Halbjahresbericht zum 30. Juni 2017

HANSAINVEST SERVICE-KVG Halbjahresbericht zum 30. Juni 2017 avesco Sustainable Hidden Champions Equity

Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung des OGAW-Fonds avesco Sustainable Hidden Champions Equity in der Zeit vom 1. Januar 2017 bis 30. Juni 2017. In diesem Zeitraum erzielte der Fonds eine Wertentwicklung von + 14,16 % in der I-Klasse sowie von + 14,01 % in der R-Klasse. Den folgenden Seiten können Sie entnehmen, wie sich die Vermögensaufstellung des Investmentvermögens im Detail per Ende Juni darstellte. Im Rahmen des nächsten Jahresberichtes erhalten Sie zudem einen umfangreichen Marktbericht. Abseits dessen stehen wir Ihnen aber auch für weitere Fragen gern zur Verfügung und verbleiben mit herzlichen Grüßen Ihre HANSAINVEST-Geschäftsführung Nicholas Brinckmann, Marc Drießen, Dr. Jörg W. Stotz Hamburg, im August 2017 HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 2

So behalten Sie den Überblick: Vermögensaufstellung per 30. Juni 2017 4 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV 8 Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien 9 HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 3

Vermögensaufstellung per 30. Juni 2017 Fondsvermögen: EUR 5.672.980,18 (3.881.249,20) Umlaufende Anteile: I-Klasse 37.687 (31.106) R-Klasse 8.334 (4.546) Vermögensübersicht zum 30.06.2017 I. Vermögensgegenstände Kurswert in Fondswährung % des Fondsvermögens 1. Aktien 5.265.316,65 92,81 (95,97) 2. Andere Wertpapiere 211.959,38 3,74 (3,11) 3. Bankguthaben 1,67 0,00 (1,37) 4. Sonstige Vermögensgegenstände 0,00 0,00 (0,00) II. Verbindlichkeiten -15.566,70-0,27 (-0,45) III. Fondsvermögen 5.461.711,00 96,28 (Angaben in Klammern per 31.12.2016) HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 4

Vermögensaufstellung zum 30.06.2017 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Aareal Bank DE0005408116 STK 1.622 967 645 EUR 34,895000 56.599,69 1,00 ADVA Optical Networking DE0005103006 STK 11.267 6.500 0 EUR 8,759000 98.687,65 1,74 Basler DE0005102008 STK 277 200 700 EUR 128,700000 35.649,90 0,63 Carl-Zeiss Meditec DE0005313704 STK 2.386 3.411 2.808 EUR 45,195000 107.835,27 1,90 CEWE Stiftung DE0005403901 STK 1.500 947 404 EUR 73,830000 110.745,00 1,95 Deutsche EuroShop DE0007480204 STK 3.704 3.686 2.200 EUR 34,290000 127.010,16 2,24 DIC Asset DE000A1X3XX4 STK 7.578 7.302 3.224 EUR 9,590000 72.673,02 1,28 Drägerwerk DE0005550636 STK 694 520 684 EUR 91,630000 63.591,22 1,12 Dürr DE0005565204 STK 666 456 418 EUR 103,700000 69.064,20 1,22 ElringKlinger DE0007856023 STK 4.585 2.000 0 EUR 16,765000 76.867,53 1,35 Energiedienst Holding CH0039651184 STK 3.585 1.539 0 EUR 23,872000 85.581,12 1,51 Energiekontor AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005313506 STK 4.766 1.649 1.649 EUR 16,350000 77.924,10 1,37 FRoSTA DE0006069008 STK 1.868 1.195 885 EUR 66,501000 124.223,87 2,19 Fuchs Petrolub DE0005790430 STK 2.113 1.554 833 EUR 47,965000 101.350,05 1,79 Hamburger Hafen u. Logistik A-Sparte DE000A0S8488 STK 3.644 2.750 2.573 EUR 19,120000 69.673,28 1,23 Hannover Rück SE DE0008402215 STK 1.199 1.378 729 EUR 105,000000 125.895,00 2,22 Homag Group AG DE0005297204 STK 1.656 321 217 EUR 59,400000 98.366,40 1,73 KION GROUP AG Inhaber-Aktien o.n. DE000KGX8881 STK 1.344 336 336 EUR 66,900000 89.913,60 1,59 Krones DE0006335003 STK 862 658 327 EUR 101,450000 87.449,90 1,54 LEG Immobilien DE000LEG1110 STK 1.670 1.470 778 EUR 81,790000 136.589,30 2,41 Lenzing AT0000644505 STK 564 150 0 EUR 156,600000 88.322,40 1,56 Mayr-Melnhof Karton AT0000938204 STK 1.279 954 671 EUR 112,800000 144.271,20 2,54 MOBOTIX AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005218309 STK 3.182 2.812 2.130 EUR 12,500000 39.775,00 0,70 MorphoSys DE0006632003 STK 1.004 591 889 EUR 60,650000 60.892,60 1,07 MTU Aero Engines DE000A0D9PT0 STK 807 687 512 EUR 122,150000 98.575,05 1,74 Nordex DE000A0D6554 STK 2.878 3.724 2.509 EUR 10,540000 30.334,12 0,53 NORMA Group DE000A1H8BV3 STK 1.683 1.788 1.307 EUR 45,520000 76.610,16 1,35 RATIONAL DE0007010803 STK 255 273 114 EUR 465,500000 118.702,50 2,09 SAF HOLLAND LU0307018795 STK 4.033 2.033 0 EUR 14,820000 59.769,06 1,05 Schaeffler AG DE000SHA0159 STK 3.479 2.100 3.033 EUR 12,650000 44.009,35 0,78 Schaltbau Holding DE0007170300 STK 1.961 2.569 1.735 EUR 38,510000 75.518,11 1,33 SMA Solar Technology DE000A0DJ6J9 STK 2.162 1.404 0 EUR 26,320000 56.903,84 1,00 Software DE0003304002 STK 2.254 1.854 1.000 EUR 38,030000 85.719,62 1,51 Steico DE000A0LR936 STK 4.338 1.144 1.144 EUR 19,150000 83.072,70 1,46 STRATEC Biomedical AG Namens-Aktien o.n. DE000STRA555 STK 1.729 794 64 EUR 57,530000 99.469,37 1,75 TAG Immobilien DE0008303504 STK 7.666 7.843 3.669 EUR 13,685000 104.909,21 1,85 TAKKT DE0007446007 STK 4.687 3.443 2.143 EUR 21,585000 101.168,90 1,78 VTG DE000VTG9999 STK 3.403 2.975 1.425 EUR 33,890000 115.327,67 2,03 Wacker Neuson DE000WACK012 STK 3.000 3.000 0 EUR 20,825000 62.475,00 1,10 Zumtobel AT0000837307 STK 2.889 0 0 EUR 16,615000 48.000,74 0,85 Clariant CH0012142631 STK 3.162 1.100 0 CHF 20,900000 60.443,41 1,07 Energiedienst Holding CH0039651184 STK 2.302 0 0 CHF 26,100000 54.952,39 0,97 Geberit CH0030170408 STK 323 259 145 CHF 446,000000 131.758,36 2,32 Schweiter Technologies CH0010754924 STK 99 80 61 CHF 1.230,000000 111.373,30 1,96 HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 5

Vermögensaufstellung zum 30.06.2017 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Ypsomed Holding AG Nam.-Aktien SF 14,15 CH0019396990 STK 567 563 274 CHF 194,200000 100.710,11 1,78 Zehnder Group AG Namens-Aktien SF-,05 CH0276534614 STK 2.659 2.163 1.083 CHF 34,900000 84.875,93 1,50 Andere Wertpapiere HAMBORNER REIT DE0006013006 STK 12.720 17.304 12.298 EUR 8,961000 113.983,92 2,01 alstria office REIT DE000A0LD2U1 STK 8.261 8.641 4.748 EUR 11,860000 97.975,46 1,73 Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 4.165.589,74 73,42 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Dialog Semiconductor GB0059822006 STK 1.094 844 550 EUR 37,095000 40.581,93 0,72 Evonik Industries DE000EVNK013 STK 4.048 4.037 2.494 EUR 27,820000 112.615,36 1,99 Fraport DE0005773303 STK 1.616 1.432 1.045 EUR 76,590000 123.769,44 2,18 GFT Technologies DE0005800601 STK 3.694 2.671 852 EUR 17,965000 66.362,71 1,17 Jungheinrich DE0006219934 STK 2.419 1.401 836 EUR 31,150000 75.351,85 1,33 Masch. Berth. Hermle DE0006052830 STK 329 257 152 EUR 323,260000 106.352,54 1,87 Müller - Die lila Logistik DE0006214687 STK 5.423 0 0 EUR 8,059000 43.703,96 0,77 Nemetschek DE0006452907 STK 1.105 1.243 547 EUR 63,370000 70.023,85 1,23 Sartorius AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE0007165631 STK 606 230 230 EUR 84,110000 50.970,66 0,90 USU Software DE000A0BVU28 STK 3.349 1.794 900 EUR 26,250000 87.911,25 1,55 Uzin Utz AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007551509 STK 1.930 1.516 1.000 EUR 68,930000 133.034,90 2,35 Viscom DE0007846867 STK 3.798 1.357 1.357 EUR 18,995000 72.143,01 1,27 Wacker Chemie DE000WCH8881 STK 662 662 465 EUR 95,150000 62.989,30 1,11 WashTec AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007507501 STK 388 860 972 EUR 68,220000 26.469,36 0,47 Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR 1.072.280,12 18,91 Nicht notierte Wertpapiere Aktien 2G energy DE000A0HL8N9 STK 2.207 0 0 EUR 21,995000 48.542,97 0,86 Nanogate AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0JKHC9 STK 1.483 789 150 EUR 51,400000 76.226,20 1,34 UmweltBank DE0005570808 STK 1.711 855 0 EUR 67,000000 114.637,00 2,02 Summe der nicht notierten Wertpapiere EUR 239.406,17 4,22 Summe Wertpapiervermögen EUR 5.477.276,03 96,55 Bankguthaben EUR - Guthaben bei: Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR 211.269,18 211.269,18 3,72 Bank: UniCredit Bank AG EUR 1,67 1,67 0,00 Summe der Bankguthaben EUR 1,67 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -15.566,70 EUR -15.566,70-0,27 Fondsvermögen EUR 5.672.980,18 100*) Anteilwert - avesco Sustainable Hidden Champions Equity - I EUR 122,90 Umlaufende Anteile STK 37.687 Anteilwert - avesco Sustainable Hidden Champions Equity - R EUR 124,93 Umlaufende Anteile STK 8.334 Fußnoten: *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Ratingkosten, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen lfd. Konto Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Investmentvermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 7.519.055,99 EUR. HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 6

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Investmentvermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2017 Schweizer Franken CHF 1,093350 = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Deutsche Wohnen DE000A0HN5C6 STK 1.108 2.451 GRAMMER DE0005895403 STK 698 1.105 Jenoptik DE0006229107 STK 776 3.925 KUKA AG z.verkauf eing.inhaber-aktien DE000A2BPXK1 STK - 528 MAN DE0005937007 STK 1.074 1.523 Pfeiffer Vacuum Technology DE0006916604 STK - 682 Symrise DE000SYM9999 STK 1.006 2.070 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Bechtle AG DE0005158703 STK 428 962 Villeroy & Boch DE0007657231 STK - 3.822 HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 7

Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00 Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen. Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Fehlanzeige Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,55 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Sonstige Angaben Anteilwert - avesco Sustainable Hidden Champions Equity - I EUR 122,90 Umlaufende Anteile STK 37.687 Anteilwert - avesco Sustainable Hidden Champions Equity - R EUR 124,93 Umlaufende Anteile STK 8.334 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt ( 28 KARBV). Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung. Angaben zur Mitarbeitervergütung für das Geschäftsjahr 2016 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): EUR 14.500.104,02 davon fix: EUR 11.907.583,74 davon variabel: EUR 2.592.520,28 Zahl der Mitarbeiter der KVG: 193 Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2016 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker (nur Führungskräfte): EUR 1.201.000,08 HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 8

Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien Kapitalverwaltungsgesellschaft: Einzahlungen: Wirtschaftsprüfer: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Postfach 60 09 45 22209 Hamburg Hausanschrift: Kapstadtring 8 22297 Hamburg Kunden-Servicecenter: Telefon: (0 40) 3 00 57-62 96 Telefax: (0 40) 3 00 57-60 70 Internet: www.hansainvest.de E-Mail: service@hansainvest.de Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 11.306.775,13 Haftendes Eigenkapital: 14.184.724,34 (Stand: 31.12.2016) Gesellschafter: SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung ag für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg Verwahrstelle: DONNER & REUSCHEL AG, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: 20.500.000,- Eigenmittel (Art. 72 CRR): 206.093.787,- (Stand: 31.12.2016) UniCredit Bank AG, München (vorm. Bayerische Hypo- und Vereinsbank) BIC: HYVEDEMM300 IBAN: DE15200300000000791178 Aufsichtsrat: Martin Berger (Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Vorsitzender des Aufsichtsrates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Dr. Karl-Josef Bierth (stellvertretender Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg Thomas Gollub, Berater der Aramea Asset Management AG, Hamburg Thomas Janta, Direktor NRW.BANK, Düsseldorf Dr. Thomas A. Lange, Vorsitzender des Vorstandes der National-Bank AG, Essen Prof. Dr. Harald Stützer, Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg Geschäftsführung: Nicholas Brinckmann (zugleich Mitglied der Geschäftsführung HANSAINVEST Real Assets GmbH) Marc Drießen (zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A.) Dr. Jörg W. Stotz (zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A., Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH sowie Mitglied der Geschäftsführung HANSAINVEST Real Assets GmbH) HALBJAHRESBERICHT avesco Sustainable Hidden Champions Equity 9

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Ein Unternehmen der SIGNAL IDUNA Gruppe Kapstadtring 8 22297 Hamburg Telefon (040) 3 00 57-62 96 Fax (040) 3 00 57-60 70 service@hansainvest.de www.hansainvest.de