RT Österreich Aktienfonds

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1 Miteigentumsfonds gemäß InvFG Halbjahresbericht 2016/17

2 Halbjahresbericht 2016/17 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 28. Februar Seit ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Rechenschaftsbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993.

3 Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft Stammkapital Erste Asset Management GmbH Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon: , Telefax: ,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Bank Beteiligungen GmbH (100,00 %) Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vorsitzender) Mag.(FH) Thomas SCHAUFLER (Vorsitzender-Stv.) MMag. Ingo BLEIER (ab ) Mag. Harald GASSER (ab ) Mag. Gerhard GRABNER (ab ) Oswald HUBER (ab ) Radovan JELASITY (ab ) Mag. Robert LASSHOFER (ab ) Mag. Thomas PÖLL (bis ) Dr. Martin SIMHANDL (ab ) vom Betriebsrat entsandt: Martin CECH (ab ) Mag. (FH) Regina HABERHAUER (ab ) Mag. Dieter KERSCHBAUM (bis ) Mag. Franz KISSER (bis ) Mag. Gerhard RAMBERGER (bis ) Ing. Heinrich Hubert REINER (ab ) Peter RIEDERER (ab ) Herbert STEINDORFER (bis ) Mag. Manfred ZOUREK (ab ) Geschäftsführer Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Mag. Heinz BEDNAR Mag. Winfried BUCHBAUER Christian SCHÖN Mag. Magdalena ARNEZEDER Karl FREUDENSCHUSS Manfred LENTNER Günther MANDL Mag. Gerold PERMOSER Mag. Caroline HABERFELLNER Mag. Philipp VISKI-HANKA ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 Halbjahresbericht 2016/17 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Bericht des RT Österreich Aktienfonds Miteigentumsfonds gemäß InvFG über das Rechnungsjahr vom 1. September 2016 bis 28. Februar 2017 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Fondscharakteristik Der RT Österreich Aktienfonds ist ein auf langfristigen Substanzzuwachs ausgerichteter Aktienfonds, der ausschließlich in österreichische Aktien investiert. Marktentwicklung Stimmungsindikatoren und das Zinsniveau stiegen an. Dieser Trend war vor allem in Europa und USA zu erkennen. Auch am österreichischen Aktienmarkt entwickelte sich das Umfeld ähnlich positiv. Zusätzlich unterstützend wirkte die positive Entwicklung der osteuropäischen Märkte. Von diesem Umstand konnten vor allem zyklische Sektoren und auch der Basiseffekt bemerkbar, da die Preisniveaus des ersten Quartals 2016 recht gering waren. wurden aufgrund zweier Faktoren getrieben: eine Anpassung der Strategien an ein generell niedrigeres Preisumfeld erfolgte, ebenso unterstützte eine deutliche Kurserholung beim Öl- und Gaspreis. werdenden Abschreibungen und ein Anstieg des Zinsniveaus lösten eine Aufhellung der Stimmung aus. Auch die abgeschlossenen Fusionsverhandlungen bei Raiffeisen International mit Raiffeisen Zentralbank setzten positive Impulse. Industrieseitig konnten sich zyklische Werte erfreulich entwickeln. Hier zu nennen sind unter anderem Andritz, höherer Ausgaben auf Seiten der Infrastruktur in Europa und USA verbesserten die Gewinnaussichten der genannten Unternehmen. Im Immobiliensektor setze eine Trennung der Börsenkursentwicklung zwischen Wohnimmobilienbetreibern/- entwicklern und Immobilienunternehmen, die auf Geschäfts- und Büroimmobilien spezialisiert sind, ein. Vor allem im Bereich Wohnimmobilien könnten höhere Zinsniveaus zu geringeren Aufwertungen in Zukunft führen, da das Mietniveau teilweise aus rechtlichen Gründen gedeckelt ist damit den Zinseffekt kaum kompensieren kann. Portfolio Das Fondsmanagement verfolgt einen Bottom Up Investmentansatz. Wir konzentrieren unser Portfolio auf Unternehmen mit guten Umsatz- und Gewinnwachstumsaussichten, auch in Hinblick auf die Gewinndynamik. Unternehmensstrategie, Marktpositionierung, Kontinuität des Managements und technische Führerschaft werden ebenfalls bei unseren Investitionsentscheidungen berücksichtigt. Im Berichtszeitraum haben sich vor allem Investitionen in zyklische Konsumwerte, Grundstoffe, Immobilien und Telekomwerte ausgezahlt. Als nachteilig erwiesen sich zu niedrige Investments im Energiesektor und Versorger. Unsere Im Berichtszeitraum bauten wir vor allem Positionen bei Andritz, OMV, Voestalpine und Wienerberger auf. Hingegen sich zwischen 99 % und knapp 100 %. 3

5 Zusammensetzung des Fondsvermögens 28. Februar August 2016 Mio. EURO % Mio. EURO % Aktien lautend auf EURO 529,0 99,51 427,6 98,37 Wertpapiervermögen 529,0 99,51 427,6 98,37 Bankguthaben 2,6 0,49 7,1 1,63 Sonstige Abgrenzungen - 0,0-0,00-0,0-0,00 Fondsvermögen 531,6 100,00 434,7 100,00 Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2017 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. September 2016 bis 28. Februar 2017) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Österreich AGRANA BET.AG INH. AT , ,00 1,10 AMAG AUSTRIA METALL INH. AT00000AMAG , ,00 1,23 ANDRITZ AG AT , ,00 7,98 AT+S AUSTR.T.+SYSTEMT. AT , ,00 1,72 BUWOG AG AT00BUWOG , ,00 2,79 CA IMMOB.ANL. AT , ,00 3,93 DO + CO AG AT , ,00 2,35 ERSTE GROUP BNK INH. O.N. AT , ,00 8,88 EVN AG AT , ,50 0,55 FACC AG INH.AKT. AT00000FACC , ,00 0,66 FLUGHAFEN WIEN AG AT00000VIE , ,50 1,64 IMMOFINANZ AG INH. AT , ,30 3,26 KAPSCH TRAFFICCOM AG AT000KAPSCH , ,00 0,29 LENZING AG AT , ,50 4,06 MAYR-MELNHOF KARTON AT , ,00 2,38 OESTERREICH. POST AG AT0000APOST , ,00 1,81 OMV AG AT , ,00 9,22 PALFINGER AG AT , ,00 2,56 POLYTEC HLDG AG INH. EO 1 AT0000A00XX , ,00 0,60 PORR AG AT , ,60 1,36 RAIFFEISEN INTL BK-HO.INH AT , ,00 4,34 RHI AG AT , ,00 1,48 ROSENBAUER INTL AT , ,46 1,12 S IMMO AG AT , ,28 2,80 4

6 Halbjahresbericht 2016/17 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT , ,20 1,80 SEMPERIT AG HLDG AT , ,00 1,44 STRABAG SE AT000000STR , ,60 2,18 TELEKOM AUSTRIA AG AT , ,00 2,51 UBM DEVELOPMENT AG AT , ,00 0,25 UNIQA INSURANCE GROUP AG AT , ,00 2,02 VERBUND AG AT , ,24 0,18 VIENNA INSURANCE GRP INH. AT , ,50 3,57 VOESTALPINE AG AT , ,00 9,64 WIENERBERGER AT , ,00 4,55 WOLFORD AG AT , ,00 0,63 ZUMTOBEL GROUP AG INH. A AT , ,00 2,65 Summe Emissionsland Österreich ,68 99,51 Summe Aktien auf Euro lautend ,68 99,51 Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere ,68 99,51 Nicht notierte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Österreich IMMOFINANZ AG ANSPR. AT0000A0GYS ,000 0,00 0,00 Summe Emissionsland Österreich 0,00 0,00 Summe Aktien auf Euro lautend 0,00 0,00 Summe Nicht notierte Wertpapiere 0,00 0,00 Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere ,68 99,51 Bankguthaben ,75 0,49 Sonstige Abgrenzungen ,40-0,00 Fondsvermögen ,03 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück ,00 Anteilswert Ausschüttungsanteile EUR 3,59 Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück ,00 Anteilswert Thesaurierungsanteile EUR 9,27 5

7 * Die nachstehend angeführten Wertpapiere waren am mit den nachstehend angeführten (Teil-)Beträgen und den nachstehend angeführten Gebühren im Wertpapierleihsystem der Erste Group Bank AG verliehen: CA IMMOB.ANL. AT ,30 LENZING AG AT ,20 SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT ,30 TELEKOM AUSTRIA AG AT ,30 VERBUND AG AT ,00 VIENNA INSURANCE GRP INH. AT ,30 Folgende Sicherheiten stehen für diese Leihegeschäfte zur Verfügung: Ausweis gemäß Artikel 13 der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung Allgemeine Angaben: Betrag der verliehenen Wertpapiere Verliehene Wertpapiere: ,00 in % vom Fondsvermögen (abzüglich Barmittel oder Barmitteläquivalent): 2,26% Betrag der eingesetzten Vermögenswerte (ausschließlich WP Leihen): (für die Art der Wertpapierfinanzierungsgeschäfte): ,00 in % des Fondsvermögens: 2,25% Angaben zur Konzentration: Zehn wichtigste Emittenten von Sicherheiten: - Volumen der gestellten Sicherheiten und Angabe Emittent Kurswert in Euro Republik Polen XS ,53 Republik Italien IT ,16 Republik Polen XS , ,25 Zehn wichtigsten Gegenparteien für jede Art von Wertpapierfinanzierungsgeschäft (ausschließlich Wertpapierleihen): Name der Gegenparteien: ausschließlich Erste Group Bank AG Bruttovolumen ausstehende Geschäfte: ,00 6

8 Halbjahresbericht 2016/17 Aggregierte Transaktionsdaten für jede Art von Wertpapierfinanzierungsgeschäft und Gesamtrenditeswap: ISIN Art der Sicherheit Laufzeit/Tage Rating Währung Kurswert in Euro Republik Polen XS staatsgarantiert unbefristet A- Euro ,53 Republik Italien IT staatsgarantiert unbefristet BBB Euro ,16 Republik Polen XS staatsgarantiert unbefristet A- Euro , ,25 Wertpapierleihe aufgeschlüsselt nach Laufzeiten: Laufzeit 7-30 Tage - Laufzeit Tage ,00 Laufzeit Tage - Laufzeit > 360 Tage - Land der Gegenpartei: Abwicklung (bilateral/zentral etc.): Österreich bilateral Angaben zur Weiterverwendung von Sicherheiten: - Anteil der erhaltenen Sicherheiten, die weiterverwendet werden ( %uell): 0,00% - Rendite des Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten: 0,00% Verwahrer der erhaltenen Sicherheiten: Anzahl: 1 Name der Verwahrer der Sicherheiten: Erste Group Bank AG Betrag der verwahrten Sicherheiten: ,25 Verwahrung von Sicherheiten, die der Fonds gestellt hat: Anteil der Sicherheiten, die auf gesonderten Konten gehalten werden: Keine Keine % Angabe zu Rendite und Kosten der einzelnen Finanzierungsgeschäfte an Gesamtrendite der Finanzierungsgeschäfte: 100% Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 7

9 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Österreich CONWERT IMMOBILIEN INVEST AT Nicht notierte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Österreich CONWERT IMMOB.INV.Z.V.EIN AT0000A1PGP Wien, im März 2017 Erste Asset Management GmbH Mag. Heinz Bednar Mag. Winfried Buchbauer Christian Schön 8