Jahresbericht für das Sondervermögen. ETFlab EURO STOXX 50. Geschäftsjahr vom

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1 Jahresbericht für das Sondervermögen ETFlab EURO STOXX 50 Geschäftsjahr vom Seite 1 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

2 Hinweis Das in diesem Bericht genannte Sondervermögen ist ein Fonds nach deutschem Recht. Lizenzvermerk Der EURO STOXX 50 Index und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz und/oder ihrer Lizenzgeber. Der Index wird unter einer Lizenz von STOXX verwendet. Die auf dem Index basierenden Wertpapiere [oder Finanzinstrumente oder Optionen oder andere technische Bezeichnung] sind in keiner Weise von STOXX und/oder ihren Lizenzgebern gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und weder STOXX noch ihre Lizenzgeber tragen diesbezüglich irgendwelche Haftung. Seite 2 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

3 Bericht der Geschäftsführung Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Anlegerinnen und Anleger, im Finalranking der großen BÖRSE-ONLINE-Umfrage erzielt ETFlab 2010 in den Einzelwertungen Spitzenplätze und erreicht damit die mit Abstand höchste Gesamtzufriedenheit und wird zum ETF-Anbieter des Jahres 2010 gewählt. ETFlab überzeugte dabei insbesondere durch hohe Vertrauenswürdigkeit, innovative Produkte und niedrige Gebühren. Das ist eine große Bestätigung sowie Ermutigung für uns. Daher werden wir auch weiterhin auf ein klares Produktprofil von hoher Qualität setzen, indem unsere ETFs die zugrunde liegenden Indizes wo immer möglich mit voller Replikation nachbilden. Neben unseren ETFs auf deutsche Staatsanleihen vereinen natürlich auch die ETFs auf französische Staatsanleihen bewährte Vorteile wie höchste Sicherheit, beste Bonität und größtmögliche Transparenz. In der weiteren Planung steht der ETFlab iboxx Liquid Non-Financials Diversified. Dieser ETF bildet das Segment der größten und liquidesten Anleihen von Unternehmen ab, deren europäisches Hauptgeschäftsfeld nicht finanzwirtschaftlich geprägt ist. So auch unsere neuesten ETFs im Portfolio: Die ersten ETFs auf französische Staatsanleihen. Die ETFlab Deutsche Börse EUROGOV France-Indizes mit Laufzeitbändern von 1 10, 1 3, 3 5 und 5-10 Jahren umfassen maximal je 15 Anleihen des französischen Staates, die ein ausstehendes Mindestvolumen von jeweils vier Milliarden Euro aufweisen müssen. Aber auch personell hat es bei uns Veränderungen gegeben. Rolf Janka hat zum 7. Oktober 2010 die Verantwortung für die Ressorts Fondsadministration / Anteilscheingeschäfte, Fondscontrolling / Risikocontrolling, Risiko & Finanzen sowie Fondsbuchhaltung übernommen. Herr Janka folgt auf Michael Langmack, der zum auf eigenen Wunsch aus der Geschäftsführung ausgeschieden ist. Der vorliegende Jahresbericht beinhaltet die detaillierte Entwicklung unserer Indexfonds. Wir bedanken uns für Ihr Vertrauen und würden uns freuen, wenn Sie auch weiterhin ETFs von ETFlab in Ihrer Finanzplanung einsetzen. Andreas Fehrenbach Rolf Janka Vorsitzender der Geschäftsführung CEO Geschäftsführer COO Seite 3 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

4 Zusammensetzung des Index (%) AIR LIQUIDE 1,55 ALLIANZ 2,73 ALSTOM 0,51 ANHEUSER-BUSCH INBEV 1,81 APERAM 0,08 ARCELORMITTAL 1,49 ASSICURAZIONI GENERALI 1,27 AXA 1,72 BASF 3,11 BAYER 2,66 BCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 2,41 BCO SANTANDER 4,45 BMW 1,10 BNP PARIBAS 3,31 CARREFOUR SUPERMARCHE 1,25 CREDIT AGRICOLE 0,70 CRH 0,68 DAIMLER 2,94 DANONE 1,62 DEUTSCHE BANK 2,44 DEUTSCHE BOERSE 0,67 DEUTSCHE TELEKOM 1,74 E.ON 2,94 ENEL 1,57 ENI 2,55 FRANCE TELECOM 1,82 GDF SUEZ 2,33 GRP SOCIETE GENERALE 2,15 IBERDROLA 1,49 ING GRP 1,93 INTESA SANPAOLO 1,55 LOREAL 1,20 LVMH MOET HENNESSY 1,76 MUENCHENER RUECK 1,17 NOKIA 1,77 PHILIPS ELECTRONICS 1,37 REPSOL YPF 1,09 RWE 1,31 SAINT GOBAIN 1,10 SANOFI-AVENTIS 3,31 SAP 2,34 SCHNEIDER ELECTRIC 1,87 SIEMENS 4,87 TELECOM ITALIA 0,66 TELEFONICA 4,38 TOTAL 5,65 UNIBAIL-RODAMCO 0,77 UNICREDIT 1,87 UNILEVER NV 2,02 VINCI 1,33 VIVENDI 1,58 Seite 4 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

5 Tätigkeitsbericht des Fondsmanagements Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben: Löschung: Löschung: Neuaufnahme: Neuaufnahme: Neuaufnahme: AEGON VOLKSWAGEN APERAM BMW UNIBAIL-RODAMCO Seite 5 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

6 Überblick über die Entwicklung des Index Name Datum Index (Schlußkurs) Datum Index (Schlußkurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) EURO STOXX , , , , ,74% Überblick über die Entwicklung des Fonds Anteilspreis (Schlußkurs) Anteilspreis (Schlußkurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) exkl. Ausschüttung Name Datum Datum ETFlab EURO STOXX , ,75 25, , ,02% Seite 6 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

7 Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum Kurswert in EUR % des Fonds- vermögens Aktien gesamt EUR ,29 99,27 davon - Belgien EUR ,21 1,80 - Deutschland EUR ,70 29,71 - Finnland EUR ,40 1,75 - Frankreich EUR ,43 35,33 - Irland EUR ,38 0,67 - Italien EUR ,75 9,39 - Luxemburg EUR ,45 1,55 - Niederlande EUR ,35 5,27 - Spanien EUR ,62 13,81 Bankguthaben EUR ,31 0,63 sonstige Vermögensgegenstände EUR ,99 0,11 sonstige Verbindlichkeiten EUR ,58-0,01 Fondsvolumen EUR ,01 100,00* Seite 7 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

8 Vermögensaufstellung zum Seite 8 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

9 Seite 9 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

10 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Seite 10 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

11 Seite 11 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

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13 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse per Angaben zur Bewertung der Vermögensgegenstände entsprechend 13 Abs. 2 Nr. 2 InvRBV Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des abgelaufenen Geschäftsjahres sowie zum Geschäftsjahresende per grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie zum Geschäftsjahresende per wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet: Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände Over-the-Counter-Derivate Verbindlichkeiten Fremdwährungsumrechnung zum Nennwert auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen zum Rückzahlungsbetrag auf Basis der WM-Kurse um 17:00 Uhr Seite 13 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

14 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Seite 14 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

15 Seite 15 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

16 Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich für den Zeitraum vom bis zum I. Erträge insgesamt insgesamt je Anteil* EUR EUR EUR 1. Dividenden inländischer Aussteller ,06 0, Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,16 0, Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,28 0, Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und - Pensionsgeschäften ,51 0, Abzug ausländischer Quellensteuer ,64-0, Sonstige Erträge 0,01 0,000 Summe der Erträge ,38 1,274 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung ,00-0, Sonstige Aufwendungen -17,41 0,000 davon: Sonstiges -17,41 0,000 Summe der Aufwendungen ,41-0,050 III. Ordentlicher Nettoertrag ,97 1,224 Seite 16 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

17 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,52 1,323 davon aus Wertpapiergeschäften ,31 1,323 davon aus Devisenkassageschäften 1.468,21 0, Realisierte Verluste ,63-2,240 davon aus Wertpapiergeschäften ,63-2,240 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,11-0,917 V. Ergebnis des Geschäftsjahres ,86 0,307 Gesamtkostenquote (BVI-Total Expense Ratio) TER: 0,15% Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 94,99 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,55 Euro Angaben zu den Kosten gemäß 41 Absatz 4 und 5 Investmentgesetz: Für das Sondervermögen ist gemäß den Vertragsbedingungen eine an die Kapitalanlagegesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von 0,1500% p.a. vereinbart. Davon entfallen 0,0100% p.a. auf die Depotbank und 0,0010% p.a. auf Dritte (Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung sowie Sonstige). Die Kapitalanlagegesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Gesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler. Seite 17 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

18 Entwicklung des Sondervermögens 2010 / 2011 EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,81 1. Ausschüttung für das Vorjahr ,34 2. Zwischenausschüttungen ,12 3. Mittelzufluss (netto) ,85 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,83 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,68 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,87 5. Ordentlicher Nettoertrag ,97 6. Realisierte Gewinne ,52 7. Realisierte Verluste ,63 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste ,52 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,01 Seite 18 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

19 Verwendung der Erträge des Sondervermögens I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt insgesamt je Anteil* EUR EUR EUR 1. Vortrag aus dem Vorjahr ,70 1,988 a) Vortrag ordentliche Erträge ,97 0,072 b) Vortrag außerordentliche Erträge ,73 1, Ergebnis des Geschäftsjahres ,86 0, Zuführung aus dem Sondervermögen** ,63 2,240 II. Zur Ausschüttung verfügbar ,19 4, der Wiederanlage zugeführt 0,00 0, Vortrag auf neue Rechnung ,29-3,314 a) Vortrag ordentliche Erträge ,04-0,075 b) Vortrag außerordentliche Erträge ,25-3,239 III. Gesamtausschüttung 1. Zwischenausschüttung ,12 1,102 a) Barausschüttung ,93 0,978 b) einbehaltene Kapitalertragsteuer ,92 0,117 c) einbehaltener Solidaritätszuschlag ,27 0, Endausschüttung ,78 0,120 a) Barausschüttung ,69 0,108 b) einbehaltene Kapitalertragsteuer ,25 0,011 c) einbehaltener Solidaritätszuschlag ,84 0,001 *) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein **) In Höhe der realisierten Verluste Seite 19 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

20 Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Wert des Sondervermögens am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres EUR EUR 2010/ ,01 29, / ,81 27, / ,88 22,51 München, den Andreas Fehrenbach Rolf Janka Seite 20 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

21 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß 44 Absatz 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens ETFlab EURO STOXX 50 für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2010 bis 31. Januar 2011 geprüft. Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Absatz 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 13. Mai 2011 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Stefan Palm Wirtschaftsprüfer Stefan Peetz Wirtschaftsprüfer Seite 21 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50

22 Verwaltung und Depotbank Kapitalanlagegesellschaft Aufsichtsrat Depotbank ETFlab Investment GmbH Walter Groll (Vorsitzender) DekaBank Deutsche Girozentrale Wilhelm-Wagenfeld-Str. 20 Mitglied des Vorstands der DekaBank Mainzer Landstr München Deutsche Girozentrale Frankfurt am Main Frankfurt am Main Deutschland Stammkapital per Mio. EUR Dr. h. c. Friedrich Oelrich (stv. Vorsitzender) Mitglied des Vorstands der DekaBank Wirtschaftsprüfer Deutsche Girozentrale PricewaterhouseCoopers Gesellschafter Frankfurt am Main Aktiengesellschaft DekaBank Deutsche Girozentrale Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mainzer Landstr. 16 Olof-Palme-Straße Frankfurt am Main Steffen Matthias Frankfurt am Main B erater Berlin Geschäftsführung ETFlab Investment Gmb H Andreas Fehrenbach (Vorsitzender) Wilhelm-Wagenfeld-Str. 20 Ottobrunn München Deuts chland Rolf Janka, (seit 1. September 2010) Tel +49 (0) Kronberg im Taunus Fax +49 (0) info@etflab.de Michael Langmack, (bis 31. Dezember 2010) Hamburg Seite 22 Jahresbericht ETFlab EURO STOXX 50