Portigon Rating Services. Produktpräsentation

Transkript

1 Portgon Ratng Servces Produktpräsentaton

2 Ratng Servces Produktüberblck Velfältge Anforderungen erfordern flexble, kreatve und belastbare Lösungen. Folgende Produkte beten Ihnen de bestmöglche Unterstützung be Ihren Herausforderungen: Methoden & Systeme Consultng Servces Fortschrttlche Methoden unter Enhaltung regulatorscher Vorgaben für: Ausfallwahrschenlchket (PD) Verlustquote be Ausfall (LGD) Kredtkonversonsfaktor (CCF) Verbrefungen Kredtportfolomodellerung Moderne Systeme zur Implementerung fortschrttlcher Methodk: ART: das fortschrttlche Ratng Tool für PD & Verbrefungstransaktonen LGD-Calc: das LGD- / EaD-Prognosetool CDDB: de Ausfall- und Verlustdatenbank PM+: das Kredtportfolomodell P-EWS: das Portgon Frühwarnsystem Unabhängger Valderungsservce baserend auf enhetlchen Valderungs- und Rekalbrerungsstandards sowe automatserten Valderungsroutnen Optmerung hausnterner Ratngmodelle und/oder -prozesse Benchmarkng Analysen baserend auf Portgons Ausfall-, Verlust- und Ratngdaten nklusve detallerter Abwechungsanalysen Unterstützung be aufschtsrechtlchen Themen und Prüfungen Ratng Desk Verkauf von Enzelratngs / Ratng on demand Servce Loan Valuaton Servces Kredtbewertungen Ratng Advsory Methodsche Unterstützung, z.b. m Hnblck auf Stresstestng Kumulatver erwarteter Verlust und Mehrjahres PD Vortele, de sch aus unseren Lösungen für Se ergeben können, haben wr Ihnen exemplarsch zusammengestellt. Sete 2 Klcken Se auf deses Symbol, um mehr Informatonen zu erhalten

3 Agenda I. Ihre Herausforderungen II. Portgons Ratng Produkte m Enzelnen Ratng Methoden und Modelle ART: das Advanced Ratng Tool LGD-Calc: das LGD- / EaD-Prognosetool CDDB: de Ausfall- & Verlustdatenbank PM+: Portgons Kredtportfolomodell P-EWS: Portgons Frühwarnsystem Unabhängger Valderungsservce Optmerung von Ratngverfahren Backtestng & Benchmarkng Ratng Desk Loan Valuaton Kredtbewertungen Stresstestng Kumulerter Erwarteter Verlust (CumEL) III. Vortele, de sch aus unseren Lösungen für Se ergeben können IV. Kontakt Sete 3

4 Ratng Servces Ihre Herausforderungen: Rskostandards m Wandel und stegende regulatorsche Anforderungen Beständg wachsende regulatorsche Anforderungen erfordern de kontnuerlche (Weter-)Entwcklung nterner Ratngsysteme und Prozesse Für neue Geschäfte und Produkte st de Möglchket ener schnellen und verlässlchen Rskobewertung mest schwer vorzuhalten Kredt- und Ratngprozesse snd oft hstorsch gewachsen; de Integraton ständg neuer Anforderungen st nur mt Aufwand nachzuhalten Es stehen ncht genug Daten für de Überprüfung der Güte nterner Rskobewertungen zur Verfügung De egenständge Entwcklung und Pflege von Ratngverfahren st sehr aufwendg und oft ncht wrtschaftlch Sete 4

5 Ratng Servces / Methoden & Systeme Ratng Methoden und Modelle Neben den Standardverfahren zur Bestmmung der PD und des LGD beten wr ebenfalls verschedene Methoden und Modelle für de Berechnung des CCF und für Verbrefungen an PD LGD CCF Verbrefungen Frmenkunden Gebetskörperschaften Zentralregerungen, -banken Frmenkunden Gebetskörperschaften Zentralregerungen, -banken Garanten Kontokorrent Rahmenlnen Konsumentenkredtforderungen Anlagenleasng Kredtkartenforderungen Banken Banken Darlehen Forderungen aus Leferungen & Lestungen Projektfnanz. Infrastruktur Projektfnanz. Infrastruktur Darlehen für Projektfnanz. Ausgefallene Konsumentenforderungen Projektfnanz. Energe Projektfnanz. Energe Verscherungen Fonds Investmentbanken Handelsprodukte Strukt. Warenfnanzerungen Leverage Fnanzerungen Lebensverscherungen Antrags- & Verhaltens- Scorekarten für Prvatkunden Portgon Methoden & Systeme Gewerbemmoblen Prvate Investoren Offene Immoblenfonds Sete 5 zurück zum Produktüberblck Immoblen Kooperatonspartner

6 Ratng Servces / Methoden & Systeme ART: das Advanced Ratng Tool ART st en modernes, regulatorsch abgenommenes, hochgradg flexbles Tool zur Durchführung von Bontätsbeurtelungen für Kunden, Projektfnanzerungs- und Verbrefungstransaktonen sowe Länder- und Branchen-Bewertungen 1. Enfach zu nutzen Als web-baserte Plattform kann ART ganz enfach über das Internet per Web-Browser (z.b. IE, Frefox, Safar,...) aufgerufen werden 2. Scher und flexbel ART st ene moderne, mandantenfähge 3-Schcht-Applkaton: De Datenschcht umfasst und enthält alle Daten, das Datenbankmanagementsystem sowe de Protokollerung und Hstorserung aller m System vorgenommenen Veränderungen De Geschäftsebene stellt de Ratng Methodk als vollständg xml-konfgurerbares Regelwerk zur Verfügung des bedeutet en Maxmum an Flexbltät und Transparenz De Präsentatonsebene st web-basert, betet ene schnelle, ntutv bedenbare Benutzeroberfläche, de ndvduell angepasst werden kann 3. Hoher Automatserungsgrad Täglche automatserte Aktualserung aller Ratngs Automatsche Verknüpfung zu Rsko- / Modellparametern & Blanzanalysedaten zurück zum Produktüberblck Methoden & Systeme Sete 6

7 Ratng Servces / Methoden & Systeme LGD-Calc: das LGD- / EaD-Prognosetool Das LGD- und EaD-Prognosetool ermöglcht ene vollautomatsche, ntegrerte und transaktonsspezfsche Berechnung von LGD, Konversonsfaktor (CCF) und EaD für mt Adressenausfallrsken behaftete Geschäfte Das Tool stellt de Schätz- bzw. Prognosefunktonen der LGD- & CCF/EaD- Modelle für de nterne und regulatorsche Rskosteuerung dar Transaktonsspezfsche Berechnung regulatorscher Rskoparameter Verlustquote (LGD), Konversonsfaktor (CCF) und Exposure at Default (EaD) Modelle berückschtgen ndvduelle Rskoaspekte, Produktspezfka sowe vorhandene Scherheten Implementert als vollautomatserte Methode m zentralen Datenhaushalt; es snd kene manuellen Engaben über en Front-End notwendg Aufgrund des modularen Aufbaus flexbel n bestehende Prozesse und Systemlandschaften ntegrerbar Für den Umgang mt großen Datenmengen konzpert Methoden & Systeme zurück zum Produktüberblck Sete 7

8 Ratng Servces / Methoden & Systeme CDDB: de Ausfall- & Verlustdatenbank De Ausfall- und Verlustdatenbank (CDDB) benhaltet für de ausgefallenen Kunden alle regulatorsch-relevanten Ausfall- und Verlustnformatonen und st damt de perfekte Bass für ene aussagekräftge Modellentwcklung und Valderung A-IRBA zugelassene Anwendung zur zentralen Specherung aller kundenspezfschen Daten, Ratngs, Konto- / Produktnformatonen sowe Rskovorsorgeund Scherhetendaten nkl. dazugehörger Verwertungsdetals Umfangreche nterne Datenhstore umfasst enen Zetraum von mehr als zwanzg Jahren, z.b. mehr als 650 Ausfälle be Unternehmensfnanzerungen von 1993 bs heute Bass für de Berechnung von hstorschen Verlustquoten und Konversonsfaktoren für de regelmäßge Valderung und Rekalbrerung von LGD- und EaD / CCF-Modellen Modelle sowohl für de nterne Rskosteuerung als auch zur Erfüllung regulatorscher Vorgaben (SolvV, Basel II / III) geegnet Vollautomatsche Befüllung der Datenbank aus bestehenden Vorsystemen flexbel konfgurerbar Manuelle Ergänzungen sowe Qualtätsscherung der Daten über anwenderfreundlche web-baserte Benutzeroberfläche möglch Sete 8 zurück zum Produktüberblck Methoden & Systeme

9 Ratng Servces / Methoden & Systeme PM+: Portgons Kredtportfolomodell Das Kredtportfolomodell PM+ berechnet das Ökonomsche Kaptal, d. h. den unerwarteten Verlust für das Gesamtportfolo, den Rskobetrag jedes enzelnen Assets und de Verlustvertelung PM+ modellert Ausfallrsken sowe (n enem separaten Ansatz) Mgratonsrsken und berückschtgt neben Kredten auch Bonds, Akten, Geldmarktgeschäfte und Dervate-Postonen sowe de Laufzet der Assets Methoden & Systeme Das Korrelatonsmodell basert auf ener umfangrechen Analyse der 30-jährgen Ratnghstore von S&P und unterschedet 18 Sektoren, seben Regonen und ver Asset Klassen De Modellgüte von PM+ wurde durch en unabhängges Benchmarkng bestätgt (IACPM) PM+ wrd set 2008 genutzt und wurde von Vertretern der Markt- und Marktfolgesete engehend geprüft; es st als Methode zur Berechnung der Incremental Rsk Charge (IRC) zugelassen De Benutzerfreundlchket von PM+ zegt sch durch de gernge Anzahl notwendger Parameter und de hohe Berechnungsschnellgket sowe ene web-baserte Nutzeroberfläche, de den enfachen Import und Export von Daten ermöglcht zurück zum Produktüberblck Sete 9

10 Ratng Servces / Methoden & Systeme P-EWS: Portgons Frühwarnsystem Das Portgon Early Warnng System (P-EWS) st en Instrument des aktven Portfolo Managements und des Rsko Controllngs Hauptzel st es, möglchst frühzetg Bontätsrsken zu erkennen, um geegnete Gegenmaßnahmen enleten zu können Glechzetg betet sch de Chance, be rechtzetger Identfzerung auch postve Effekte zu realseren Marktdaten werden sowohl für Enzeladressen als auch auf en Portfolo bezogen (Indzes) beobachtet und analysert Um Warnsgnale zu genereren, wrd en zyklsches Montorng der Kaptalmärkte (Renten- und Aktenmarkt) sowe des Dervate-Marktes (Kredtdervate) durchgeführt Es besteht de Möglchket, ndvduelle Schwellenwerte n Abhänggket von Portfolo und Benutzer festzulegen Als Ergänzung wrd en automatsertes stchwortbezogenes Scannen von Nachrchten (va Internet) durchgeführt Es erfolgt ene aktve, adressatengerechte Weterletung der Warnsgnale va Emal. Weterhn besteht de Möglchket, mttels Web-Frontend de Beobachtungsergebnsse jederzet abzufragen Methoden & Systeme zurück zum Produktüberblck Sete 10

11 Ratng Servces / Consultng Unabhängger Valderungsservce Um ene angemessene Lestungsfähgket und Rskosenstvtät von Ratngverfahren scherzustellen, st ene unabhängge Valderung von Ratngverfahren erforderlch Wr überprüfen für Se, ob Ihre Modelle ene konstant hohe Modellgüte, Angemessenhet und Prognosegüte aufwesen Durch de Integraton von Analystenerfahrung, geltenden Marktstandards und neuen regulatorschen Anforderungen wrd ene stegende Modellgüte schergestellt Valderungsstandards Umfangreche Sammlung von Rchtlnen / Regeln, de ene konsstente Valderung über verschedene Ratngmodelle und -zeträume scherstellen Für PD, LGD und CCF Erfüllen alle strengen regulatorschen Anforderungen (z.b. IRB, MaRsk, SolvV) Rekalbrerungsstandards Zur enhetlchen und nachvollzehbaren Bewertung der Qualtät nterner Ratngsysteme Klare Regeln und Krteren, um über Modelländerungen zu entscheden Grundlage st en transparenter Ampelansatz Automatserte Routnen Vele automatserte Tools garanteren enen effzenten Valderungsprozess Der Nutzer wählt den Analysetyp, de Varablen und de verwendeten Daten aus De Analysen werden automatsch ausgeführt & exportert (z.b. n MS Excel / SAS ) Consultng zurück zum Produktüberblck Sete 11

12 Ratng Servces / Consultng Optmerung von Ratngverfahren Ausgangslage Insttutsegene Datenpools snd velfach sehr klen, so dass aussagekräftge Modellentwcklungen und Valderungen schwerg snd Interne Prozesse snd hstorsch gewachsen, de Berückschtgung der sch velfach verändernden regulatorschen Anforderungen st schwer nachzuhalten Lösungsansatz Nutzen Se de Denstlestungen Portgons. Wr garanteren Ihnen fachlch und technsch ausgerefte Produkte und unsere Unterstützung be der regulatorschen Abnahme Methoden Prozesse Systeme Consultng Erwetern Se Ihre Datengrundlage durch de Portgon Ratng-, Ausfalloder Verlustdaten Stegerung der Prognosegüte Stablere Modelle Nutzen Se de Portgon Fachexpertse bezogen auf de Kredtund Ratngprozesse Unabhängge Beurtelung Langjährge Erfahrung Regulatorscher Pre-Check möglch Implementeren Se vorhandene nterne Ratngmethodk n das moderne Ratngsystem ART Prozessscherhet Regulatorsche Abnahme vorhanden zurück zum Produktüberblck Sete 12

13 100,00% 10,00% 1,00% 0,10% 0,01% 0,00% 0 A0 A1 A2 A3 A4 A5 B1 B2 B3 B4 B5 C1 C2 C3 C4 C5 D1 D2 D3 D4 D5 Number Internal PD External default rate Ratng Servces / Consultng Backtestng & Benchmarkng Portgon bestzt ene umfassende Sammlung nterner und externer Ausfall- und Verlustnformatonen. De Daten snd von Kredtexperten aufberetet und qualtätsgeschert 120 Backtestng Benchmarkng Se können de Ausfallnformatonen der CDDB nutzen, um en unabhängges Backtestng bestehender Rskoenschätzungen auf PD- und LGD-Sete durchzuführen. Internal PD / External default rate Negatve values: Internal ratng more progressve -1/1: Htrate Postve values: Internal ratng s more conservatve Number Zum Nachwes der Güte und Angemessenhet bestehender PD- oder LGD-Methoden beten wr Ihnen en unabhängges, zertfzertes Benchmarkng an. Consultng 100% 90% Wr verknüpfen Ihre anonymserten nternen Prognosen mt unseren hstorschen Ausfallnformatonen und bereten für Se Unterschede und Gemensamketen auf. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 65% 74% 74% 69% 68% Conservatve Devatons Htrate (-1/1) Progressve Devatons Wr lefern Ihnen Portgon Modell- Prognosen, de zu Ihren nternen Modellclustern bzw. Kundenstrukturen passen. Gerne bereten wr für Se Unterschede und Gemensamketen auf. zurück zum Produktüberblck Sete 13

14 Ratng Servces / Consultng Regulatorsche Prüfungsvorberetung Portgon kann auf ene langjährge Prüfungserfahrung bezüglch der regulatorschen Anforderungen m Umfeld von Basel II / III zurückblcken. Zahlreche A-IRB Prüfungen wurden erfolgrech durchgeführt Praxs Check Benchmarkng & Backtestng Prüfungsvorberetung Prüfungsdurchführung Praxs Check Profteren Se von Portgons wetrechender Erfahrung n Bezug auf regulatorsche Standards für Methoden und Prozesse als auch auf de damt verbundene Systemlandschaft. Benchmarkng und Backtestng Ene Benchmarkng und Backtestng Analyse gbt Ihnen wertvolle Hnwese zur Qualtät nterner Modelle. Prüfungsvorberetung De Prüfungsvorberetung verläuft effzenter, wenn se detallert ausgearbetet wurde. Portgon unterstützt Se, ndem wr Se darn beraten, welche Analysen vorab durchgeführt werden sollten. Somt st es für Se lechter, aufkommende Prüfungsprobleme zu erkennen, zu beheben oder ganz zu vermeden. Prüfungsdurchführung Auch bem letzten Schrtt, der Prüfungsdurchführung, kann Portgon Ihnen vele hlfreche Tpps geben, we Se den Druck für alle nvolverten Parteen mnmeren können. Sete 14 zurück zum Produktüberblck Consultng

15 Ratng Servces / Servces Ratng Desk Der Portgon Ratng on Demand Servce betet Ihnen de Möglchket, hochwertge Enzelratngs zu erwerben. Der Servce benhaltet detallerte Ratngergebnsse sowe en Dosser mt Hntergrundnformatonen. Zugang erhalten Se z.b. über unsere web-baserte Ratng Plattform. Stegern Se Ihre Produktvtät Schnelles Abrufen adäquater Ratngnformatonen für Ihr potentelles Neugeschäft Beurtelen Se de entschedenden Rskofaktoren Profteren Se von Portgons erfahrener Fachkompetenz m Berech der Kredtanalyse zur Bewertung und Reduzerung Ihrer Rsken Erwetern Se Ihr Geschäftsfeld m Vertrauen auf Experten De von Portgon beretgestellten Ratngmodelle wesen ene umfangreche Datenhstore und en hohes Maß an Genaugket auf R A T I Profteren Se vom Know-how unserer Experten Unsere Analysten verfügen über herausragende Expertse bezogen auf Kredt- und Ratngprozesse sowe de Anwendung verschedenster Ratngmodule für de gesamte Bandbrete vom enfachen Geschäft bs hn zu hochkomplexen Fnanzprodukten N G Servces zurück zum Produktüberblck Sete 15

16 Ratng Servces / Servces Loan Valuaton Kredtbewertungen Kredte snd sehr ndvduell und damt schlecht austausch- und handelbar de Verfügbarket von Presquoterungen st daher ncht schergestellt. En Bewertungsmodell kann den Wert enes Kredtes ermtteln Portgon verfügt über en skalerbares Bewertungstool für Kredte Über de Implementerung der Dscounted Cashflow Methode (DCF) werden bedente Kredte verschedener Assetklassen regelmäßg bewertet Alle zukünftgen Zns- und Tlgungszahlungen von Term Loans und Revolvng Credt Facltes werden dskontert Zur Bestmmung des Dskonterungssatzes werden rskolose und rskobehaftete Kredtkurven verwendet. De rskobehafteten Kredtkurven werden aus Marktdaten des Kredtdervate- und Wertpapermarktes abgeletet Es kommen sowohl Schuldner-ndvduelle als auch genersche Kredtkurven zum Ensatz. De Zuordnung der Kredtkurven erfolgt mttels Waterfall -Ansatz. Be Verfügbarket erhalten n der Regel schuldnerspezfsche Kurven den Vorrang gegenüber generschen Kredtkurven Genersche Kredtkurven werden gemäß des Industresektors, der Regon und des aktuellen Kredtratngs des jewelgen Schuldners zugewesen, werthaltge Scherheten und regulatorsch anerkannte Bürgschaften n de Bewertung enbezogen Sete 16 zurück zum Produktüberblck Servces

17 Ratng Servces / Servces Stresstestng Portgon betet umfangreche Stresstestng Lestungen an, um Insttute be der Verbesserung hrer strategschen Planung und der Enhaltung der regulatorschen Anforderungen zu unterstützen Szenaro Defnton Profteren Se von Portgons Expertse be der Defnton sowohl von makroökonomschen als auch geschäftsspezfschen Szenaren, de de regulatorschen Anforderungen erfüllen (z.b. CEBS Gudelnes on Stresstestng) Daten Portgon betet enen umfangrechen Default- und Verlustdatenbestand, um de Ausfallwahrschenlchket und de Höhe des erwarteten Verlustes zuverlässg zu schätzen Modellerung Portgon ermöglcht Ihnen mt kundenspezfschen Modellen und Methoden, den Effekt von Stressszenaren auf Ihr Rskoportfolo zu berechnen Servces zurück zum Produktüberblck Sete 17

18 Ratng Servces / Servces Kumulerter Erwarteter Verlust (CumEL) De langfrstge Betrachtung erwarteter Verluste über de Gesamtlaufzet ener Transakton hat ncht nur durch de Vorschläge zum IFRS 9 ene wachsende Bedeutung erlangt. Auch n der Vorkalkulaton oder der Kaptalberechnung für Abbauportfolen spelt der CumEL ene zentrale Rolle IFRS 9 fordert ene Bewertung, be der de Kaptalströme auf Bass der erwarteten Zahlungsströme erfasst und mt enem Abschlag auf Bass der erwarteten Kredtausfälle versehen werden sollen (Modell der erwarteten Verluste) Trebender Faktor be der Berechnung des kumulerten erwarteten Verlusts st de kumulerte Ausfallwahrschenlchket bs zum Laufzetende (Mehrjahres PD oder CumPD): CumEL = CumPD(t) x LGD x t CF(t) Portgon betet Ihnen ganzhetlche Lösungsansätze für dverse Assetklassen Servces zurück zum Produktüberblck Sete 18

19 Ratng Servces Ihre Vortele: Portgon betet geprüfte, flexble und presgünstge Servcelösungen für Ihre Herausforderungen Für Ratng Servces betet Portgon de Möglchket, von den Erfahrungen m Rskomanagement ener nternatonal agerenden Unversalbank zu profteren. De Entwcklung von Ratng Methoden und Systemen begann schon Ende der 90er Jahre und resulterte n der frühestmöglchen IRBA Zulassung m Jahr De hohe Qualtät und Trennschärfe der Portgon Ratng Modelle und Prozesse wurde n zahlrechen Revsons- und Aufschtsprüfungen bestätgt. Profteren Se von unserer Expertse und lernen Se unsere große Produktvelfalt besser kennen Erfahrungen mt komplexen regulatorschen Anforderungen Schnelle und verlässlche Rskobewertung Modernste Kredt- und Ratngprozesse Umfangreche Ratng-, Ausfall- und Verlustdatenbass Kosteneffzente und flexble Ratngmodule zurück zum Produktüberblck Sete 19

20 Ratng Servces Kontakt Wr hoffen, Ihr Interesse geweckt zu haben. Gerne passen wr unsere Lestungen und Produkte Ihren ndvduellen Anforderungen an. Dr. Felx Buchkremer Ratng Servces Für wetere Informatonen oder en vertefendes Gespräch stehen wr selbstverständlch zu Ihrer Verfügung. Tel zurück zum Produktüberblck Sete 20