Merck Finck Stiftungsfonds UI. Halbjahresbericht per 31. März 2014

Merck Finck Stiftungsfonds UI Halbjahresbericht per 31. März 2014

Kurzübersicht über die Partner des Merck Finck Stiftungsfonds UI 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft Name: Universal-Investment-Gesellschaft mbh Hausanschrift: Am Hauptbahnhof 18 60329 Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach 17 05 48 60079 Frankfurt am Main Telefon: 069 71043-0 Telefax: 069 71043-700 www.universal-investment.de Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 45.400.000, (Stand: September 2013) Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim Markus Neubauer, Frankfurt am Main Stefan Rockel, Lauterbach Alexander Tannenbaum, Offenbach Bernd Vorbeck (Sprecher), Elsenfeld Aufsichtsrat: Jochen Neynaber, Vorsitzender, Bankier i.r., Frankfurt am Main Dr. Hans-Walter Peters, stellv. Vorsitzender Persönlich haftender Gesellschafter des Bankhauses Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hamburg, Geschäftsführer der BERENBERG Beteiligungsholding GmbH, Hamburg Prof. Dr. Harald Wiedmann, Rechtsanwalt, Berlin Ole Klose, Geschäftsführer der Lampe UI Beteiligungs GmbH, Düsseldorf Michael O. Bentlage, Partner der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Sprecher der persönlich haftenden Gesellschafter der Bankhaus Lampe KG, Düsseldorf 2. Verwahrstelle Name: Merck Finck & Co. ohg Hausanschrift: Pacellistraße 16 80333 München Postanschrift: 80327 München Telefon: 089 2104-0 Telefax: 089 299814 www.merckfinck.de Rechtsform: Offene Handelsgesellschaft Haftendes Eigenkapital: EUR 108.104.000, (Stand: Dezember 2013) Haupttätigkeit: Universalbank mit Schwerpunkt im Wertpapiergeschäft 1

3. Asset Manager Name: MFI Asset Management GmbH Hausanschrift: Maximiliansplatz 22 80333 München Telefon: 089 552530-0 Telefax: 089 552530-55 4. Vertrieb Name: Merck Finck & Co. ohg Postanschrift: 80327 München Telefon: 089 2104-0 Telefax: 089 299814 5. Anlageausschuss Michael Krume (Vorsitzender), persönlich haftender Gesellschafter der Merck Finck & Co. ohg, München Udo Kröger, Direktor mit Generalvollmacht der Merck Finck & Co. ohg, Essen Marc Kurtenbach, Direktor der Merck Finck & Co. ohg, Köln Jürgen Müller, Direktor mit Generalvollmacht der Merck Finck & Co. ohg, München Hans Peter Roßgoderer, Geschäftsführer der MFI Asset Management GmbH, München Harald Sunten, Direktor der Merck Finck & Co. ohg, Düsseldorf WKN: 848398 / ISIN: DE0008483983 Stand: 31. März 2014 Timo Graucob, Direktor der Merck Finck & Co. ohg, München Johann Ipfelkofer, Geschäftsführer der MFI Asset Management GmbH, München Dr. Josef Kaesmeier, Geschäftsführer der MFI Asset Management GmbH, München Thomas Kemming, Chief Investment Officer der Merck Finck & Co. ohg, München 2

Vermögensübersicht zum 31. März 2014 I. VERMÖGENSGEGENSTÄNDE 1. Aktien nach Ländern Tageswert % Anteil am Fondsvermögen Belgien 152.200,00 0,25 Bundesrepublik Deutschland 2.163.691,50 3,61 Frankreich 1.657.061,00 2,77 Irland 50.757,30 0,08 Italien 361.580,80 0,60 Niederlande 552.319,30 0,92 Österreich 49.837,00 0,08 Spanien 687.331,83 1,15 Summe 5.674.778,73 9,48 2. Anleihen nach Sektoren Kreditinstitute 15.005.784,13 25,07 Unternehmen und Privatpersonen 12.860.261,99 21,48 Zentralregierungen 8.863.410,76 14,81 Summe 36.729.456,88 61,35 3. Zertifikate nach Ländern Bundesrepublik Deutschland 5.723.400,00 9,56 Schweiz 1.585.500,00 2,65 Summe 7.308.900,00 12,21 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere nach Ländern Niederlande 976.400,00 1,63 Spanien 4.337,72 0,01 Summe 980.737,72 1,64 5. Investmentanteile nach Ländern Bundesrepublik Deutschland 4.473.700,00 7,47 Summe 4.473.700,00 7,47 3

FORTSETZUNG: Vermögensübersicht zum 31. März 2014 VERMÖGENSGEGENSTÄNDE (Fortsetzung) 6. Derivate Tageswert % Anteil am Fondsvermögen EUR./.46.550,00./.0,08 Summe./.46.550,00./.0,08 7. Bankguthaben EUR 4.487.042,11 7,50 Summe 4.487.042,11 7,50 8. Sonstige Vermögensgegenstände EUR 404.637,80 0,68 Summe 404.637,80 0,68 II. VERBINDLICHKEITEN 1. Sonstige Verbindlichkeiten EUR./.148.207,61./.0,25 Summe./.148.207,61./.0,25 III. FONDSVERMÖGEN 59.864.495,63 100,00 4

Vermögensaufstellung per 31. März 2014 Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am 31.3.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fondsvermögen Stück im Berichtszeitraum BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE 42.376.865,81 70,79 Aktien Stück Stück Stück EUR 5.674.508,93 9,48 Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073 550 550 0 98,320 54.076,00 0,09 Airbus Group (legally EADS) Aandelen op naam EO 1 NL0000235190 950 0 0 51,990 49.390,50 0,08 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE0008404005 2.350 900 0 122,700 288.345,00 0,48 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n. BE0003793107 2.000 1.000 0 76,100 152.200,00 0,25 Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0000062072 4.100 1.100 2.000 16,180 66.338,00 0,11 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 7.000 1.300 0 18,865 132.055,00 0,22 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835 25.516 7.000 0 8,718 222.448,49 0,37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37 40.078 11.500 0 6,921 277.379,84 0,46 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 4.650 3.000 1.000 80,680 375.162,00 0,63 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 1.200 0 0 98,180 117.816,00 0,20 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003 650 0 0 91,620 59.553,00 0,10 CA Immobilien Anlagen AG Inhaber-Aktien o.n. AT0000641352 3.800 0 0 13,115 49.837,00 0,08 Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 FR0000120172 2.000 0 0 28,095 56.190,00 0,09 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK1001 3.000 0 0 13,335 40.005,00 0,07 CRH PLC Registered Shares EO 0,32 IE0001827041 2.500 0 0 20,195 50.487,50 0,08 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE0007100000 2.200 0 0 68,590 150.898,00 0,25 Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO 0,25 FR0000120644 1.800 1.800 0 51,330 92.394,00 0,15 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE0005140008 6.500 2.250 0 32,475 211.087,50 0,35 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE0005552004 2.300 2.300 0 26,970 62.031,00 0,10 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE0005557508 11.000 0 0 11,730 129.030,00 0,22 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 10.400 0 0 14,190 147.576,00 0,25 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 17.600 0 19.000 4,108 72.300,80 0,12 ENI S.p.A. Azioni nom. o.n. IT0003132476 7.000 0 0 18,210 127.470,00 0,21 GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 3.300 0 0 19,860 65.538,00 0,11 ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 NL0000303600 11.500 0 0 10,275 118.162,50 0,20 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 NL0000009538 4.000 0 0 25,505 102.020,00 0,17 LVMH Moet Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014 750 400 0 131,950 98.962,50 0,17 Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308 4.750 0 0 10,720 50.920,00 0,09 Oréal S.A., L Actions Port. EO 0,2 FR0000120321 500 500 0 119,700 59.850,00 0,10 Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 ES0173516115 2.000 0 0 18,525 37.050,00 0,06 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE0007037129 2.800 0 0 29,460 82.488,00 0,14 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 6.100 3.000 0 75,680 461.648,00 0,77 SAP AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007164600 4.000 3.000 0 58,760 235.040,00 0,39 Schneider Electric S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121972 1.900 0 0 64,350 122.265,00 0,20 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE0007236101 1.650 0 0 97,700 161.205,00 0,27 5

FORTSETZUNG: Vermögensaufstellung per 31. März 2014 Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am 31.3.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fondsvermögen Stück bzw. Währung in 1.000 im Berichtszeitraum BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE (Fortsetzung) Aktien Stück Stück Stück EUR Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 FR0000130809 1.700 0 1.000 44,705 75.998,50 0,13 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18 13.100 0 0 11,485 150.453,50 0,25 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 5.500 0 0 47,600 261.800,00 0,44 UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.n. IT0004781412 14.400 0 0 6,630 95.472,00 0,16 Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,16 NL0000009355 9.477 3.456 0 29,835 282.746,30 0,47 Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 FR0000127771 6.200 0 0 20,220 125.364,00 0,21 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE0007664039 550 0 0 188,100 103.455,00 0,17 Verzinsliche Wertpapiere EUR EUR EUR % 35.725.956,88 59,68 3,2500 % Banco Santander Totta S.A. EO- M.-T.Obr.Hipotecárias 09(14) PTCPP7OE0020 2.000 0 0 101,250 2.024.994,52 3,38 2,2500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 13(23) BE0000328378 2.000 0 0 101,992 2.039.836,60 3,41 0,4860 % Citigroup Inc. EO-FLR Med.-T.Notes 06(16) XS0243636866 2.000 0 0 99,713 1.994.258,46 3,33 4,1250 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Medium-Term Nts. 11(17) XS0647288140 500 0 0 108,666 543.330,00 0,91 5,2500 % Gas Natural CM S.A. EO-Medium-Term Nts 09(14) XS0436905821 1.500 0 0 101,200 1.517.999,99 2,54 3,3890 % Gaz Capital S.A. EO-M.T. LPN 13(20)GAZPROM Reg.S XS0906946008 2.000 0 0 97,849 1.956.971,00 3,27 4,1250 % Heathrow Funding Ltd. EO-MTN Nts 10(16.18) Cl.A-1 XS0548105559 500 0 0 107,537 537.685,00 0,90 0,5500 % HSBC France S.A. EO- FLR Med.-Term Nts. 14(16) FR0011707710 1.000 1.000 0 100,085 1.000.851,67 1,67 4,2500 % HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTL AG EO-Med.-T. Nts. 06(16) XS0272401356 2.000 2.000 0 99,880 1.997.606,32 3,34 4,2500 % Hypothekenbank Frankfurt Intl EO-Öff.-Pfbr. 03(18) XS0169781753 1.000 0 0 109,982 1.099.820,00 1,84 3,3750 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Medium-Term Nts. 10(15) XS0478285389 1.100 0 0 102,062 1.122.679,66 1,88 4,7500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 12(17) IT0004820426 1.500 1.000 0 110,558 1.658.370,00 2,77 2,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 14(19) IT0004992308 3.000 3.000 0 102,711 3.081.343,86 5,15 0,3470 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank FLR-IHS R.3122 v.13(19) DE000A1C9ZP7 2.000 2.000 0 99,832 1.996.641,80 3,34 3,6000 % Nomura Bank International PLC EO-FLR Med.-T. Nts. 10(16) XS0505552678 700 0 0 102,305 716.135,00 1,20 0,9020 % Österreich, Republik EO-FLR Med.-Term Nts. 05(15) XS0218461399 500 0 0 100,260 501.300,00 0,84 2,1250 % SNS bank N.V. EO- Covered MTN 12(17) XS0822050125 1.500 0 0 103,904 1.558.555,16 2,60 0,8020 % Société Générale S.A. EO- FLR Med.-Term Nts. 13(15) XS0920910824 2.000 2.000 0 100,325 2.006.500,00 3,35 3,3000 % Spanien EO-Bonos 13(16) ES00000123W5 1.500 0 0 105,504 1.582.560,30 2,64 5,1250 % Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Nts 11(16) XS0583059448 1.000 0 0 106,054 1.060.540,00 1,77 6

FORTSETZUNG: Vermögensaufstellung per 31. März 2014 Gattungsbezeichnung ISIN Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am 31.3.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fondsvermögen Stück bzw. Währung in 1.000 im Berichtszeitraum BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE (Fortsetzung) Verzinsliche Wertpapiere EUR EUR EUR % 1.620.900,00 5,09 3,9610 % Telefónica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Nts 13(21) XS0907289978 2.000 1.000 0 109,357 2.187.146,70 3,65 2,5000 % UniCredit Bank Ireland PLC EO-FLR Med.-Term Nts 13(18) DE000A1HD5X3 1.500 0 0 98,800 1.482.000,00 2,48 2,3750 % Volvo Treasury AB EO- Medium-Term Notes 12(19) XS0858089740 2.000 1.700 0 102,942 2.058.830,84 3,44 Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR EUR EUR % 976.400,00 1,63 Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EO-Equity Linked MTN 05(15) XS0219562013 1.000 1.000 0 97,640 976.400,00 1,63 AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE 6.398.669,80 10,69 Aktien Stück Stück Stück EUR 269,80 0,00 Allied Irish Banks PLC Registered Shares EO 0,01 IE0000197834 1.900 0 0 0,142 269,80 0,00 Verzinsliche Wertpapiere EUR EUR EUR % 1.003.500,00 1,68 2,7500 % Petrobras Global Finance B.V. EO-Notes 14(14/18) XS0982711631 1.000 1.000 0 100,350 1.003.500,00 1,68 Zertifikate Stück Stück Stück EUR 5.394.900,00 9,01 BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH BONUSZ 29.12.14 ESTX50 DE000BP7YHV5 60.000 60.000 0 31,800 1.908.000,00 3,19 Deutsche Bank AG BONUSZ 23.12.14 ESTX50 DE000DX7LHH9 60.000 60.000 0 31,690 1.901.400,00 3,18 UBS AG (London Branch) BONUSZ 02.01.15 ESTX50 DE000UA0GGP5 50.000 50.000 0 31,710 1.585.500,00 2,65 NEUEMISSIONEN 4.337,72 0,01 Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen Sonstige Beteiligungswertpapiere Stück Stück Stück EUR 4.337,72 0,01 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES0613211970 25.516 25.516 0 0,170 4.337,72 0,01 7

FORTSETZUNG: Vermögensaufstellung per 31. März 2014 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil am 31.3.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fondsvermögen Stück im Berichtszeitraum NICHTNOTIERTE WERTPAPIERE 1.914.000,00 3,20 Zertifikate Stück Stück Stück EUR 1.914.000,00 3,20 Commerzbank AG BONUSZ 30.12.14 ESTX50 DE000CZ2KWC1 60.000 60.000 0 31,900 1.914.000,00 3,20 INVESTMENTANTEILE 4.473.700,00 7,47 Gruppenfremde Investmentanteile Stück Stück Stück EUR 4.473.700,00 7,47 Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL029 100.000 100.000 0 31,740 3.174.000,00 5,30 ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE Inhaber-Anteile DE0005933956 41.000 16.500 60.000 31,700 1.299.700,00 2,17 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 55.167.573,33 92,15 DERIVATE (bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)./.46.550,00./.0,08 Aktienindex-Derivate Stück Stück Stück EUR./.46.550,00./.0,08 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte./.46.550,00./.0,08 Optionsrechte auf Aktienindizes./.46.550,00./.0,08 CALL ESTX 50 PR.EUR 19.09.14 BP 3250,00 EUREX 185./.1.750 74,600./.130.550,00./.0,22 CALL ESTX 50 PR.EUR 19.09.14 BP 3300,00 EUREX 185./.1.750 57,400./.100.450,00./.0,17 PUT ESTX 50 PR.EUR 19.09.14 BP 2750,00 EUREX 185./.1.750 49,600./.86.800,00./.0,14 PUT ESTX 50 PR.EUR 19.09.14 BP 2850,00 EUREX 185./.1.750 68,800./.120.400,00./.0,20 PUT ESTX 50 PR.EUR 19.09.14 BP 2950,00 EUREX 185 1.750 94,700 165.725,00 0,28 PUT ESTX 50 PR.EUR 19.09.14 BP 3050,00 EUREX 185 1.750 129,100 225.925,00 0,38 8

FORTSETZUNG: Vermögensaufstellung per 31. März 2014 Gattungsbezeichnung Kurs Kurswert %-Anteil am in EUR Fondsvermögen BANKGUTHABEN, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 4.487.042,11 7,50 Bankguthaben Guthaben bei Merck Finck & Co., München Guthaben in Fondswährung 4.487.042,11 7,50 SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE 404.637,80 0,68 Zinsansprüche 401.949,74 0,67 Dividendenansprüche 880,00 0,00 Quellensteueransprüche 1.808,06 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN./.148.207,61./.0,25 Verwaltungsvergütung./.128.016,04./.0,21 Verwahrstellenvergütung./.16.308,37./.0,03 Prüfungskosten./.3.383,20./.0,01 Veröffentlichungskosten./.500,00 0,00 FONDSVERMÖGEN 59.864.495,63 100,00 1) Anteilwert EUR 44,49 Ausgabepreis EUR 46,71 umlaufende Anteile Stück 1.345.652 WERTPAPIERKURSE BZW. MARKTSÄTZE Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Marktschlüssel Terminbörsen 185 = Frankfurt/Zürich Eurex 1 ) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 9

Getätigte Käufe und Verkäufe Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Stück bzw. Währung in 1.000 BÖRSENGEHANDELTE WERTPAPIERE Aktien Stück Stück Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 IT0000072618 0 44.928 METRO AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE0007257503 0 3.000 Verzinsliche Wertpapiere EUR EUR 2,7500 % Frankreich EO-OAT 2012(27) FR0011317783 0 2.000 3,7500 % HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTL AG EO-Med.-Term Nts. 06(14) XS0247263048 0 1.500 1,2500 % Raiffeisenl.Niederöst.-Wien AG EO-Medium-Term Nts. 13(16) XS0896158952 0 1.500 Zertifikate Stück Stück Commerzbank AG BONUSZ 30.12.13 ESTX50 DE000CZ2KNM9 0 30.000 Andere Wertpapiere Stück Stück Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES0613211962 0 18.516 Banco Santander S.A. Anrechte ES06139009G0 28.578 28.578 Banco Santander S.A. Anrechte ES06139009H8 28.578 28.578 Repsol S.A. Anrechte ES0673516938 2.000 2.000 AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE Verzinsliche Wertpapiere EUR EUR 0,0000 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Nts. 08(14) XS0348747865 0 1.000 Zertifikate Stück Stück BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH BONUSZ 26.06.14 ESTX50 DE000BP6EWH7 0 20.000 BNP Paribas Em.-u.Handelsg.mbH BONUSZ 30.12.13 ESTX50 DE000BP6EV20 0 40.000 Deutsche Bank AG BONUSZ 27.12.13 ESTX50 DE000DX4NM63 0 40.000 Deutsche Bank AG BONUSZ 27.12.13 ESTX50 DE000DX5KWF8 0 40.000 10

FORTSETZUNG: Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): AN ORGANISIERTEN MÄRKTEN ZUGELASSENE ODER IN DIESE EINBEZOGENE WERTPAPIERE (Fortsetzung) DERIVATE (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Gattungsbezeichnung Volumen in 1.000 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert[e]: ESTX 50 PR.EUR) EUR 380,66 verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert[e]: ESTX 50 PR.EUR) EUR 133,23 verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert[e]: ESTX 50 PR. EUR) EUR 174,04 Für die Investmentfondsanteile wurden dem Sondervermögen keine Ausgabeauf- oder Rücknahmeabschläge in Rechnung gestellt. Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz in % p. a. VERWALTUNGSVERGÜTUNGSSÄTZE FÜR IM SONDERVERMÖGEN GEHALTENE INVESTMENTANTEILE Gruppenfremde Investmentanteile Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF Inhaber-Anteile DE000ETFL029 0,150 ishares EURO STOXX 50 U.ETF DE Inhaber-Anteile DE0005933956 0,150 11

Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,15 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)./.0,08 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 44,49 Ausgabepreis EUR 46,71 Anteile im Umlauf Stück 1.345.652 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind,wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt,die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 1. April 2014 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung 12

Sie wünschen weitere Informationen? Rufen Sie uns gerne an. Merck Finck & Co. ohg Privatbankiers Pacellistraße 16 80333 München Telefon: 089 2104-0 Telefax: 089 299814 www.merckfinck.de