HL BasisInvest FT Halbjahresbericht

Transkript

1 HL BasisInvest FT Halbjahresbericht FT Select FT Comfort FT Exclusiv FT Partner Vertrieb: Fondsgesellschaft:

2 Marktentwicklung und Tätigkeitsbericht Ausgangslage Noch bis in das Frühjahr 2013 hinein profi tierten Aktien, aber auch Anleihen mit höheren Risiken, von der Aussage des EZB-Präsidenten Draghi, alles für den Erhalt der Europäischen Währungsunion zu tun. Da auch die Zentralbanken in den USA und Japan die Kapitalmärkte mit Geld fl uteten, lebten die Anleger in der besten aller möglichen Welten. Diese Phase ging Mitte Mai 2013 zu Ende, nachdem der US-Notenbankchef zum ersten Mal ein Ende der lockeren Geldpolitik andeutete. Seitdem trennten sich Anleger nicht nur von Anleihen, sondern auch von Aktien und Fremdwährungen. Besonders betroffen waren die zuvor gefragten Schwellenländer. Die Weltwirtschaft entwickelte sich uneinheitlich: Während sich die Konjunktur in den USA weiter erholte, steckte Europa, insbesondere der Süden, in der Rezession fest. In China wuchs die Wirtschaft zwar langsamer, was aber von der Regierung gewollt war, die anstelle der kreditfi nanzierten Export- und Immobilienwirtschaft den Binnenkonsum stärken will. Geldmarkt Angesichts der Krise in der Euro-Peripherie und der damit verbundenen schwachen Konjunktur im Euroraum mit dementsprechend nachlassenden Infl ationserwartungen blieb die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) weiter expansiv. Es wurde sogar über negative Einlagenzinsen diskutiert. Die Geldmarktsätze verharrten daher im Berichtszeitraum auf einem niedrigen Niveau. Aktien Vor dem Hintergrund der lockeren Geldpolitik stiegen Aktien bis Mitte Mai an, vor allem die vorher gemiedenen Finanzwerte waren zunächst gefragt. Aber auch mit defensiven, dividendenstarken Werten waren gute Ergebnisse zu erzielen. Nach der Ankündigung der US-Zentralbank, bei weiter guter US-Konjunktur den Geldhahn allmählich zuzudrehen, begann sich die Stimmung zum Ende der Berichtsphase zu drehen. Darunter litten zunächst insbesondere Werte aus den Schwellenländern, wo die Wachstumsraten enttäuschten. Auch Rohstoffaktien, die stark von der Nachfrage aus China abhängen, verbuchten deutliche Verluste. HL BasisInvest FT Der HL BasisInvest FT legt in verzinsliche Wertpapiere mit mittleren und längeren Laufzeiten an. Als Anlagen des Fonds kommen vor allem Staatsanleihen, Pfandbriefe und Anleihen von Unternehmen in Frage, die auf Euro lauten. Dabei wird auf eine hohe Kreditwürdigkeit der Schuldner geachtet. Die Auswahl der Anlagen beruht auf der Einschätzung des Anlageberaters WAVE Management AG. Ziel einer Anlage im HL BasisInvest FT ist es, an der Verzinsung und Kursentwicklung von Anleihen aus Euroland teilzuhaben. Vor dem Hintergrund der Marktturbulenzen verzeichnete der Fonds in den letzten sechs Monaten einen Wertverlust von 0,3 Prozent. Anleihen Durch die weltweit extrem expansive Zentralbankpolitik waren zunächst nicht nur die Anleihen der Krisenländer gefragt, sondern auch diejenigen der als sichere Häfen angesehenen Länder wie Deutschland, Großbritannien und die USA. Auch Unternehmensund Schwellenländeranleihen profi tierten von der Suche der Anleger nach höherer Rendite in einem globalen Niedrigzinsumfeld. Dies änderte sich ab Mitte Mai, nachdem das Ende der lockeren Geldpolitik in den USA absehbar wurde. Insbesondere institutionelle Investoren begannen Gelder umzuschichten, was vor allem Schwellenländeranleihen, aber auch amerikanische und europäische Staatsanleihen belastete. 3

3 Hinweis für unsere Anleger Vermögensaufstellung im Überblick Kündigung der Verwaltung des Sondervermögens Die FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh hat ihr Verwaltungsrecht an dem Sondervermögen HL BasisInvest FT gemäß 38 Absatz 1 des Investmentgesetzes (InvG) in Verbindung mit 21 Absatz 1 der Allgemeinen Vertragsbedingungen mit Wirkung zum 31. Dezember 2013 gekündigt. Mit Wirksamwerden der Kündigung geht das Verfügungsrecht über das Sondervermögen gemäß 39 Absatz 1 InvG in Verbindung mit 21 Absatz 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen auf die Depotbank, die The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main über. Die Depotbank wird das Verwaltungsrecht ab dem 1. Januar 2014 auf die Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main, übertragen. Wenn Sie hierzu Fragen haben, sprechen Sie bitte mit Ihrem Berater oder rufen Sie uns an unter (0 69) bzw. schicken Sie uns eine an info@frankfurt-trust.de. Zusammengefasste Vermögensaufstellung Fondsvermögen in Mio. EUR 37,6 in % vom Fondsvermögen Verzinsliche Wertpapiere 96,85 Derivate 0,22 Zinsindex-Terminkontrakte 0,16 Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte 0,06 Liquiditätsanlagen 1,74 Bankguthaben 1,74 Sonstige Vermögensgegenstände 1,28 Sonstige Verbindlichkeiten 0,09 Fondsvermögen 100,00 Portefeuillestruktur nach Ratingklassen in % BBB 19,1 Liquidität und Sonstiges 3,2 AAA 42,9 A 30,5 AA 4,3 4 5

4 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Börsengehandelte Wertpapiere ,08 96,85 Verzinsliche Wertpapiere ,08 96,85 EUR ,08 96,85 Öffentliche Anleihen ,60 8,48 2,750% Europäische Union EO-MTN 2011(21) EU000A1GVJX6 EUR ,9759 % ,20 2,84 2,500% European Investment Bank EO 2011(19) XS EUR ,2313 % ,50 2,82 2,500% Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 2012(22) DE000A1K0UG6 EUR ,7995 % ,90 2,81 Pfandbriefe/Kommunalobligationen ,63 45,43 3,625% Abbey Natl Treasury Serv. EO-MT Bds 2009(16) XS EUR ,5622 % ,35 2,89 1,875% ABN AMRO Bank EO-Mortg. Covered MTN 2012(19) XS EUR ,3453 % ,25 2,69 4,500% Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Cédulas Territor. 2007(14) ES EUR ,7520 % ,35 2,73 3,875% Banco Popolare Società Cooper. EO-MT.Mtg.Cov.Bds 2011(14) IT EUR ,4916 % ,95 2,70 2,875% Banco Santander EO-Cédulas Hipotec. 2013(18) ES EUR ,9429 % ,75 2,66 4,625% Bank of Irel.Mortgage Bank EO-MTN 2009(14) XS EUR ,6304 % ,73 3,03 3,125% BNP Paribas Home Loan SFH EO-MT-Bonds 2012(22) FR EUR ,8488 % ,20 2,87 4,000% Caisse Refi nancement l Habitat EO-Covered Bonds 2012(22) FR EUR ,5703 % ,50 3,05 4,500% Cie de Financement Foncier EO-MT Obl.Foncières 2003(18) FR EUR ,4891 % ,20 3,04 2,125% Crédit Agricole Home Loan SFH EO-Mortg. Covered MTN 2012(17) FR EUR ,7803 % ,50 2,76 2,750% DNB Boligkreditt A.S. EO-MT-PF 2012(22) XS EUR ,2280 % ,00 2,80 3,500% Erste Group Bank AG EO-MT-HPF 2012(22) XS EUR ,9705 % ,00 2,95 1,625% HYPO NOE Gruppe Bank AG EO-Publ.Covered MTN 2012(19) XS EUR ,1513 % ,90 2,66 6 7

5 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom ISIN Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum 4,375% Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-MTN-ÖPF 2011(16) IT EUR ,3157 % ,45 2,88 3,500% Lloyds TSB Bank EO-MTN 2012(17) XS EUR ,6125 % ,00 2,89 2,875% Société Générale SFH EO-MT-Obl.Fin.Hab.2012(19) FR EUR ,1718 % ,50 2,85 Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft ,55 15,96 3,750% Bank Nederlandse Gemeenten EO-MTN 2010(20) XS EUR ,8269 % ,05 3,00 4,125% Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EO-MTN 2010(20) XS EUR ,7045 % ,70 2,97 4,375% Goldman Sachs Group Inc., The EO-MTN 2010(17) XS EUR ,1184 % ,60 2,87 5,375% Morgan Stanley EO-MTN 2010(20) XS EUR ,9078 % ,45 3,00 1,625% Robert Bosch Invest.Nedld. EO-MTN 2013(21) XS EUR ,9287 % ,40 1,30 3,500% Sparebank 1 SR Bank EO-MTN 2010(16) XS EUR ,7067 % ,35 2,81 Andere Schuldverschreibungen/Industrie ,30 26,98 2,250% BHP Billiton Finance Ltd. EO-MTN 2012(20) XS EUR ,6677 % ,10 2,65 3,250% BMW Finance EO-MTN 2012(19) XS EUR ,6752 % ,85 2,86 2,994% BP Capital Markets EO-MTN 2012(19) XS EUR ,4025 % ,00 2,83 2,625% Daimler AG MTN 2012(19) DE000A1MLXN3 EUR ,9714 % ,30 2,76 2,125% Deutsche Telekom Intl Fin. EO-MTN 2013(21) XS EUR ,2405 % ,00 2,61 3,389% Gaz Capital EO-M.T.LPN 2013(20) XS EUR ,5000 % ,00 2,54 3,000% France Télécom EO-MTN 2012(22) XS EUR ,9369 % ,10 2,68 1,500% Siemens Finan.maatschappij EO-MTN 2012(20) DE000A1G85B4 EUR ,8193 % ,35 2,60 4,000% Telecom Italia S.p.A. EO-MTN 2012(20) XS EUR ,1347 % ,10 2,58 3,250% Volkswagen Leasing GmbH MTN 2011(18) XS EUR ,4142 % ,50 2,86 Summe Wertpapiervermögen ,08 96,85 8 9

6 Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in % vom Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Währung vermögen im Berichtszeitraum Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Zins-Derivate ,00 0,22 Zinsindex-Terminkontrakte ,00 0,16 FUTURE Euro-BOBL-Future Anzahl ,1200 % ,00 0,13 FUTURE Euro-Bund-Future langfristig Anzahl ,4600 % ,00 0,03 Optionsrechte ,00 0,06 Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte ,00 0,06 CALL FUTURE Euro-Bund-Future ,00 Anzahl 35 77,0000 % 700,00 0,00 PUT FUTURE Euro-Bund-Future langfristig ,00 Anzahl 35 52,0000 % ,00 0,06 Liquiditätsanlagen ,19 1,74 Bankguthaben ,19 1,74 Bankguthaben EUR EUR , ,19 1,74 Sonstige Vermögensgegenstände ,76 1,28 Zinsansprüche EUR , ,76 1,28 Sonstige Verbindlichkeiten ,08 0,09 Depotbankvergütung EUR 3.672, ,85 0,01 Verwaltungsvergütung EUR , ,16 0,05 Prüfungskosten EUR 3.842, ,55 0,01 Veröffentlichungskosten EUR , ,52 0,02 Fondsvermögen EUR ,95 100,00* Anteilwert EUR 59,32 Umlaufende Anteile Stück Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,85 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,22 * Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein

7 Wertpapierart Region Bewertungs- Bewertung Besonderheiten bei datum mit handelbaren Investmentanteilen, Kursen Bankguthaben und Verbindlichkeiten Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Renten Inland ,43 % Europa ,89 % Australien ,65 % Nordamerika ,88 % Derivate Futures Inland ,16 % Derivate Optionen Inland ,06 % Liquiditätsanlagen ,93 % 97,07 % 2,93 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalanlagegesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Depotbank unter Mitwirkung der Kapitalanlagegesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Terminbörse Eurex Frankfurt/Zürich 12 13

8 Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,500% Banca Pop. di Milano S.C.a.R.L EO-Covered Bds 2009(16) IT EUR ,125% Credit Suisse (Guernsey Br.) EO-MT-HPF 2012(17) XS EUR ,750% Danske Bank AS EO-MT-Cov.Bds 2010(22) XS EUR ,125% Talanx AG Notes 2013(23) DE000TLX2003 EUR ,987% Telefonica Emisiones S.A.U. EO-MTN 2013(23) XS EUR ,625% TeliaSonera AB EO-MTN 2012(24) XS EUR ,250% UniCredit S.p.A. EO-Covered MTN 2011(23) IT EUR

9 Gattungsbezeichnung ISIN Stück, Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Währung im Berichtszeitraum Umsätze in Derivaten In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe. Terminkontrakte Zinsindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR (Basiswert[e]: Euro-BOBL-Future, Euro-Bund-Future langfristig ) Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Zinsen Gekaufte Kaufoption EUR 14 (Basiswert[e]: FUTURE Euro-Bund-Future langfristig 06.13) Gekaufte Verkaufsoption EUR 2 (Basiswert[e]: FUTURE Euro-Bund-Future langfristig 06.13) Verkaufte Kaufoption EUR 34 (Basiswert[e]: FUTURE Euro-Bund-Future langfristig 06.13) Verkaufte Verkaufsoption EUR 13 (Basiswert[e]: FUTURE Euro-Bund-Future langfristig 06.13) 16 17

10 FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbh Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach Frankfurt am Main Telefon (0 69) Telefax (0 69) Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 16,0 Mio. EUR Haftendes Eigenkapital: 12,6 Mio. EUR Gesellschafter von FRANKFURT-TRUST ist zu 100 % die BHF-BANK Aktiengesellschaft Depotbank The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main, MesseTurm Friedrich-Ebert-Anlage Frankfurt am Main Haftendes Eigenkapital: 1,4 Mrd. EUR Fondsadministration BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh MesseTurm Friedrich-Ebert-Anlage Frankfurt am Main Vertrieb und Initiator Hannoversche Lebensversicherung AG VHV-Platz Hannover Geschäftsführung Karl Stäcker Sprecher Zugleich Mitglied der Geschäftsführung und stellv. Vor sitzen der des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG und Mitglied des Vorstands des BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V. Gerhard Engler Zugleich Mitglied des Verwaltungsrats der FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG Winfried Hutmann Aufsichtsrat Björn H. Robens Vorsitzender Sprecher des Vorstands der BHF-BANK Frank Behrends Mitglied des Vorstands der BHF-BANK Franz Herrlein Mitglied des Vorstands der BHF-BANK (ab ) Beate Bischoff Direktorin der BHF-BANK Wolfgang Danicke Dr. Marcel Lähn Direktor der BHF-BANK Ulrich Lingenthal Direktor der BHF-BANK Thomas Segura Direktor der BHF-BANK Prof. Dr. Hartwig Webersinke Dekan an der Fakultät Wirtschaft und Recht an der Hochschule Aschaffenburg Servicetelefon Für Fragen zu Ihrem FT- Investmentdepot erreichen Sie uns montags bis freitags von 8 18 Uhr unter der Rufnummer (0 69) Fondspreise Der telefonische Ansagedienst für Preise der FT- Fonds ist bundesweit unter der Rufnummer geschaltet. Außerdem fi nden Sie die Fondspreise auf Videotext von ARD und ZDF sowie im Internet unter Stand Juli