Commercial Banking. Controlling Kalkulation und Banksteuerung. Teilbereiche des Controlling

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1 Commercal Bankng Controllng Kalkulaton und Banksteuerung elbereche des Controllng Produktkalkulaton: Enzelkostenrechnung Performancerechnung (Erfolgsanalyse) Kaptalallokaton, Kapaztätsausbauentschedung nach Produkten / Produktgruppen / Flalen / Kunden Budgetplanung (Sollvorgaben) Kostenbudget, Erlösbudget, Mengenbudgets Budgetabwechungsanalyse Planung und Umstrukturerung des Produktonsprozesses Ablauforgansaton, Prozeßorgansaton optmeren Steuerungsmpulse defneren Abgrenzung der Proft Center ransferprese festlegen Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 2

2 Performancemessung: Grundprobleme 1.rennung von Zufall und systematschem Erfolg 30% Aktenkursstegerung: gut oder schlecht? 2% Kredtausfälle be 3% Standardrskokosten: Outperformance? 2. Enbezehung der Rskokosten bzw. der erwarteten Rendte 1 Mo. Gewnn des rskoarmen Anlehehandels besser als 1 Mo. Gewnn des rskanten Arbtragedesks 1 Mo. Gewnn aus Frstentransformaton: Zechen für überragende Fähgketen? 3. Zurechnung von Kosten und Erlösen auf Produkte, Proft Center Fxkostenblock Corporate Centers für EDV, Planung, Blanzen etc. Fxkosten des Flalvertrebs Zahlungsverkehrssystemkosten 4. Quersubventonerung zwschen Produktberechen Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 3 Performancemessung ohne Rskoadjusterung Gewnn Problem: fehlende Skalerung macht Verglech schwerg RoE: Return on (regulatory) Equty Problem: ncht defnert für EK = 0 Return on Invested Equty Problem: EK = 0 für vele Busness Unts RoA: Return on Assets Problem: schwer defnerbar für Dervatvportfolos Return on Salares, Offce Space... Was st der relevante Engpaßfaktor? Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 4

3 RAPM (Rsk-Adjusted Performance Measurement) mt Wertpapermarktlne (CAPM) R = r F + ( r M r F ) β rf Jensens α E(R) Proft Center 1 } Jensens α Proft Center 2 rf reynor-maß E(R) R r F β Bzw. Überschußgewnn: PV * R ß ( rf + ( rm rf ) β) ß Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 5 RAPM nach CAPM: Kaptalmarktlne R = r + F ( r M r F ) σ Sharpe Rato Excess Return over Rsk Captal E(R) PV*E(R) R r Sharpe Rato = F σ PV *( R rf ) PV *( R r = α * σ F ) σ Glt nach CAPM nur für effzente Portfolos! Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 6

4 Alternatve RAPM-Maße der Praxs Return RORAC = Return onrsk - Adjusted Captal = Return - Rsk Costs RAROC = Rsk - Adjusted Return on Captal = Regulatory Equty RORAC PV*E(R) PV * R R ORAC = RORAC für Kredtportfolos: a) Return = realserte Rendte oder b) Return = Kredtzns - Expected Loss ( Standardrskokosten ) Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 7 Performancemessung mt Benchmarkng Excess Return = Erzelte Rendte - Rendte des Benchmarks =ˆ Jensens α mt Benchmarkrendte anstelle erwarteter Rendte Effekt: Redukton von Nose n der Performancemessung Problem: Auswahl der Benchmark Praxsensatz: häufg: Beurtelung der Performance von Fondsmanagern häufg: Beurtelung des Kredtportfolos selten: Egenhandel selten: Proft Center Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 8

5 Allokaton von Rskokaptalkosten auf Busness Unts 1. Bestmmung der totalen Rskokaptalkosten, z.b. a) Buchwert des Egenkaptals * (Zelrendte - scherer Zns) b) Buchwert des Egenkaptals * (r M - r F )*Betafaktor der Bank c) Marktwert des Egenkaptals * (r M - r F )*Betafaktor der Bank 2. Bestmmung der Rskokaptalnutzung der Busness Unts : 3. Pro-rata-Allokaton von Rskokaptalkosten: Rskokaptalkosten = * totale Rskokaptalkosten j j Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 9 radtonelle Bereche der Bankkostenrechnung Dchotome: 1. Werteberech Kalkulaton der Znskosten { 2. Betrebsberech { Kalkulaton der sonstgen Kosten Deckungsbetragsrechnung Znserlöse - Znskosten = Kondtonenbetrag - Rskokosten = Deckungsbetrag 1 +/- Provsonen = Deckungsbetrag 2 - Betrebskosten = Deckungsbetrag 3 Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 10

6 Deckungsbetragsrechnung: Refnanzerungsznssätze We groß st der Znsüberschuß des Kredtgeschäftsberech XYZ? 1. Schchtenblanzmethode (veraltet) Ad hoc Annahme: Kredte mt Sparenlagen refnanzert Znsmarge bzw. Kondtonenbetrag = Kredtzns - Sparzns 2. Marktznsmethode: Separater Kondtonenbetrag für Aktva und Passva Kondtonenbetrag Kredte = Kredtzns - laufzetkongruenter Ref.-Satz Kondtonenbetrag Sparenlagen = laufzetkongr. Refsatz - Sparzns Frstentransformatonsergebns ( Strukturbetrag ) = Refsatz Kredte - Refsatz Sparenlagen Summe der Beträge = Kredtzns - Sparzns = Gesamtgewnn Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 11 Marktznsmethode: Methodsche Grundlage Opportuntätskostenkonzept: Refsatz = Pres der Alternatvanlage Verrechnungspreskonzept / ransferpreskonzept: Refsatz = Verrechnungspres, zu dem Busness Unts unterenander Geld handeln (würden) Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 12

7 Implementerungsprobleme der Marktznsmethode Problem 1: Bestmmung der relevanten Refnanzerungssätze Problem 2: Kalkulatorsche Verrechnungsprese vs. Proft-Center-Konzept Controllng berechnet ex post den kalkulatorschen Erfolg Kalkulaton mt md-market-znsen üblch Proft Center müssen sch frstenkongruent refnanzeren ALM hält offene Znsposton ALM hat Monopolstellung Abbldung über nterne Geschäfte Alternatve: Konkurrenz durch externe Geschäfte Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 13 Enzelgeschäftskalkulaton: Kondtonenbetragsbarwert Bespel: Endfällger Kredt Kondtonenbetragsbarwert = (100 - Dsago) + Zns 1+ r Zns + (1+ r ) = NPV des Kredts Abznsung mt laufzetkongruenten Zeroznssätzen Interpretaton: NPV kann n t 0 als Dvdende entnommen werden ( Zns r ) Effektve Kondtonsmarge = Kondtonsbetragsbarwert Present Value Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 14

8 Perodenzurechnung des Kondtonenbetragsbarwertes 1. Alternatve: perodsche Kondtonsbeträge = (Es glt: PV der perodschen KB = NPV des Geschäfts (!) NPV Cash Flow * PV 2. Alternatve: Annutät des NPV (100 - Dsago) Zns r Zns Zns Marge = + Marge (1+ r2 ) (1+ r ) 1+ r1 (1+ r2 ) (1+ Marge r ) Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 15 Gesamtbanksteuerung unter Nebenbedngungen Möglche Zelfunktonen: 1. Shareholder Value : x *( perodserter) NPV max! 2. RAROC: ( perodserter) NPV max! (x = Geschäftsvolumen n Produkt ) Möglche Nebenbedngungen: 1. Regulatorsches EK x * Reg.EK Quote EK 2. Andere Regulerungen (Großkredtvorschrften etc.) x (Counterparty y) * EK - Quote Obergrenze Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 16

9 Probleme der Gesamtbanksteuerung Gesamtbanksteuerung = top-down-ansatz erheblche Informatonsanforderungen an den Planer (möglche Kondtonen aller Neugeschäfte notwendg) Nchtlneartäten: elastsche Angebots-, Nachfragefunktonen (Bsp: Sparzns = f(angestrebtes Sparvolumen) Verfügbarket von Kapaztäten (Personal, EDV,...) atsächlche Bndungswrkung von Nebenbedngungen (Bsp: EK-Emsson erwetert Nebenbedngung) Praxs kombnert top-down-planung und bottom-up-planung Commercal Bankng - Prof. Wahrenburg 17