070,00 2,50 Summe Wertpapiervermögen 4.908.911,00 83,44 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 6

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.10.2010 Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Devisen-Derivate 12.407,84 0,21 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) 6.430,79 0,11 Offene Positionen CHF EUR 19.01.11 CHF 401.700 1,3683 CHF 6.430,79 0,11 Devisenterminkontrakte (Kauf) 5.977,05 0,10 Offene Positionen US-Dollar EUR 19.01.11 USD 562.160 1,3847 USD 5.977,05 0,10 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 7

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 31.10.2010 Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Liquiditätsanlagen 1.054.548,32 17,92 Bankguthaben 708.270,82 12,04 EUR EUR 708.270,82 708.270,82 12,04 Geldmarktfonds 346.277,50 5,89 Gruppenfremde Geldmarktfonds 346.277,50 5,89 db x-trackers II-Eonia Tot. Ret. Ind 1C Anteile 2.500,00 5.000 2.500 138,5110 EUR 346.277,50 5,89 Sonstige Vermögensgegenstände 2.014,30 0,03 Forderungen Quellensteuer EUR 2.014,30 2.014,30 0,03 Sonstige Verbindlichkeiten -94.468,91-1,60 Beratervergütung EUR -9.564,16-9.564,16-0,16 Depotbankvergütung EUR -1.588,58-1.588,58-0,03 Verwaltungsvergütung EUR -4.272,65-4.272,65-0,07 Performanceabhängige Beratervergütung EUR -22.124,27-22.124,27-0,37 Prüfungskosten EUR -4.000,00-4.000,00-0,07 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -50.919,25-50.919,25-0,87 Veröffentlichungskosten EUR -2.000,00-2.000,00-0,03 Fondsvermögen EUR 5.883.412,55 100,00* Anteilwert EUR 109,15 Umlaufende Anteile Stück 53.903 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,33 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,21 * Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 8

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) MSCI WORLD 100 % 02.11.2009 bis 31.10.2010 Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV Kleinster potenzieller Risikobetrag 0,00 % (02.12.2009) Größter potenzieller Risikobetrag 8,60 % (13.10.2010) Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 4,44 % Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 9

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Wertpapierart Region Bewertungsdatum 23 Bewertung mit handelbaren Kursen 24 Bewertung mit Bewertungsmodellen 25 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen 26 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten Aktien Inland 29.10.2010 9,44 % Europa 29.10.2010 8,43 % Investmentanteile Inland 28.10.2010 15,89 % Europa 28.10.2010 47,76 % Zertifikate Europa 29.10.2010 7,80 % Derivate - Devisentermingeschäfte 29.10.2010 0,21 % Liquiditätsanlagen 29.10.2010 10,47 % Summe 89,53 % 10,47 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 10

Devisenkurse per 29.10.2010 Schweizer Franken (CHF) 1,370808 = 1 EUR US-Dollar (USD) 1,385770 = 1 EUR Terminbörse Over-the-Counter Die Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände im Sondervermögen erfolgte zum Geschäftsjahresende durch die Kapitalanlagegesellschaft, in einem von der Portfolioverwaltung unabhängigen Bereich. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Die unterjährige Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalanlage-Gesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 11

Gattungsbezeichnung Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Neunorm Investa Air Berlin GB00B128C026 Commerzbank DE0008032004 Deutsche Lufthansa vinkulierte Namensaktien DE0008232125 DEUTZ DE0006305006 Tognum AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0N4P43 UBS AG Namensaktien CH0024899483 Citigroup US1729671016 Eastman Kodak US2774611097 Fed. Home Loan Mortgage US3134003017 Federal National Mortgage Ass. US3135861090 KB Home US48666K1097 Stück 40.000 40.000 Stück 50.000 50.000 Stück 5.000 5.000 Stück 18.000 18.000 Stück 10.000 10.000 Stück 11.000 11.000 Stück 25.000 25.000 Stück 19.500 19.500 Stück 30.000 30.000 Stück 35.000 35.000 Stück 22.400 22.400 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 12

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Neunorm Investa Indexzertifikate Commerzbank AG R.BOZ 24.06.10 DAX DE000CM1WCC5 ETFS Commodity Securities Ltd. DT.ZT06/Und.DJ AIG Cru.Sub-IDX DE000A0KRJX4 Stück 2.200 2.200 Stück 7.600 7.600 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Indexzertifikate Deutsche Bank AG R.BONUSZ 27.12.10 DAX DE000DB2Q4S0 Deutsche Bank AG RE.BON.Z 27.10.10 DAX DE000DB4CAP9 Goldman Sachs Wertpapier GmbH R.BONUSZ 22.12.10 DAX DE000GS19RW2 Société Générale Effekten GmbH R.BONUSZ 24.09.10 DAX DE000SG1HZ05 Société Générale Effekten GmbH R.BONUSZ 27.12.10 DAX DE000SG0XY98 Stück 2.500 2.500 Stück 2.100 2.100 Stück 5.000 5.000 Stück 1.000 1.000 Stück 2.500 2.500 Neuemissionen Andere Wertpapiere Q-Cells SE Inhaber-Bezugsrechte DE000A1EWXC0 Q-Cells SE Inhaber-Bezugsrechte Wdlanl. DE000A1E8HE9 Stück 22.000 22.000 Stück 22.000 22.000 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 13

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Neunorm Investa Investmentfonds Gruppenfremde Investmentanteile db x-trackers CURRENCY MOMENTUM ETF Inhaber-Anteile 1C LU0328474043 db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY Inhaber-Anteile 1C LU0322251520 db x-trackers SHORTDAX DAILY Inhaber-Anteile 1C LU0292106241 db x-trackers SMI ETF Inhaber-Anteile 1D LU0274221281 ishares DAX (DE) DE0005933931 ishares eb.rexx Money Mar.(DE) DE000A0Q4RZ9 Lyxor ETF Privex Actions au Porteur A FR0010407197 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile A EUR CH0047533523 ZKB Silver ETF Inhaber-Anteile A EUR CH0047533556 Anteile 8.000 8.000 Anteile 19.500 19.500 Anteile 9.500 9.500 Anteile 3.000 3.000 Anteile 2.400 2.400 Anteile 7.000 7.000 Anteile 49.000 49.000 Anteile 170 170 Anteile 110 110 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 14

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Neunorm Investa Volumen in 1.000 Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Optionsscheine Optionsscheine auf Aktienindex-Derivate Optionsscheine auf Aktienindices The Royal Bank of Scotland NV MiniS O.End SMI 8490 Anzahl 11.000 11.000 Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte EUR 52.238 (Basiswert[e]: DAX Performance-Index) Verkaufte Kontrakte EUR 46.713 (Basiswert[e]: DAX Performance-Index) Rentenindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR 18.666 (Basiswert[e]: Euro-Bund-Future 'langfristig') Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker eng verbundener Unternehmen und Personen abgewickelt wurden, beträgt 31,45 Prozent. Dies entspricht einem Volumen von 6.402.529,33 EUR von insgesamt 20.357.704,89 EUR Transaktionen. Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 15

Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom 02.11.2009 bis 31.10.2010 Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller 1.672,85 0,03 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 28.897,44 0,54 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 2.239,59 0,04 4. Erträge aus Investmentanteilen 25.965,30 0,48 5. Abzug ausländischer Quellensteuer -4.334,62-0,08 Summe der Erträge 54.440,56 1,01 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung 176.511,42 3,28 davon: Beratervergütung 55.959,83 performanceabhängige Beratervergütung 83.652,84 2. Depotbankvergütung 12.131,42 0,23 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 11.306,57 0,21 4. Sonstige Aufwendungen 472,09 0,00 Summe der Aufwendungen 200.421,50 3,72 III. Ordentlicher Nettoertrag -145.980,94-2,71 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 943.794,15 17,51 2. Realisierte Verluste -134.313,25-2,49 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 809.480,90 15,02 V. Ergebnis des Geschäftsjahres 663.499,96 12,31 Total ExpenseRatio in % 2,05 Die Gesamtkostenquote (TER) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 16

Zudem fiel aufgrund der Outperformance gegenüber seiner vorgegebenen Orientierungsgröße für den Fonds eine erfolgsabhängige Beratervergütung in Höhe von 1,58 % p.a. des durchschnittlichen Fondsvermögens an. Verwendungsrechnung I. Berechnung der Ausschüttung Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR 1. Ergebnis des Geschäftsjahres 663.499,96 12,31 II. Zur Ausschüttung verfügbar 663.499,96 12,31 a) einbehaltene Kapitalertragsteuer 15.780,40 0,29 b) einbehaltener Solidaritätszuschlag 867,92 0,02 1. Der Wiederanlage zugeführt 646.851,64 12,00 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 17

Entwicklungsrechnung in EUR in EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 0,00 1. Mittelzufluss (netto) 5.470.908,14 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 5.595.511,61 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -124.603,47 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -90.059,44 3. Ordentlicher Nettoertrag -145.980,94 4. Realisierte Gewinne 943.794,15 5. Realisierte Verluste -134.313,25 6. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne / Verluste -160.936,11 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 5.883.412,55 Die Gesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 18

Vergleichende Jahresübersicht seit Auflegung Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR Anteilswert in EUR 31.10.2010 5.883.413 109,15 Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 19

Angaben zu den Kosten gem. 41 Abs. 5 und 6 InvG Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p.a. ComStage ETF-Comm.EONIA Idx TR Inhaber-Anteile I. 0,09 db x-trackers II-S.iB.EO Sov.EOz.T.R. Inhaber-Anteile 1C 0,05 db x-trackers CURRENCY MOMENTUM ETF Inhaber-Anteile 1C 0,30 db x-trackers II-Eonia Tot. Ret. Ind 1C 0,15 db x-trackers S&P 500 INVERSE DAILY Inhaber-Anteile 1C 0,50 db x-trackers DAX ETF 0,15 db x-trackers Russell 2000 ETF Inhaber-Anteile 1C 0,30 db x-trackers SHORTDAX DAILY Inhaber-Anteile 1C 0,40 db x-trackers SMI ETF Inhaber-Anteile 1D 0,30 ishares DAX (DE) 0,15 ishares STOXX 600 Banks(DE) 0,50 ishares eb.rexx Money Mar.(DE) 0,12 ishares MDAX (DE) 0,50 ishares NASDAQ-100 (DE) 0,30 ishares S&P 500 Index 0,40 ishares SMI (DE) 0,50 Lyxor ETF Privex Actions au Porteur A 0,95 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile A EUR 0,40 ZKB Silver ETF Inhaber-Anteile A EUR 0,60 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 20

Frankfurt am Main, den 18. Februar 2011 BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den 18.02.2011 Jahresbericht Seite 21

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß 44 Absatz 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens Neunorm Investa für das Geschäftsjahr vom 1. November 2009 bis 31. Oktober 2010 geprüft. Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Absatz 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 18. Februar 2011 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Jung Wirtschaftsprüfer

Verwaltung Kapitalanlagegesellschaft BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Neue Mainzer Straße 46-50 60311 Frankfurt am Main Aufsichtsrat Michelle Grundmann Vorsitzende Mitglied der Geschäftsführung der BNY Mellon Asset Servicing GmbH Telefon 069 795338-0 Telefax 069 795338-99 Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5,5 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 5,5 Mio. EUR Jürgen P.Frank Stellvertretender Vorsitzender Sprecher der Geschäftsführung der BNY Mellon Asset Servicing GmbH Wolfgang Danicke Privatier Gesellschafter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh ist die The Bank of New York Mellon S.A./N.V. Depotbank BNY Mellon Asset Servicing GmbH Neue Mainzer Strasse 46-50 60311 Frankfurt am Main Christoper V. Friedrich Mitglied der Geschäftsführung der BNY Mellon Asset Servicing GmbH Steven Punshon Leiter der Abteilung Rechnungswesen und Produktmanagement der Londoner Niederlassung der The Bank of New York Mellon S.A./N.V. Prof. Dr. Hartwig Webersinke Dekan der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg Haftendes Eigenkapital 85,3 Mio. EUR Geschäftsführung Thomas Grünewald Börsenrat der Frankfurter Wertpapierbörse Udo Hirschhäuser Stand : Oktober 2010