HALBJAHRESBERICHT 2014

Transkript

1 Meinl CAPITAL INVEST HALBJAHRESBERICHT 2014

2 JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. Meinl CAPITAL INVEST Halbjahresbericht 2014

3 JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h Wien, Kärntnerring 2 Telefon (01) Telefax (01) Gesellschafter Meinl Bank AG, Wien Staatskommissäre MR Mag. Edith Peters, Wien OR Mag. Karin Kufner, Wien Aufsichtsrat Mag. Wolfgang Werfer, Wien, Vorsitzender Dr. Daniel Charim, Wien, Vorsitzender-Stv. Dr. Wolfgang Spitzy, Wien Geschäftsführung, Wiener Neustadt Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger, Wien Anlagebeirat Vst. Dir. Martin Bruckner, Wien Dr. Ulrich Stepski-Doliwa, Haid bei Ansfelden Gen.Dir. KR Herbert Fichta, Wien Depotbank Meinl Bank AG, Wien 2

4 Publikumsfonds der JULIUS MEINL INVESTMENT Ges.m.b.H. MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL CAPITAL INVEST MEINL CORE EUROPE MEINL CAPITOL 1 MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EASTERN EUROPE MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Fondsmanagement MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL CAPITAL INVEST MEINL CAPITOL 1 MEINL CORE EUROPE MEINL EASTERN EUROPE MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Mag. Robert Binder, CFA Mag. Robert Binder, CFA Jacqueline Miksits Advisory Invest GmbH, Wien Matejka & Partner Asset Management GmbH Jacqueline Miksits Jacqueline Miksits Mag. Robert Binder, CFA / Mag. Robert Binder, CFA / Jacqueline Miksits Mag. Robert Binder, CFA Wirtschaftsprüfer KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien 3

5 Meinl CAPITAL INVEST Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) - ISIN AT Ausschüttung - Sehr geehrter Anteilsinhaber! Die JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich, den nachfolgenden Bericht des Meinl CAPITAL INVEST, Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) für das erste Halbjahr vom 1. April 2014 bis 30. September 2014 des laufenden zweiundzwanzigsten Geschäftsjahres vorzulegen: Das Fondsvolumen veränderte sich von 1,68 Mio. EUR zu Beginn des Geschäftsjahres 2014/2015 auf 1,54 Mio. EUR zu Ende des ersten Halbjahres und die Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile veränderte sich von Stück auf Stück per 30. September Der errechnete Wert veränderte sich während des Geschäftsjahres 2014/2015 für einen Ausschüttungsanteil von EUR 72,54 auf EUR 70,28. Unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der am ausbezahlten Ausschüttung in der Höhe von EUR 0,89 je Anteil (zum errechneten Wert des Ex-Tag von EUR 71,70), beträgt die Wertveränderung -1,91 % für das erste Halbjahr 2014/2015. Der gesetzlich vorgeschriebene Verkaufsprospekt ist in seiner aktuellen Fassung bei der Julius Meinl Investment Ges.m.b.H., 1010 Wien, Kärntnerring 2 sowie deren Depotbank, der Meinl Bank AG, 1014 Wien, Bauernmarkt 2, kostenlos erhältlich. Die erstmalige Kundmachung erfolgte im Amtsblatt zur Wiener Zeitung am Das Risikomanagement erfolgt mit dem vereinfachten Verfahren (Commitment Approach). Seit ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich noch auf das InvFG Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der im Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage genehmigt wurden. 4

6 INTERNATIONALE KAPITALMÄRKTE In der ersten Hälfte des neuen Rechnungsjahres sorgte vor allem die Ukraine-Krise für hohe Verunsicherung an den europäischen Aktienmärkten. Die Spannungen zwischen der Ukraine, Russland und dem Westen haben sich im Berichtszeitraum deutlich verschärft. Nach dem Abschuss der MH17 der Malaysia Airlines über dem von russischen Separatisten kontrolliertem Gebiet, stiegen die Anschuldigungen des Westens gegenüber Russlands aktiv in den Konflikt einzugreifen. Dies führte in weiterer Folge zu Sanktionen der USA und Europas gegenüber Russland. Die Spannungen haben sich gegen Ende des Berichtzeitraums weiter verschärft, nachdem russische Truppen Ende August mit einer Invasion in der Ukraine begonnen haben und dabei eine wichtige Grenzstadt im Südosten erobert haben. Dadurch wurden die Sanktionen des Westens weiter verschärft. Unterstützung fanden die Märkte jedoch in der Berichtsperiode von der EZB, die den Leitzinssatz im Berichtszeitraum auf ein Rekordtief von 0,15%gesenkt hat und erstmals einen negativen Einlagesatz von -0,1% beschloss. Die EZB reagierte damit auf die sehr niedrige Inflationsrate in der Eurozone. Darüber hinaus verlieh die Notenbank abermals billiges Geld mit einer Laufzeit von vier Jahren, mit der Auflage die Mittel zumindest teilweise an Unternehmen und Privatkunden weiterzureichen. Der österreichische Aktienmarkt war von der Krise in der Ukraine sehr stark betroffen und erlitt einen Wertverlust von 11,2%. Die beiden Banken Raiffeisen und Erste Group zählten dabei zu den Verlierern und mussten Kursrückgänge von über 20% verzeichnen. Eine positive Performance verzeichneten Werte wie CA Immo, Lenzing, Buwog und Verbund. ANLAGEPOLITIK Der Fonds veranlagt hauptsächlich in europäischen Staatsanleihen unter Vermeidung eines Fremdwährungsrisikos. Die Anlagestrategie konzentriert sich momentan auf kürzer laufende Eurostaatsanleihen. Das Schwergewicht liegt dabei in den Ländern Österreich, Deutschland, Frankreich und Holland. Der Schwerpunkt der Veranlagung des Aktienanteils lag bei den ATX Werten. 5

7 ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS PER 30. SEPTEMBER 2014 Meinl CAPITAL INVEST Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Fonds- Stk./Nom. im Berichtszeitraum vermögen Amtlicher Handel und organisierte Märkte Aktien Austria Technologie & Systemtechnik AG AT EUR , ,00 0,98 AMAG Austria Metall AG AT00000AMAG3 EUR , ,00 1,00 BUWOG AG Aktien ohne Nennwert AT00BUWOG001 EUR , ,00 0,40 Erste Group Bank AG AT EUR , ,00 1,38 EVN AG AT EUR , ,00 1,12 Flughafen Wien AG Aktien AT EUR , ,00 0,85 Immofinanz AG AT EUR , ,00 1,18 OMV AG (EUR) AT EUR , ,00 2,09 Palfinger AG AT EUR , ,00 1,98 Polytec Holding AG AT0000A00XX9 EUR , ,00 1,23 Radex-Heraklith Industriebetriebe AG AT EUR , ,40 2,26 Raiffeisen Bank Intl.AG (EUR) AT EUR , ,00 1,13 Voest-Alpine AG Aktien AT EUR , ,00 2, ,40 17,83 Obligationen 2,25 Frankreich FR EUR , ,00 13,43 3,25 BRD Serie 05 DE EUR , ,00 20,01 3,25 Netherlands Government NL EUR , ,00 20, ,5 Republic of Austria AT EUR , ,00 26, ,00 80,20 Summe amtlicher Handel und organisierte Märkte EUR ,40 98,03 Summe Wertpapiervermögen EUR ,40 98,03 Bankguthaben EUR-Guthaben Kontokorrent EUR , ,33 1,37 Summe der Bankguthaben EUR ,33 1,37 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche aus Kontokorrentguthaben EUR 2,38 2,38 0,00 Zinsansprüche aus Wertpapieren EUR , ,29 0,65 Verwaltungsgebühren EUR -897,73-897,73-0,06 6

8 Depotgebühren EUR 7,17 7,17 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 9.148,11 0,60 FONDSVERMÖGEN EUR ,84 100,00 Anteilwert Ausschüttungsanteile AT EUR 70,28 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT STK Wien, im November 2014 JULIUS MEINL INVESTMENT GESELLSCHAFT M.B.H. Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger Umrechnungskurse/Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per in EUR umgerechnet: Währung Einheiten Kurs Marktschlüssel Börseplatz 7

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen: Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Käufe Verkäufe nummer Zugänge Abgänge Geschlossene Finanzterminkontrakte im Berichtsjahr Risikohinweis: Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko). Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Derivate In Total Return Swaps und Derivate mit ähnlichen Eigenschaften, die den Ausweispflichten im Rechenschaftsbericht gemäß ESMA-Leitlinien 2012/832 Rz unterliegen, wurde im abgelaufenen Rechnungsjahr nicht investiert. 8