LBBW Europa Select Plus. Halbjahresbericht zum 30.04.2012. Fonds in Feinarbeit.
Inhalt. 5 Allgemeine Angaben Bericht der Geschäftsführung Gesellschaft und Depotbank Mitglieder des Anlageausschusses 9 Fonds-Porträt 10 Halbjahresbericht 3
Der Kauf und Verkauf von Investmentanteilen erfolgt auf der Basis des zurzeit gültigen Verkaufsprospekts und der Allgemeinen Vertragsbedingungen in Verbindung mit den Besonderen Vertragsbedingungen. Es ist nicht gestattet, von diesem Prospekt abweichende Auskünfte oder Erklärungen abzugeben. Jeder Kauf und Verkauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in diesem Prospekt enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers. Dieser Verkaufsprospekt wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichts länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch der Halbjahresbericht anzubieten. Dem Vertragsverhältnis zwischen Kapitalanlagegesellschaft und Anleger sowie den vorvertraglichen Beziehungen wird deutsches Recht zugrunde gelegt. Gemäß 23 Abs. 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen ist der Sitz der Kapitalanlagegesellschaft Gerichtsstand für Streitigkeiten aus dem Vertragsverhältnis, sofern der Anleger keinen allgemeinen Gerichtsstand im Inland hat. Laut 123 Abs. 1 InvG sind sämtliche Veröffentlichungen und Werbeschriften in deutscher Sprache abzufassen oder mit einer deutschen Übersetzung zu versehen. Die Kapitalanlagegesellschaft wird ferner die gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in deutscher Sprache führen. Bei Streitigkeiten im Zusammenhang mit Vorschriften des Investmentgesetzes können Verbraucher die Ombudsstelle für Investmentfonds beim BVI Bundesverband Investment und Asset Management e. V., Unter den Linden 42, 10117 Berlin, anrufen. Die weiteren Kontaktdaten sind auf der Homepage des BVI www.bvi.de abrufbar. Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt hiervon unberührt. Bei Streitigkeiten aus der Anwendung der Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuches betreffend Fernabsatzverträge über Finanzdienstleistungen können sich die Beteiligten auch an die Schlichtungsstelle der Deutschen Bundesbank, Postfach 11 12 32 in 60047 Frankfurt, Telefon: 069 2388-1907 oder -1906, Telefax: 069 2388-1919, schlichtung@bundesbank.de, wenden. Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt hiervon unberührt. Ausgabe April 2012 4
Liebe Anlegerin, lieber Anleger, wir danken Ihnen für das Vertrauen, das Sie uns entgegenbringen. Seit unserer Gründung legen wir Fonds für private und institutionelle Anleger auf. Dadurch bieten wir Ihnen die Möglichkeit, an den Entwicklungen der Märkte teilzunehmen. Detailinformationen erhalten Sie von Ihrem Berater. Tagesaktuelle Informationen zu Fondspreisen finden Sie im Internet unter www.lbbw-am.de und in der überregionalen Tagespresse. LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Geschäftsführung In diesem Halbjahresbericht können Sie sich ein Bild von unserer Anlagepolitik und der Situation Ihres Fonds verschaffen. Zudem erhalten Sie Informationen über die Entwicklung der Kapitalmärkte in Bezug auf Ihre Anlagen. Sollten Sie weitergehende Auskünfte zu Ihrem Fonds benötigen, sprechen Sie bitte Ihren Berater an. Achim Koch Michael Trauth Ulrich Ziemer Jürgen Zirn 5
Gesellschaft und Depotbank. LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh. Verwaltung. Aufsichtsrat. LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Postfach 10 03 51 70003 Stuttgart Telefon: 0711 22910-3110 Telefax: 0711 22910-9198 E-Mail: info@lbbw-am.de Internet: www.lbbw-am.de Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amts gerichts Stuttgart unter der Nummer HRB 13 381 eingetragen. Gezeichnetes und eingezahltes Kapital. 6,0 Mio. EUR Stand: Dezember 2011 Geschäftsführung. Achim Koch (Vorsitzender) Ulrich Ziemer (stv. Vorsitzender) Michael Trauth Jürgen Zirn Hans-Joachim Strüder (Vorsitzender) Mitglied des Vorstands der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Dr. Peter M. Haid (stv. Vorsitzender) Mitglied des Vorstands der Baden-Württembergischen Bank, Stuttgart Helmut Dohmen Bereichsleiter der Baden-Württembergischen Bank, Stuttgart Ernst-Ludwig Drayß Geschäftsführer der Absolute Portfolio Management, Frankfurt am Main Dr. Bertold Gaede Rechtsanwalt und Steuerberater Noerr LLP, München Dr. Peter Merk Leiter des Bereichs Research der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz 6
Gesellschafter. 100 % Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Abschlussprüfer. KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen 60549 Frankfurt am Main Telefon: 069 9587-0 Telefax: 069 9587-1050 Depotbank. Landesbank Baden-Württemberg Am Hauptbahnhof 2 70173 Stuttgart Telefon: 0711 127-0 E-Mail: kontakt@lbbw.de Internet: www.lbbw.de Haftendes Eigenkapital. 18.544 Mio. EUR Stand: Dezember 2011 7
Mitglieder des Anlageausschusses. LBBW Europa Select Plus. Dieter Berners Derivatives Product Management der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Carsten Biermann Derivatives Sales der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz Jan Krüger Leiter Derivatives Sales der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart, Karlsruhe, Mannheim, Mainz 8 Veränderungen dieser Angaben werden in der laufenden Berichterstattung bekannt gegeben.
Fonds-Porträt. LBBW Europa Select Plus Fondsart Zertifikatefonds Wertpapier-Kennnummer A0DNHV ISIN DE000A0DNHV6 Ausgabeaufschlag 3,75 % Verwaltungsvergütung 1,75 % p.a. Geschäftsjahr des Fonds 01.11. bis 31.10. Auflegungsdatum 7. November 2006 Anlagephilosophie Der LBBW Europa Select Plus investiert mindestens 51 % seines Vermögens in Zertifikate verschiedener Emittenten, die in der Regel mit europäischen Aktien oder internationalen Indizes unterlegt sind, oder synthetischen Positionen, die das Auszahlungsprofil von solchen Zertifikaten nachbilden. Bei den Zertifikaten handelt es sich schwerpunktmäßig um Bonus-, Discount-, Index- und Outperformance-Zertifikate sowie Aktien-Anleihen. Ferner kann der Fonds direkt in (meist) europäische Aktien investieren. Wertentwicklung BVI-Wertentwicklung in % 5 Jahre 27,72 3 Jahre 11,87 1 Jahr 21,83 Stand: 30. April 2012 BVI-Wertentwicklung: ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Die historische Wertentwicklung des Sondervermögens ermöglicht keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung. 9
Halbjahresbericht. LBBW Europa Select Plus. Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 30.04.2012 Anlageschwerpunkte Kurswert % in EUR des Fondsvermögens Aktien 2.364.884,28 95,43 darin enthalten Deutschland 954.517,50 38,52 Frankreich 840.310,00 33,91 Spanien 233.801,78 9,43 Italien 150.930,00 6,09 Niederlande 120.000,00 4,84 Luxemburg 65.325,00 2,64 Derivate 34.270,00 1,38 Bankguthaben 149.228,91 6,02 Sonstige Vermögensgegenstände 2.817,37 0,11 Sonstige Verbindlichkeiten 4.450,41 0,18 Fondsvermögen 2.478.210,15 100,00 Vermögensaufstellung zum 30.04.2012 WKN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw. 30.04.2012 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR 2.364.884,28 95,43 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 2.364.884,28 95,43 Aktien 850133 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 STK 1.500 EUR 97,170 145.755,00 5,88 840400 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. STK 1.500 EUR 84,180 126.270,00 5,10 A0M6U2 ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. on STK 5.000 EUR 13,065 65.325,00 2,64 855705 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 STK 10.000 EUR 10,700 107.000,00 4,32 BASF11 BASF SE Namens-Aktien o.n. STK 2.000 EUR 62,190 124.380,00 5,02 872087 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 STK 5.000 EUR 31,645 158.225,00 6,38 710000 Daimler AG Namens-Aktien o.n. STK 2.000 EUR 41,765 83.530,00 3,37 851194 Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 STK 3.400 EUR 53,150 180.710,00 7,29 785602 ElringKlinger AG Namens-Aktien o.n. STK 4.000 EUR 21,875 87.500,00 3,53 897791 ENI S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK 9.000 EUR 16,770 150.930,00 6,09 A0ER6Q GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 STK 6.000 EUR 17,390 104.340,00 4,21 A0M46B Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 STK 25.781 781 EUR 3,517 90.671,78 3,66 KSAG88 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. STK 1.800 EUR 37,755 67.959,00 2,74 940602 Kon. Philips Electronics N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 STK 8.000 EUR 15,000 120.000,00 4,84 620200 Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.n. STK 2.000 EUR 39,440 78.880,00 3,18 716460 SAP AG Inhaber-Aktien o.n. STK 1.500 1.500 EUR 50,090 75.135,00 3,03 723610 Siemens AG Namens-Aktien o.n. STK 2.500 1.000 EUR 69,970 174.925,00 7,06 SYM999 Symrise AG Inhaber-Aktien o.n. STK 4.400 EUR 21,900 96.360,00 3,89 850775 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 STK 13.000 EUR 11,010 143.130,00 5,78 10
LBBW Europa Select Plus. WKN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw. 30.04.2012 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens 850727 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 STK 4.000 EUR 36,070 144.280,00 5,82 WCH888 Wacker Chemie AG Inhaber-Aktien o.n. STK 650 EUR 60,890 39.578,50 1,60 Summe Wertpapiervermögen 6) EUR 2.364.884,28 95,43 Derivate EUR 34.270,00 1,38 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR 23.660,00 0,95 Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien Put Deutsche Bank 30 21.12.12 K100 EUREX STK 3.000 EUR 3,320 9.960,00 0,40 Put EON 16 21.12.12 K100 EUREX STK 10.000 EUR 1,370 13.700,00 0,55 Aktienindex-Derivate EUR 10.610,00 0,43 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte STXE 600 Basic Resources Index Future 15.06.12 EUREX EUR Anzahl 8 6.760,00 0,27 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindizes Call DAX 9000 21.12.12 EUREX Anzahl 500 EUR 7,700 3.850,00 0,16 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 149.228,91 6,02 Bankguthaben EUR 149.228,91 6,02 EUR-Guthaben bei: Depotbank EUR 149.228,91 % 100,000 149.228,91 6,02 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.817,37 0,11 Zinsansprüche EUR 3,37 3,37 0,00 Dividendenansprüche EUR 2.814,00 2.814,00 0,11 Sonstige Verbindlichkeiten ** ) EUR 4.450,41 4.450,41 0,18 Fondsvermögen EUR 2.478.210,15 100,00 * ) Anteilwert EUR 18,40 Ausgabepreis EUR 19,09 Umlaufende Anteile STK 134.677,0000 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,43 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 1,38 * ) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. ** ) Depotbankvergütung, Verwaltungsvergütung, Kreditzinsverbindlichkeiten Fußnoten: 6) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. 11
LBBW Europa Select Plus. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Marktschlüssel b) Terminbörsen EUREX European Exchange Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Depotbank auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Investmentgesetz und der Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung. Die Kurse der Vermögensgegenstände werden von externen Dritten geliefert. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps. Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs ( Bid ) bewertet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von Reuters bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet. 12
LBBW Europa Select Plus. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: WKN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Börsengehandelte Wertpapiere Aktien 550135 Axel Springer AG vink.namens-aktien o.n. STK 3.100 BAY001 Bayer AG Namens-Aktien o.n. STK 2.000 514000 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. STK 3.500 555750 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. STK 8.000 8.000 ENAG99 E.ON AG Namens-Aktien o.n. STK 7.800 663200 MorphoSys AG Inhaber-Aktien o.n. STK 4.800 853888 Oréal S.A., L Actions Port. EO 0,2 STK 2.000 591068 Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 STK 3.000 766403 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. STK 600 600 Andere Wertpapiere A1JR5R Iberdrola S.A. Anrechte STK 25.000 25.000 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): STXE 600 BASIC RES.PR.EUR) EUR 169 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): SAP AG O.N.) EUR 1 Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 195 Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR 16 Stuttgart, den 02. Mai 2012 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh 13
LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Postfach 10 03 51 70003 Stuttgart Kronenstraße 20 70173 Stuttgart Telefon 0711 22910-3110 Telefax 0711 22910-9198 www.lbbw-am.de info@lbbw-am.de 30 035 [2] 06/2012 55 25 % Altpapier Fonds in Feinarbeit.