SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND

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1 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND Geprüfter Jahresbericht Seite VERWALTUNG UND ORGANE 2 ALLGEMEINE INFORMATIONEN 3 INFORMATIONEN AN DIE ANTEILSINHABER 3 KONSOLIDIERTE VERMÖGENSAUFSTELLUNG 4 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND CHF 5 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND EUR 10 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND GBP 15 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND USD 19 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND CAD 24 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND AUD 28 ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESABSCHLUSS 32 BERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS 34

2 Geprüfter Jahresbericht Seite 2 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND Verwaltung und Organe Verwaltungsgesellschaft SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUNDS MANAGEMENT COMPANY S.A. 1, place de Metz, L-1930 Luxemburg Verwaltungsrat Präsident Dr. G. Fischer, CEO der Swisscanto Holding AG, Bern Mitglieder P. Bänziger, Geschäftsleiter der Swisscanto Asset Management AG, Zürich H. Frey, Geschäftsleiter der Swisscanto Fondsleitung AG, Bern R. Tarreghetta, Mitglied der Geschäftsleitung der Swisscanto Fondsleitung AG, Bern (ab ) A. Theiler, Geschäftsleiter der Swisscanto Anlagestiftung, Zürich Direktion H. Frey, Direktor der Verwaltungsgesellschaft Geschäftsleiter der Swisscanto Fondsleitung AG, Bern Lokales Geschäftsleitungsmitglied R. Werdel, Geschäftsleiter, Luxemburg Depotbank Banque et Caisse d'epargne de l'etat, Luxembourg 1, place de Metz, L-2954 Luxemburg Domizil und Verwaltung Banque et Caisse d'epargne de l'etat, Luxembourg 1, place de Metz, L-2954 Luxemburg Portfolio Manager Swisscanto Funds Centre Limited Camomile Court, 23 Camomile Street, London EC3A 7LL (bis ) 4th Floor, 51 Moorgate, London EC2R 6BH (ab ) Beratender Anlageausschuss R. Rickenmann, Mitglied der Direktion, Basler Kantonalbank, Basel, Vorsitz M. Baumgartner, Stellvertretender Direktor, Schaffhauser Kantonalbank, Schaffhausen M. Curti, Mitglied der Direktion, Zürcher Kantonalbank, Zürich G. Franc, Prokurist, (bis ) Banque Cantonale de Fribourg, Fribourg Dr. H. Furthmüller, Mitglied der Geschäftsleitung, Berner Kantonalbank, Bern F. Martins da Silva, Mitglied der Direktion, Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne Dr. T. Stucki, Chief Investment Officer der St. Galler Kantonalbank Gruppe und Mitglied der Geschäftsleitung der Hyposwiss Privatbank AG, Zürich (ab ) Zahl- und Vertriebsstellen Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstrasse 16, D Frankfurt am Main (die "deutsche Zahl- und Informationsstelle") Liechtenstein Hypo Investment Bank (Liechtenstein) AG Austrasse 59, FL-9490 Vaduz Luxemburg Banque et Caisse d'epargne de l'etat, Luxembourg 1, place de Metz, L-2954 Luxemburg Schweiz Basler Kantonalbank Spiegelgasse 2, CH-4002 Basel alle Geschäftsstellen der Kantonalbanken in der Schweiz und die Bank Coop AG, Basel Vertreterbank in der Schweiz Basler Kantonalbank Spiegelgasse 2, CH-4002 Basel Unabhängiger Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 400, route d Esch, L-1471 Luxemburg Rechtsberater Anwaltskanzlei Arendt & Medernach 14, rue Erasme, L-1468 Luxemburg Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten Bockenheimer Landstrasse 24, D Frankfurt am Main RA Dr. Margareta Egli, St-Aubin FR, Postfach 15, CH-1585 Salavaux

3 Geprüfter Jahresbericht Seite 3 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND Allgemeine Informationen Informationen an die Anteilsinhaber Anlagefonds nach luxemburgischem Recht Umbrella Construction Auf der Grundlage der Jahres- und Halbjahresberichte dürfen keine Zeichnungen von Fondsanteilen entgegengenommen werden. Die Zeichnungen erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes und des letzten Jahresberichtes sowie, falls danach ein Halbjahresbericht ausgegeben wurde, dieses Halbjahresberichtes. Die Vertragsbedingungen des Anlagefonds wurden am 26. November 1990 von der Verwaltungsgesellschaft festgesetzt. Es erfolgten mehrere Änderungen, die entsprechend den Vertragsbedingungen im "Mémorial" publiziert wurden. Die Verwaltungsgesellschaft SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUNDS MANAGEMENT COMPANY S.A. teilt hiermit den Anteilsinhabern mit, dass sie mit Wirkung zum 28. Juli 2006 Kapitel 13 des Gesetzes über Organismen für gemeinsame Anlagen untersteht. Diese Anpassung beinhaltet strengere Anforderungen bezüglich Risikomanagement, Kapitalausstattung sowie personeller und administrativer Infrastruktur. Die Änderungen im Verkaufsprospekt sind formeller Natur und haben keine Auswirkungen auf die Anlagepolitik der einzelnen Teilfonds. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Vertragsbedingungen des Fonds und ihre Änderungen sind in ihrer gültigen Fassung bei der Kanzlei des Bezirksgerichts Luxemburg zur Einsicht hinterlegt. SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND ist den gesetzlichen Bestimmungen des ersten Teils des luxemburgischen Gesetzes betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen vom 20. Dezember 2002 unterstellt. Die Vertragsbedingungen, der vereinfachte und ausführliche Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können direkt bei der Swisscanto Fondsleitung AG, am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und des Vertreters in der Schweiz, bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle sowie bei allen Geschäftsstellen der Kantonalbanken und bei allen Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos in Papierform bezogen werden. Außerdem stehen die Informationen auf der Homepage der Swisscanto ( zur Verfügung, wo weitere aktuelle Angaben zum Fonds abrufbar sind. Verkaufsbeschränkungen Die Anteile des SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Richtlinie der Swiss Funds Association SFA betreffend Transparenz bei Verwaltungskommissionen (7. Juni 2005) Aus der pauschalen Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb des Anlagefonds ausgerichtet. Die Fondsleitung beabsichtigt zudem, aus der pauschalen Verwaltungskommission Rückvergütungen an institutionelle Anleger, welche die Fondsanteile wirtschaftlich für Dritte halten, zu gewähren.

4 Geprüfter Jahresbericht Seite 4 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND Konsolidierte Vermögensaufstellung (in CHF) VERMÖGENSWERTE Wertpapierbestand zum Marktwert ,43 Bankguthaben ,71 Ausstehende Zeichnungsbeträge ,97 Forderungen aus Wertpapiererträgen ,68 Zinsforderungen aus Bankguthaben ,24 Summe der Vermögenswerte ,03 VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen ,14 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen ,54 Sonstige Verbindlichkeiten ,53 Summe der Verbindlichkeiten ,21 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,82 Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des Nettovermögens vom 1. April 2006 bis (in CHF) ERTRÄGE Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen ,96 Zinserträge aus Bankguthaben ,34 Sonstige Erträge ,10 Gesamterträge ,40 AUFWENDUNGEN Transaktionskosten ,97 Pauschale Verwaltungskommission ,90 Abonnementsteuer ("taxe d'abonnement") ,01 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 4.945,64 Gesamtaufwendungen ,52 SUMME DER NETTOERTRÄGE ,88 Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,04 REALISIERTES ERGEBNIS ,92 Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,37 ERGEBNIS ,29 Zeichnung von Anteilen ,52 Rücknahme von Anteilen ,08 SUMME DER VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS ,27 NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Geschäftsjahres ,94 Bewertungsdifferenz ,15 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,82

5 Geprüfter Jahresbericht Seite 5 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND CHF Aktivitätsbericht vom 1. April 2006 bis Nach der Abschwächung in der zweiten Hälfte des vergangenen Jahres ist Anfang 2007 eine Erholung des OECD-Frühindikators ausgeblieben. Demnach dürfte das Wachstum kaum mehr als 2% erreichen. Unterdessen ist die Inflation abermals zurückgegangen, wodurch der Index über das Jahr betrachtet unverändert blieb. Trotz des positiven Inflationstrends und der Stabilisierung des Schweizer Franken hat die Schweizerische Nationalbank (SNB) die achte Zinserhöhung im gegenwärtigen Zyklus vorgenommen, wodurch der Zielsatz für den Dreimonats- Libor 2,25% erreichte. Die Geldmarktkurve hat sich weiter abgeflacht, wies aber noch immer eine positive Verlaufsform auf. Beim Schweizer Franken kam es zu einem neuerlichen Ausverkauf gegenüber dem Euro, weshalb die SNB weiter auf der Hut bleiben dürfte. Kurz laufende, erstklassige Unternehmensanleihen litten vorübergehend, da sich die globalen Credit Spreads ausweiteten, holten ihre Verluste aber sofort wieder auf, als sich die Märkte beruhigten. Mittlerweile sind die Spreads sogar enger als sie vor der Korrektur waren. Wir haben das durchschnittliche Laufzeitenprofil des Teilfonds ausgeweitet, um von der noch immer aufwärts gerichteten Geldmarktkurve und der höheren Laufzeitenprämie am längeren Ende zu profitieren. Dadurch konnten wir uns eine bessere laufende Verzinsung sichern und von der Verflachung der Kurve profitieren. Discount-Titel wie European Commercial Papers blieben gegenüber festverzinslichen Anleihen insgesamt attraktiv. Gleichwohl gelang es uns, einige Papiere mit niedrigem Kupon einzusammeln, die unter Total-Return-Aspekten attraktiv erschienen. Floating Rate Notes waren erneut weniger attraktiv als in anderen Märkten. ISIN-Nummer: LU Valoren-Nummer: Luxemburg, den 12. Juni 2007 Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Banken 59,86 % Sonstige Finanzdienstleistungen 22,66 % Investment- und Beteiligungsgesellschaften 5,34 % Transportwesen 4,16 % Öffentliche Gemeindeverwaltungen 1,38 % GESAMT 93,40 % Geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Großbritannien 18,87 % Kaiman-Inseln 12,85 % Deutschland 11,99 % Niederlande 10,53 % Frankreich 8,81 % Dänemark 5,50 % Finnland 4,77 % Luxemburg (Großherzogtum) 4,50 % Vereinigte Staaten von Amerika 3,87 % Jersey 3,82 % Schweden 2,26 % Irland 1,90 % Österreich 1,58 % Kanada 1,38 % Australien 0,77 % GESAMT 93,40 % Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft

6 Geprüfter Jahresbericht Seite 6 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND CHF Vermögensaufstellung (in CHF) VERMÖGENSWERTE Wertpapierbestand zum Marktwert ,37 Bankguthaben ,02 Ausstehende Zeichnungsbeträge ,96 Forderungen aus Wertpapiererträgen ,02 Zinsforderungen aus Bankguthaben ,22 Summe der Vermögenswerte ,59 VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen ,73 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen ,01 Sonstige Verbindlichkeiten ,20 Summe der Verbindlichkeiten ,94 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,65 Anzahl der in Umlauf befindlichen Anteile ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil 143,79 Ertrags- und Aufwandsrechnung sowie Veränderungen des Teilfondsvermögens vom 1. April 2006 bis (in CHF) ERTRÄGE Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen ,69 Zinserträge aus Bankguthaben ,06 Sonstige Erträge ,65 Gesamterträge ,40 AUFWENDUNGEN Transaktionskosten ,10 Pauschale Verwaltungskommission ,49 Abonnementsteuer ("taxe d'abonnement") ,06 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 284,33 Gesamtaufwendungen ,98 SUMME DER NETTOERTRÄGE ,58 Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,15 REALISIERTES ERGEBNIS ,57 Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,48 ERGEBNIS ,05 Zeichnung von Anteilen ,74 Rücknahme von Anteilen ,00 SUMME DER VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS ,21 NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Geschäftsjahres ,86 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,65

7 Geprüfter Jahresbericht Seite 7 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND CHF Entwicklung des Teilfonds (in CHF) Nettovermögen - zum ,65 - zum ,86 - zum ,80 Portfolio Turnover Rate (in %) (Zeichnungen und Rücknahmen sind pro Nettovermögenswertberechnung kompensiert) - zum ,45 Anzahl der Anteile - im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres , ausgegebene Anteile , zurückgenommene Anteile , im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil - zum ,79 - zum ,30 - zum ,52 TER pro Anteil (in %) - zum ,55

8 Geprüfter Jahresbericht Seite 8 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND CHF Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte (in CHF) Währung Stückzahl/ Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Nennwert Nettovermögens Wertpapierbestand Amtlich notierte Wertpapiere Anleihen CHF ANZ Banking Group Ltd FRN EMTN 04/ , ,00 0,33 CHF British Columbia (Province of) 2.125% EMTN 02/ , ,77 1,38 CHF Commonwealth Bank of Australia FRN EMTN 05/ , ,00 0,44 CHF Credit Agricole SA London FRN EMTN 04/ , ,50 0,36 CHF Danske Bank A/S 1.25% EMTN 05/ , ,49 1,07 CHF Eurohypo AG 1.5% EMTN Ser / , ,69 1,94 CHF General Electric Capital Corp FRN 04/ , ,00 0,10 CHF General Electric Capital Corp FRN 05/ , ,50 0,49 CHF General Electric Capital Corp FRN 06/ , ,00 0,44 CHF Kommunalkredit Austria AG FRN EMTN 05/ , ,00 0,98 CHF LB Baden-Wuerttemberg 2% EMTN 02/ , ,88 0,98 CHF LB Baden-Wuerttemberg FRN EMTN 04/ , ,00 0,71 CHF Landwirtschaftliche Rentenbank 1.75% EMTN 03/ , ,45 0,76 CHF Oesterreichische Kontrollbk AG 2% 02/ , ,41 0,60 CHF Rabobank Nederland NV 1.25% 03/ , ,23 4,70 CHF Toyota Motor Credit Corp 2% 02/ , ,46 2,84 CHF UBS AG Jersey Branch 1.125% 03/ , ,38 3,82 Summe Anleihen , ,76 21,94 Sonstige Wertpapiere Geldmarktinstrumente CHF BCEE 0% ECP 06/ , ,39 1,63 CHF BCEE 0% ECP 06/ , ,69 1,63 CHF BCEE 0% ECP 06/ , ,48 1,13 CHF BCEE 0% ECP 07/ , ,69 0,11 CHF BP Capital Markets Plc 0% ECP 06/ , ,82 1,84 CHF BP Capital Markets Plc 0% ECP 07/ , ,89 1,07 CHF Bank Nederlandse Gemeenten NV 0% ECP 07/ , ,01 1,23 CHF Barclays Bank Plc 0% ECP 06/ , ,18 1,52 CHF Barclays Bank Plc 0% ECP 06/ , ,63 0,91 CHF Barclays Bank Plc 0% ECP 07/ , ,69 1,08 CHF Bayerische LB 0% ECP 07/ , ,48 0,76 CHF Beta Finance Corp 0% ECP 06/ , ,32 1,64 CHF Beta Finance Corp 0% ECP 06/ , ,01 1,58 CHF Beta Finance Corp Ltd 0% ECP 07/ , ,73 0,76 CHF Beta Finance Corp Ltd 0% ECP 07/ , ,67 0,49 CHF Centauri Corp 0% ECP 06/ , ,67 1,64 CHF Centauri Corp 0% ECP 06/ , ,01 1,04 CHF Centauri Corp 0% ECP 07/ , ,61 0,87 CHF Centauri Corp 0% ECP 07/ , ,83 0,76 CHF Danske Bank A/S 0% ECP 06/ , ,64 2,18 CHF Danske Bank A/S 0% ECP 07/ , ,74 2,25 CHF Depfa Bank Europe Plc 0% ECP 06/ , ,08 0,54 CHF Depfa Bank Plc 0% ECP 07/ , ,90 1,36 CHF Deutsche Postbank AG 0% ECP 06/ , ,68 1,57 CHF Dorada Corp 0% ECP 06/ , ,26 0,87 CHF HBOS Treasury Services Plc 0% ECP 07/ , ,80 0,86 CHF HBOS Treasury Services Plc 0% ECP 07/ , ,46 1,61 CHF ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,76 2,17 CHF ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,08 0,71 CHF ING Bank NV 0% ECP 07/ , ,11 0,85 CHF Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,03 1,03 CHF Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,70 0,92 CHF Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,44 0,54 CHF Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,02 1,08 CHF Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 07/ , ,99 1,08 CHF LB Baden-Wuerttemberg 0% ECP 06/ , ,06 1,09 CHF LB Baden-Wuerttemberg 0% ECP 07/ , ,07 1,46 CHF LB Baden-Wurttem London Branch 0% ECP 07/ , ,68 1,18

9 Geprüfter Jahresbericht Seite 9 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND CHF Währung Stückzahl/ Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Nennwert Nettovermögens CHF LRP Landesbank Rheinland-Pfalz 0% ECP 06/ , ,19 0,98 CHF LRP Landesbank Rheinland-Pfalz 0% ECP 06/ , ,95 0,82 CHF LRP Landesbank Rheinland-Pfalz 0% ECP 07/ , ,13 0,92 CHF Lloyds TSB Bank Plc 0% ECP 06/ , ,25 0,93 CHF Lloyds TSB Bank Plc 0% ECP 06/ , ,69 1,46 CHF Nederlandse Waterschapsbank NV 0% ECP 06/ , ,52 0,87 CHF OKO Bank 0% ECP 07/ , ,18 1,35 CHF OKO Bank 0% ECP 07/ , ,45 1,08 CHF OKO Bank 0% ECP 07/ , ,67 1,03 CHF OKO Bank Plc 0% ECP 06/ , ,22 1,31 CHF Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 06/ , ,09 1,41 CHF Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 06/ , ,10 0,97 CHF Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 07/ , ,28 0,96 CHF Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 07/ , ,69 1,46 CHF Réseau Ferré de France SA 0% ECP 06/ , ,69 2,16 CHF Réseau Ferré de France SA 0% ECP 06/ , ,41 2,00 CHF Sigma Finance Corp 0% ECP 06/ , ,97 1,09 CHF Sigma Finance Corp 0% ECP 06/ , ,93 0,98 CHF Sigma Finance Corp 0% ECP 06/ , ,82 0,43 CHF Sigma Finance Corp 0% ECP 07/ , ,06 0,43 CHF Sigma Finance Corp 0% ECP 07/ , ,61 1,52 CHF Skandinaviska Enskilda Banken 0% ECP 07/ , ,09 0,97 CHF Skandinaviska Enskilda Banken 0% ECP 07/ , ,32 1,29 Summe Geldmarktinstrumente , ,61 71,46 SUMME DES WERTPAPIERBESTANDES , ,37 93,40 Bankguthaben Terminguthaben bei Banken CHF ,00 Banque LBLux % , ,00 7,12 Summe Terminguthaben bei Banken , ,00 7,12 Sichtguthaben bei Banken , ,02 0,00 SUMME BANKGUTHABEN , ,02 7,12 SONSTIGE NETTOAKTIVA/(-PASSIVA) ,74-0,52 GESAMT ,65 100,00

10 Geprüfter Jahresbericht Seite 10 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND EUR Aktivitätsbericht vom 1. April 2006 bis Das Wirtschaftswachstum hat sich gegen Ende des vergangenen Jahres und Anfang 2007 weiter beschleunigt, stimuliert durch steigende Exporte, eine anhaltende Verbesserung des Geschäftsklimas und eine anscheinend nachhaltige Erholung der Konsumausgaben als Folge rückläufiger Arbeitslosenquoten. Trotz eines Absinkens der Inflationsrate unter die 2%-Obergrenze der Europäischen Zentralbank (EZB) hielten die Sorgen über eine steigende Kerninflationsrate und eine sich verengende Produktionslücke an, was im März zu einer weiteren Zinserhöhung um 25 Basispunkte und den Refinanzierungssatz auf 3,75% führte. Die Bondrenditen zogen in Erwartung der Zinserhöhung zunächst an. Eine von Sorgen über die Kreditprobleme im Subprime-Bereich in den USA und eine Überhitzung in Asien angestossene Korrektur an den Aktien- und Kreditmärkten löste allerdings eine so genannte Flucht in Qualität aus, die von einem Rückgang der langfristigen Bondrenditen begleitet war. Kurz laufende erstklassige Anlageinstrumente im Kreditbereich entwickelten sich weiter gut, ungeachtet der Sorgen über das Subprime-Hypothekengeschäft in den USA. Trotz steigender Zinsen am kurzen Ende bewahrte die Geldmarktkurve ihre positive Verlaufsform, was es uns ermöglichte, durch die Verlängerung des Laufzeitenprofils des Teilfonds eine Zusatzrendite einzufahren. Ein erheblicher Teil unserer Bestände blieb in Floating Rate Notes investiert, die vom jüngsten Anstieg der Dreimonats-Liborsätze profitierten. Wir weiteten unser noch immer geringes Engagement in festverzinslichen Anleihen aus, da wir in der Lage waren, einige attraktive Titel mit niedrigem Kupon beizumischen. Wir hielten an unserem umfangreichen Engagement in European Commercial Paper fest, die auf relativer Basis weiterhin attraktiv waren und die laufende Verzinsung des Portfolios steigerten. ISIN-Nummer: LU Valoren-Nummer: Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Banken 65,10 % Sonstige Finanzdienstleistungen 20,83 % Transportwesen 4,84 % Internationale Institutionen 2,39 % Investment- und Beteiligungsgesellschaften 0,93 % GESAMT 94,09 % Geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Großbritannien 23,57 % Deutschland 16,06 % Niederlande 14,10 % Frankreich 12,73 % Irland 6,58 % Kaiman-Inseln 5,43 % Dänemark 3,92 % Schweden 3,39 % Schweiz 2,39 % Spanien 2,13 % Vereinigte Staaten von Amerika 1,93 % Finnland 0,94 % Luxemburg (Großherzogtum) 0,92 % GESAMT 94,09 % Luxemburg, den 12. Juni 2007 Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft

11 Geprüfter Jahresbericht Seite 11 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND EUR Vermögensaufstellung (in EUR) VERMÖGENSWERTE Wertpapierbestand zum Marktwert ,17 Bankguthaben ,07 Ausstehende Zeichnungsbeträge ,93 Forderungen aus Wertpapiererträgen ,48 Zinsforderungen aus Bankguthaben ,01 Summe der Vermögenswerte ,66 VERBINDLICHKEITEN Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen ,83 Sonstige Verbindlichkeiten ,73 Summe der Verbindlichkeiten ,56 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,10 Anzahl der in Umlauf befindlichen Anteile ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil 97,79 Ertrags- und Aufwandsrechnung sowie Veränderungen des Teilfondsvermögens vom 1. April 2006 bis (in EUR) ERTRÄGE Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen ,20 Zinserträge aus Bankguthaben ,52 Sonstige Erträge ,70 Gesamterträge ,42 AUFWENDUNGEN Transaktionskosten ,00 Pauschale Verwaltungskommission ,57 Abonnementsteuer ("taxe d'abonnement") ,56 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 1.878,43 Gesamtaufwendungen ,56 SUMME DER NETTOERTRÄGE ,86 Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,68 REALISIERTES ERGEBNIS ,54 Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,40 ERGEBNIS ,94 Zeichnung von Anteilen ,15 Rücknahme von Anteilen ,96 SUMME DER VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS ,87 NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Geschäftsjahres ,97 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,10

12 Geprüfter Jahresbericht Seite 12 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND EUR Entwicklung des Teilfonds (in EUR) Nettovermögen - zum ,10 - zum ,97 - zum ,43 Portfolio Turnover Rate (in %) (Zeichnungen und Rücknahmen sind pro Nettovermögenswertberechnung kompensiert) - zum ,39 Anzahl der Anteile - im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres , ausgegebene Anteile , zurückgenommene Anteile , im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil - zum ,79 - zum ,35 - zum ,82 TER pro Anteil (in %) - zum ,61

13 Geprüfter Jahresbericht Seite 13 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND EUR Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte (in EUR) Währung Stückzahl/ Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Nennwert Nettovermögens Wertpapierbestand Amtlich notierte Wertpapiere Anleihen EUR Bank Nederlandse Gemeenten NV 2.125% EMTN Sen 03/ , ,99 0,24 EUR Bank Nederlandse Gemeenten NV 2.875% EMTN Sen 04/ , ,51 0,88 EUR Bayerische LB 3.25% Ser / , ,15 1,25 EUR Bayerische LB FRN EMTN 04/ , ,99 0,25 EUR Bayerische LB FRN Ser / , ,00 2,66 EUR Bayerische LK GZ London FRN EMTN Ser 623 Tr 1 05/ , ,00 1,04 EUR Cie de Financement Foncier 2.5% EMTN 05/ , ,82 3,15 EUR Citigroup Gl Mks Hgs Inc FRN EMTN Sen 03/ , ,00 1,04 EUR Citigroup Inc FRN EMTN Sen 04/ , ,25 0,89 EUR Credit Agricole SA London FRN EMTN 06/ , ,70 0,88 EUR Crédit Agricole SA FRN EMTN 05/ , ,00 1,56 EUR Crédit Agricole SA FRN EMTN Sen 04/ , ,55 0,47 EUR Danske Bank A/S FRN EMTN Sen 05/ , ,50 0,78 EUR Depfa Deutsche Pfandbriefbk AG 2.625% EMTN 05/ , ,97 0,41 EUR Depfa Deutsche Pfandbriefbk AG FRN EMTN Ser / , ,00 0,99 EUR Eurohypo AG 1.6% EMTN Ser / , ,79 2,34 EUR Eurohypo AG 1.625% Ser / , ,01 0,42 EUR Eurohypo AG 2.75% EMTN Ser 2151 Tr 50 05/ , ,91 0,82 EUR HBOS Treasury Services Plc 3.75% EMTN Sen 03/ , ,81 0,23 EUR Instituto de Credito Oficial FRN EMTN Ser / , ,30 1,09 EUR LB Baden-Wuerttemberg 2% Ser / , ,05 0,52 EUR LB Baden-Wuerttemberg 2.95% Ser / , ,29 0,83 EUR LB Baden-Wuerttemberg 3% Ser / , ,52 0,94 EUR LB Baden-Wuerttemberg 3.125% Ser / , ,11 0,52 EUR LB Baden-Wuerttemberg 3.3% Ser / , ,30 0,26 EUR LB Baden-Wuerttemberg FRN Ser / , ,00 1,04 EUR Lloyds TSB Bank Plc FRN EMTN Sen 07/ , ,00 1,25 EUR OKO Bank Plc FRN EMTN 05/ , ,60 0,94 EUR Rabobank Nederland NV FRN EMTN 04/ , ,00 2,08 EUR Swedish Export Credit 2.75% EMTN Ser / , ,40 0, , ,52 30,11 FRF Dexia Créd Local de France 0% 92/ , ,99 0,23 Summe Anleihen , ,51 30,34 Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Geldmarktinstrumente EUR GE Capital European Funding 0% BTr 07/ , ,53 1,33 EUR GE Capital European Funding 0% BTr 07/ , ,16 1,23 EUR GE Capital European Funding 0% CP 06/ , ,45 0,72 Summe Geldmarktinstrumente , ,14 3,28 Sonstige Wertpapiere Geldmarktinstrumente EUR Alliance & Leicester Plc 0% ECP 07/ , ,09 0,52 EUR BCEE 0% ECP 06/ , ,97 0,92 EUR BP Capital Markets Plc 0% ECP 06/ , ,36 0,93 EUR BP Capital Markets Plc 0% ECP 06/ , ,38 1,84 EUR BP Capital Markets Plc 0% ECP 07/ , ,34 0,71 EUR Bank Nederlandse Gemeenten NV 0% ECP 07/ , ,51 1,01 EUR Bank of Ireland 0% ECP 06/ , ,42 1,45 EUR Bank of Ireland 0% ECP 07/ , ,51 0,52 EUR Barclays Bank Plc 0% ECP 06/ , ,45 0,81 EUR Barclays Bank Plc 0% ECP 06/ , ,62 1,53 EUR Barclays Bank Plc 0% ECP 07/ , ,21 1,31 EUR Barclays Bank Plc 0% ECP 07/ , ,65 0,80 EUR Beta Finance Corp 0% ECP 07/ , ,23 0,93

14 Geprüfter Jahresbericht Seite 14 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND EUR Währung Stückzahl/ Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Nennwert Nettovermögens EUR Danske Bank A/S 0% ECP 06/ , ,50 0,93 EUR Danske Bank A/S 0% ECP 06/ , ,98 1,45 EUR Danske Bank A/S 0% ECP 07/ , ,43 0,76 EUR Deutsche Flugsicherung GmbH 0% ECP 07/ , ,74 0,52 EUR Eurofima 0% ECP 06/ , ,09 0,83 EUR Eurofima 0% ECP 07/ , ,80 0,83 EUR Eurofima 0% ECP 07/ , ,92 0,73 EUR GE Capital European Funding 0% ECP 07/ , ,07 1,33 EUR HBOS Treasury Services Plc 0% ECP 06/ , ,40 1,49 EUR ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,59 0,93 EUR ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,15 1,03 EUR ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,52 1,03 EUR ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,65 0,71 EUR ING Bank NV 0% ECP 07/ , ,24 0,81 EUR Instituto de Credito Oficial 0% ECP 07/ , ,63 1,04 EUR Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,12 0,99 EUR Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,06 1,03 EUR Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,66 0,98 EUR Lloyds TSB Bank Plc 0% ECP 06/ , ,57 0,93 EUR Lloyds TSB Bank Plc 0% ECP 06/ , ,91 0,99 EUR Lloyds TSB Bank Plc 0% ECP 06/ , ,60 0,91 EUR Nederlandse Waterschapsbank NV 0% ECP 06/ , ,61 1,39 EUR Nederlandse Waterschapsbank NV 0% ECP 06/ , ,26 0,92 EUR Rabobank Nederland NV 0% ECP 06/ , ,62 0,93 EUR Rabobank Nederland NV 0% ECP 06/ , ,16 1,02 EUR Rabobank Nederland NV 0% ECP 06/ , ,79 0,81 EUR Rabobank Nederland NV 0% ECP 07/ , ,48 0,31 EUR Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 06/ , ,84 1,50 EUR Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 06/ , ,09 1,55 EUR Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 07/ , ,46 1,01 EUR Réseau Ferré de France SA 0% ECP 06/ , ,22 1,04 EUR Réseau Ferré de France SA 0% ECP 06/ , ,85 0,92 EUR Réseau Ferré de France SA 0% ECP 06/ , ,09 1,03 EUR Réseau Ferré de France SA 0% ECP 06/ , ,80 1,33 EUR Sigma Finance Corp 0% ECP 06/ , ,55 1,02 EUR Sigma Finance Corp 0% ECP 06/ , ,05 0,91 EUR Sigma Finance Corp 0% ECP 06/ , ,18 0,93 EUR Sigma Finance Corp 0% ECP 07/ , ,02 0,71 EUR Sigma Finance Corp 0% ECP 07/ , ,10 0,93 EUR Svenska Handelsbanken 0% ECP 06/ , ,33 0,78 EUR Svenska Handelsbanken 0% ECP 06/ , ,84 0,93 EUR Svenska Handelsbanken 0% ECP 07/ , ,34 1,34 EUR Toyota Kreditbank GmbH 0% ECP 07/ , ,24 1,25 EUR UBS AG London 0% ECP 07/ , ,32 0,52 EUR UBS AG London 0% ECP 07/ , ,65 1,01 EUR UBS AG London 0% ECP 07/ , ,73 1,33 EUR UBS AG London 0% ECP 07/ , ,53 1,52 Summe Geldmarktinstrumente , ,52 60,47 SUMME DES WERTPAPIERBESTANDES , ,17 94,09 Bankguthaben Terminguthaben bei Banken EUR ,00 Lloyds Bank London % , ,00 5,84 Summe Terminguthaben bei Banken , ,00 5,84 Sichtguthaben bei Banken , ,07 0,00 SUMME BANKGUTHABEN , ,07 5,84 SONSTIGE NETTOAKTIVA/(-PASSIVA) ,86 0,07 GESAMT ,10 100,00

15 Geprüfter Jahresbericht Seite 15 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND GBP Aktivitätsbericht vom 1. April 2006 bis Die Bank of England überraschte die Märkte im Januar mit einer abermaligen Erhöhung der Zinsen um 0,25% auf 5,25% und nahm damit einen Zinsanstieg vorweg, der ursprünglich erst im etwas späteren Jahresverlauf erwartet worden war. Die Geldmarktkurve wurde nach der Zinserhöhung anfänglich zwar etwas steiler, seither sind die längerfristigen Geldmarktsätze aber wieder leicht zurückgekommen, da deutlich wurde, dass die Entscheidung zur Straffung der Geldpolitik sehr knapp ausfiel, trotz eines kräftigen Anstiegs der Inflationsrate. Länger laufende Staatsanleihen profitierten von einer Flucht in Qualität, da es an den Kredit- und Aktienmärkten zu Korrekturen kam. Dem Trend zu niedrigeren Renditen ging allerdings sehr schnell die Luft aus und die Renditen der Gilts verzeichneten neue Höchststände. Angesichts der inversen britischen Zinsstrukturkurve profitierten Geldmarktanlagen während des gesamten Berichtsjahres von einer positiven Renditedifferenz gegenüber länger datierten Papieren. Die Underperformance im Kreditbereich beschränkte sich auf lang laufende Titel am unteren Ende des Qualitätsspektrums. Erstklassige Geldmarktanlagen entwickelten sich dagegen weiterhin gut. Wir haben das durchschnittliche Laufzeitenprofil erhöht, um nach den jüngsten Zinserhöhungen an den höheren Renditen zu partizipieren. Wir hielten an unserem umfangreichen Engagement in Floating Rate Notes fest und profitierten nicht nur von der vorteilhaften Neufestsetzung der Kupons, sondern konnten zudem eine attraktivere Risikoprämie im Kredit- Bereich erwirtschaften. Wir verspürten eine erhöhte Liquidität bei Commercial Paper und haben unsere Bestände in festverzinslichen Bonds leicht abgebaut, was die durchschnittliche Kreditqualität des Portfolios ebenfalls verbesserte. Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Sonstige Finanzdienstleistungen 42,48 % Banken 38,98 % Investment- und Beteiligungsgesellschaften 7,63 % Transportwesen 3,80 % GESAMT 92,89 % Geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Großbritannien 19,59 % Frankreich 16,16 % Kaiman-Inseln 15,99 % Irland 12,20 % Deutschland 12,06 % Vereinigte Staaten von Amerika 7,14 % Luxemburg (Großherzogtum) 4,43 % Niederlande 3,76 % Norwegen 1,56 % ISIN-Nummer: LU GESAMT 92,89 % Valoren-Nummer: Luxemburg, den 12. Juni 2007 Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft

16 Geprüfter Jahresbericht Seite 16 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND GBP Vermögensaufstellung (in GBP) VERMÖGENSWERTE Wertpapierbestand zum Marktwert ,40 Bankguthaben ,15 Ausstehende Zeichnungsbeträge ,11 Forderungen aus Wertpapiererträgen ,15 Zinsforderungen aus Bankguthaben 4.240,98 Summe der Vermögenswerte ,79 VERBINDLICHKEITEN Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen ,51 Sonstige Verbindlichkeiten ,54 Summe der Verbindlichkeiten ,05 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,74 Anzahl der in Umlauf befindlichen Anteile ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil 118,57 Ertrags- und Aufwandsrechnung sowie Veränderungen des Teilfondsvermögens vom 1. April 2006 bis (in GBP) ERTRÄGE Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen ,19 Zinserträge aus Bankguthaben ,68 Gesamterträge ,87 AUFWENDUNGEN Transaktionskosten 1.042,70 Pauschale Verwaltungskommission ,13 Abonnementsteuer ("taxe d'abonnement") 7.479,01 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 114,07 Gesamtaufwendungen ,91 SUMME DER NETTOERTRÄGE ,96 Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,97 REALISIERTES ERGEBNIS ,93 Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,06 ERGEBNIS ,87 Zeichnung von Anteilen ,30 Rücknahme von Anteilen ,25 SUMME DER VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS ,92 NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Geschäftsjahres ,82 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,74

17 Geprüfter Jahresbericht Seite 17 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND GBP Entwicklung des Teilfonds (in GBP) Nettovermögen - zum ,74 - zum ,82 - zum ,49 Portfolio Turnover Rate (in %) (Zeichnungen und Rücknahmen sind pro Nettovermögenswertberechnung kompensiert) - zum ,23 Anzahl der Anteile - im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres , ausgegebene Anteile , zurückgenommene Anteile , im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil - zum ,57 - zum ,83 - zum ,37 TER pro Anteil (in %) - zum ,61

18 Geprüfter Jahresbericht Seite 18 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND GBP Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte (in GBP) Währung Stückzahl/ Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Nennwert Nettovermögens Wertpapierbestand Amtlich notierte Wertpapiere Anleihen GBP Cie de Financement Foncier 5% EMTN 03/ , ,60 5,44 GBP Citigroup Inc FRN EMTN Sen 05/ , ,30 1,30 GBP Citigroup Inc FRN EMTN Ser 15 04/ , ,60 2,60 GBP Credit Agricole SA London FRN EMTN Sen 06/ , ,70 3,89 GBP DnB NOR ASA FRN EMTN Ser / , ,76 1,56 GBP KFW AG 5.375% EMTN Sen Tr 1 04/ , ,03 1,30 GBP Rabobank Nederland NV FRN EMTN Sen 05/ , ,08 3,76 GBP Total Capital SA 5% EMTN 02/ , ,34 3,17 Summe Anleihen , ,41 23,02 Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Anleihen GBP Wells Fargo & Co FRN EMTN Sen 07/ , ,00 3,24 Summe Anleihen , ,00 3,24 Sonstige Wertpapiere Geldmarktinstrumente GBP BCEE 0% ECP 06/ , ,10 4,43 GBP BP Capital Markets Plc 0% ECP 06/ , ,28 3,80 GBP Bank of Ireland 0% ECP 07/ , ,28 3,89 GBP Beta Finance Corp Ltd 0% ECP 07/ , ,40 3,79 GBP Centauri Corp 0% ECP 06/ , ,76 3,87 GBP Depfa Bank Plc 0% ECP 07/ , ,67 3,83 GBP Deutsche Postbank AG 0% ECP 07/ , ,02 1,30 GBP Dorada Corp 0% ECP 07/ , ,99 3,84 GBP GE Capital UK Funding 0% ECP 07/ , ,67 4,48 GBP Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,10 3,75 GBP KFW AG 0% ECP 07/ , ,70 5,59 GBP LB Baden-Wuerttemberg 0% ECP 06/ , ,27 3,87 GBP Royal Bank of Scotland Plc 0% ECP 06/ , ,00 3,77 GBP Réseau Ferré de France SA 0% ECP 06/ , ,00 3,80 GBP Sigma Finance Corp 0% ECP 06/ , ,53 3,87 GBP Tango Finance Ltd 0% ECP 07/ , ,75 4,41 GBP Toyota Financial Serv UK Plc 0% ECP 07/ , ,47 4,34 Summe Geldmarktinstrumente , ,99 66,63 SUMME DES WERTPAPIERBESTANDES , ,40 92,89 Bankguthaben Terminguthaben bei Banken GBP ,00 Banque et Caisse d'epargne de l'etat % , ,00 6,49 Summe Terminguthaben bei Banken , ,00 6,49 Sichtguthaben bei Banken , ,15 0,12 SUMME BANKGUTHABEN , ,15 6,61 SONSTIGE NETTOAKTIVA/(-PASSIVA) ,19 0,50 GESAMT ,74 100,00

19 Geprüfter Jahresbericht Seite 19 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND USD Aktivitätsbericht vom 1. April 2006 bis Das Wachstum im Schlussquartal 2006 blieb unterhalb des Trendwachstums, beeinträchtigt von einem sich rasant abkühlenden Eigenheimmarkt in Verbindung mit Problemen in der Subprime- Kreditbranche. Unterdessen hat sich der Frühindikator des Conference Board Anfang 2007 erneut abgeschwächt, was auf eine weitere Abflachung im BIP-Wachstum deutet. Die US-Notenbank hatte sich mit einer Reihe von widersprüchlichen Indikatoren zu befassen. Die Nachrichten vom Eigenheimmarkt fielen recht ernüchternd aus und auch im verarbeitenden Gewerbe hat sich die Situation verschlechtert. Die Konsumausgaben konnten sich dagegen überraschend gut behaupten. Die kurzfristigen Zinsen blieben stabil, aber die längerfristigen Geldmarktsätze gingen bis März zurück, vor allem vor dem Hintergrund sehr schwacher Daten vom Eigenheimmarkt. In der Folge hat die Geldmarktkurve abermals eine inverse Verlaufsform angenommen und eskomptiert damit Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) bereits ab dem Spätsommer. Die Kreditmärkte erlebten eine Phase erhöhter Volatilität, wobei länger laufende Banktitel zu den Papieren mit der schlechtesten Performance gehörten. Uns gelang es, durch die Hinzunahme länger laufender Papiere höhere Renditen zu erzielen, indem wir zum gegebenen Zeitpunkt die steilere Geldmarktkurve ausnutzten. Dies hatte einen positiven Effekt auf die Rendite des Teilfonds und verringerte bei Verflachung der Geldmarktkurve die Reinvestitionsrate. Demzufolge hat sich das durchschnittliche Laufzeitenprofil des Teilfonds verkürzt, da sich unsere Anlagen entlang der Kurve nach unten verschoben. Wir haben unsere Bestände in Floating Rate Notes erhöht. Dabei gaben wir unter relativen Renditegesichtspunkten weiterhin Discount-Titeln wie European Commercial Paper den Vorzug vor festverzinslichen Anleihen. ISIN-Nummer: LU Valoren-Nummer: Wirtschaftliche Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Banken 54,12 % Sonstige Finanzdienstleistungen 32,06 % Transportwesen 4,78 % Investment- und Beteiligungsgesellschaften 2,88 % Öffentliche Gemeindeverwaltungen 1,60 % Internationale Institutionen 0,19 % GESAMT 95,63 % Geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes (in Prozent des Nettovermögens) Großbritannien 24,69 % Kaiman-Inseln 12,14 % Niederlande 11,79 % Frankreich 11,57 % Vereinigte Staaten von Amerika 10,04 % Deutschland 6,56 % Dänemark 5,94 % Luxemburg (Großherzogtum) 4,11 % Norwegen 4,01 % Australien 2,65 % Finnland 2,13 % GESAMT 95,63 % Luxemburg, den 12. Juni 2007 Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft

20 Geprüfter Jahresbericht Seite 20 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND USD Vermögensaufstellung (in USD) VERMÖGENSWERTE Wertpapierbestand zum Marktwert ,61 Bankguthaben ,84 Ausstehende Zeichnungsbeträge ,64 Forderungen aus Wertpapiererträgen ,46 Zinsforderungen aus Bankguthaben ,82 Summe der Vermögenswerte ,37 VERBINDLICHKEITEN Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen ,64 Sonstige Verbindlichkeiten ,51 Summe der Verbindlichkeiten ,15 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,22 Anzahl der in Umlauf befindlichen Anteile ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil 183,34 Ertrags- und Aufwandsrechnung sowie Veränderungen des Teilfondsvermögens vom 1. April 2006 bis (in USD) ERTRÄGE Nettozinserträge aus Anleihen und anderen Schuldverschreibungen ,21 Zinserträge aus Bankguthaben ,45 Sonstige Erträge ,45 Gesamterträge ,11 AUFWENDUNGEN Transaktionskosten 9.840,81 Pauschale Verwaltungskommission ,57 Abonnementsteuer ("taxe d'abonnement") ,97 Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten 955,17 Gesamtaufwendungen ,52 SUMME DER NETTOERTRÄGE ,59 Nettorealisierte Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,85 REALISIERTES ERGEBNIS ,44 Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen / (Wertverminderungen) - aus Wertpapieren ,44 ERGEBNIS ,88 Zeichnung von Anteilen ,82 Rücknahme von Anteilen ,56 SUMME DER VERÄNDERUNGEN DES NETTOVERMÖGENS ,86 NETTOVERMÖGEN zu Beginn des Geschäftsjahres ,08 NETTOVERMÖGEN am Ende des Geschäftsjahres ,22

21 Geprüfter Jahresbericht Seite 21 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND USD Entwicklung des Teilfonds (in USD) Nettovermögen - zum ,22 - zum ,08 - zum ,59 Portfolio Turnover Rate (in %) (Zeichnungen und Rücknahmen sind pro Nettovermögenswertberechnung kompensiert) - zum ,9 Anzahl der Anteile - im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres , ausgegebene Anteile , zurückgenommene Anteile , im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres ,0000 Nettovermögenswert pro Anteil - zum ,34 - zum ,24 - zum ,07 TER pro Anteil (in %) - zum ,61

22 Geprüfter Jahresbericht Seite 22 SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND USD Wertpapierbestand und sonstige Vermögenswerte (in USD) Währung Stückzahl/ Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Nennwert Nettovermögens Wertpapierbestand Amtlich notierte Wertpapiere Anleihen USD BOS Intl Australia Ltd 3.625% EMTN 04/ , ,30 0,75 USD Bank Nederlandse Gemeenten NV 2.8% EMTN 04/ , ,49 0,08 USD Cie de Financement Foncier 3.75% EMTN 02/ , ,29 0,19 USD Citigroup Inc FRN 05/ , ,74 2,49 USD Citigroup Inc FRN Sen 05/ , ,00 1,73 USD Citigroup Inc FRN Sen 06/ , ,80 0,77 USD Credit Agricole SA London FRN EMTN Sen 06/ , ,20 1,54 USD Depfa Deutsche Pfandbriefbk AG 3.375% 02/ , ,57 0,19 USD Dexia Municipal Agency 4.875% EMTN Ser 29 Tr 1 02/ , ,52 0,89 USD KFW AG 2.25% EMTN Sen 04/ , ,83 0,05 USD KFW AG 3.25% 04/ , ,88 0,08 USD LB Baden-Wuerttemberg 5.125% EMTN Sen 02/ , ,41 0,14 USD Total Capital SA 4.75% EMTN 02/ , ,30 1,83 Summe Anleihen , ,33 10,73 Wertpapiere, die an anderen geregelten Märkten gehandelt werden Anleihen USD General Electric Capital Corp FRN MTN Tr / , ,18 0,04 USD General Electric Capital Corp FRN Ser A Tr / , ,00 1,93 USD General Electric Capital Corp FRN Tr / , ,50 0,97 Summe Anleihen , ,68 2,94 Sonstige Wertpapiere Anleihen USD IBRD 2.68% EMTN Ser / , ,48 0,19 Summe Anleihen , ,48 0,19 Geldmarktinstrumente USD BCEE 0% ECP 07/ , ,17 1,59 USD BCEE 0% ECP 07/ , ,12 1,23 USD BCEE 0% ECP 07/ , ,47 1,29 USD BP Capital Markets Plc 0% ECP 06/ , ,46 1,81 USD BP Capital Markets Plc 0% ECP 07/ , ,52 2,62 USD Bank Nederlandse Gemeenten NV 0% ECP 06/ , ,79 1,91 USD Barclays Bank Plc 0% ECP 06/ , ,14 1,90 USD Beta Finance Corp 0% ECP 06/ , ,32 2,88 USD Centauri Corp 0% ECP 06/ , ,38 2,31 USD Danske Bank A/S 0% ECP 06/ , ,36 2,47 USD Danske Bank A/S 0% ECP 06/ , ,93 1,87 USD Den Norske Bank 0% ECP 07/ , ,99 1,32 USD Den Norske Bank ASA 0% ECP 06/ , ,05 2,69 USD Export Fin and Insurance Corp 0% ECP 07/ , ,63 0,29 USD Export Fin and Insurance Corp 0% ECP 07/ , ,61 1,61 USD General Electric Capital Corp 0% ECP 06/ , ,62 1,92 USD HBOS Treasury Services Plc 0% ECP 06/ , ,39 0,77 USD ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,23 0,67 USD ING Bank NV 0% ECP 06/ , ,65 1,92 USD ING Bank NV 0% ECP 07/ , ,33 1,60 USD Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,78 1,88 USD Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 06/ , ,71 1,91 USD Ixis Corp & Inv Bank 0% ECP 07/ , ,32 0,09 USD Kommunekredit 0% ECP 07/ , ,38 1,60 USD LB Baden-Wuerttemberg 0% ECP 06/ , ,06 1,90 USD LB Baden-Wuerttemberg 0% ECP 06/ , ,51 2,62 USD LRP Landesbank Rheinland-Pfalz 0% ECP 06/ , ,84 1,58