Folgerating Barmenia Krankenversicherung a. G.

Transkript

1 Privater Krankenversicherer Wuppertal, Januar 2011

2 1 UNTERNEHMEN Telefon: Kronprinzenallee Telefax: Wuppertal RATING Die (im Folgenden als Barmenia Kranken abgekürzt) erfüllt die Qualitätsanforderungen der Versicherungsnehmer nach Ansicht der ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur gut. Assekurata vergibt der Barmenia Kranken hierfür das Rating A. Das Gesamtergebnis setzt sich aus folgenden Einzelergebnissen zusammen, die mit unterschiedlicher Gewichtung in die Bewertung eingehen: Die Teilqualitäten Gewicht [%] Sicherheit exzellent 5 Erfolg weitgehend gut 25 Beitragsstabilität sehr gut 35 Kundenorientierung sehr gut 25 Wachstum/ Attraktivität im Markt voll zufriedenstellend 10

3 2 UNTERNEHMENSPORTRAIT Neben dem Qualitätsurteil ist eine Reihe von Unternehmensmerkmalen entscheidend dafür, ob ein Versicherungsunternehmen der richtige Ansprechpartner für einen Kunden ist. Geschäftsgebiet Das Geschäftsgebiet der Barmenia Kranken ist satzungsgemäß regional nicht begrenzt. Derzeit beschränken sich die Aktivitäten der Gesellschaft auf das Inland, wo das Unternehmen bundesweit tätig ist. Kundengruppen Das Produktangebot der Barmenia Kranken richtet sich im Einzelversicherungsgeschäft an Privatkunden, im Gruppenversicherungsgeschäft an Firmenkunden. Geschäftsgegenstand Der Geschäftsgegenstand der Barmenia Kranken ist der Betrieb der Kranken- und Pflegeversicherung in allen ihren Arten nach dem Grundsatz der Gegenseitigkeit. Den Schwerpunkt im Geschäftsmix bildet in 2009 die Krankheitskostenvollversicherung mit einem Bestandsanteil an den gebuchten Bruttobeiträgen von gut 70 %, gefolgt von den sonstigen selbständigen Teilversicherungen mit einem Anteil von rund 18 % und der Pflegepflichtversicherung mit einem Anteil von rund 6 %. Die Tagegeldversicherungen und die sonstigen Versicherungszweige machen einen Anteil von ca. 6 % aus. Vertrieb Der Vertrieb von Versicherungsprodukten erfolgt bei der Barmenia Kranken über die konzerneigene Ausschließlichkeitsorganisation sowie über Makler, Mehrfachagenten und Zielgruppenvertriebe. In der Ergänzungsversicherung kooperiert die Barmenia Kranken mit ca. 100 Betriebskrankenkassen. Darüber hinaus können einige Ergänzungsversicherungen auch online abgeschlossen werden. Konzernstruktur Die Barmenia Kranken bildet mit der Barmenia Lebensversicherung a. G. einen Gleichordnungskonzern. Eine 100-prozentige Tochter der Barmenia Kranken ist die Barmenia Allgemeine Versicherungs- AG. Eine weitere 100-prozentige Tochtergesellschaft ist die Barmenia Beteiligungsgesellschaft mbh. Zu den Unternehmen der Barmenia-Versicherungsgruppe gehört außerdem die ADCURI GmbH (vormals Barmenia Versicherungs-Vermittlungs-Gesellschaft mbh), die eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der Barmenia Allgemeine Versicherungs-AG ist.

4 3 Größe Mit einem Volumen der verdienten Bruttoprämien in Höhe von über 1,3 Mrd. ist die Barmenia Kranken Ende 2009 das achtgrößte Krankenversicherungsunternehmen in Deutschland. Aufgrund ihrer Größe, ihres Alters und ihrer Geschäftsstruktur gehört die Barmenia Kranken zu der Gruppe der großen VU (Krankenversicherungsunternehmen, deren Beitragsvolumen 1,0 Mrd. Euro übersteigt). Personal Im Berichtsjahr 2009 beschäftigte die Barmenia Kranken rund Mitarbeiter im Innendienst. Im Außendienst der Barmenia-Versicherungsgruppe sind mehr als Vermittler tätig. Darüber hinaus vermitteln rund unabhängige Vermittler für die Barmenia-Versicherungsgruppe. Vorstand Dr. h. c. Josef Beutelmann (Vorsitzender), Dr. Andreas Eurich, Norbert Lessmann, Heinz-Werner Richter, Martin Risse Aufsichtsrat Günter Völker (Vorsitzender)

5 4 SICHERHEIT Nach Ansicht von Assekurata weist die Barmenia Kranken eine exzellente Sicherheitslage auf. Eigenkapitalquote* Barmenia Kranken 17,21 17,46 17,55 17,49 17,51 VVaG 14,99 15,59 16,27 16,86 17,57 Markt (34 Unternehmen) 13,18 13,63 13,76 14,03 14,42 * Die Eigenkapitalquoten sind gemäß der PKV-Verbandsdefinition berechnet. Hiernach wird das Eigenkapital um noch nicht eingeforderte, ausstehende Einlagen sowie die im Rahmen des Gewinnverwendungsvorschlags bereits angekündigten, aber noch nicht vollzogenen Dividendenausschüttungen gekürzt. In 2009 setzt die Barmenia Kranken den Ausbau der Eigenmittel fort. Durch die Einstellung des Jahresüberschusses in Höhe von 14,0 Mio. in die Gewinnrücklagen steigt das Eigenkapital des Unternehmens auf 235,0 Mio.. Hieraus ergibt sich eine Eigenkapitalquote von 17,51 %, womit die Kennzahl auf dem hohen Niveau der Vorjahre bleibt. Dagegen kommen die Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit erst in 2009 an das Kennzahlenniveau der Barmenia Kranken heran (VVaG: 17,57 %). Aufsichtsrechtlich wird die Angemessenheit der Sicherheitsmittelausstattung durch die Solvabilität bestimmt. Hierbei werden die Sicherheitsmittel im Verhältnis zu einem Risikoindikator betrachtet. Die Barmenia Kranken erzielt mit einem Solvabilitätsdeckungsgrad von rund 304 % eine deutliche Überdeckung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen. Allerdings berücksichtigt der Gesetzgeber lediglich Risiken aus dem Versicherungsgeschäft. Assekurata untersucht daher in einer Value-at-Risk- Betrachtung (VaR) die Risiken aus dem Kapitalanlage- und dem Versicherungsgeschäft. Diese erhöhten Anforderungen übertrifft die Barmenia Kranken mit einem Deckungsgrad von rund 171 % und weist damit nach wie vor eine exzellente Risikotragfähigkeit aus. Für die Messung, die Analyse, die Steuerung und die Kontrolle der Risiken steht der Barmenia Kranken ein exzellent organisiertes Risikomanagement zur Verfügung. Dieses erfüllt nahezu vollständig die Mindestanforderungen an das Risikomanagement für Versicherungsunternehmen (MaRisk VA). Insbesondere ist ein umfassendes Limit-Modell zur Sicherstellung der strategiekonformen Risikotragfähigkeit implementiert. Nach Ansicht von Assekurata ist die Barmenia Kranken mit dem vorhandenen Instrumentarium jederzeit in der Lage, die Risiken der unterschiedlichen Bereiche, insbesondere jene aus der Versicherungstechnik und der Kapitalanlage, rechtzeitig zu erkennen und entsprechend zu steuern. Das versicherungstechnische Controlling wurde hierbei seit dem vergangenen Rating weiter ausgebaut. Bei der Kapitalanlage stehen nach wie vor die Sicherheit und die Ergebniskontinuität im Vordergrund.

6 5 ERFOLG Nach Ansicht von Assekurata ist der wirtschaftliche Erfolg der Barmenia Kranken weitgehend gut. Beitragsstabilität und Bezahlbarkeit der Beiträge im Alter hängen stark von der Gewinnsituation des Krankenversicherers ab. Schließlich wird die Rückstellung für Beitragsrückerstattungen (RfB) sowohl aus Überschüssen aus dem Versicherungsgeschäft als auch aus der Kapitalanlage gespeist. Der versicherungsgeschäftliche Erfolg in der Krankenversicherung wird in der so genannten versicherungsgeschäftlichen Ergebnisquote ausgedrückt, deren Bewertung aus Sicht der Versicherten nicht einfach ist. Sicher ist, dass die Bewertungsregel keinesfalls lauten kann: Je höher, desto besser. Bei sehr hohen Ergebnissen fordert der Versicherer dem Versicherungsnehmer zu hohe Prämien ab oder die Gewinne stammen aus freiwerdenden Alterungsrückstellungen nach Storno. Die Schwankungen in der versicherungsgeschäftlichen Ergebnisquote sind in der Krankenversicherung erheblich stärker ausgeprägt als in den übrigen Versicherungszweigen. Kurz nach einer Beitragsanpassung ist die versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote in der Regel sehr hoch, kurz vor einer Beitragsanpassung ist sie relativ gering. Versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote Barmenia Kranken 9,09 5,05 5,63 7,00 7,27 Markt (34 Unternehmen) 10,17 10,93 10,35 9,19 8,12 Die versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote der Barmenia Kranken entwickelt sich in den vergangenen Geschäftsjahren entgegengesetzt zur Branche. Während der Marktdurchschnitt seit 2007 rückläufig ist, verzeichnet die Barmenia Kranken eine steigende versicherungsgeschäftliche Ergebnisquote. Somit nähert sich die Kennzahl der Barmenia Kranken dem Branchenniveau an. Zum Ende des Geschäftsjahres 2009 beträgt der Abstand zum Marktdurchschnitt weniger als einen Prozentpunkt (Barmenia Kranken: 7,27 %, Markt: 8,12 %), wohingegen er in 2006 noch bei fast sechs Prozentpunkte gelegen hatte. Nach den jüngsten Hochrechnungen wird sich der positive Trend auch im Geschäftsjahr 2010 fortsetzen, so dass sich das versicherungsgeschäftliche Ergebnis weiter erhöhen wird. Die Entwicklung der Kennzahl hängt relativ stark mit dem Wachstum zusammen. Die zuletzt stärkere Selektion des Neugeschäftes entlastet hierbei die Abschlusskostensituation der Barmenia Kranken und wirkt somit positiv auf das versicherungsgeschäftliche Ergebnis. Zudem zeigen sich in der Zeitreihe teilweise auch die Effekte der Beitragsanpassungen im Bestand. Diese aus Sicht von Assekurata erforderlichen Beitragssteigerungen entfalten eine positive Wirkung auf die zuletzt ausgewiesenen Ergebnisse. Gleichzeitig gelingt es der Barmenia Kranken, die Verwaltungskosten weiter zu reduzieren. Die Verwaltungskostenquote liegt in 2009 bei 2,57 % und somit auf dem Marktniveau (2,55 %).

7 6 Der zweite wesentliche Einflussfaktor für die Erfolgssituation von Krankenversicherungsunternehmen ist der Kapitalanlageerfolg, den Assekurata mittels der Nettoverzinsung misst. Nettoverzinsung Barmenia Kranken 4,47 4,44 4,46 4,06 4,27 Markt (34 Unternehmen) 5,12 4,83 4,75 3,53 4,27 Im Geschäftsjahr 2009 steigt die nominale Nettoverzinsung der Barmenia Kranken um 21 Basispunkte auf 4,27 % und liegt damit genau auf dem Marktniveau. Wie im Vorjahr hat das Unternehmen in geringem Umfang die Bilanzierungshilfe nach 341b Abs. 2 Satz 1 HGB in Anspruch genommen. In Relation zum Kapitalanlagebestand zu Buchwerten betragen die vermiedenen Abschreibungen insgesamt 0,33 %. Im Vierjahresdurchschnitt (2006 bis 2009) ist die Nettoverzinsung mit 4,31 % leicht unterhalb des Branchenwertes (4,35 %). Bei der Kapitalanlage setzt die Barmenia Kranken vornehmlich auf Rententitel mit besten Bonitäten und damit auf sichere Erträge. Hierdurch erzielt das Unternehmen eine marktdurchschnittliche Rendite und in Zeiten extremer Kapitalmarktverwerfungen erweist sich diese Strategie als vergleichsweise solide, was durch die relativ moderate Entwicklung der Nettoverzinsung in 2008 im Vergleich zum Renditeeinbruch der Branche belegt wird. Der wirtschaftliche Gesamterfolg spiegelt sich in der Rohergebnisquote wider, die die beiden Erfolgsquellen (Versicherungsgeschäft und Kapitalanlage) vereint und somit einen Vergleich zwischen den einzelnen Krankenversicherungsunternehmen ermöglicht. Rohergebnisquote Barmenia Kranken 11,16 9,14 8,87 8,38 9,20 Markt (34 Unternehmen) 13,71 13,74 13,41 8,39 10,19 Nachdem die Rohergebnisquote der Barmenia Kranken von den Kapitalmarktverwerfungen des Jahres 2008 nicht so stark betroffen war wie der Branchenwert und mit 8,38 % auf dem Marktniveau lag, verbessert sich die Kennzahl in 2009 auf 9,20 %. Der Branchenwert erholt sich jedoch stärker und beträgt im Berichtsjahr 10,19 %. In der Vierjahreswertung bleibt die Barmenia Kranken mit einem Kennzahlenmittel von 8,90 % weiterhin unterdurchschnittlich positioniert (Markt: 11,43 %). Der Abstand zum Markt ist jedoch im Vergleich zu den Jahren 2005 bis 2007 deutlich geringer. Zudem ist für das Geschäftsjahr 2010 angesichts der positiven Entwicklung des versicherungsgeschäftlichen Ergebnisses von einer weiteren Stabilisierung der Rohergebnisquote auszugehen.

8 7 BEITRAGSSTABILITÄT Nach Ansicht von Assekurata ist die Beitragsstabilität der Barmenia Kranken mit sehr gut zu beurteilen. Als wichtige Bestimmungsgröße der Beitragsstabilität sind die Finanzmittel anzusehen, die dem Versicherer für zukünftige Beitragsentlastungen zur Verfügung stehen. Der Gesetzgeber schreibt vor, dass ein privater Krankenversicherer mindestens 80 % aller erwirtschafteten Überschüsse als direkte Zuführung zur Alterungsrückstellung und als Zuführung zur RfB für die Versicherten verwenden muss. Eine hohe RfB-Zuführungsquote liegt somit im Interesse des Kunden, da die Höhe der RfB zum Ausdruck bringt, in welchem Umfang einem Unternehmen Mittel für Beitragsrückerstattungen (bei Leistungsfreiheit) oder zur Abmilderung von Beitragsanpassungen zur Verfügung stehen. Die Beitragsentwicklung eines Krankenversicherers lässt sich anhand des durchschnittlichen Beitragsanpassungssatzes im Bestand der Vollversicherung ablesen. RfB-Zuführungsquote Barmenia Kranken 9,84 7,70 7,15 7,47 7,86 Markt (34 Unternehmen) 10,97 11,46 11,18 7,68 8,43 Infolge des erhöhten Gesamtüberschusses (siehe Abschnitt Erfolg Rohergebnisquote) steigen die Zuweisungen zur RfB im Vergleich zum Vorjahr von 94,4 Mio. auf 105,5 Mio., wodurch die RfB- Zuführungsquote der Barmenia Kranken von 7,47 % auf 7,86 % klettert. In der Vierjahreswertung resultiert ein Kennzahlenmittel von 7,55 %, der unter dem Marktdurchschnitt liegt (9,69 %). Angesichts der erwarteten positiven Ergebnisentwicklung in 2010, dürfte die RfB-Zuführungsquote der Barmenia Kranken weiter steigen. RfB-Quote Barmenia Kranken 30,32 31,60 27,65 23,82 22,71 Markt (34 Unternehmen) 26,46 29,64 32,92 29,29 28,51 Im Geschäftsjahr 2009 übersteigen die Zuführungen der Barmenia Kranken die Entnahmen um 3,7 Mio., weshalb die RfB-Ausstattung der Gesellschaft moderat von 301,0 Mio. auf 304,7 Mio. steigt. Unter Berücksichtigung der gestiegenen Beitragseinnahmen ergibt sich ein Rückgang der RfB- Quote von 23,82 % auf 22,71 %. Somit bleibt die Kennzahl der Barmenia Kranken in 2009 weiterhin unter dem Marktdurchschnitt (28,51 %), wenngleich auch der Branchenwert erneut rückläufig ist.

9 8 Beitragsanpassungssatz im Bestand der Vollversicherung* Barmenia Kranken 1,75 1,72 3,21 6,71 6,99 7,66 Assekurata-Durchschnitt** 2,97 5,74 2,96 3,76 2,40 7,56 * Aufgrund der zugrundeliegenden Durchschnittsbetrachtung über alle Tarife, Versicherten und Alter hinweg ist zu beachten, dass der individuelle Beitragsverlauf von der dargestellten Entwicklung abweichen kann. Assekurata berücksichtigt bei der Beurteilung der prozentualen Steigerungsrate immer auch das Beitragsniveau des Versicherers sowie eine eventuelle Erhöhung der Selbstbehalte in den Tarifen. **Der Wert des jeweils letzten Geschäftsjahres ist vorläufiger Natur, da zum Zeitpunkt der Berichterstellung noch nicht für alle Gruppenmitglieder entsprechende Werte für 2010 vorlagen. Auch die Vorjahreswerte können sich durch die Aufnahme weiterer Unternehmen unterjährig verändern und sich damit von zurückliegenden Ratings unterscheiden. Nachdem die Anpassungsraten der Barmenia Kranken in den Jahren 2005 bis 2007 vergleichsweise gering ausgefallen sind, steigen sie in den Folgejahren auf ein Niveau von deutlich mehr als sechs Prozent. Über den Zeitraum 2005 bis 2010 beträgt der durchschnittliche Anpassungssatz im Bestand der Vollversicherung 4,67 % und liegt damit moderat über dem Niveau der von Assekurata gerateten privaten Krankenversicherungsunternehmen (Assekurata-Durchschnitt: 4,23 %). Angesichts der aktuellen RfB-Situation sind die Möglichkeiten der Barmenia Kranken zur Limitierung der erforderlichen Mehrbeiträge eingeengt, weshalb die jüngsten Anpassungsätze im Vergleich zum Assekurata-Durchschnitt höher ausfallen. Gleichwohl verwendet das Unternehmen die vorhandenen RfB-Mittel in angemessener Weise zugunsten der Versicherten. Neben gezielten Maßnahmen zur Tarifpflege ist an dieser Stelle die Beitragsrückerstattungsregelung der Barmenia Kranken für leistungsfreie Vollversicherte zu nennen. Diese erhielten in 2009 eine Rückvergütung von durchschnittlich rund 458 pro Kopf. Mit den festgelegten Beitragsrückerstattungssätzen setzt die Barmenia Kranken nach Meinung von Assekurata gute Anreize zum kostenbewussten Verhalten der Kunden. Wesentliche Voraussetzungen für eine angemessene Beitragsentwicklung sind eine strenge Risikoprüfung und sicher angesetzte Kalkulationsgrundlagen. Nach Einschätzung von Assekurata erfüllt die Barmenia Kranken diese Kriterien sehr gut. Weiterhin entfalten die Maßnahmen des Unternehmens im Leistungs- und Gesundheitsmanagement beitragsstabilisierende Wirkungen. Hierbei nimmt die Barmenia Kranken im Bereich der Rabattverträge mit Arzneimittelherstellern eine Pionierstellung ein. Zudem baut das Unternehmen sein umfangreiches Netzwerk an Kooperationspartnern ständig aus und verfügt über spezielle Programme im Case-, Disease- und Hilfsmittelmanagement, die einerseits die Leistungsausgaben reduzieren und andererseits eine optimierte Gesundheitsversorgung der Versicherten gewährleisten.

10 9 KUNDENORIENTIERUNG Nach Ansicht von Assekurata zeichnet sich die Barmenia Kranken durch eine sehr gute Kundenorientierung aus. Die Barmenia Kranken erreicht in der durchgeführten Kundenbefragung befragt wurde eine Stichprobe von 400 voll- und 400 zusatzversicherten Personen des Unternehmens ein sehr gutes Ergebnis. Die Bewertungsgrundlage stellt einerseits die Kundenzufriedenheit und andererseits die Bindung der Kunden an die Gesellschaft dar. In beiden Punkten erzielt die Barmenia Kranken überdurchschnittliche Werte. Dabei weist das Unternehmen nach derzeitigem Stand eine der höchsten Kundenzufriedenheitswerte innerhalb der Gruppe der von Assekurata gerateten Krankenversicherer (Assekurata-Durchschnitt) auf. Das insgesamt sehr positive Meinungsbild der Kunden zeigt sich auch bei der Betrachtung einzelner Servicebereiche der Barmenia Kranken. Für mehrere Teilaspekte der Kundenbefragung erhält das Unternehmen jeweils Top-Bewertungen. Hierzu gehört beispielsweise die Zufriedenheit der Kunden mit den Mitarbeitern in der Zentrale: Rund ein Drittel (32,6 %) der Kunden sind vollkommen zufrieden mit der Hilfsbereitschaft der Mitarbeiter, während der Assekurata-Durchschnitt bei rund 20 % liegt. Weiterhin erreicht die Barmenia Kranken die höchste Zufriedenheit hinsichtlich der Schnelligkeit der Rechnungserstattung, womit das sehr hohe Serviceverständnis des Unternehmens untermauert wird. Grundsätzlich gewährleistet die Barmenia Kranken eine schnelle und qualifizierte Bearbeitung der Kundenanliegen über alle Kommunikationswege. Kunden, die bei der Barmenia Kranken versichert sind, legen besonderen Wert auf eine umfassende Absicherung. Gleichzeitig zeigt das Ergebnis der Kundenbefragung, dass es dem Wuppertaler Versicherer besonders gut gelingt, diesem Anspruch gerecht zu werden. Die Kunden der Barmenia Kranken weisen die höchste Zufriedenheit mit der Absicherung auf. Einen maßgeblichen Beitrag hierzu leisten die sehr guten Produkte des Unternehmens, die ein sehr breites Spektrum umfassen und zielgruppenorientierte Lösungen anbieten. In der Vollversicherung hat die Barmenia Kranken in 2009 die Tariflinie easyflex eingeführt, die ab Juli 2010 erweitert wurde (easyflex+) und zahlreiche Leistungsverbesserungen beinhaltet. Insbesondere wurde der ambulante Bereich um die psychotherapeutischen Leistungen erweitert und die Leistungen generell auf die Höchstsätze der Gebührenordnungen GOÄ/GOZ angehoben. Die Tarifvarianten easyflex clinic+ und easyflex comfort+ leisten im stationären Bereich sogar über den Höchstsatz der Gebührenordnung hinaus. In die neue Tariflinie easyflex+ wurden zudem moderne Leistungsmerkmale der Ursprungsversion übernommen, die aus Kundensicht positiv zu bewerten sind und in dieser Anhäufung nicht unbedingt in den Wettbewerbstarifen in Erscheinung treten. Allen Varianten der Tariflinie easyflex+ gemeinsam ist beispielsweise die Unschädlichkeit von Vorsorgeuntersuchungen,

11 10 Zahnprophylaxe und Impfungen für den Anspruch auf die Beitragsrückerstattung. Gleichzeitig können diese Leistungen unabhängig von den Selbstbehalten in Anspruch genommen werden. Nach wie vor sind auch mehrere Zusatzleistungen integriert, wie etwa die häusliche Krankenpflege, die ambulante Palliativversorgung oder die stationäre Hospizleistung. Weiterhin erfolgt in allen easyflex+-tarifen eine Beitragsbefreiung bei Vorliegen der Pflegestufe III, in den Varianten easyflex clinic+ und easyflex comfort+ zusätzlich bei Krankenhausaufenthalten, die länger als 90 Tage dauern. In der Variante easyflex comfort+ kann die Beitragszahlung darüber hinaus bei Bezug von Elterngeld für maximal sechs Monate ausgesetzt werden. Gleichzeitig fokussiert die Tariflinie easyflex+ den Generika-Bereich und ist mit Ausnahme des easyflex comfort+ nach dem Primärarztprinzip konstruiert. Im Zuge der Modernisierung der Tarife hat die Barmenia Kranken darüber hinaus eine Vielzahl von tariflichen Klarstellungen in den Versicherungsbedingungen vorgenommen und somit das gesamte Tarifwerk kundenfreundlicher und transparenter gestaltet. In der Ergänzungsversicherung deckt die Barmenia Kranken alle relevanten Bereiche ab, so dass gesetzlich Krankenversicherte ihren Leistungsumfang gezielt erweitern können. Im Zahnbereich bietet beispielsweise der im Wettbewerbsvergleich äußerst attraktive Tarif ZGPlus mit einem Erstattungsprozentsatz von 85 % für Zahnersatz (einschließlich Implantate) und Inlays ein exzellentes Leistungsniveau. Zudem leistet der Tarif in gleicher Höhe für Wurzel- und Parodontosebehandlungen, soweit keine Leistungspflicht der gesetzlichen Krankenkasse besteht. Auch Zahnprophylaxemaßnahmen werden im ZGPlus bis zu 85 pro Kalenderjahr übernommen. Leistungen für Zahnprophylaxe können bei der Barmenia Kranken auch isoliert im Tarif PROPHY versichert werden. Durch die Kombination des ZGPlus mit dem Tarif AN können die hohen Zahnleistungen um ambulante Bestandteile, wie etwa Naturheilverfahren durch Ärzte und Heilpraktiker (80 % bis ), Brillen und Kontaktlinsen (100 % bis 300 alle zwei Jahre) sowie Auslandsschutz, erweitert werden. Im stationären Bereich stehen den Kunden einerseits die Tarife VS100 (Einbettzimmer) und VS200 (Zweibettzimmer) sowie andererseits der Tarif S (Ein- oder Zweibettzimmer) zur Verfügung. Die VS-Tarife leisten sogar über die Höchstsätze der Gebührenordnungen hinaus, was sie von Konkurrenztarifen positiv unterscheidet. Besonders attraktiv ist das Tarifpaket Barmenia BestFuture, das einen Top-Schutz in Form der Kombination der Tarife ZGPlus, AN und S sowie die Option auf eine Vollversicherung ohne erneute Risikoprüfung beinhaltet. In der Pflegeergänzung bietet die Barmenia Kranken mit dem PT1 einen sehr guten Tarif an. Neu eingeführt wurde zudem der Tarif PRAEVI, der ambulante Präventionsleistungen, wie beispielsweise gynäkologische oder urologische Vorsorgeuntersuchungen, übernimmt.

12 11 WACHSTUM/ATTRAKTIVITÄT IM MARKT Nach Ansicht von Assekurata ist die Wachstumslage bzw. die Attraktivität im Markt Barmenia Kranken voll zufriedenstellend. Zuwachsrate verdiente Bruttobeiträge Barmenia Kranken 2,01 4,98 5,82 5,84 6,20 Große VU 2,60 3,93 2,34 2,09 3,68 Markt (34 Unternehmen) 3,41 4,43 3,26 2,85 3,72 Die verdienten Bruttobeiträge der Barmenia Kranken steigen im Berichtsjahr 2009 von 1.263,7 Mio. auf 1.342,0 Mio., woraus sich eine Zuwachsrate von 6,20 % ergibt. Im Vierjahreszeitraum (2006 bis 2009) beträgt die mittlere Zuwachsrate der verdienten Bruttobeiträge 5,71 %. Somit ist das Beitragswachstum des Unternehmens im Betrachtungszeitraum doppelt so hoch wie der Durchschnitt der großen VU (3,01 %). Auch im Branchenvergleich (3,56 %) schneidet die Barmenia Kranken besser ab. Insgesamt ist die Zuwachsrate der verdienten Bruttobeiträge deshalb als exzellent einzustufen. Eine Wachstumsbeurteilung allein anhand von Beiträgen kann jedoch zu nicht sachgerechten Ergebnissen führen, da Beitragsanpassungen in der Vergangenheit die Quoten erhöhen und somit Wachstumseffekte suggerieren. Der Prämienzuwachs der Barmenia Kranken stammt in den vergangenen beiden Jahren vermehrt aus Beitragsanpassungen. Sachgerechter ist hier eine Wachstumsbeurteilung nach der Anzahl versicherter Personen. Zuwachsrate vollversicherte Personen Barmenia Kranken 1,47 3,15 1,13-0,27-0,63 Große VU 0,83 0,77 0,09 0,60 1,56 Markt (laut PKV-Verband) 1,38 1,39 0,71 1,06 2,03 Nachdem die Barmenia Kranken in den Jahren 2005 bis 2007 marktüberdurchschnittlich gewachsen ist und insbesondere im Vergleich zu den großen VU bessere Zuwachsraten aufweisen konnte, verzeichnet das Unternehmen seit 2008 negative Wachstumsraten in der Vollversicherung. Insofern gelingt es der Barmenia Kranken derzeit nicht, die Bestandsabgänge durch entsprechendes Neugeschäft zu kompensieren. Allerdings sind positive Personenzuwächse differenziert zu beurteilen. Angesichts der mitunter hohen Leistungsaufwendungen und aufgrund der besonderen Problematik der Nichtzahler in der PKV kann es durchaus vorteilhaft sein, ein geringeres qualitativ höherwertiges Wachstum auszuweisen.

13 12 Zuwachsrate zusatzversicherte Personen Barmenia Kranken 32,13 19,69 15,92 10,59 5,09 Große VU 4,02 4,48 3,82 2,56 2,57 Markt (34 Unternehmen) 6,78 8,55 7,04 4,52 3,05 Im vergangenen Geschäftsjahr konnte die Barmenia Kranken den Bestand in der Ergänzungsversicherung um Personen auf insgesamt Personen erweitern (+5,09 %). Somit verzeichnet das Unternehmen nach wie vor ein überdurchschnittliches Wachstum in diesem Segment. Im Zeitablauf zeigt sich zwar ein abnehmender Trend der Zuwachsrate, doch lässt sich dies auch branchenweit feststellen. Angesichts der äußerst erfolgreichen Zusammenarbeit mit den Betriebskrankenkassen und aufgrund der attraktiven Produktpalette ist für die Barmenia Kranken auch in den Folgejahren von einem positiven Wachstum auszugehen. Mit Blick auf das aktuelle Niveau der Zuwachsrate dürfte die exzellente Positionierung des Unternehmens in der Ergänzungsversicherung erhalten bleiben.

14 13 RATINGMETHODIK UND RATINGVERGABE Methodik Beim Assekurata-Rating handelt es sich um eine Beurteilung, der sich die Versicherungsunternehmen freiwillig unterziehen. Die Bewertung basiert in hohem Maße auf vertraulichen Unternehmensinformationen und nicht nur auf veröffentlichtem Datenmaterial. Das Gesamtrating ergibt sich durch Zusammenfassung der Einzelergebnisse von fünf Teilqualitäten, die aus Kundensicht zentrale Qualitätsanforderungen an ein Versicherungsunternehmen darstellen. Für private Krankenversicherer handelt es sich dabei im Einzelnen um: Unternehmenssicherheit Wie sicher ist die Existenz des Versicherers? Erfolg Wie erfolgreich wirtschaftet der Versicherer mit den Kundengeldern? Beitragsstabilität Welche Potenziale hat der Krankenversicherer, die Beiträge stabil zu halten? Kundenorientierung Welchen Service bietet der Versicherer den Kunden? Wachstum/Attraktivität im Markt Wie attraktiv ist der Versicherer aus Sicht der Verbraucher? Geprüft werden die Teilqualitäten anhand umfangreicher Informationen. Hierzu gehören eine systematische und detaillierte Kennzahlenanalyse auf Basis der internen und externen Rechnungslegung, ausführliche Interviews mit den Mitgliedern des Vorstands der Gesellschaft und eine empirische Kundenbefragung für die Ermittlung der Kundenzufriedenheit und der Kundenbindung. Zu diesem Zweck wird eine Zufallsstichprobe gezogen, aus der 800 Kunden von einem professionellen Marktforschungsinstitut telefonisch befragt werden. Die Zufriedenheit der Kunden wird in unterschiedlichen Detaillierungsgraden gemessen. Einerseits befragt Assekurata die Kunden nach ihrer allgemeinen Zufriedenheit mit dem Unternehmen, andererseits erfassen die Rating-Analysten die Zufriedenheit in Bezug auf spezielle Bereiche. Sowohl die Kundenzufriedenheit als auch die Kundenbindung fließen in Form von Indices in das Gesamturteil der Kundenbefragung ein.

15 14 Gesamturteil Die einzeln bewerteten Teilqualitäten werden abschließend mittels des Assekurata-Ratingmodells zu einem Gesamturteil zusammengefasst. Hierbei werden unterschiedliche Gewichtungen zugrunde gelegt (vgl. nachfolgende Tabelle). Das Ratingteam fasst die Ergebnisse der Teilqualitäten in einem Ratingbericht zusammen und legt diesen dem Ratingkomitee als Ratingvorschlag vor. Teilqualität Sicherheit Erfolg Beitragsstabilität Kundenorientierung Wachstum/ Attraktivität im Markt Gewichtung [%] Ratingkomitee Das Assekurata-Rating ist ein Expertenurteil. Die Ratingvergabe erfolgt durch das Ratingkomitee. Es setzt sich aus den beteiligten Analysten, den Geschäftsführern der Assekurata und externen Experten zusammen. Das Ratingkomitee prüft und diskutiert den Vorschlag. Das endgültige Rating muss mit Einstimmigkeit beschlossen werden. Ratingvergabe Das auf Basis des Assekurata-Ratingmodells einstimmig beschlossene Rating führt zu einer Positionierung des Versicherungsunternehmens innerhalb der Assekurata-Ratingskala. Diese unterscheidet elf Qualitätsurteile von A++ (exzellent) bis D (mangelhaft). Assekurata stellt mit einem Rating keine Bewertungsrangfolge auf. A++ A+ A A- B+ B B- C+ C C- D exzellent sehr gut gut weitgehend gut voll zufriedenstellend zufriedenstellend noch zufriedenstellend schwach sehr schwach extrem schwach mangelhaft Die einzelnen Qualitätsklassen können einfach, mehrfach oder nicht besetzt sein. Hierbei können die Versicherungsunternehmen innerhalb der Bandbreite der Qualitätsklassen unterschiedlich positioniert sein. Beispielsweise kann ein Versicherer mit sehr gut (A+) bewertet sein und sich an der Grenze zu exzellent (A++) befinden, während ein anderer ebenfalls mit A+ bewerteter Versicherer an der Grenze zu gut (A) liegen kann. Dies gilt auch für die Bewertung der einzelnen Teilqualitäten.

16 15 WICHTIGE HINWEISE HAFTUNGSAUSSCHLUSS Als Leitender Rating-Analyst fungierte bei diesem Rating der Barmenia Kranken: Abdulkadir Cebi Analyst Tel.: Fax: Für die Genehmigung des Ratings zeichnet das Assekurata-Ratingkomitee verantwortlich. Dieses setzte sich beim Rating der Barmenia Kranken aus folgenden Personen zusammen: Interne Mitglieder des Ratingkomitees: Leitender Rating-Analyst Abdulkadir Cebi Assekurata-Geschäftsführer Dr. Reiner Will Externe Mitglieder des Ratingkomitees: Prof. (em.) Dr. Dieter Farny, Seminar für Versicherungslehre der Universität zu Köln Dipl.-Kfm. Eberhard Kollenberg, ehemaliger Partner einer renommierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

17 16 Die ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH übernimmt keine Haftung für die hier veröffentlichten Informationen. Sofern Einschätzungen zur zukünftigen Entwicklung abgegeben werden, basieren diese auf unserer heutigen Beurteilung der aktuellen Unternehmens- und Marktsituation. Diese können sich jederzeit verändern. Daher ist auch der Ausblick unverbindlich. Diese Publikation ist weder als Aufforderung, Angebot oder Empfehlung zu einem Vertragsabschluss mit dem untersuchten Unternehmen noch zu einem Erwerb oder zur Veräußerung von Finanzanlagen oder zur Vornahme sonstiger Geldgeschäfte im Zusammenhang mit dem untersuchten Unternehmen zu verstehen. Das Rating basiert grundsätzlich auf Daten, die der Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH von Dritten zur Verfügung gestellt wurden. Obwohl die von Dritten zur Verfügung gestellten Informationen sofern dies möglich ist auf ihre Richtigkeit überprüft werden, übernimmt die Assekurata Assekuranz Rating-Agentur GmbH keine Verantwortung für die Richtigkeit, Verlässlichkeit und die Vollständigkeit dieser Angaben. ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH Venloer Str , Köln Telefon Telefax Internet: