KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT 31. Dezember 2017 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:
Vermögensübersicht zum 31.12.2017 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 79.659.650,36 100,18 1. Zertifikate 5.051.601,85 6,35 EUR 5.051.601,85 6,35 2. Investmentanteile 73.002.861,21 91,81 EUR 53.629.418,38 67,45 USD 19.373.442,83 24,36 3. Derivate 767.182,50 0,96 4. Bankguthaben 838.004,80 1,05 II. Verbindlichkeiten -144.955,22-0,18 III. Fondsvermögen 79.514.695,14 100,00 Seite 2
Vermögensaufstellung zum 31.12.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.12.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Bestandspositionen EUR 78.054.463,06 98,16 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 5.051.601,85 6,35 Zertifikate EUR 5.051.601,85 6,35 DB ETC PLC ETC Z27.08.60 Physical Gold DE000A1E0HR8 STK 37.132 8.741 0 EUR 105,850 3.930.422,20 4,94 DB ETC PLC ETC Z27.08.60 Physical Silver DE000A1E0HS6 STK 8.247 367 0 EUR 135,950 1.121.179,65 1,41 Investmentanteile EUR 73.002.861,21 91,81 Gruppenfremde Investmentanteile EUR 73.002.861,21 91,81 db x-tr.dblci-oy BALANCED ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0292106167 ANT 248.437 22.767 0 EUR 18,750 4.658.193,75 5,86 db x-tr.eo STOXX 50 ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0380865021 ANT 25.691 1.143 0 EUR 48,650 1.249.867,15 1,57 db x-tr.ii GL GOV.BD U.ETF(DR) Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0378818131 ANT 28.449 5.359 0 EUR 225,640 6.419.232,36 8,07 db x-tr.ii-itraxx Crossov. ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0290359032 ANT 35.785 1.592 0 EUR 196,090 7.017.080,65 8,82 db x-tr.ii-itraxx Eu.ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0290358653 ANT 44.037 6.609 0 EUR 119,480 5.261.540,76 6,62 db x-tr.msci EU.Sm.C.I.ETF DR Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0322253906 ANT 37.040 2.151 19.537 EUR 43,900 1.626.056,00 2,04 is.eb.r.g.g.5.5-10.5y U.ETF DE Inhaber-Anteile DE0006289499 ANT 27.013 1.202 0 EUR 140,360 3.791.544,68 4,77 is.eb.r.go.ger.10.5+y U.ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0D8Q31 ANT 4.205 187 0 EUR 175,840 739.407,20 0,93 ish.st.eu.600 Bas.Res.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0F5UK5 ANT 26.058 1.707 18.854 EUR 47,800 1.245.572,40 1,57 ish.st.eu.600 Food&Be.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08H3 ANT 42.217 42.217 0 EUR 66,790 2.819.673,43 3,55 ish.st.eu.600 Healt.C.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0Q4R36 ANT 36.104 36.104 0 EUR 72,040 2.600.932,16 3,27 ish.st.eu.600 In.G.&S.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08J9 ANT 36.162 1.609 0 EUR 53,430 1.932.135,66 2,43 ish.st.eu.600 Insuran.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08K7 ANT 110.903 45.844 0 EUR 28,850 3.199.551,55 4,02 ish.st.eu.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08M3 ANT 24.757 24.757 0 EUR 31,790 787.025,03 0,99 ish.st.eu.600 Real Es.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0Q4R44 ANT 45.975 2.590 22.163 EUR 18,260 839.503,50 1,06 ish.st.eu.600 Technol.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08Q4 ANT 95.648 95.648 0 EUR 42,090 4.025.824,32 5,06 ish.st.eu.600 Telecom.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0H08R2 ANT 40.911 1.760 5.401 EUR 25,040 1.024.411,44 1,29 ish.st.eur.600 Utilit.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0Q4R02 ANT 33.219 1.886 16.400 EUR 28,580 949.399,02 1,19 ish.st.euro.600 Banks U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien DE000A0F5UJ7 ANT 189.511 47.587 0 EUR 18,165 3.442.467,32 4,33 CFS-db x-tr. Russell 2000 ETF Registered Shares 1C USD o.n. IE00BJZ2DD79 ANT 13.114 583 0 USD 214,175 2.339.211,25 2,94 ishs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.n. IE00BKM4GZ66 ANT 79.489 23.631 0 USD 30,245 2.002.286,00 2,52 Seite 3
Vermögensaufstellung zum 31.12.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.12.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum ishsii-$ TIPS UCITS ETF Registered Shs USD (Acc) o.n. IE00B1FZSC47 ANT 36.543 3.476 0 USD 205,220 6.245.818,66 7,85 Vang.USD Em.Mkts Gov.Bd U.ETF Registered Shares USD o.n. IE00BZ163L38 ANT 80.834 80.834 0 USD 52,250 3.517.595,15 4,42 Vanguard S&P 500 UCITS ETF Registered Shares USD o.n. IE00B3XXRP09 ANT 123.505 5.713 26.790 USD 51,220 5.268.531,77 6,63 Summe Wertpapiervermögen EUR 78.054.463,06 98,16 Derivate EUR 767.182,50 0,96 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Devisen-Derivate EUR 767.182,50 0,96 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) EUR 895.634,43 1,13 Offene Positionen USD/EUR 20,4 Mio. OTC 895.634,43 1,13 Devisenterminkontrakte (Kauf) EUR -128.451,93-0,16 Offene Positionen GBP/EUR 3,5 Mio. OTC -74.777,53-0,09 SEK/EUR 22,7 Mio. OTC -53.674,40-0,07 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 838.004,80 1,05 Bankguthaben EUR 838.004,80 1,05 Guthaben bei Kreissparkasse Köln (V) Guthaben in Fondswährung EUR 731.696,26 % 100,000 731.696,26 0,92 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP 41.206,25 % 100,000 46.434,81 0,06 SEK 25.090,05 % 100,000 2.552,45 0,00 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 31.12.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.12.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD 68.825,66 % 100,000 57.321,28 0,07 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -144.955,22-0,18 Zinsverbindlichkeiten EUR -1.735,60-1.735,60 0,00 Verwaltungsvergütung EUR -133.785,23-133.785,23-0,17 Verwahrstellenvergütung EUR -9.434,39-9.434,39-0,01 Fondsvermögen EUR 79.514.695,14 100,00 1) EUR Anteilwert EUR 121,66 Ausgabepreis EUR 121,66 Rücknahmepreis EUR 121,66 Anzahl Anteile STK 602.603 GBP Anteilwert GBP 116,00 Ausgabepreis GBP 116,00 Rücknahmepreis GBP 116,00 Anzahl Anteile STK 29.897 SEK Anteilwert SEK 1.022,04 Ausgabepreis SEK 1.022,04 Rücknahmepreis SEK 1.022,04 Anzahl Anteile STK 22.071 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 5
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.12.2017 GBP (GBP) 0,8874000 = 1 EUR (EUR) SEK (SEK) 9,8298000 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,2007000 = 1 EUR (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter Seite 6
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile db x-t.stx EU.600 OIL+GAS ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0292101796 ANT 511 13.453 db x-tr.st.eu.600 HEALTH C.ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0292103222 ANT 997 26.232 db x-tr.st.eur.600 TECHN. ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0292104469 ANT 2.495 65.623 db x-tra.stoxx EU.600 FOOD&BE. Inhaber-Anteile 1C o.n. LU0292105359 ANT 1.002 26.347 dbxtii-em.mkt.usd Bd U.ETF(DR) Inhaber-Anteile 1C(EUR hgd)o.n LU0321462953 ANT 374 9.830 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: GBP/EUR GBP 1.329 SEK/EUR SEK 11.558 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: SEK/EUR SEK 232 USD/EUR EUR 6.849 Seite 7
Anteilklassenmerkmale im Überblick Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Währung EUR 100.000 EUR GBP 100.000 GBP SEK 2.000.000 SEK Seite 8
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in%) 98,16 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in%) 0,96 Sonstige Angaben EUR Anteilwert EUR 121,66 Ausgabepreis EUR 121,66 Rücknahmepreis EUR 121,66 Anzahl Anteile STK 602.603 GBP Anteilwert GBP 116,00 Ausgabepreis GBP 116,00 Rücknahmepreis GBP 116,00 Anzahl Anteile STK 29.897 SEK Anteilwert SEK 1.022,04 Ausgabepreis SEK 1.022,04 Rücknahmepreis SEK 1.022,04 Anzahl Anteile STK 22.071 Seite 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 2. Januar 2018 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 10
Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Währung Anteilklasse EUR 19. Juli 2013 Anteilklasse EUR EUR Anteilklasse GBP 22. April 2014 Anteilklasse GBP GBP Anteilklasse SEK 11. März 2015 Anteilklasse SEK SEK Erstausgabepreise Ertragsverwendung Anteilklasse EUR EUR 100,00 Anteilklasse EUR Ausschüttung Anteilklasse GBP GBP 100,00 Anteilklasse GBP Ausschüttung Anteilklasse SEK SEK 1.000,00 Anteilklasse SEK Ausschüttung Mindestanlagesumme Wertpapier-Kennnummer / ISIN Anteilklasse EUR EUR 100.000,00 Anteilklasse EUR A1WZ1C / DE000A1WZ1C1 Anteilklasse GBP GBP 100.000,00 Anteilklasse GBP A1XDY6 / DE000A1XDY60 Anteilklasse SEK SEK 2.000.000,00 Anteilklasse SEK A1145E / DE000A1145E1 Verwaltungsvergütung Anteilklasse EUR Anteilklasse GBP Anteilklasse SEK 0,675 % p.a. 0,675 % p.a. 0,675 % p.a. Verwahrstellenvergütung* Anteilklasse EUR Anteilklasse GBP Anteilklasse SEK 0,04 % p.a. 0,04 % p.a. 0,04 % p.a. * min. 20.000,00 p.a. Seite 11
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh Kreissparkasse Köln Patrick Haindl, HNC Advisors AG, Bäch - Schweiz Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Neumarkt 18-24 Dr. Karl Neumar, 60486 Frankfurt am Main 50667 Köln HNC Advisors AG, Bäch - Schweiz Postanschrift: Postanschrift: Franz Bichlmaier, Postfach 17 05 48 Postfach 10 21 43 HNC Advisors AG, Bäch - Schweiz 60079 Frankfurt am Main 50461 Köln Telefon: 069 / 710 43-0 Telefon: 0221 / 227-01 Telefax: 069 / 710 43-700 Telefax: 0221 / 227-3920 www.universal-investment.com www.ksk-koeln.de Gründung: 1968 Rechtsform: Anstalt des öffentlichen Rechts Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: 2,168 Mrd. (Stand: 31.12.2016) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 58.194.000, (Stand: Dezember 2017) 3. Anlageberatungsgesellschaft und Vertrieb Geschäftsführer: HNC Advisors AG Frank Eggloff, München Markus Neubauer, Frankfurt am Main Postanschrift: Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Seestraße 79 Alexander Tannenbaum, Mühlheim am Main CH-8806 Bäch Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: +41 43 508 31 95 Aufsichtsrat: Telefax: +41 44 355 30 75 Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin www.hncadvisors.com Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking Seite 12