RT Österreich Aktienfonds

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1 RT Österreich Aktienfonds Miteigentumsfonds gemäß InvFG Halbjahresbericht 2013/14

2 Halbjahresbericht 2013/14 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Marktentwicklung und Anlagepolitik... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 28. Februar Seit ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993.

3 RT Österreich Aktienfonds Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Stammkapital 1,876 Mio. EURO Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (95 %) VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (5 %) Staatskommissär Aufsichtsrat Geschäftsführung Prokuristen Depotbank Bankprüfer MRat Dr. Wilhelm SCHACHEL (Staatskommissär) MRat Dr. Martin ATZMÜLLER (Staatskommissär-Stv.) Mag. Heinz BEDNAR (Vorsitzender) Dipl.-Ing. Stephan DÖRFLER (Vorsitzender-Stv.) Ing. Mag. Klaus BERGSMANN Dipl. BW Birte Quitt Vst. Dir. Mag. Gerhard LAHNER Gen. Dir. Ing. Mag. Robert LASSHOFER Vst. Dir. Dr. Martin SIMHANDL Dipl. BW. (FH) Birte QUITT vom Betriebsrat entsandt: Mag.(FH) Regina Haberhauer Mag. Franz Kisser Mag. Gerhard Ramberger Herbert Steindorfer Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Michael KUKACKA Dr. Johannes KÖBERL, CEFA Günther MANDL Thomas HARMER, CFA Erste Group Bank AG, Wien ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH 2

4 Halbjahresbericht 2013/14 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des RT Österreich Aktienfonds Miteigentumsfonds gemäß InvFG über das Halbjahr vom 1. September 2013 bis 28. Februar 2014 vorzulegen. Marktentwicklung und Anlagepolitik Fondscharakteristik Der RT Österreich Aktienfonds ist ein auf langfristigen Substanzzuwachs ausgerichteter Aktienfonds, der ausschließlich in österreichische Aktien investiert. Marktentwicklung Der österreichische Aktienmarkt hat im Berichtszeitraum seinen positiven Lauf fortsetzen können. Bis zum Jahresende wurden die Höchststände aus Mitte 2011 erreicht. Die weiterhin konstruktive Stimmung und ein Mangel an Investitionsalternativen bringen Zulauf am Kapitalmarkt. Anlageklassen wie Immobilien, Rohstoffe und Anleihen sind entweder schon sehr hoch bewertet oder haben im Moment wenig Aufwärtspotential. Die nach wie vor hohe Geldmenge, geschaffen durch die Nationalbanken auch wenn die US-Notenbank begonnen hat geldpolitische Maßnahmen zu dämpfen wirkt unterstützend für die Aktienmärkte. Zusätzlich bleibt das Wirtschaftswachstum in Asien relativ kräftig und auch die USA scheinen sich weiter zu erholen. Vor allem die exportstarken Unternehmen in Österreich können davon profitieren. Auch das Thema Osteuropa wird mittlerweile weniger negativ gesehen. Es werden wieder Potentiale gesucht. Die meisten börsengelisteten Unternehmen in Österreich konnten sich abermals gut entwickeln. Andritz scheint wieder in ruhigeres Fahrwasser zu gelangen, nachdem die größten Probleme in Südamerika ausgeräumt wurden. Kapsch TrafficCom befindet sich ebenfalls auf dem Weg zur Besserung, nachdem das Mautsystem in Südafrika gestartet werden konnte. Des Weiteren stehen lukrative Ausschreibungen in Russland an. Wienerberger erntet die ersten Erfolge der Umstrukturierung. Das neue Management bei Zumtobel lässt eine solche ebenfalls erwarten. Raiffeisen hat mit Turbulenzen in der Ukraine zu kämpften. Erste Bank wird ebenso wie die anderen Banken mit hohen Steuern belastet. Bei Telekom Austria ist nach wie vor ein Übernahmeangebot durch America Movil im Gespräch. Dies wirkt unterstützend für den Aktienkurs. Die erfreulichen Langfristperspektiven von Rosenbauer, Flughafen, Do&Co und einigen anderen bleiben bestehen. Generell sind die Bewertungen der Titel im ATX Prime auf akzeptablen Niveaus und die Mehrheit der Strategien scheint erfolgversprechend zu sein. Portfolio Das Fondsmanagement verfolgt einen Bottom Up Investmentansatz. Der Fonds wird aktiv gemanaged. Als Benchmark dient der ATX-Prime, die Fondszusammensetzung kann erheblich davon abweichen. 3

5 RT Österreich Aktienfonds Zusammensetzung des Fondsvermögens 28. Februar August 2013 Mio. EURO % Mio. EURO % Aktien lautend auf EURO 382,2 86,60 333,8 83,20 Investmentzertifikate lautend auf EURO 40,5 9,18 37,1 9,26 Wertpapiervermögen 422,7 95,78 371,0 92,46 Financial Futures - 1,6-0,37 1,6 0,40 Bankguthaben 20,3 4,60 28,7 7,15 Zinsenansprüche 0,0 0,00 0,0 0,00 Sonstige Abgrenzungen - 0,0-0,01-0,0-0,01 Fondsvermögen 441,3 100,00 401,2 100,00 Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2014 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. September 2013 bis 28. Februar 2014) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend AGRANA BET.AG INH. AT , ,00 0,79 ANDRITZ AG AT v.* , ,00 4,13 AT+S AUSTR.T.+SYSTEMT. AT , ,74 1,31 CA IMMOB.ANL. AT v.* , ,00 3,07 CONWERT IMMOBILIEN INVEST AT v.* , ,00 1,69 DO + CO AG AT , ,00 2,31 ERSTE GROUP BNK INH. O.N. AT v.* , ,00 9,29 FLUGHAFEN WIEN AG AT v.* , ,00 4,84 IMMOFINANZ AG INH. AT v.* , ,00 4,82 KAPSCH TRAFFICCOM AG AT000KAPSCH , ,00 3,07 LENZING AG AT v.* , ,00 0,77 MAYR-MELNHOF KARTON AT v.* , ,00 2,80 OESTERREICH. POST AG AT0000APOST4 v.* , ,00 3,11 OMV AG AT v.* , ,00 8,22 PALFINGER AG AT , ,00 2,84 POLYTEC HLDG AG INH. EO 1 AT0000A00XX , ,00 0,07 RAIFFEISEN INTL BK-HO.INH AT v.* , ,00 4,58 RHI AG AT v.* , ,00 1,09 ROSENBAUER INTL AT , ,00 0,93 S IMMO AG AT , ,00 0,19 4

6 Halbjahresbericht 2013/14 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in Euro am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT v.* , ,00 2,84 SEMPERIT AG HLDG AT v.* , ,00 1,26 TELEKOM AUSTRIA AG AT v.* , ,00 5,95 UNIQA INSURANCE GROUP AG AT , ,00 3,12 VERBUND AG AT v.* , ,00 1,91 VIENNA INSURANCE GRP INH. AT v.* , ,00 4,20 VOESTALPINE AG AT v.* , ,00 5,18 WIENERBERGER AT v.* , ,00 1,86 ZUMTOBEL AG INH. A AT v.* , ,00 0,34 Summe ,74 86,60 Summe Aktien auf Euro lautend ,74 86,60 Summe amtlich gehandelte Wertpapiere ,74 86,60 Investmentzertifikate Investmentzertifikate auf Euro lautend ESPA RESERVE EO(T)(EUR) AT , ,00 7,17 RT RESERVE EURO PLUS T AT , ,00 2,02 Summe ,00 9,18 Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend ,00 9,18 Summe Investmentzertifikate ,00 9,18 Nicht notierte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend IMMOFINANZ ANSPR.NACHB. AT0000A0GYS , ,00 0,00 Summe 0,00 0,00 Summe Aktien auf Euro lautend 0,00 0,00 Summe nicht notierte Wertpapiere 0,00 0,00 Derivate nicht realisiertes Ergebnis in EUR Financial Futures auf Euro lautend ATX FIVE INDX FUT Mar ,05-0,37 Summe ,05-0,37 Summe Financial Futures auf Euro lautend ,05-0,37 Summe Derivate ,05-0,37 5

7 RT Österreich Aktienfonds Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere ,74 95,78 Financial Futures ,05-0,37 Bankguthaben ,22 4,60 Zinsenansprüche 2.223,31 0,00 Sonstige Abgrenzungen ,76-0,01 Fondsvermögen ,46 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 4,43 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 8,45 * Die in der Vermögensaufstellung mit "v." gekennzeichneten und nachstehend angeführten Wertpapiere waren am mit den nachstehend angeführten (Teil-)Beträgen und den nachstehend angeführten Gebühren im Wertpapierleihsystem der Erste Group Bank AG verliehen: Wertpapier-Bezeichnung Kenn- verliehener Gebührennummer (Teil-)Betrag satz in % Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) ANDRITZ AG AT ,25 CA IMMOB.ANL. AT ,25 CONWERT IMMOBILIEN INVEST AT ,25 ERSTE GROUP BNK INH. O.N. AT ,25 FLUGHAFEN WIEN AG AT ,25 IMMOFINANZ AG INH. AT ,25 LENZING AG AT ,25 MAYR-MELNHOF KARTON AT ,25 OESTERREICH. POST AG AT0000APOST ,25 OMV AG AT ,25 RAIFFEISEN INTL BK-HO.INH AT ,25 RHI AG AT ,25 SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT ,25 SEMPERIT AG HLDG AT ,25 TELEKOM AUSTRIA AG AT ,25 VERBUND AG AT ,25 VIENNA INSURANCE GRP INH. AT ,25 VOESTALPINE AG AT ,25 WIENERBERGER AT ,25 ZUMTOBEL AG INH. A AT ,25 Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 6

8 Halbjahresbericht 2013/14 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Euro lautend AMAG AUSTRIA METALL INH. AT00000AMAG EVN AG AT STRABAG SE AT000000STR RAIFFEISEN BK INTL (INT.) AT0000A153T RAIFFEISEN BK INTL -ANR.- AT0000A153U UNIQA INSURANCE GRP -ANR. AT0000A11W Wien, im März 2014 RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Brandstötter e.h Mag. Kukacka e.h 7