HALBJAHRESBERICHT 2017

Transkript

1 Meinl CAPITAL INVEST HALBJAHRESBERICHT 2017

2 JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. Meinl CAPITAL INVEST Halbjahresbericht 2017

3 JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h Wien, Bauernmarkt 2 Telefon (01) Telefax (01) Gesellschafter Meinl Bank AG, Wien Staatskommissäre OR Mag. Karin Kufner, Wien AD Barbara Klein, Wien Aufsichtsrat Mag. Wolfgang Werfer, Wien, Vorsitzender Dr. Daniel Charim, Wien, Vorsitzender-Stv. Dr. Wolfgang Spitzy, Wien Geschäftsführung, Wiener Neustadt Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger, Wien Depotbank Meinl Bank AG, Wien 2

4 Publikumsfonds der JULIUS MEINL INVESTMENT Ges.m.b.H. MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL ATX FONDS MEINL CAPITAL INVEST MEINL CORE EUROPE MEINL CAPITOL 1 MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EASTERN EUROPE MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Fondsmanagement MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES MEINL EXCLUSIVE WORLD BONDS & PROPERTIES MEINL TRIO MEINL ALLINVEST MEINL ASIA CAPITAL MEINL ATX FONDS MEINL CAPITAL INVEST MEINL CORE EUROPE MEINL CAPITOL 1 MEINL EQUITY AUSTRIA MEINL EASTERN EUROPE MEINL EURO BOND PROTECT MEINL GLOBAL PROPERTY MEINL INDIA GROWTH MEINL JAPAN TREND MEINL LIQUID MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT MEINL QUATTRO eu MEINL WALL STREET CAPITAL Matejka & Partner Asset Management GmbH Abschlussprüfer Grant Thornton Unitreu GmbH, Wien 3

5 Meinl CAPITAL INVEST Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) - ISIN AT Ausschüttung - Sehr geehrter Anteilsinhaber! Die JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.h. erlaubt sich, den nachfolgenden Bericht des Meinl CAPITAL INVEST, Investmentfonds gemäß 2 InvFG (OGAW) für das erste Halbjahr vom 1. April 2017 bis 30. September 2017 des laufenden fünfundzwanzigsten Geschäftsjahres vorzulegen: Das Fondsvolumen veränderte sich von 1,17 Mio. EUR zu Beginn des Geschäftsjahres 2017/2018 auf 1,11 Mio. EUR zu Ende des ersten Halbjahres und die Anzahl der im Umlauf befindlichen Ausschüttungsanteile veränderte sich von Stück auf Stück per 30. September Der errechnete Wert veränderte sich während des Geschäftsjahres 2017/2018 für einen Ausschüttungsanteil von EUR 71,70 auf EUR 74,53. Unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der am ausbezahlten Ausschüttung in der Höhe von 0,00 EUR je Anteil, beträgt die Wertveränderung +3,95 % für das erste Halbjahr 2017/2018. Der gesetzlich vorgeschriebene Verkaufsprospekt sowie das KID ist in seiner aktuellen Fassung bei der Julius Meinl Investment Ges.m.b.H. sowie deren Depotbank, der Meinl Bank AG, 1010 Wien, Bauernmarkt 2, kostenlos erhältlich. Die erstmalige Kundmachung erfolgte im Amtsblatt zur Wiener Zeitung am Das Risikomanagement erfolgt mit dem vereinfachten Verfahren (Commitment Approach). Seit ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich noch auf das InvFG Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der im Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage genehmigt wurden. 4

6 INTERNATIONALE KAPITALMÄRKTE In der ersten Hälfte des neuen Rechnungsjahres blieb die freundliche Stimmung an den internationalen Finanzmärkten erhalten. Für eine positive Stimmung sorgte die Europäische Zentralbank, die mit niedrigen Zinsen den Markt stützte. Auch die konjunkturelle Entwicklung in der Eurozone verzeichnete eine deutliche Aufwärtsentwicklung und so wurde die Wachstumsprognose auf + 1,9% angehoben. Diese wirtschaftliche Erholung spiegelte sich auch in der Beschäftigungsstatistik wider, die mit einer Arbeitslosenquote von 9,1% in der Eurozone den niedrigsten Stand seit 2009 verzeichnete. Gegenwind an den europäischen Aktienmärkten kam hingegen vom schwachen US-Dollar, der vor allem exportorientierte Unternehmen unter Druck brachte. In den USA wirkt trotz der Abschwächung des Konsums immer noch das Prinzip Hoffnung. Die Umfrageergebnisse der Konsumenten und Unternehmen verweilen auf historischen Höchstständen, wogegen die berichteten Konjunkturdaten weniger positiv ausfielen. Der Arbeitsmarkt scheint jedoch kurz vor einer Überhitzung zu stehen, auch wenn die Lohnzuwächse immer noch moderat sind. Die von der FED angekündigten Zinserhöhungen wurden nicht im vollen Umfang umgesetzt und so befinden sich die langfristigen US-Renditen auf sehr niedrigem Niveau. Ausgelöst durch die freundliche Konjunkturentwicklung wurde die Gewinnerwartung bei den österreichischen Unternehmen deutlich erhöht. Vor allem bei den Banken kam es zu starken Gewinnsteigerungen und dies zeigt sich auch im Kursverlauf von Erste Bank und Raiffeisen Bank. Auch bei einer Reihe von Industrieunternehmen kam es zu einer deutlichen Belebung des Geschäfts und dementsprechenden Bewertungsanpassungen. Der österreichische ATX Index konnte in der Berichtsperiode ein Kursplus von 17,22% erzielen und lag damit deutlich über der Entwicklung des Eurostoxx 50 Index. ANLAGEPOLITIK Der Rentenanteil des Fonds wird hauptsächlich in europäischen Staatsanleihen unter Vermeidung eines Fremdwährungsrisikos veranlagt. Die Anlagestrategie konzentriert sich momentan auf kürzer laufende Eurostaatsanleihen. Das Schwergewicht liegt dabei in den Ländern Österreich, Deutschland, Frankreich und Holland. Der Schwerpunkt der Veranlagung des Aktienanteils lag bei den ATX Werten. 5

7 ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS PER 30. SEPTEMBER 2017 Meinl CAPITAL INVEST Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Fonds- Stk./Nom. im Berichtszeitraum vermögen Amtlicher Handel und organisierte Märkte Aktien voestalpine AG Aktien o.n.(eur) AT EUR , ,00 2,32 AMAG Austria Metall AG o.n.(eur) AT00000AMAG3 EUR , ,00 1,45 AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AT EUR , ,40 1,57 AG (EUR) BUWOG AG Aktien o.n.(eur) AT00BUWOG001 EUR , ,00 0,90 Erste Group Bank AG AT EUR , ,92 2,20 Immofinanz AG AT EUR , ,00 1,56 OMV AG (EUR) AT EUR , ,50 1,35 Palfinger AG AT EUR , ,00 1,85 Polytec Holding AG AT0000A00XX9 EUR , ,00 1,78 Radex-Heraklith Industriebetriebe AG AT EUR , ,00 1,27 Raiffeisen Bank Intl.AG (EUR) AT EUR , ,00 1,78 UNIQA Insurance Group AG Stammaktien AT EUR , ,00 1,58 o.n.(eur) ,82 19,59 Obligationen 0 BRD Bundesschatzanw DE EUR , ,00 18, ,5 Frankreich FR EUR , ,00 18,37 1,15 Bundesanleihe AT0000A12B06 EUR , ,00 21, /3 1,25 Niederlande EO-Anl NL EUR , ,00 18, ,00 76,77 Summe amtlicher Handel und organisierte Märkte EUR ,82 96,36 Summe Wertpapiervermögen EUR ,82 96,36 Bankguthaben EUR-Guthaben Kontokorrent EUR , ,56 3,23 Summe der Bankguthaben EUR ,56 3,23 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche aus Kontokorrentguthaben EUR 2,18 2,18 0,00 Zinsansprüche aus Wertpapieren EUR 5.212, ,88 0,47 Verwaltungsgebühren EUR -648,88-648,88-0,06 6

8 Depotgebühren EUR 15,14 15,14 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 4.581,32 0,41 FONDSVERMÖGEN EUR ,70 100,00 Anteilwert Ausschüttungsanteile AT EUR 74,53 Umlaufende Ausschüttungsanteile AT STK Wien, im November 2017 JULIUS MEINL INVESTMENT GESELLSCHAFT M.B.H. Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger Umrechnungskurse/Devisenkurse Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per in EUR umgerechnet: Währung Einheiten Kurs Marktschlüssel Börseplatz 7

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen: Wertpapierbezeichnung Kenn- Währung Käufe Verkäufe nummer Zugänge Abgänge Ausschüttungsäquivalent Amtlicher Handel und organisierte Märkte Obligationen 0 Bundesschatzanweisung DE EUR Geschlossene Finanzterminkontrakte im Berichtsjahr Derivate/ Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Gesamtrendite Swaps / Wertpapierleihe u. Pensionsgeschäfte In Total Return Swaps und Derivate mit ähnlichen Eigenschaften, die den Ausweispflichten im Rechenschaftsbericht gemäß ESMA-Leitlinien 2012/832 Rz unterliegen, wurde im abgelaufenen Rechnungsjahr nicht investiert. Es wurden keine Geschäfte über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte / Gesamtrendite Swaps getätigt (Verordnung EU 2015/2365). Es werden derzeit keine Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte durchgeführt. Risikohinweis: Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko). Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Ausdrücklich verweisen wir zur ergänzenden Information auf den Prospekt, das KID und den Geschäftsbericht des Fonds bzw. den veröffentlichten Informationen unter 8