VB Dividend-Invest HALBJAHRESBERICHT RECHNUNGSJAHR 2014/2015

Transkript

1 VB Dividend-Invest HALBJAHRESBERICHT RECHNUNGSJAHR 2014/2015

2 Inhaltsverzeichnis Daten zur Verwaltungsgesellschaft... 2 Daten zum Investmentfonds... 2 Allgemeine Fondsdaten (Anteilsgattungen)... 2 Fondscharakteristik... 2 Umlaufende Anteile... 2 Fondsdetails seit Rechnungsjahresbeginn... 2 Entwicklung der Märkte in der Berichtsperiode... 3 Aktivitäten in der Berichtsperiode... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung... 5 VB Dividend-Invest 1

3 Daten zur Verwaltungsgesellschaft Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Kolingasse Wien Tel (0) Fax + 43 (0) fonds-midoffice@volksbank.com Daten zum Investmentfonds Der VB Dividend-Invest veranlagt global in Aktien vorwiegend großkapitalisierter internationaler Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite. Der Fonds verfolgt eine aktive Managementstrategie. Allgemeine Fondsdaten: Anteilsgattungen Auflagedatum ISIN Ausschütter (A) AT Thesaurierer (T) AT0000A07S04 Hinweise: Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (KID, Wesentliche Anlegerinformation) dieses Investmentfonds stehen unter und in den Hauptanstalten und Geschäftsstellen der Volksbank Gruppe in deutscher Sprache zur Verfügung. Die Wesentlichen Anlegerinformationen sind auch in englischer Sprache erhältlich. Das Nettovermögen des Fonds kann aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios eine erhöhte Volatilität aufweisen. Die im KID angegebene SRRI-Kennzahl gemäß Risiko- und Ertragsprofil spiegelt dies mittels einer Kennzahl wider. Je höher diese Zahl ist, desto volatiler ist der gegenständliche Fonds, dh.: die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und unten ausgesetzt sein. Hinweis bezüglich verwendeter Daten: Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. legt hiermit den Bericht des VB Dividend-Invest, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgf, für das erste Halbjahr vom 1. Juni 2014 bis 30. November 2014 vor. 1) Umlaufende Anteile: ISIN Anteile Rechnungsjahresbeginn Anteile Halbjahresende AT (A) AT0000A07S04 (T) Fondsdetails seit Rechnungsjahresbeginn in EUR: Fondsvermögen Rechnungsjahres- Beginn Ausschüttungsanteil AT (A) Anteilswert per RJ- Beginn in EUR Thesaurierungsanteil AT0000A07S04 (T) Anteilswert RJ-Beginn in EUR Fondsvermögen Halbjahresende Ausschüttungsanteil AT (A) Anteilswert per HJ- Ende in EUR Thesaurierungsanteil AT0000A07S04 (T) Anteilswert per HJ- Ende in EUR ,37 67,79 79, ,57 71,07 84,87 1) Dem Halbjahresabschluss wurde die Preisberechnung vom zu Grunde gelegt. VB Dividend-Invest 2

4 Entwicklung der Märkte in der Berichtsperiode Innerhalb der Berichtsperiode gab es an den US-amerikanischen Aktienmärkten deutliche Kursanstiege, die europäischen Börsen haben verhaltener performt. Die Euro-Schwäche gegenüber dem US-Dollar sowie eine bessere Wirtschaftssituation führten auf Euro-Basis zu diesen deutlich besseren Veranlagungsergebnissen in den US-Märkten im Vergleich zu Europa. Der Zinssatz der US-Notenbank blieb weiterhin bei 0,25 %, der Zinssatz der EZB erreichte ein Niveau von 0,05 %. Die US-Wirtschaftsdaten kamen zu Ende der Berichtsperiode folgendermaßen in den Markt: die Arbeitslosenrate beträgt 5,8 % (Veröffentlichung von November, die die Arbeitslosenrate vom Oktober anzeigt), die Inflationsrate beträgt 1,7 % und das Wirtschaftswachstum 3,9 % (BIP annualisiert QoQ). Die US-Unternehmen konnten auf der Gewinn- und der Umsatzseite überwiegend positiv überraschen, der geringe Ölpreis hat vielen Unternehmen auf der Kostenseite einen positiven Ergebnisbeitrag verschafft. Die Hauptindizes haben in der Berichtsperiode wie folgt performt (Daten auf Euro-Basis von ): Dow Jones Industrial Average + 17,0%, der S&P 500 Index + 17,9 % und der NASDAQ Composite Index + 23,9 %. Der Euro Stoxx 50 gewann 0,2 % und der DAX Index 0,4 %. Der CAC 40 Index musste 2,9 % abgeben, der Swiss Market Index hingegen konnte 7,1 % zulegen. Der FTSE 100 Index performte mit 0,4 %. Spanien verlor 0,3 %, Italien hingegen 7,5 %. In Asien gewann der Nikkei 225 Index 12,2 %, der Hang Seng Index 14,0 %. Der australische A&S/ASX Index verlor 3,0 %. Währungsseitig konnte der US-Dollar 9,7 % gegen den Euro zulegen, der Kanadische Dollar 4,1 %. Das Britische Pfund stieg um 2,2 %, der Kurs des Schweizer Frankens um 1,5 % und der Kurs des Austral-Dollars um 0,3 %. Der japanische Yen verlor 6,0 %. Aktivitäten in der Berichtsperiode Der VB Dividend-Invest investierte in Titel mit hoher Dividendenrendite und attraktiver Fundamentalbewertung. Die Investition erfolgte überwiegend in großkapitalisierte Werte in den entwickelten Märkten. Die Gewichtung in den Schwellenländern blieb unter 10 %. In der Berichtsperiode wurden Aktivitäten in den Märkten USA, Europa und developed Asia getätigt sowie der Investitionsgrad in den Emerging Markets verändert. Der Cash-Bestand blieb unter der Marke von 10 %. Regional entfielen per 30. November 2014 circa 45% auf US Werte, rund 33 % auf europäische Aktien und 20 % auf Asien und Emerging Markets. Der Cash-Bestand zum Ultimo betrug 2 %. Zu den größten Einzelaktien im Fonds zählten neben der Belgacom, die American Electric Power sowie die Deutsche Telekom, Deluxe und Verizon. VB Dividend-Invest 3

5 Zusammensetzung des Fondsvermögens zum Halbjahresende Kurswert Kurswert per 31. Mai 2014 per 30. November 2014 Mio. EUR % Mio. EUR % Aktien und Optionsscheine Australien 1,150 4,61 1,116 4,28 Belgien 0,535 2,05 Caymen-Inseln 0,171 0,69 Dänemark 0,196 0,75 Deutschland 1,598 6,40 1,796 6,89 Finnland 0,764 3,06 0,936 3,60 Frankreich 1,935 7,76 2,160 8,28 Großbritannien 0,305 1,22 Hong Kong 1,645 6,59 1,570 6,02 Irland 0,264 1,06 0,245 0,94 Italien 0,507 2,03 0,475 1,82 Japan 0,721 2,89 0,768 2,95 Niederlande 0,867 3,48 0,901 3,46 Norwegen 0,239 0,96 0,109 0,42 Österreich 0,109 0,44 Portugal 0,063 0,25 0,059 0,23 Schweden 1,090 4,37 1,312 5,03 Schweiz 0,143 0,57 Singapur 0,460 1,85 0,310 1,19 Spanien 0,222 0,85 USA 11,236 45,04 11,573 44,39 Summe Aktien und Optionsscheine 23,267 93,27 24,283 93,14 Investmentzertifikate Aktienfonds 1,126 4,51 1,267 4,86 Summe Investmentzertifikate 1,126 4,51 1,267 4,86 Summe Wertpapiervermögen 24,393 97,78 25,550 98,00 Bankguthaben 0,438 1,75 0,468 1,80 Sonstige Vermögenswerte 0,116 0,47 0,052 0,20 Fondsvermögen 24, ,00 26, ,00 VB Dividend-Invest 4

6 Vermögensaufstellung zum Halbjahresende Einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen ab 1. Juni 2014 bis 30. November ISIN Wertpapier- Stück Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil bezeichnung bzw. Whg. Zugänge Abgänge in EUR am Fondsim Berichtszeitraum vermögen AKTUELLER BESTAND AKTIEN BÖRSENOTIERT AU000000ANZ3 AUSTRALIA & N. Z. BKG GRP LTD. STK AUD 31, ,30 1,00% AU000000AST5 AUSNET SERVICES STK AUD 1, ,63 1,49% AU000000BHP4 BHP BILLITON LTD. STK AUD 30, ,70 0,45% AU000000GPT8 GPT GROUP STK AUD 4, ,22 0,76% AU000000SUN6 SUNCORP GROUP LTD. STK AUD 14, ,21 0,58% DK TDC A/S STK DKK 48, ,86 0,75% BE BELGACOM S.A. STK EUR 31, ,25 2,05% DE DEUTSCHE POST AG STK EUR 26, ,00 1,02% DE DEUTSCHE TELEKOM AG STK EUR 13, ,00 1,83% DE HANNOVER RÜCK SE STK EUR 71, ,00 1,10% DE ALLIANZ SE STK EUR 138, ,00 0,94% DE MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG STK EUR 165, ,82 1,56% DE000BASF111 BASF SE STK EUR 72, ,00 0,42% ES J37 BANCO SANTANDER S.A. STK EUR 7, ,35 0,85% FI KESKO OY STK EUR 31, ,00 0,42% FI NOKIA CORP. STK EUR 6, ,00 0,51% FI SAMPO OYJ STK EUR 39, ,00 0,46% FI KEMIRA OY STK EUR 9, ,00 0,57% FI STORA ENSO OYJ STK EUR 7, ,00 0,82% FI FORTUM OYJ STK EUR 20, ,00 0,54% FI OUTOTEC OYI STK EUR 4, ,00 0,27% FR AXA S.A. STK EUR 19, ,00 0,89% FR KLEPIERRE S.A. STK EUR 36, ,00 0,64% FR UNIBAIL-RODAMCO SE STK EUR 212, ,00 1,03% FR VINCI S.A. STK EUR 43, ,50 1,08% FR VIVENDI S.A. STK EUR 20, ,00 1,18% FR ORANGE S.A. STK EUR 14, ,00 0,82% FR GDF SUEZ S.A. STK EUR 19, ,00 1,14% FR SCOR SE STK EUR 25, ,00 0,96% FR SUEZ ENVIRONNEMENT CO. S.A. STK EUR 14, ,00 0,55% IE CRH PLC STK EUR 18, ,80 0,94% IT ENI S.P.A. AZIONI NOM. O.N. STK EUR 16, ,00 0,68% IT SNAM S.P.A. AZIONI NOM. O.N. STK EUR 4, ,00 1,14% NL KONINKLIJKE PHILIPS N.V STK EUR 24, ,00 0,93% NL KONINKLIJKE DSM N.V. STK EUR 52, ,00 0,81% NL WOLTERS KLUWER N.V. STK EUR 23, ,50 0,68% NL ZIGGO N.V. STK EUR 36, ,00 1,04% PTEDP0AM0009 EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL SA STK EUR 3, ,00 0,23% HK TELEVISION BROADCASTS LTD. STK HKD 43, ,87 0,68% HK HK ELECTRIC INV. + HK EL. INV. STK HKD 5, ,86 1,23% HK WHARF (HOLDINGS) LTD. STK HKD 55, ,02 1,11% HK POWER ASSETS HOLDINGS LTD. STK HKD 74, ,41 1,23% HK HANG SENG BANK LTD. STK HKD 129, ,48 0,82% HK SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD. STK HKD 113, ,15 0,94% JP ITOCHU CORP. STK JPY 1.366, ,33 0,53% JP EISAI CO. LTD. STK JPY 4.255, ,04 0,54% JP TONENGENERAL SEKIYU CO. LTD. STK JPY 993, ,92 0,77% JP ASTELLAS PHARMA INC. STK JPY 1.707, ,11 1,09% NO AKASTOR ASA STK NOK 21, ,52 0,14% NO AKER SOLUTIONS ASA STK NOK 42, ,07 0,28% SE H & M HENNES & MAURITZ AB STK SEK 319, ,74 0,93% SE ERICSSON STK SEK 93, ,45 0,78% SE SVENSKA CELLULOSA AB STK SEK 175, ,18 0,80% SE VOLVO PUBL AB STK SEK 81, ,78 0,68% SE SWEDBANK AB STK SEK 195, ,19 0,97% SE TELIASONERA AB STK SEK 53, ,81 0,88% SG1N SINGAPORE POST LTD. STK SGD 1, ,72 0,68% SG1P SINGAPORE PRESS HOLDINGS LTD. STK SGD 4, ,95 0,51% US AGL RESOURCES INC. STK USD 52, ,99 0,65% US00206R1023 AT & T INC. STK USD 35, ,40 1,31% US00287Y1091 ABBVIE INC. STK USD 69, ,26 1,28% US ALLSTATE CORP. STK USD 68, ,93 1,05% US02209S1033 ALTRIA GROUP INC. STK USD 50, ,96 0,85% US AMERICAN ELECTRIC POWER CO. INC. STK USD 57, ,86 1,85% US APPLE INC. STK USD 118, ,74 1,03% US CINCINNATI FINANCIAL CORP. STK USD 50, ,77 0,71% US20825C1045 CONOCOPHILLIPS STK USD 66, ,95 0,53% US DARDEN RESTAURANTS INC. STK USD 56, ,95 0,53% US DELUXE CORP. STK USD 58, ,97 1,71% US25746U1097 DOMINION RESOURCES INC. STK USD 72, ,93 1,12% US DOW CHEMICAL CO. STK USD 48, ,97 1,28% US EMERSON ELECTRIC CO. STK USD 63, ,10 1,38% US FIRSTENERGY CORP. STK USD 36, ,56 0,80% US35671D8570 FREEPORT-MCMORAN INC. STK USD 26, ,40 0,41% US GENERAL MILLS INC. STK USD 52, ,55 1,15% US40650V1008 HALYARD HEALTH INC. STK USD 39, ,49 0,04% US INTEL CORP. STK USD 37, ,62 0,69% US INTL FLAVORS & FRAGRANCES INC. STK USD 101, ,27 1,25% US JOHNSON & JOHNSON STK USD 108, ,35 0,67% US KIMBERLY-CLARK CORP. STK USD 116, ,65 1,08% VB Dividend-Invest 5

7 ISIN Wertpapier- Stück Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil bezeichnung bzw. Whg. Zugänge Abgänge in EUR am Fondsim Berichtszeitraum vermögen US50076Q1067 KRAFT FOODS GROUP INC. STK USD 60, ,21 1,35% US LILLY & CO. STK USD 68, ,02 1,47% US LORILLARD INC. STK USD 63, ,18 0,97% US58933Y1055 MERCK & CO. INC. STK USD 60, ,33 1,40% US65339F1012 NEXTERA ENERGY INC. STK USD 104, ,77 0,71% US65473P1057 NISOURCE INC. STK USD 41, ,71 1,03% US NORTHROP GRUMMAN CORP. STK USD 140, ,67 0,87% US OMNICOM GROUP INC. STK USD 77, ,18 1,31% US69331C1080 PG & E CORP. STK USD 50, ,25 1,09% US69351T1060 PPL CORP. STK USD 35, ,77 1,10% US PEOPLE'S UNITED FINANCIAL INC. STK USD 14, ,64 1,03% US PEPCO HOLDINGS INC. STK USD 27, ,47 1,31% US PFIZER INC. STK USD 31, ,09 0,77% US PUBLIC SERVICE ENT. GROUP INC. STK USD 41, ,34 0,77% US80589M1027 SCANA CORP. STK USD 57, ,41 1,09% US87612E1064 TARGET CORP. STK USD 74, ,97 1,25% US88579Y1010 3M CO. STK USD 160, ,18 0,74% US UNIVERSAL CORP. STK USD 39, ,98 0,80% US92343V1044 VERIZON COMMUNICATIONS INC. STK USD 50, ,32 1,64% US94106L1098 WASTE MANAGEMENT INC. STK USD 48, ,76 1,50% US WELLS FARGO & CO. STK USD 54, ,11 0,84% SUMME DER BÖRSENOTIERTEN WERTPAPIERE EUR ,77 93,13% OPTIONSSCHEINE HK SUN HUNG KAI PROPERTIES WTS16 STK HKD 16, ,85 0,01% SUMME DER OPTIONSSCHEINE EUR 3.047,85 0,01% INVESTMENTZERTIFIKATE DE000A1JXDN6 ISHARES DOW JONES EMERG. MARKETS SELECT DIVIDEND STK EUR 19, ,45 4,86% SUMME INVESTMENTZERTIFIKATE EUR ,45 4,86% SUMME DER WERTPAPIERE EUR ,07 98% BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN EUR ,47 1,80% SONSTIGE VERMÖGENSWERTE DIVIDENDENANSPRÜCHE EUR ,03 0,20% FONDSVERMÖGEN EUR ,57 100,00% UMLAUFENDE AUSSCHÜTTENDE ANTEILE STK UMLAUFENDE THESAURIERENDE ANTEILE STK ANTEILSWERT AUSSCHÜTTENDE ANTEILE EUR 71,07 ANTEILSWERT THESAURIERENDE ANTEILE EUR 84,87 DEVISENKURSE Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu folgenden Kursen per in EUR umgerechnet. Australische Dollar EUR 1 = AUD 1, Dänische Kronen EUR 1 = DKK 7, Hongkong Dollar EUR 1 = HKD 9, Japanische Yen EUR 1 = JPY 147, Norwegische Krone EUR 1 = NOK 8, Schwedische Krone EUR 1 = SEK 9, Singapur-Dollar EUR 1 = SGD 1, US-Dollar EUR 1 = USD 1, VB Dividend-Invest 6

8 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapier- Stück Käufe/ Verkäufe/ Wähbezeichnung Zugänge Abgänge rung im Berichtszeitraum AKTIEN BÖRSENOTIERT AU000000SPN6 SP AUSNET UTS STK AUD CH ZURICH INSURANCE GROUP AG STK CHF AT0000APOST4 ÖSTERREICHISCHE POST AG STK EUR DE RWE AG STK EUR ES BCO SANTANDER STK EUR FR NEOPOST S.A. STK EUR GB SKY PLC STK GBP GB GLAXOSMITHKLINE PLC STK GBP HK CHINA MOBILE LTD. STK HKD NO TELENOR ASA STK NOK NO YARA INTERNATIONAL ASA STK NOK SE SKANSKA AB STK SEK SE ATLAS COPCO AB STK SEK SE INVESTMENT AB STK SEK SG1T KEPPEL REIT STK SGD CH TRANSOCEAN LTD. STK USD US BOEING CO. STK USD US COCA-COLA CO. STK USD US DU PONT NEMOURS & CO. STK USD US45822P1057 INTEGRYS ENERGY GROUP INC. STK USD US MATTEL INC. STK USD US68235P1084 ONE GAS INC. STK USD US ONEOK INC. STK USD US PINNACLE WEST CAPITAL CORP. STK USD BEZUGSRECHTE ES K2 BCO SANTANDER STK EUR NL KONINKLIJKE DSM STK EUR NL KONINKLIJKE PHILIPS STK EUR NL KONINKLIJKE DSM STK EUR Wien, im Jänner 2015 VOLKSBANK INVEST KAPITALANLAGE- GESELLSCHAFT M.B.H. Geschäftsführung Manfred Stagl Günter Toifl VB Dividend-Invest 7