Halbjahresbericht Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 1
Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 5.146.403,85 100,69 1. Aktien 4.668.595,61 91,35 2. Anleihen 5.277,63 0,10 Zero Bonds 5.277,63 0,10 3. Investmentfonds 427.160,48 8,36 4. Derivate -131.611,09-2,58 Future 42.323,93 0,83 Option -173.935,02-3,41 5. Forderungen 731,50 0,01 6. Bankguthaben 176.249,72 3,45 II. Verbindlichkeiten -35.629,04-0,69 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -13.983,05-0,27 Sonstige Verbindlichkeiten -21.645,99-0,42 III. Fondsvermögen 5.110.774,81 100,00 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 2
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere 4.581.595,61 89,65 Aktien 4.581.595,61 89,65 Deutschland 404.316,05 7,91 Banken 404.316,05 7,91 Commerzbank DE000CBK1001 Deutsche Bank NA DE0005140008 Stück 17.210 8.000 9.350 12,0250 EUR 206.950,25 4,05 Stück 6.780 9.280 7.500 29,1100 EUR 197.365,80 3,86 Ägypten 84.533,86 1,65 Bau & Materialien 84.533,86 1,65 Suez Cement Co. NA (GDRs) US8646902010 Stück 21.030 0 0 4,5100 USD 84.533,86 1,65 Griechenland 1.835.429,91 35,92 Banken 363.407,76 7,11 National Bank of Greece NA (ADRs) US6336437057 National Bank of Greece NA GRS003003019 Stück 4.400 0 0 1,7300 USD 6.784,43 0,13 Stück 260.309 117.500 10.000 1,3700 EUR 356.623,33 6,98 Bau & Materialien 198.220,00 3,88 GEK TERNA NA GRS145003000 Stück 93.500 40.000 5.000 2,1200 EUR 198.220,00 3,88 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 3
Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Energie 195.750,00 3,83 Hellenic Petroleum GRS298343005 Stück 45.000 45.000 0 4,3500 EUR 195.750,00 3,83 Finanzdienstleister 198.575,00 3,89 Hellenic Exch.-Athens Stock E. NA GRS395363005 Stück 32.500 32.500 0 6,1100 EUR 198.575,00 3,89 Industrie 245.602,55 4,81 Metka GRS091103002 Piraeus Port Authority NA GRS470003013 Stück 5.000 5.000 0 9,3100 EUR 46.550,00 0,91 Stück 14.269 14.269 0 13,9500 EUR 199.052,55 3,90 Privater Konsum & Haushalt 59.962,10 1,17 Gr. Sarantis NA GRS204003008 Stück 8.305 0 0 7,2200 EUR 59.962,10 1,17 Rohstoffe 161.200,00 3,15 Mytilineos Holdings NA GRS393503008 Stück 26.000 0 6.000 6,2000 EUR 161.200,00 3,15 Versorger 412.712,50 8,08 Public Power GRS434003000 Stück 60.250 28.000 0 6,8500 EUR 412.712,50 8,08 Italien 320.302,63 6,27 Banken 117.638,63 2,30 Bca Monte dei Paschi di Siena IT0004984842 Stück 191.750 60.000 0 0,6135 EUR 117.638,63 2,30 Versicherungen 202.664,00 3,97 UnipolSai Assicurazioni IT0004827447 Stück 77.000 65.000 38.000 2,6320 EUR 202.664,00 3,97 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 4
Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Kaimaninseln 153.893,56 3,01 Finanzdienstleister 153.893,56 3,01 Vietnam Holding KYG9361X1043 Stück 98.666 0 0 1,7500 USD 153.893,56 3,01 Kasachstan 176.547,26 3,45 Energie 176.547,26 3,45 KazMunaiGas Explor.Prod.JSC (GDRs) US48666V2043 Stück 17.150 8.000 7.000 11,5500 USD 176.547,26 3,45 Libanon 97.501,74 1,91 Banken 97.501,74 1,91 Byblos Bank (GDRs) US12431A1016 Stück 1.430 0 0 76,5000 USD 97.501,74 1,91 Oman 182.623,58 3,57 Banken 182.623,58 3,57 Bank Muscat NA (GDRs) US0637462005 Stück 34.150 0 2.000 6,0000 USD 182.623,58 3,57 Portugal 3,73 0,00 Banken 3,73 0,00 Banco Espirito Santo PTBES0AM0007 Stück 373.200 0 0 0,0000 EUR 3,73 0,00 Russland 1.072.487,64 20,99 Banken 221.812,15 4,34 Sberbank Rossii (ADRs) US80585Y3080 VTB Bank (GDRs) US46630Q2021 Stück 32.300 0 0 5,1310 USD 147.713,24 2,89 Stück 37.500 0 0 2,2170 USD 74.098,91 1,45 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 5
Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Energie 850.675,49 16,65 LUKOIL Neftyanaya Komp. (ADRs) US6778621044 Neftyanaya Kompaniya Rosneft (GDRs) US67812M2070 OAO Gazprom Neft (ADRs) US36829G1076 OAO GAZPROM NA (ADRs) US3682872078 Surgutneftegaz (ADRs) US8688612048 Tatneft Imeni V.D.Shashina (ADRs) US6708312052 Stück 2.675 3.500 4.100 48,1200 USD 114.726,64 2,25 Stück 37.500 0 0 4,2720 USD 142.783,29 2,79 Stück 3.000 0 1.400 14,1643 USD 37.873,13 0,74 Stück 62.000 35.000 15.000 4,9270 USD 272.263,32 5,33 Stück 15.000 0 0 5,6950 USD 76.137,72 1,49 Stück 7.200 9.000 1.800 32,2400 USD 206.891,39 4,05 Singapur 202.579,25 3,96 Industrie 202.579,25 3,96 Rickmers Maritime SG1U88935523 Stück 1.064.000 0 150.000 0,2900 SGD 202.579,25 3,96 Spanien 49.550,60 0,97 Banken 49.550,60 0,97 Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES0113211835 Stück 5.555 5.555 0 8,9200 EUR 49.550,60 0,97 Zypern 1.825,80 0,04 Banken 1.825,80 0,04 Bank of Cyprus NA CY0104810110 Stück 8.950 8.950 0 0,2040 EUR 1.825,80 0,04 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 6
Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 92.277,63 1,80 Aktien 87.000,00 1,70 Russland 87.000,00 1,70 Versorger 87.000,00 1,70 Aktsionernaya Neftyan.Kom.Bash (GDRs) US67082R1005 Stück 750 750 0 116,0000 EUR 87.000,00 1,70 Zero-Bonds 5.277,63 0,10 Griechenland EO-FLR 2012(23-42) GRR000000010 Stück 748.600 0 0 0,7050 EUR 5.277,63 0,10 Aktienfonds 27.650,48 0,54 Gruppenfremde Aktienfonds 27.650,48 0,54 De.Inv.I-Top Euroland GBP RD LU0911039740 Anteile 190 0 0 106,0700 GBP 27.650,48 0,54 Indexfonds 399.510,00 7,82 Gruppenfremde Indexfonds 399.510,00 7,82 db x-trackers MSCI Russia C.I. UCITS ETF 1C LU0322252502 Anteile 23.000 23.000 0 17,3700 EUR 399.510,00 7,82 Summe Wertpapiervermögen 5.101.033,72 99,81 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 7
Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Derivate auf einzelne Wertpapiere -131.611,09-2,58 Wertpapier-Optionsrechte -173.935,02-3,41 Optionsrechte auf Aktien -173.935,02-3,41 CALL Amazon.com 04.15 300,00 Anzahl -500-37.875,01-0,74 CALL Amazon.com 04.15 390,00 Anzahl 500 5.124,87 0,10 CALL OAO GAZPROM NA (ADRs) 06.15 9,00 Anzahl 7.500 66,85 0,00 PUT Amazon.com 04.15 340,00 Anzahl 500 980,41 0,02 PUT Banco Santander 06.15 8,50 Anzahl -10.000-21.400,00-0,42 PUT Deutsche Bank NA 12.15 32,00 Anzahl -5.000-23.550,00-0,46 PUT E.ON NA 06.15 15,00 Anzahl -10.000-15.100,00-0,30 PUT GdF Suez 06.15 21,00 Anzahl -10.000-22.400,00-0,44 PUT OAO GAZPROM NA (ADRs) 06.15 9,00 Anzahl -7.500-26.872,14-0,53 PUT RWE Inhaber-Stammaktien 06.15 26,00 Anzahl -3.000-8.130,00-0,16 PUT RWE Inhaber-Stammaktien 09.15 32,00 Anzahl -3.000-24.780,00-0,48 Wertpapier-Terminkontrakte 42.323,93 0,83 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien 42.323,93 0,83 FUTURE Banco Bilbao Vizcaya Argent. 03.15 Anzahl 110 11.071,50 0,22 FUTURE Banco Santander 06.15 Anzahl 240 7.255,60 0,14 FUTURE Deutsche Bank NA 06.15 Anzahl 15 5.822,87 0,11 FUTURE Intesa Sanpaolo 03.15 Anzahl 30 9.705,00 0,19 FUTURE LUKOIL Neftyanaya Komp. (ADRs) 06.15 Anzahl 20 8.468,96 0,17 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 8
Gattungsbezeichnung Anteile bzw. Bestand Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Forderungen 731,50 0,01 Forderungen Quellensteuer EUR 731,50 731,50 0,01 Bankguthaben 176.249,72 3,45 Bankguthaben EUR 155.491,87 155.491,87 3,04 Bankguthaben USD 23.289,90 20.757,85 0,41 Verbindlichkeiten -35.629,04-0,69 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -13.983,05-0,27 Bankguthaben CHF -114,29-107,31 0,00 Bankguthaben GBP -10.113,46-13.875,74-0,27 Sonstige Verbindlichkeiten -21.645,99-0,42 Beratervergütung EUR -8.802,10-8.802,10-0,17 Verwahrstellenvergütung EUR -1.939,73-1.939,73-0,04 Verwaltungsvergütung EUR -2.147,95-2.147,95-0,04 Prüfungskosten EUR -6.983,96-6.983,96-0,14 Veröffentlichungskosten EUR -1.772,25-1.772,25-0,03 Fondsvermögen EUR 5.110.774,81 100,00* Anteilwert EUR 73,49 Umlaufende Anteile Stück 69.542 *Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 9
Gattungsbezeichnung Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Anteile bzw. AXA FR0000120628 Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES0113211165 Banco BPI PTBPI0AM0004 Daimler NA DE0007100000 Fauji Fertilizer NA PK0053401011 Huaneng Power Internatl H (ADRs) US4433041005 Intesa Sanpaolo IT0000072618 National Bank of Pakistan NA PK0078001010 RWE DE0007037129 United Bank NA PK0081901016 Stück 10.000 10.000 Stück 110 110 Stück 0 150.000 Stück 3.000 3.000 Stück 0 170.000 Stück 0 4.500 Stück 30.000 30.000 Stück 0 346.019 Stück 8.000 8.000 Stück 0 90.000 Andere Wertpapiere Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES0613211996 Stück 5.500 5.500 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 10
Gattungsbezeichnung An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Anteile bzw. Bank of Cyprus NA CY0000100111 Stück 895.000 1.790.000 Investmentfonds Gruppenfremde Investmentanteile db x-trackers FTSE VIETNAM ETF 1C LU0322252924 VinaCapital Vietnam Opp.Fd KYG9361Y1026 Anteile 0 17.500 Anteile 0 109.000 Volumen in 1.000 Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Verkaufsoption EUR 130 (Basiswert[e]: Daimler NA, Münchener Rückversicherung vinkulierte NA, Tesco, Volkswagen) Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 11
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,81 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -2,58 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 73,49 Umlaufende Anteile Stück 69.542 Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 12
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: Wertpapierart Region Bewertungsdatum 27 Bewertung mit handelbaren Kursen 28 Bewertung mit Bewertungsmodellen 32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen 29 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten Aktien Inland 27.02.2015 7,91 % Europa 27.02.2015 65,89 % Afrika 27.02.2015 1,65 % Asien 27.02.2015 12,89 % Nordamerika 26.02.2015 3,01 % Renten Europa 26.02.2015 0,10% Investmentanteile Europa 26.02.2015 7,82 % 0,54 % Derivate - Futures Inland 26.02.2015 0,11 % Europa 26.02.2015 0,72 % Derivate - Optionen Inland 26.02.2015-1,40 % Europa 26.02.2015-1,39 % Nordamerika 26.02.2015-0,62 % Übriges Vermögen 27.02.2015 2,77 % 96,69 % 3,31 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 13
Devisenkurse per 27.02.2015 Britische Pfund (GBP) 0,728859 = 1 EUR Schweizer Franken (CHF) 1,065021 = 1 EUR Singapur Dollar (SGD) 1,523157 = 1 EUR US-Dollar (USD) 1,121980 = 1 EUR Terminbörse Eurex - Frankfurt/Zürich New York/N.Y. - NYSE Amex Options Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 14
Frankfurt am Main, den 28. Februar 2015 BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den Halbjahresbericht Seite 15