2 HAUSBANKEN IN DER FiNANZWIRTSCHAFTLICHEN THEORIE, Hausbankbeziehungen - eine grundlegende Definition 11

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1 INHALT 1 EINLEITUNG,.,,,,,.,,,,,, Ausgangssituation: Traditionelle Hausbankbeziehungen von Unternehmen Problemstellung: Basel II schränkt die Handlungsfreiheit der Banken ein Ziele der Arbeit Bisheriger Stand der Forschung Aufbau der Arbeit 9 2 HAUSBANKEN IN DER FiNANZWIRTSCHAFTLICHEN THEORIE, Hausbankbeziehungen - eine grundlegende Definition Definition einer Hausbank" und verwandter Begriffe Schwierigkeiten einer genauer Definition Grundlegende Hausbankdefinition dieser Arbeit Finanzwirtschaftliche Theorien und ihr Bezug zum Hausbankkonzept Die klassische Finanzierungstheorie Neoklassische Finanzierungstheorien Neo-institutionalistische Finanzierungstheorien 31 3 FORMEN UND NUTZEN VON FINANZINTERMEDIÄREN Die Theorie unvollständiger Verträge Vollständige Verträge und die neoklassische Finanzierungstheorie Unvollständige Verträge in der Prinzipal-Agenten-Theorie Gestaltungsmöglichkeiten unvollständiger Verträge 63 VII Bibliografische Informationen digitalisiert durch

2 3.2 Finanzintermediäre als Alternative zum direkten Vertragsabschluss Verschiedene Formen von Finanzintermediären Intermediärsfunktionen Die Vorteile einer Finanzierung über Finanzintermediäre 72 4 MiTTELSTÄNDiSCHE UNTERNEHMEN UND IHRE FINANZIERUNGSSITUATION Der Mittelstand und seine wirtschaftliche Bedeutung in Deutschland Definition des Begriffs Mittelstand Die Situation deutscher mittelständischer Unternehmen Finanzierungspräferenzen mittelständischer Unternehmen Finanzierungsmöglichkeiten mittelständischer Unternehmen Empirische Analyse des Finanzierungsverhaltens mittelständischer Unternehmen Gründe für das Finanzierungsverhalten Ableitung mittelständischer Finanzierungspräferenzen FUNKTIONEN, ZIELE UND STRUKTUREN DEUTSCHERBANKEN Zur Theorie von Banken Der Begriff Bank" Funktionen einer Bank Die Bank als Intermediär Ziele von Banken Das Bankwesen in Deutschland Die historische Entwicklung des deutschen Bankensystems Die aktuelle Struktur des deutschen Bankensystems Ziele deutscher Banken 147 VIII

3 6 KLASSISCHE FUNKTIONEN EINER HAUSBANK, Die Hausbankbeziehung als impliziter Vertrag Fehlende Kontrahierbarkeit der Hausbankfunktionen Bindungen der Vertragsparteien aneinander Modelltheoretische Darstellung der klassischen Hausbankfunktionen Systematisierung von Hausbankfunktionen Hausbankfunktionen am Anfang einer Hausbankbeziehung Hausbankfunktionen nach langjähriger Bindung Hausbankfunktionen bei finanziellen Notlagen Zusammenfassung: Die klassischen Hausbankfunktionen Einordnung der klassischen Hausbankfunktionen in das Intermediärskonzept Informationsvorsprung der Hausbank als Voraussetzung Finanzierung durch die Hausbank als Voraussetzung für klassische Funktionen Schlussfolgerung für die Intermediärsposition der Hausbank Bedeutung der Hausbankfunktionen für mittelständische Unternehmen Der Informationsvorsprung der Hausbank Bindungen zwischen deutschen Banken und Unternehmen Intertemporale Konditionengestaltung für mittelständische Unternehmen Überwachungs-/Anreizgestaltungsfunktion der Hausbank Hausbanken als glaubhafte Signalgeber Versicherungsfunktion Hausbankfunktionen und Kreditfinanzierung 223 IX

4 7 BASEL II UND DIE AUSWIRKUNGEN AUF DIE MITTELSTANDSFINANZIERUNG Das neue regulatorische Umfeld für deutsche Banken Die erste Baseler Eigenkapitalvereinbarung und ihr nationaler Vorgänger Die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) Die Überführung von Basel II in deutsches Recht Die Umsetzung der rechtlichen Veränderungen in deutschen Banken Veränderungen des Marktumfelds Neue Wettbewerber auf dem Bankenmarkt Verändertes Kundenverhalten durch neue Medien Neue Konkurrenzprodukte zum Bankkredit Die Auswirkungen auf die Bankkreditfinanzierung im Mittelstand Geändertes Kreditvergabeverhalten der Banken Steigende Anforderungen an Unternehmen im Kreditvergabeprozess Zusammenfassung DIE AUSWIRKUNGEN VON BASEL II AUF DIE KLASSISCHEN HAUSBANKFUNKTIONEN Anforderungen an ein hausbankfreundtiches Bankenaufsichtssystem Herleitung der Anforderungen an Bankenaufsichtssysteme Erfüllung der Anforderungen durch Basel II Modelltheoretische Ableitung der Auswirkungen auf die Hausbankfunktionen Veränderungen in den Annahmen der Modelle Hypothesen zu den Auswirkungen auf die klassischen Hausbankfunktionen 275

5 8.2.3 Auswirkungen von Basel II auf die intertemporale Konditionengestaltung Anreizgestaltung durch Überwachung und Reputationsaufbau unter Basel II Die Signalwirkung der Hausbank und Basel II Auswirkungen auf die Versicherungsfunktion bei finanziellen Notlagen Zusammenfassung: Basel II und klassische Hausbankfunktionen DIE STRATEGISCHE AUSRICHTUNG VON HAUSBANKEN UNTER BASEL II Möglichkeiten der aktiven Beeinflussung der Hausbankfunktionen durch die Bank Verbesserung der Informationsverarbeitung Erhöhung der Risikotragfähigkeit und flexiblere Konditionengestaltung Maßnahmen zur Gewinnsteigerung der Hausbank Modelltheoretische Analyse der Kostensenkungs- und Cross Selling-Strategie Hypothesen zur Wirkung von Cross Selling und Kostensenkung Modellierung der Hausbankfunktionen mit Cross Selling- und Kostenaspekten Überprüfung der Effektivität der Kostensenkungs- und Cross Selling-Strategie Zusammenfassung: Gestaltungsmöglichkeiten der Banken Umsetzung der Kostensenkungs- und Cross Selling-Strategien Umsetzung der Kostensenkungsstrategie - die Kreditfabrik Umsetzung der Cross Selling-Strategie - die Beratungsbank Vergleich der Banktypen im Hausbank-Kontext Einordnung der Beratungsbank in das Intermediärskonzept 356 XI

6 10 ZUSAMMENFASSUNG UND AUSBLICK Wesentliche Ergebnisse der Arbeit Weitere Forschungsansätze Ausblick 363 ANHANG 365 ABBILDUNGEN 369 TABELLEN 371 LITERATUR XII