Halbjahresbericht zum 30. Juni für den Zeitraum vom bis H&S FM GLOBAL 100 H&S FM GLOBAL 60

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni 2014 für den Zeitraum vom bis H&S FM GLOBAL 100 H&S FM GLOBAL 60

2 Inhaltsverzeichnis INFORMATIONEN FÜR DIE ANLEGER 2 5 Bitte beachten Sie die Hinweisbekanntmachung zur Kündigung des Verwaltungsrechts auf Seite 5. H & S FM GLOBAL FONDS IM ÜBERBLICK 6 H & S FM GLOBAL 100 Vermögensaufstellung 7 9 H & S FM GLOBAL 60 Vermögensaufstellung KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT, AUFSICHTSRAT, GESCHÄFTSFÜHRUNG, DEPOTBANK 13 Stand:

3 Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit überreichen wir Ihnen die Halb - jahresberichte für unsere Publikumsfonds H&S FM Global 100 (ISIN DE ) H&S FM Global 60 (ISIN DE ) per 30. Juni Die Entwicklung der Fonds entnehmen Sie bitte den folgenden Seiten. Mit freundlichen Grüßen KAS Investment Servicing GmbH Die Geschäftsführung Rolf Janka Coen Laan 2

4 Hinweisbekanntmachung Wichtige Mitteilung an unsere Anlegerin - nen und Anleger der Gemischten Sonder - ver mögen der Bezeichnung H&S FM Global 60 (DE ) H&S FM Global 100 (DE ) Änderung des Geschäftsjahres Bei den oben aufgeführten Gemischten Sondervermögen wird jeweils mit Wirkung zum 21. Juli der Besonderen Anlagebedingungen geändert. Wechsel der Depotbank Mit Genehmigung der BaFin vom 1. April 2014 wechselt die Funktion der Depotbank für die oben genannten Gemischten Son - der vermögen zum 22. Juli 2014 von der KAS Bank N.V. - German Branch, Wies - baden, zu der Hauck & Aufhäuser Privat - bankiers KGaA, Frankfurt am Main. Aus dem Wechsel der Depotbank entstehen den Anteilinhabern keine Kosten. Wiesbaden, im Mai 2014 Der neue Wortlaut lautet jeweils wie folgt: 9 Geschäftsjahr Das Geschäftsjahr des Gemischten Sonder - vermögens beginnt am 1. Juli und endet am 30. Juni des folgenden Jahres. Für den Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis 21. Juli 2014 wird ein Rumpfgeschäftsjahr eingelegt. Vom 22. Juli 2014 bis 30. Juni 2015 wird ein weiteres Rumpfgeschäftsjahr eingelegt. KAS Investment Servicing GmbH Die Geschäftsführung 3

5 Hinweisbekanntmachung Wichtige Mitteilung an unsere Anlegerin - nen und Anleger der Gemischten Sonder - ver mögen der Bezeichnung H&S FM Global 60 (DE ) H&S FM Global 100 (DE ) Deutsche Postbank Best Invest Wachstum (DE ) Deutsche Postbank Best Invest Chance (DE ) Sydbank Vermögensverwaltung Klassisch (DE ) Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch (DE ) FM Core Selection Fund (DE ) ComfortInvest Chance (DE ) ComfortInvest Perspektive (DE ) ComfortInvest Substanz (DE ) Änderung der Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen Mit Wirkung zum 22. Juli 2013 trat das Kapitalanlagegesetzbuch ( KAGB ) in Kraft, welches das bisherige Investmentgesetz ersetzt. Die damit einhergehenden Änderungen wirken sich auch auf die All ge - meinen und Besonderen Anlagebe dingun - gen (vorher: Allgemeine und Be son dere Vertragsbedingungen) von Gemisch ten Son dervermögen aus. Die Anlagebedin - gungen müssen gemäß den Übergangsvorschriften des KAGB bis zum 21. Juli 2014 angepasst werden. Zu diesem Zweck hat die Gesellschaft die Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen geändert. Es handelt sich hierbei größtenteils um redaktionelle Anpassungen, welche infolge der Umstellung auf das KAGB erforderlich sind und mit den neuen Begrifflichkeiten des KAGB einhergehen. Auswirkungen auf die Anlagestrategie und die Verwaltung des Sondervermögens sind damit nicht ver - bunden. Außerdem sind gemäß dem KAGB künftig Investitionen in Anteilen an Immobilen- Invest ment vermögen und an Investment - vermögen mit zusätzlichen Risiken (Hedge - fonds) nicht mehr erlaubt. Bestehende Anlagen in diesen Vermögensgegenständen dürfen jedoch weiter im Gemischten Son - der vermögen gehalten werden. Die Anlage - bedingungen enthalten entsprechende Klar - stellungen. Die geänderten Allgemeinen und Be son - deren Anlagebedingungen der Gemisch ten Sondervermögen Deutsche Postbank Best Invest Wachstum Deutsche Postbank Best Invest Chance Sydbank Vermögensverwaltung Klassisch Sydbank Vermögensverwaltung Dynamisch FM Core Selection Fund ComfortInvest Chance ComfortInvest Perspektive ComfortInvest Substanz treten mit Wirkung zum 31. Mai 2014 in Kraft. Abweichend davon treten die geänderten Allgemeinen und Besonderen Anlagebedin - gungen der Gemischten Sondervermögen H&S FM Global 60 H&S FM Global 100 mit Wirkung zum 21. Juli 2014 in Kraft. Die geänderten Allgemeinen und Beson - deren Anlagebedingungen stehen Ihnen auf der Webseite der Gesellschaft unter jeweils im vollständigen Wortlaut zur Verfügung. Wiesbaden, im April 2014 KAS Investment Servicing GmbH Die Geschäftsführung 4

6 Hinweisbekanntmachung Wichtige Mitteilung an die Anteilinhaber der Sondervermögen H&S FM Global 100 (ISIN DE ) H&S FM Global 60 (ISIN DE ) Die KAS Investment Servicing GmbH, Wiesbaden, kündigt ihr Verwaltungsrecht an den oben genannten Sondervermögen gemäß 38 Absatz 1 des Invest ment - gesetzes (InvG) in Verbindung mit 21 Absatz 1 der Allgemeinen Ver trags - bedingungen zum 31. August Es ist vorgesehen, dass die Depotbank das Verwaltungsrecht am Kündigungsstichtag, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs - aufsicht (BaFin), auf eine andere Kapital - verwaltungsgesellschaft überträgt. Wiesbaden, den 12. Februar 2014 Das Verwaltungsrecht an den Sonder - vermögen geht gemäß 39 Absatz 1 InvG in Verbindung mit 21 Absatz 2 der All - gemeinen Vertragsbedingungen mit Wirk - samwerden der Kündigung auf die Depotbank über. KAS Investment Servicing GmbH Die Geschäftsführung 5

7 H&S FM Global Fonds im Überblick Fonds Geschäftsjahresende 31. Dezember H&S FM Global 100 H&S FM Global 60 Fondsart Dachfonds Dachfonds Anlageschwerpunkt Der Fonds investiert in Zielfonds mit den Anlageschwerpunkten Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien. Der Fonds investiert in Zielfonds mit den Anlageschwerpunkten Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien. Referenzindex nach Derivateverordnung das Sondervermögen selbst das Sondervermögen selbst Auflegungsdatum Fondsvermögen in Euro per , ,62 Rücknahmepreis in Euro per ,78 108,05 Wertentwicklung in % * bis ,72 3,92 * Eigene Berechnung nach BVI-Methode, ohne Berück sichtigung des Ausgabeaufschlags. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. 6

8 KAS Investment Servicing GmbH Halbjahresbericht H & S FM Global 100 für den Zeitraum vom Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere Aktien DE VIB Vermögen AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 13, ,00 2,17 DE HAMBORNER REIT AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 7, ,00 1,97 DE000A0MW975 Fair Value REIT-AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 5, ,00 1,93 FI Citycon Oyj Registered Shares o.n. STK EUR 2, ,00 1,44 FI Citycon Oyj Anrechte STK EUR 0,000 30,00 0,00 US Lexington Realty Trust Registered Shares DL -,0001 STK USD 11, ,60 1,74 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile DE ishs-eo Corp.Bd Lar. Cap UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 131, ,00 2,18 DE Nomura Real Protect Fonds Inhaber-Anteile ANT EUR 104, ,00 3,77 DE ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS UI Inhaber-Anteile A ANT EUR 236, ,00 1,70 DE000A0H08T8 LOYS Global MH Inhaber-Anteile A ANT EUR 167, ,00 2,05 DE000A0LGQL5 is.ii-dev.mark.pr.yld. UC. ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 17, ,00 3,57 DE000A0MU8J9 LBBW Rohstoffe 1 Inhaber-Anteile I ANT EUR 94, ,00 4,75 DE000A0YAX80 Value Intelligence Fonds AMI Inh.-Anteile I(a) ANT EUR 144, ,00 2,08 DE000A1C8QT0 ishs-eo High Yd Corp. Bd UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 110, ,00 1,60 DE000A1JB4Q0 ishs III-Bar.Em.Mar.Lo.Govt Bd Bearer Shs USD (Dt. Zert.)o.N. ANT EUR 61, ,00 3,10 FR Magellan SICAV Actions C (EUR) o.n. ANT EUR 18, ,00 1,94 IE00B3N32X37 Heptagon Fd-Yacktman US Equity Reg. Units A USD o.n. ANT USD 146, ,57 1,70 IE00B6YX5B26 SPDR S&P Eme.Mkts Dividend ETF Registered Shares o.n. ANT EUR 14, ,00 1,51 IE00B9M6RS56 ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Registered Shares o.n. ANT EUR 105, ,00 3,57 LU ValueInvest LUX SICAV - Japan Namens-Anteile C1 o.n. ANT EUR 167, ,00 3,01 LU Nordea 1-Global Value Fund Actions Nom. BP-EUR o.n. ANT EUR 15, ,00 1,48 LU Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.n. ANT EUR 308, ,00 3,76 LU JB Multipart.-Quality USA Equ. /Actions au Porteur C o.n. ANT USD 220, ,62 1,04 LU Amundi-Equity Latin America Namens-Anteile IU (C) o.n. ANT USD 5.827, ,77 2,46 LU Fr.Temp.Inv.Fds-T.As.Growth Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.n. ANT EUR 26, ,00 1,89 LU Amundi-Volatility Euro Equ Nam.-Anteile IE (C) o.n. ANT EUR 1.352, ,00 4,86 LU Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. I-USD o.n. ANT USD 173, ,16 1,37 LU Tweedy,Br.V.Fds-Gl.High Div.V. Registered Shs Class D o.n. ANT EUR 12, ,00 1,98 LU db x-tr.dblci-oy BALANCED ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. ANT EUR 28, ,00 4,92 LU Flossbach von Storch-Global Eq Inhaber-Anteile I o.n. ANT EUR 196, ,00 1,41 LU Nielsen - Global Value Reg. Units Cl. B o.n. ANT EUR 187, ,00 1,48 LU JPMorgan-Em.Eur.Mid.Ea.Afr.Eq. Actions Nom. A(acc.)EUR o.n. ANT EUR 16, ,00 2,19 LU Delta Lloyd(L)-Global Property Actions au Porteur Ic Cap.o.N. ANT EUR 2.508, ,00 3,61 LU Delta Lloyd (L)-Europ.Partici. Ic Cap ANT EUR 2.179, ,10 1,10 LU DB X-TR.SHORTDAX X2 DA.1C ANT EUR 10, ,00 0,72 LU db x-tr.s&p500 2xInv.D.U.ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. ANT EUR 3, ,00 0,71 LU db x-tr.msci World Mat.Idx.ETF Inh.-Ant. 1C USD on ANT EUR 24, ,00 4,88 LU LuxTopic - Aktien Europa Inhaber-Anteile B o.n. ANT EUR 1.099, ,00 2,05 LU Delta Lloyd (L)-Asian Partic. Actions au Porteur Ic o.n. ANT EUR 1.264, ,00 2,73 7

9 Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile DE Grundbesitz Europa Inhaber-Anteile RC ANT EUR 41, ,00 1,96 DE AXA Immoselect Inhaber-Anteile ANT EUR 21, ,00 0,34 DE000A0DJ328 TMW Immobilien Weltfonds Inhaber-Anteile P ANT EUR 23, ,00 0,43 DE000A0M98N2 Bouwfonds European Residential Inhaber-Anteile ANT EUR 11, ,00 1,65 DE000A0MY559 Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A ANT EUR 10, ,00 0,96 Summe Wertpapiervermögen EUR ,82 95,76 Bankguthaben und Geldmarktfonds EUR - Guthaben bei KAS BANK N.V. EUR ,53 % 100, ,53 0,66 Summe der Bankguthaben EUR ,53 0,66 Geldmarktfonds Gruppenfremde Investmentanteile LU Nordea 1-Norwegian Kroner Res. Actions Nom. BP-EUR o.n. ANT EUR 22, ,00 3,78 Summe der Geldmarktfonds EUR ,00 3,78 Sonstige Vermögensgegenstände Ausschüttungsansprüche EUIR 2.260,23 EUR 2.260,23 0,02 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.260,23 0,02 Sonstige Verbindlichkeiten *) EUR ,16 EUR ,16-0,22 Fondsvermögen EUR ,42 100,00 **) Anteilwert EUR 106,78 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,54 *) Verwaltungsvergütung, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten **) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. Devisenkurs(e) in Mengennotiz per US-Dollar (USD) 1,36410 = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. Zugänge bzw. Abgänge Whg. in Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile DE LINGOHR-EUROPA-SYST.-LBB-INV. Inhaber-Anteile ANT GB First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead. Acc. Units B o.n. ANT LU Gl.Adv.Fds-Emerg.Mkts High V. Actions Nominatives o.n. ANT LU BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe A 2 EUR o.n. ANT Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile AT0000A0B5Z9 SemperReal Estate Inhaber Anteile VT A o.n. ANT Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert EUR 106,78 Umlaufende Anteile STK

10 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertungsverfahren Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft stützt sich hierbei im Wesentlichen auf externe Quellen. Soweit keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit wie möglich auf Marktparameter stützen. Preisauskünfte Dritter werden durch eigene modellhafte Rechnungen oder andere Preisquellen auf Plausibilität geprüft. Für das in diesem Halbjahresbericht behandelte Investmentvermögen werden 97,02% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsen- oder Marktpreisen bewertet. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Angaben zu den Kosten gemäß 41 Abs. 5 und 6 Investmentgesetz für die im Berichtszeitraum im Wertpapiervermögen gehaltenen Investmentanteile Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge bezahlt. Gruppenfremde Investmentanteile AT0000A0B5Z9 SemperReal Estate Inhaber Anteile VT A o.n. 0,95 DE ishs-eo Corp.Bd Lar. Cap UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,20 DE LINGOHR-EUROPA-SYST.-LBB-INV. Inhaber-Anteile 1,65 DE Nomura Real Protect Fonds Inhaber-Anteile 0,35 DE ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS UI Inhaber-Anteile A 0,75 DE Grundbesitz Europa Inhaber-Anteile RC 1,00 DE AXA Immoselect Inhaber-Anteile 0,60 DE000A0DJ328 TMW Immobilien Weltfonds Inhaber-Anteile P 1,00 DE000A0H08T8 LOYS Global MH Inhaber-Anteile A 1,10 DE000A0LGQL5 is.ii-dev.mark.pr.yld. UC. ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,59 DE000A0M98N2 Bouwfonds European Residential Inhaber-Anteile 0,60 DE000A0MU8J9 LBBW Rohstoffe 1 Inhaber-Anteile I 0,80 DE000A0MY559 Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A 0,60 DE000A0YAX80 Value Intelligence Fonds AMI Inh.-Anteile I(a) 0,85 DE000A1C8QT0 ishs-eo High Yd Corp. Bd UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,50 DE000A1JB4Q0 ishs III-Bar.Em.Mar.Lo.Govt Bd Bearer Shs USD (Dt. Zert.)o.N. 0,50 FR Magellan SICAV Actions C (EUR) o.n. 1,75 GB First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead. Acc. Units B o.n. 0,85 IE00B3N32X37 Heptagon Fd-Yacktman US Equity Reg. Units A USD o.n. 1,50 IE00B6YX5B26 SPDR S&P Eme.Mkts Dividend ETF Registered Shares o.n. 0,65 IE00B9M6RS56 ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Registered Shares o.n. 0,50 LU Gl.Adv.Fds-Emerg.Mkts High V. Actions Nominatives o.n. 1,50 LU ValueInvest LUX SICAV - Japan Namens-Anteile C1 o.n. 0,75 LU Nordea 1-Global Value Fund Actions Nom. BP-EUR o.n. 1,50 LU BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe A 2 EUR o.n. 1,75 LU Nordea 1-Norwegian Kroner Res. Actions Nom. BP-EUR o.n. 0,13 LU Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.n. 1,50 LU JB Multipart.-Quality USA Equ. /Actions au Porteur C o.n. 0,90 LU Amundi-Equity Latin America Namens-Anteile IU (C) o.n. 1,00 LU Fr.Temp.Inv.Fds-T.As.Growth Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.n. 1,35 LU Amundi-Volatility Euro Equ Nam.-Anteile IE (C) o.n. 0,70 LU Vontobel-Emerging Markets Equ.Actions Nom. I-USD o.n. 0,83 LU Tweedy,Br.V.Fds-Gl.High Div.V. Registered Shs Class D o.n. 2,00 LU db x-tr.dblci-oy BALANCED ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. 0,55 LU Flossbach von Storch-Global Eq Inhaber-Anteile I o.n. 0,65 LU Nielsen - Global Value Reg. Units Cl. B o.n. 1,75 LU JPMorgan-Em.Eur.Mid.Ea.Afr.Eq. Actions Nom. A(acc.)EUR o.n. 1,50 LU Delta Lloyd(L)-Global Property Actions au Porteur Ic Cap.o.N. 0,50 LU Delta Lloyd (L)-Europ.Partici. Ic Cap 1,00 LU DB X-TR.SHORTDAX X2 DA.1C 0,60 LU db x-tr.s&p500 2xInv.D.U.ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. 0,70 LU db x-tr.msci World Mat.Idx.ETFInh.-Ant. 1C USD on 0,45 LU LuxTopic - Aktien Europa Inhaber-Anteile B o.n. 0,95 LU Delta Lloyd (L)-Asian Partic. Actions au Porteur Ic o.n. 1,00 Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile in % p.a. Wiesbaden, den 30. Juni 2014 KAS Investment Servicing GmbH Die Geschäftsführung Rolf Janka Coen Laan 9

11 KAS Investment Servicing GmbH Halbjahresbericht H & S FM Global 60 für den Zeitraum vom Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere Aktien DE VIB Vermögen AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 13, ,30 2,38 DE HAMBORNER REIT AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 7, ,00 2,41 DE000A0MW975 Fair Value REIT-AG Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 5, ,00 2,13 FI Citycon Oyj Registered Shares o.n. STK EUR 2, ,00 1,41 FI Citycon Oyj Anrechte STK EUR 0,000 38,00 0,00 US Lexington Realty Trust Registered Shares DL -,0001 STK USD 11, ,73 1,42 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile DE ishs-eo Corp.Bd Lar. Cap UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 131, ,00 3,60 DE Nomura Real Protect Fonds Inhaber-Anteile ANT EUR 104, ,00 7,19 DE ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS UI Inhaber-Anteile A ANT EUR 236, ,00 1,25 DE000A0H08T8 LOYS Global MH Inhaber-Anteile A ANT EUR 167, ,00 1,18 DE000A0LGQL5 is.ii-dev.mark.pr.yld. UC. ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 17, ,00 3,12 DE000A0MU8J9 LBBW Rohstoffe 1 Inhaber-Anteile I ANT EUR 94, ,00 3,32 DE000A0YAX80 Value Intelligence Fonds AMI Inh.-Anteile I(a) ANT EUR 144, ,00 1,02 DE000A1C8QT0 ishs-eo High Yd Corp. Bd UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. ANT EUR 110, ,00 1,95 DE000A1JB4Q0 ishs III-Bar.Em.Mar.Lo.Govt Bd Bearer Shs USD (Dt. Zert.)o.N. ANT EUR 61, ,00 5,16 FR Magellan SICAV Actions C (EUR) o.n. ANT EUR 18, ,00 1,58 IE00B3N32X37 Heptagon Fd-Yacktman US Equity Reg. Units A USD o.n. ANT USD 146, ,58 1,14 IE00B6YX5B26 SPDR S&P Eme.Mkts Dividend ETF Registered Shares o.n. ANT EUR 14, ,00 1,05 IE00B9M6RS56 ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Registered Shares o.n. ANT EUR 105, ,00 5,58 LU ValueInvest LUX SICAV - Japan Namens-Anteile C1 o.n. ANT EUR 167, ,00 1,62 LU Nordea 1-Global Value Fund Actions Nom. BP-EUR o.n. ANT EUR 15, ,00 1,39 LU Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.n. ANT EUR 308, ,00 1,63 LU JB Multipart.-Quality USA Equ. / Actions au Porteur C o.n. ANT USD 220, ,77 1,14 LU Amundi-Equity Latin America Namens-Anteile IU (C) o.n. ANT USD 5.827, ,02 1,32 LU Fr.Temp.Inv.Fds-T.As.Growth Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.n. ANT EUR 26, ,00 1,62 LU Amundi-Volatility Euro Equ Nam.-Anteile IE (C) o.n. ANT EUR 1.352, ,50 4,16 LU Vontobel-Emerging Markets Equ. Actions Nom. I-USD o.n. ANT USD 173, ,39 0,56 LU Tweedy,Br.V.Fds-Gl.High Div.V. Registered Shs Class D o.n. ANT EUR 12, ,00 1,54 LU db x-tr.dblci-oy BALANCED ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. ANT EUR 28, ,00 3,01 LU Flossbach von Storch-Global Eq Inhaber-Anteile I o.n. ANT EUR 196, ,00 1,04 LU Nielsen - Global Value Reg. Units Cl. B o.n. ANT EUR 187, ,00 1,15 LU JPMorgan-Em.Eur.Mid.Ea.Afr.Eq. Actions Nom. A(acc.)EUR o.n. ANT EUR 16, ,00 1,64 LU Delta Lloyd(L)-Global Property Actions au Porteur Ic Cap.o.N. ANT EUR 2.508, ,40 3,09 LU Delta Lloyd (L)-Europ.Partici. Ic Cap ANT EUR 2.179, ,75 1,44 LU db x-tr.msci World Mat.Idx.ETF Inh.-Ant. 1C USD on ANT EUR 24, ,00 3,20 LU LuxTopic - Aktien Europa Inhaber-Anteile B o.n. ANT EUR 1.099, ,00 1,35 LU Delta Lloyd (L)-Asian Partic. Actions au Porteur Ic o.n. ANT EUR 1.264, ,20 1,45 Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile DE Grundbesitz Europa Inhaber-Anteile RC ANT EUR 41, ,00 3,85 DE AXA Immoselect Inhaber-Anteile ANT EUR 21, ,00 1,31 DE000A0DJ328 TMW Immobilien Weltfonds Inhaber-Anteile P ANT EUR 23, ,00 1,67 DE000A0M98N2 Bouwfonds European Residential Inhaber-Anteile ANT EUR 11, ,00 4,13 DE000A0MY559 Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A ANT EUR 10, ,00 3,74 Summe Wertpapiervermögen EUR ,64 93,92 10

12 Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben und Geldmarktfonds EUR - Guthaben bei KAS BANK N.V. EUR 5.917,57 % 100, ,57 0,05 Summe der Bankguthaben EUR 5.917,57 0,05 Geldmarktfonds Gruppenfremde Geldmarktfonds LU Nordea 1-Norwegian Kroner Res. Actions Nom. BP-EUR o.n. ANT EUR 22, ,00 6,24 Summe der Geldmarktfonds EUR ,00 6,24 Sonstige Vermögensgegenstände Ausschüttungsansprüche EUR 2.885,40 EUR 2.885,40 0,03 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.885,40 0,03 Sonstige Verbindlichkeiten *) EUR ,99 EUR ,99-0,24 Fondsvermögen EUR ,62 100,00 **) Anteilwert EUR 108,05 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,16 *) Verwaltungsvergütung, Verwahrstellenvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten **) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. Devisenkurs(e) in Mengennotiz per US-Dollar (USD) 1,36410 = 1 Euro (EUR) Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Anteile bzw. bzw. Zugänge bzw. Abgänge Whg. in Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile DE LINGOHR-EUROPA-SYST.-LBB-INV. Inhaber-Anteile ANT GB First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead. Acc. Units B o.n. ANT LU Gl.Adv.Fds-Emerg.Mkts High V. Actions Nominatives o.n. ANT LU BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe A 2 EUR o.n. ANT Anteile an Immobilien-Sondervermögen Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile AT0000A0B5Z9 SemperReal Estate Inhaber Anteile VT A o.n. ANT Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert EUR 108,05 Umlaufende Anteile STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertungsverfahren Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft stützt sich hierbei im Wesentlichen auf externe Quellen. Soweit keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit wie möglich auf Marktparameter stützen. Preisauskünfte Dritter werden durch eigene modellhafte Rechnungen oder andere Preisquellen auf Plausibilität geprüft. Für das in diesem Halbjahresbericht behandelte Investmentvermögen werden 97,02% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsen- oder Marktpreisen bewertet. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. 11

13 Angaben zu den Kosten gemäß 41 Abs. 5 und 6 Investmentgesetz für die im Berichtszeitraum im Wertpapiervermögen gehaltenen Investmentanteile Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge bezahlt. Gruppenfremde Investmentanteile AT0000A0B5Z9 SemperReal Estate Inhaber Anteile VT A o.n. 0,95 DE ishs-eo Corp.Bd Lar. Cap UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,20 DE LINGOHR-EUROPA-SYST.-LBB-INV. Inhaber-Anteile 1,65 DE Nomura Real Protect Fonds Inhaber-Anteile 0,35 DE ACATIS AKTIEN GLOBAL FONDS UI Inhaber-Anteile A 0,75 DE Grundbesitz Europa Inhaber-Anteile RC 1,00 DE AXA Immoselect Inhaber-Anteile 0,60 DE000A0DJ328 TMW Immobilien Weltfonds Inhaber-Anteile P 1,00 DE000A0H08T8 LOYS Global MH Inhaber-Anteile A 1,10 DE000A0LGQL5 is.ii-dev.mark.pr.yld. UC. ETF Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,59 DE000A0M98N2 Bouwfonds European Residential Inhaber-Anteile 0,60 DE000A0MU8J9 LBBW Rohstoffe 1 Inhaber-Anteile I 0,80 DE000A0MY559 Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A 0,60 DE000A0YAX80 Value Intelligence Fonds AMI Inh.-Anteile I(a) 0,85 DE000A1C8QT0 ishs-eo High Yd Corp. Bd UCITS Bearer Shares (Dt. Zert.) o.n. 0,50 DE000A1JB4Q0 ishs III-Bar.Em.Mar.Lo.Govt Bd Bearer Shs USD (Dt. Zert.)o.N. 0,50 FR Magellan SICAV Actions C (EUR) o.n. 1,75 GB First St.Inv.ICVC-As.Pac.Lead. Acc. Units B o.n. 0,85 IE00B3N32X37 Heptagon Fd-Yacktman US Equity Reg. Units A USD o.n. 1,50 IE00B6YX5B26 SPDR S&P Eme.Mkts Dividend ETF Registered Shares o.n. 0,65 IE00B9M6RS56 ishares VI-JPM USD EM Bd EO HD Registered Shares o.n. 0,50 LU Gl.Adv.Fds-Emerg.Mkts High V. Actions Nominatives o.n. 1,50 LU ValueInvest LUX SICAV - Japan Namens-Anteile C1 o.n. 0,75 LU Nordea 1-Global Value Fund Actions Nom. BP-EUR o.n. 1,50 LU BGF - World Mining Fund Act. Nom. Classe A 2 EUR o.n. 1,75 LU Nordea 1-Norwegian Kroner Res. Actions Nom. BP-EUR o.n. 0,13 LU Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.n. 1,50 LU JB Multipart.-Quality USA Equ. /Actions au Porteur C o.n. 0,90 LU Amundi-Equity Latin America Namens-Anteile IU (C) o.n. 1,00 LU Fr.Temp.Inv.Fds-T.As.Growth Fd Namens-Ant. A (acc.) EUR o.n. 1,35 LU Amundi-Volatility Euro Equ Nam.-Anteile IE (C) o.n. 0,70 LU Vontobel-Emerging Markets Equ.Actions Nom. I-USD o.n. 0,83 LU Tweedy,Br.V.Fds-Gl.High Div.V. Registered Shs Class D o.n. 2,00 LU db x-tr.dblci-oy BALANCED ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. 0,55 LU Flossbach von Storch-Global Eq Inhaber-Anteile I o.n. 0,65 LU Nielsen - Global Value Reg. Units Cl. B o.n. 1,75 LU JPMorgan-Em.Eur.Mid.Ea.Afr.Eq. Actions Nom. A(acc.)EUR o.n. 1,50 LU Delta Lloyd(L)-Global Property Actions au Porteur Ic Cap.o.N. 0,50 LU Delta Lloyd (L)-Europ.Partici. Ic Cap 1,00 LU db x-tr.msci World Mat.Idx.ETFInh.-Ant. 1C USD on 0,45 LU LuxTopic - Aktien Europa Inhaber-Anteile B o.n. 0,95 LU Delta Lloyd (L)-Asian Partic. Actions au Porteur Ic o.n. 1,00 Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile in % p.a. Wiesbaden, den 30. Juni 2014 KAS Investment Servicing GmbH Die Geschäftsführung Rolf Janka Coen Laan 12

14 Kapitalanlagegesellschaft, Aufsichtsrat, Geschäftsführung, Depotbank Kapitalanlagegesellschaft KAS Investment Servicing GmbH Biebricher Allee Wiesbaden Tel.: 0611 / Fax: 0611 / Haftendes Eigenkapital am : 17,396 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 5,113 Mio. Euro Gesellschafterin der KAS Investment Servicing GmbH KB Deutschland Holding GmbH Wiesbaden Aufsichtsrat Rolf Kooijman (Vorsitzender) Velserbroek, Niederlande Geschäftsführung Rolf Janka (ab ) Kronberg Coen Laan Heiloo, Niederlande Thomas B. Schneider (bis ) Depotbank KAS BANK N. V. German Branch Biebricher Allee Wiesbaden Haftendes Eigenkapital am : 25 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 15,7 Mio. Euro Über Änderungen der vorstehenden An - gaben informieren die regelmäßig zu er - stellenden Jahres- und Halbjahresberichte. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise aller Fonds der KAS Investment Servicing GmbH werden börsentäglich errechnet und teilweise in überregionalen Tages- und Wirt - schaftszeitungen veröffentlicht. Sie können die Anteilpreise und zusätzliche Informa - tionen zu den Fonds börsentäglich abrufen per: Sikko van Katwijk Mitglied des Vorstands der KAS BANK N.V. Avenhorn, Niederlande Mark Stoffels Leiter Abteilung Financial Control & Reporting KAS BANK N.V. Uithoorn, Niederlande Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft THE SQUAIRE Am Flughafen Frankfurt am Main Fondsberater Hoppe & Schultz Aktiengesellschaft Jahnring Magdeburg Weitere Vertriebsstellen Hoppe & Schultz Aktiengesellschaft Jahnring Magdeburg Stand: Dieser Halbjahresbericht wurde auf der Basis von Daten erstellt, die uns von WM Datenservice zur Verfügung gestellt wurden und die urheberrechtlich geschützt sind. Diese Daten werden von der Redaktion von WM Datenservice mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Daten von WM Datenservice kann nicht übernommen werden. 13

15 KAS Investment Servicing GmbH Biebricher Allee 2 D Wiesbaden, Germany T: F: