Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH Oppenheim Portfolio 1 Halbjahresbericht 2016/2017
Inhalt Halbjahresbericht 2016/2017 vom 1.11.2016 bis 30.4.2017 (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Halbjahresbericht Oppenheim Portfolio 1... 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 6 1
Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. April 2017 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist d er aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net www.dws.de 2
Halbjahresbericht
Oppenheim Portfolio 1 Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate DE0008486531-0,3% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.4.2017 Angaben auf Euro-Basis 4
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht
Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Anleihen (Emittenten): Institute 5 251 83,98 Sonst. Finanzierungsinstitutionen 302 4,84 Summe Anleihen: 5 553 88,82 2. Bankguthaben 682 10,91 3. Sonstige Vermögensgegenstände 19 0,30 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -2-0,03 III. Fondsvermögen 6 252 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6
Vermögensaufstellung zum 30.04.2017 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 5 553 601,50 88,82 Verzinsliche Wertpapiere 0,1250 % Cie. Financement Foncier 15/18.06.18 MTN PF (FR0012790319)... EUR 500 300 % 100,5380 502 690,00 8,04 0,0250 % DG Hypothekenbank 15/10.09.18 R.1181 MTN PF (DE000A13SW15)... EUR 450 % 100,5600 452 520,00 7,24 0,0500 % European Stability Mechanism 15/17.12.18 MTN (EU000A1U9886)... EUR 300 200 % 100,9010 302 703,00 4,84 0,7500 % Nationwide Building Society 14/25.06.19 MTN PF (XS1081041557)... EUR 400 % 102,2030 408 812,00 6,54 0,3750 % Santander UK 14/18.09.19 MTN PF (XS1111559339)... EUR 400 % 101,4270 405 708,00 6,49 0,0100 % SEB (Germany) 15/03.12.18 R.374 ÖPF MTN (DE000SEB2PA5)... EUR 300 300 % 100,2920 300 876,00 4,81 0,1250 % SpareBank 1 Boligkreditt 15/12.11.18 MTN PF (XS1320110791)... EUR 500 200 % 100,7030 503 515,00 8,05 Verbriefte Geldmarktinstrumente 1,8750 % Bank of Ireland Mortgage Bank 13/13.05.17 MTN PF (XS0993264331)... EUR 450 % 100,0590 450 265,50 7,20 2,6250 % BPCE SFH 12/20.03.18 MTN PF (FR0011219328)... EUR 500 % 102,6250 513 125,00 8,21 0,2500 % Deut. Pfandbr.bk. 14/08.09.17 R.15236 MTN PF (DE000A11QA31)... EUR 400 400 % 100,2330 400 932,00 6,41 1,0000 % DNB Boligkreditt 13/22.01.18 MTN PF (XS0877571884)... EUR 500 % 101,0270 505 135,00 8,08 1,1250 % KBC Bank 12/11.12.17 MTN PF (BE6246364499)... EUR 400 % 100,9340 403 736,00 6,46 1,0000 % Société Générale SFH 12/19.12.17 MTN PF (FR0011374198)... EUR 400 % 100,8960 403 584,00 6,45 Summe Wertpapiervermögen 5 553 601,50 88,82 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 682 032,90 10,91 Bankguthaben 682 032,90 10,91 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR 682 032,90 % 100 682 032,90 10,91 Sonstige Vermögensgegenstände 18 884,54 0,30 Zinsansprüche... EUR 18 876,66 % 100 18 876,66 0,30 Sonstige Ansprüche... EUR 7,88 % 100 7,88 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -2 019,60-0,03 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR -2 016,45 % 100-2 016,45-0,03 Andere sonstige Verbindlichkeiten... EUR -3,15 % 100-3,15 0,00 Fondsvermögen 6 252 499,34 100,00 Anteilwert 52,30 Umlaufende Anteile 119 541,715 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 7
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verbriefte Geldmarktinstrumente 1,8750 % Finland 11/15.04.17 (FI4000029715)... EUR 500 0,0000 % Germany 15/15.09.17 BSA (DE0001104610)... EUR 400 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR 406 Gattung: 0,3750 % Santander UK 14/18.09.19 MTN PF (XS1111559339) 8
Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 52,30 Umlaufende Anteile: 119 541,715 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 9
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 - Ausweis nach Abschnitt A Angaben in Fondswährung Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps 1. Verwendete Vermögensgegenstände absolut - - - in % des Fondsvermögens - - - 1. Name 2. Name 3. Name 4. Name 5. Name 6. Name 7. Name 8. Name 9. Name 2. Die 10 größten Gegenparteien 10
10. Name 3. Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.b. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) - - - 4. Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag - - - 1 Tag bis 1 Woche - - - 1 Woche bis 1 Monat - - - 1 bis 3 Monate - - - 3 Monate bis 1 Jahr - - - über 1 Jahr - - - unbefristet - - - 5. Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Art(en): Bankguthaben - - - Schuldverschreibungen - - - Aktien - - - Sonstige - - - Qualität(en): Dem Fonds werden soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden - Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit - Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend OGA ), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt - Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt - Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen - Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. 11
6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten Währung(en): - - - 7. Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag - - - 1 Tag bis 1 Woche - - - 1 Woche bis 1 Monat - - - 1 bis 3 Monate - - - 3 Monate bis 1 Jahr - - - über 1 Jahr - - - unbefristet - - - 8. Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich) Ertragsanteil des Fonds absolut 167,86 - - in % der Bruttoerträge 60,01 - - Kostenanteil des Fonds - - - Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft absolut 111,88 - - in % der Bruttoerträge 39,99 - - Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft - - - Ertragsanteil Dritter absolut - - - in % der Bruttoerträge - - - Kostenanteil Dritter - - - 9. Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps absolut - - - Summe - Anteil - 10. Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 1. Name 11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps 2. Name 12
3. Name 4. Name 5. Name 6. Name 7. Name 8. Name 9. Name 10. Name 12. Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Anteil - 13. Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps) gesonderte Konten / Depots - - Sammelkonten / Depots - - andere Konten / Depots - - Verwahrart bestimmt Empfänger - - 13
14. Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer - - - 1. Name verwahrter Betrag absolut 14
Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2016: 179 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2016: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau (seit dem 1.12.2016) Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Dr. Roland Folz (bis zum 30.11.2016) Deutsche Bank AG, Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am 31.12.2015: 2.154,4 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2015: 109,3 Mio. Euro Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Geschäftsführer der DB Finanz-Holding GmbH, Mitglied des Verwaltungsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxemburg S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Reinhard Bellet Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Stefan Kreuzkamp Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Thorsten Michalik Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum (seit dem 1.1.2017) Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Henning Gebhardt (bis zum 31.12.2016) Stand: 31.5.2017
Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de