Postbank Europa Halbjahresbericht 30.06.2017 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 1
Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände 131.386.149,24 100,27 1. Aktien 124.240.398,22 94,83 2. Sonstige Beteiligungspapiere 893.973,37 0,68 3. Andere Wertpapiere 17.500,00 0,01 4. Investmentfonds 820.260,00 0,63 5. Derivate -86.679,71-0,07 Devisentermingeschäfte -76.679,71-0,06 Optionen -10.000,00-0,01 6. Forderungen 1.045.190,33 0,80 7. Bankguthaben 4.439.353,63 3,38 8. Sonstige Vermögensgegenstände 16.153,40 0,01 II. Verbindlichkeiten -363.657,81-0,27 Sonstige Verbindlichkeiten -363.657,81-0,27 III. Fondsvermögen 131.022.491,43 100,00 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 2
Vermögensaufstellung Postbank Europa 30.06.2017 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere 125.151.871,59 95,52 Aktien 124.240.398,22 94,83 Deutschland 30.906.525,00 23,59 Automobil 3.056.225,00 2,33 BMW DE0005190003 Daimler NA DE0007100000 VW Vorzugsaktien DE0007664039 Stück 17.500 15.000 37.500 81,2800 EUR 1.422.400,00 1,09 Stück 10.000 18.000 68.000 63,3700 EUR 633.700,00 0,48 Stück 7.500 15.000 17.500 133,3500 EUR 1.000.125,00 0,76 Banken 4.611.350,00 3,52 Commerzbank DE000CBK1001 Deutsche Bank NA DE0005140008* Stück 70.000 70.000 0 10,4300 EUR 730.100,00 0,56 Stück 250.000 375.000 125.000 15,5250 EUR 3.881.250,00 2,96 Chemie 4.249.075,00 3,24 BASF NA DE000BASF111 Bayer NA DE000BAY0017 Stück 17.500 22.500 60.000 81,0900 EUR 1.419.075,00 1,08 Stück 25.000 25.000 60.000 113,2000 EUR 2.830.000,00 2,16 Gesundheit / Pharma 1.125.900,00 0,86 Fresenius DE0005785604 Stück 15.000 17.500 37.500 75,0600 EUR 1.125.900,00 0,86 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 3
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Handel 886.650,00 0,68 METRO DE0007257503 Stück 30.000 30.000 0 29,5550 EUR 886.650,00 0,68 Immobilien 1.042.950,00 0,80 Vonovia NA DE000A1ML7J1 Stück 30.000 30.000 0 34,7650 EUR 1.042.950,00 0,80 Industrie 1.094.050,00 0,84 Deutsche Post NA DE0005552004 Siemens DE0007236101 Stück 15.000 0 60.000 32,8200 EUR 492.300,00 0,38 Stück 5.000 5.000 50.000 120,3500 EUR 601.750,00 0,46 Privater Konsum & Haushalt 2.707.575,00 2,07 adidas NA DE000A1EWWW0 Beiersdorf DE0005200000 Henkel Inhaber-Vorzugsaktien DE0006048432 Stück 7.500 5.000 12.500 167,7500 EUR 1.258.125,00 0,96 Stück 7.500 7.500 0 92,0400 EUR 690.300,00 0,53 Stück 6.300 6.300 0 120,5000 EUR 759.150,00 0,58 Technologie 4.262.175,00 3,25 Infineon Technologies NA DE0006231004 SAP DE0007164600 Stück 50.000 50.000 0 18,4850 EUR 924.250,00 0,70 Stück 36.500 5.000 28.500 91,4500 EUR 3.337.925,00 2,55 Telekommunikation 3.144.000,00 2,40 Deutsche Telekom NA DE0005557508 Stück 200.000 100.000 200.000 15,7200 EUR 3.144.000,00 2,40 Versicherungen 2.617.125,00 2,00 Allianz vinkulierte NA DE0008404005 Stück 7.500 12.500 22.500 172,4000 EUR 1.293.000,00 0,99 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 4
Gattungsbezeichnung Münchener Rückversicherung vinkulierte NA DE0008430026 Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Postbank Europa Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Stück 7.500 5.500 6.500 176,5500 EUR 1.324.125,00 1,01 Versorger 2.109.450,00 1,61 E.ON NA Stück 150.000 125.000 0 8,2480 EUR 1.237.200,00 0,94 DE000ENAG999 RWE Stück 50.000 50.000 0 17,4450 EUR 872.250,00 0,67 DE0007037129 Belgien 1.652.020,00 1,26 Chemie 763.750,00 0,58 Solvay A BE0003470755 Stück 6.500 6.500 0 117,5000 EUR 763.750,00 0,58 Telekommunikation 888.270,00 0,68 Proximus Stück 29.000 29.000 0 30,6300 EUR 888.270,00 0,68 BE0003810273 Dänemark 6.010.065,75 4,59 Energie 869.514,93 0,66 DONG Energy DK0060094928 Stück 22.000 22.000 0 293,9000 DKK 869.514,93 0,66 Gesundheit / Pharma 4.290.911,90 3,27 Christian Hansen Holding DK0060227585 Coloplast B DK0060448595 GENMAB DK0010272202 Novo-Nordisk B DK0060534915 Novozymes DK0060336014 Stück 13.600 13.600 0 473,5000 DKK 865.991,58 0,66 Stück 11.500 11.500 0 544,0000 DKK 841.301,22 0,64 Stück 4.600 4.600 0 1.389,0000 DKK 859.240,73 0,66 Stück 23.000 23.000 0 278,8000 DKK 862.333,75 0,66 Stück 22.500 22.500 0 284,9000 DKK 862.044,62 0,66 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 5
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Privater Konsum & Haushalt 849.638,92 0,65 Pandora Stück 10.400 10.400 0 607,5000 DKK 849.638,92 0,65 DK0060252690 Finnland 803.250,00 0,61 Technologie 803.250,00 0,61 Nokia Stück 150.000 100.000 0 5,3550 EUR 803.250,00 0,61 FI0009000681 Frankreich 39.371.945,00 30,05 Automobil 2.431.230,00 1,86 Cie Génle Éts Michelin FR0000121261 Peugeot FR0000121501 Valéo FR0013176526 Stück 7.500 7.500 5.500 116,4000 EUR 873.000,00 0,67 Stück 47.000 47.000 0 17,4650 EUR 820.855,00 0,63 Stück 12.500 12.500 0 58,9900 EUR 737.375,00 0,56 Banken 6.213.300,00 4,74 BNP Paribas FR0000131104 Société Générale FR0000130809 Stück 42.500 52.500 22.500 63,0600 EUR 2.680.050,00 2,04 Stück 75.000 52.500 0 47,1100 EUR 3.533.250,00 2,70 Bau & Materialien 3.177.500,00 2,43 Compagnie de Saint-Gobain FR0000125007 VINCI FR0000125486 Stück 20.000 0 27.500 46,7800 EUR 935.600,00 0,71 Stück 30.000 0 5.000 74,7300 EUR 2.241.900,00 1,71 Chemie 541.000,00 0,41 Air Liquide FR0000120073 Stück 5.000 7.500 5.000 108,2000 EUR 541.000,00 0,41 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 6
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Energie 3.246.375,00 2,48 Total FR0000120271 Stück 75.000 0 25.000 43,2850 EUR 3.246.375,00 2,48 Gesundheit / Pharma 5.385.760,00 4,11 Essilor Intl.-Cie Genle Opt FR0000121667 Sanofi FR0000120578 Stück 10.000 0 0 111,4000 EUR 1.114.000,00 0,85 Stück 51.000 15.000 14.000 83,7600 EUR 4.271.760,00 3,26 Immobilien 882.600,00 0,67 Unibail-Rodamco FR0000124711 Stück 4.000 0 6.000 220,6500 EUR 882.600,00 0,67 Industrie 6.268.500,00 4,78 Airbus NL0000235190 Safran FR0000073272 Schneider Electric FR0000121972 THALES FR0000121329 Stück 32.500 0 7.500 72,0000 EUR 2.340.000,00 1,78 Stück 15.000 5.000 5.000 80,2400 EUR 1.203.600,00 0,92 Stück 30.000 10.000 20.000 67,2700 EUR 2.018.100,00 1,54 Stück 7.500 7.500 0 94,2400 EUR 706.800,00 0,54 Medien 1.461.750,00 1,12 Vivendi FR0000127771 Stück 75.000 70.000 0 19,4900 EUR 1.461.750,00 1,12 Nahrungsmittel 1.316.200,00 1,00 Danone Actions Port. FR0000120644 Stück 20.000 40.000 60.000 65,8100 EUR 1.316.200,00 1,00 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 7
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Privater Konsum & Haushalt 2.185.900,00 1,67 LVMH Moët Henn. L. Vuitton FR0000121014 L Oreal FR0000120321 Stück 5.000 9.000 5.000 218,3000 EUR 1.091.500,00 0,83 Stück 6.000 4.500 0 182,4000 EUR 1.094.400,00 0,84 Reise & Freizeit 1.026.125,00 0,78 ACCOR FR0000120404 Stück 25.000 25.000 0 41,0450 EUR 1.026.125,00 0,78 Technologie 921.750,00 0,70 Atos FR0000051732 Stück 7.500 7.500 0 122,9000 EUR 921.750,00 0,70 Telekommunikation 1.389.000,00 1,06 Orange FR0000133308 Stück 100.000 20.000 45.000 13,8900 EUR 1.389.000,00 1,06 Versicherungen 2.594.580,00 1,98 AXA FR0000120628 SCOR FR0010411983 Stück 75.000 75.000 50.000 23,9500 EUR 1.796.250,00 1,37 Stück 23.000 23.000 0 34,7100 EUR 798.330,00 0,61 Versorger 330.375,00 0,25 Engie Stück 25.000 0 0 13,2150 EUR 330.375,00 0,25 FR0010208488 Großbritannien 5.195.863,71 3,97 Automobil 604.202,16 0,46 Auto Trader Group GB00BVYVFW23 Stück 140.000 140.000 0 3,8000 GBP 604.202,16 0,46 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 8
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Banken 678.964,22 0,52 HSBC Holdings GB0005405286 Stück 84.000 84.000 0 7,1170 GBP 678.964,22 0,52 Energie 1.409.823,96 1,08 ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MLX29 Stück 61.000 0 64.000 20,3500 GBP 1.409.823,96 1,08 Gesundheit / Pharma 854.434,98 0,65 GlaxoSmithKline GB0009252882 Stück 46.000 46.000 0 16,3550 GBP 854.434,98 0,65 Telekommunikation 741.908,01 0,57 Vodafone Group GB00BH4HKS39 Stück 300.000 300.000 0 2,1775 GBP 741.908,01 0,57 Versicherungen 906.530,38 0,69 Standard Life Stück 200.000 200.000 0 3,9910 GBP 906.530,38 0,69 GB00BVFD7Q58 Italien 4.229.300,00 3,23 Banken 832.800,00 0,64 Intesa Sanpaolo IT0000072618 Stück 300.000 405.000 200.000 2,7760 EUR 832.800,00 0,64 Energie 329.000,00 0,25 ENI IT0003132476 Stück 25.000 0 0 13,1600 EUR 329.000,00 0,25 Versicherungen 720.500,00 0,55 Assicurazioni Generali IT0000062072 Stück 50.000 50.000 0 14,4100 EUR 720.500,00 0,55 Versorger 2.347.000,00 1,79 ENEL IT0003128367 Stück 500.000 475.000 500.000 4,6940 EUR 2.347.000,00 1,79 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 9
Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des Anteile bzw. 30.06.2017 Zugänge Abgänge Fonds- vermögens Jersey 5.635.513,90 4,30 Rohstoffe 5.635.513,90 4,30 Glencore Stück 235.000 235.000 0 3,7264 USD 766.519,01 0,58 JE00B4T3BW64 Randgold Resources Stück 63.000 15.000 12.000 68,0500 GBP 4.868.994,89 3,72 GB00B01C3S32 Niederlande 9.444.800,00 7,21 Banken 2.265.000,00 1,73 ING Groep Stück 150.000 0 150.000 15,1000 EUR 2.265.000,00 1,73 NL0011821202 Handel 418.500,00 0,32 Ahold Delhaize Stück 25.000 25.000 75.000 16,7400 EUR 418.500,00 0,32 NL0011794037 Industrie 1.865.700,00 1,42 Koninklijke Philips Stück 60.000 20.000 35.000 31,0950 EUR 1.865.700,00 1,42 NL0000009538 Privater Konsum & Haushalt 1.449.600,00 1,11 Unilever Stück 30.000 30.000 60.000 48,3200 EUR 1.449.600,00 1,11 NL0000009355 Technologie 1.711.500,00 1,31 ASML Holding Stück 15.000 10.000 5.000 114,1000 EUR 1.711.500,00 1,31 NL0010273215 Telekommunikation 840.300,00 0,64 Kon. KPN Stück 300.000 300.000 0 2,8010 EUR 840.300,00 0,64 NL0000009082 Versicherungen 894.200,00 0,68 AEGON Stück 200.000 200.000 0 4,4710 EUR 894.200,00 0,68 NL0000303709 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 10
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Postbank Europa Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Norwegen 1.661.613,92 1,27 Energie 794.385,45 0,61 StatoilHydro NO0010096985 Stück 55.000 55.000 250.000 138,4000 NOK 794.385,45 0,61 Telekommunikation 867.228,47 0,66 Telenor NO0010063308 Österreich Stück 60.000 60.000 0 138,5000 NOK 867.228,47 681.525,00 0,66 0,52 Energie 681.525,00 0,52 OMV Stück 15.000 15.000 0 45,4350 EUR 681.525,00 0,52 AT0000743059 Schweden 677.879,15 0,52 Privater Konsum & Haushalt 677.879,15 0,52 Swedish Match Stück 22.000 22.000 0 296,7000 SEK 677.879,15 0,52 SE0000310336 Schweiz 6.429.368,97 4,90 Chemie 1.760.490,55 1,34 Ems-Chemie Holding CH0016440353 Givaudan NA CH0010645932 Stück 1.500 1.500 0 707,0000 CHF 970.576,12 0,74 Stück 450 450 0 1.918,0000 CHF 789.914,43 0,60 Gesundheit / Pharma 912.918,13 0,70 Novartis NA CH0012005267 Stück 12.500 12.500 0 79,8000 CHF 912.918,13 0,70 Industrie 866.883,27 0,66 ABB CH0012221716 Stück 40.000 40.000 0 23,6800 CHF 866.883,27 0,66 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 11
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Nahrungsmittel 1.069.647,19 0,81 Chocoladef. Lindt & Sprüngli vinkulierte NA CH0010570759 Nestlé NA CH0038863350 Stück 5 5 0 66.850,0000 CHF 305.907,66 0,23 Stück 10.000 10.000 0 83,4500 CHF 763.739,53 0,58 Versicherungen 1.819.429,83 1,39 Bâloise Holding NA CH0012410517 Stück 7.500 7.500 0 148,2000 CHF 1.017.251,64 0,78 Swiss Re NA Stück 10.000 10.000 0 87,6500 CHF 802.178,19 0,61 CH0126881561 Spanien 11.540.727,82 8,81 Banken 3.769.800,00 2,88 Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES0113211835 Banco Santander ES0113900J37 Stück 200.000 56.481 156.481 7,2650 EUR 1.453.000,00 1,11 Stück 400.000 547.702 500.000 5,7920 EUR 2.316.800,00 1,77 Bau & Materialien 845.625,00 0,65 ACS, Act.de Constr.y Serv. ES0167050915 Stück 25.000 25.000 0 33,8250 EUR 845.625,00 0,65 Handel 1.680.500,00 1,28 Industria de Diseño Textil ES0148396007 Stück 50.000 40.000 25.000 33,6100 EUR 1.680.500,00 1,28 Industrie 785.250,00 0,60 Amadeus IT ES0109067019 Stück 15.000 15.000 0 52,3500 EUR 785.250,00 0,60 Telekommunikation 1.807.600,00 1,38 Telefónica ES0178430E18 Stück 200.000 0 138.000 9,0380 EUR 1.807.600,00 1,38 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 12
Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des Anteile bzw. 30.06.2017 Zugänge Abgänge Fonds- vermögens Versicherungen 764.500,00 0,58 Mapfre Stück 250.000 550.000 300.000 3,0580 EUR 764.500,00 0,58 ES0124244E34 Versorger 1.887.452,82 1,44 Endesa Stück 34.000 34.000 0 20,1700 EUR 685.780,00 0,52 ES0130670112 Gas Natural Stück 50.000 50.000 0 20,4900 EUR 1.024.500,00 0,78 ES0116870314 Iberdrola Stück 25.555 555 0 6,9330 EUR 177.172,82 0,14 ES0144580Y14 Sonstige Beteiligungswertpapiere 893.973,37 0,68 Schweiz 893.973,37 0,68 Gesundheit / Pharma 893.973,37 0,68 Roche Holding Inhaber-Genussscheine Stück 4.000 4.000 0 244,2000 CHF 893.973,37 0,68 CH0012032048 Andere Wertpapiere 17.500,00 0,01 Spanien 17.500,00 0,01 Bau & Materialien 17.500,00 0,01 ACS, Act.de Constr.y Serv. Anrechte Stück 25.000 25.000 0 0,7000 EUR 17.500,00 0,01 ES06670509B5 Investmentfonds 820.260,00 0,63 Aktienfonds 820.260,00 0,63 Gruppenfremde Aktienfonds 820.260,00 0,63 S4A EU Pure Equity R Anteile 5.250 0 0 156,2400 EUR 820.260,00 0,63 DE000A1JUW44 Summe Wertpapiervermögen 125.972.131,59 96,15 *Diese Wertpapiere sind Gegenstand von Stillhalterpositionen Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 13
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Bestand 30.06.2017 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Derivate auf einzelne Wertpapiere -10.000,00-0,01 Wertpapier-Optionsrechte -10.000,00-0,01 Optionsrechte auf Aktien -10.000,00-0,01 CALL Deutsche Bank NA 07.17 16,50 Anzahl -100.000-10.000,00-0,01 Devisen-Derivate -76.679,71-0,06 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) -76.679,71-0,06 GBP EUR 29.12.17 GBP -9.200.000-72.558,35-0,06 NOK EUR 29.12.17 NOK -16.200.000-4.121,36 0,00 Forderungen 1.045.190,33 0,80 Dividendenansprüche EUR 132.182,82 132.182,82 0,10 Forderungen Quellensteuer EUR 504.411,51 504.411,51 0,39 Prüfungskosten EUR 4.046,00 4.046,00 0,00 Sonstige Forderungen EUR 404.550,00 404.550,00 0,31 Bankguthaben 4.439.353,63 3,38 Bankguthaben EUR 4.321.607,43 4.321.607,43 3,30 Bankguthaben CHF 88.863,87 81.328,76 0,06 Bankguthaben DKK 130.531,24 17.553,72 0,01 Bankguthaben GBP 1.391,17 1.579,98 0,00 Bankguthaben NOK 3.771,46 393,59 0,00 Bankguthaben SEK 154.255,73 16.019,66 0,01 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 14
Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des Anteile bzw. 30.06.2017 Zugänge Abgänge Fonds- vermögens Bankguthaben USD 994,49 870,49 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 16.153,40 0,01 Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR 16.153,40 16.153,40 0,01 Verbindlichkeiten -363.657,81-0,27 Sonstige Verbindlichkeiten -363.657,81-0,27 Verwahrstellenvergütung EUR -23.420,14-23.420,14-0,02 Verwaltungsvergütung EUR -292.654,36-292.654,36-0,22 Prüfungskosten EUR -4.839,29-4.839,29 0,00 andere sonstige Verbindlichkeiten EUR -8.550,00-8.550,00-0,01 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* EUR -29.883,79-29.883,79-0,02 Veröffentlichungskosten EUR -4.310,23-4.310,23 0,00 Fondsvermögen EUR 131.022.491,43 100,00** Fondsvermögen Anteilsklasse P EUR 130.913.202,14 Anteilwert Anteilsklasse P EUR 47,23 Umlaufende Anteile Anteilsklasse P Stück 2.771.635 Fondsvermögen Anteilsklasse I EUR 109.289,28 Anteilwert Anteilsklasse I EUR 109,29 Umlaufende Anteile Anteilsklasse I Stück 1.000 *Noch nicht valutierte Transaktionen **Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 15
Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen: Ausgestaltungsmerkmale der Anteilklassen: Anteilklasse P hat folgende Ausgestaltungsmerkmale: WKN 977028 ISIN DE0009770289 Auflagedatum 04.01.1999 Ausgabeaufschlag 5 % Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben Verwaltungsvergütung z. Zt. 1,25 % p.a. Performanceabhängige Vergütung Keine Mindestanlagesumme Keine Ertragsverwendung ausschüttend EUR Anteilklasse I hat folgende Ausgestaltungsmerkmale: WKN A1W1MD ISIN DE000A1W1MD4 Auflagedatum 01.07.2014 Ausgabeaufschlag wird nicht erhoben Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben Verwaltungsvergütung z. Zt. 0,75 % p.a Performanceabhängige Vergütung Keine Mindestanlagesumme 100.000 EUR Ertragsverwendung ausschüttend EUR Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 16
Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/ Anteile Zugänge Abgänge bzw. Postbank Europa Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Anheuser-Busch InBev Stück 15.000 57.500 BE0974293251 Continental Stück 5.000 5.000 DE0005439004 Deutsche Börse NA Stück 12.500 12.500 DE0005810055 Deutsche Lufthansa vinkulierte NA Stück 0 200.000 DE0008232125 Fresenius Medical Care Stück 45.000 45.000 DE0005785802 Hannover Rück NA Stück 7.500 7.500 DE0008402215 Linde Stück 6.000 6.000 DE0006483001 Merck Stück 0 35.000 DE0006599905 ProSiebenSat.1 Media NA Stück 25.000 25.000 DE000PSM7770 Standard Life Eq.Inc.Trust Stück 22.847 22.847 GB0006039597 UniCredit Stück 60.000 60.000 IT0005239360 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 17
Gattungsbezeichnung Andere Wertpapiere Stück, Anteile bzw. Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Postbank Europa Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES06132119E9 Iberdrola Anrechte ES06445809D9 Stück 350.000 350.000 Stück 25.000 25.000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Andere Wertpapiere Deutsche Bank Inhaber-Bezugsrechte DE000A2E4184 Stück 225.000 225.000 Neuemissionen Andere Wertpapiere ACCOR Anrechte FR0013252152 Danone Anrechte FR0013253770 Koninklijke Philips Anrechte NL0012171441 Total Anrechte FR0013245024 Unilever Anrechte (CVA) NL0012171433 Stück 25.000 25.000 Stück 7.500 7.500 Stück 60.000 60.000 Stück 75.000 75.000 Stück 30.000 30.000 Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones ES0113211215 Iberdrola ES0144583152 Stück 6.481 6.481 Stück 555 555 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 18
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Andere Wertpapiere Royal Dutch Shell Anrechte A NL0012061378 Stück 0 125.000 Total Anrechte FR0013222791 Stück 0 100.000 Volumen in 1.000 Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) GBP - EUR EUR 3.327 Devisenterminkontrakte (Kauf) CHF - EUR EUR 782 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Kaufoption EUR 334 (Basiswert[e]: Bayer NA, BNP Paribas, Deutsche Bank NA) Gekaufte Verkaufsoption EUR 81 (Basiswert[e]: Allianz vinkulierte NA, BASF NA ) Verkaufte Kaufoption EUR 512 (Basiswert[e]: Allianz vinkulierte NA, BASF NA, Bayer NA, Deutsche Bank NA, Société Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 19
Gattungsbezeichnung Générale ) Verkaufte Verkaufsoption (Basiswert[e]: Bayer NA, BNP Paribas, Société Générale ) Stück, Anteile bzw. EUR Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Postbank Europa 238 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 20
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Postbank Europa Angaben nach der Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,15 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,07 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 21
Sonstige Angaben Anteilwert Anteilsklasse P EUR 47,23 Umlaufende Anteile Anteilsklasse P Stück 2.771.635 Anteilwert Anteilsklasse I EUR 109,29 Umlaufende Anteile Anteilsklasse I Stück 1.000 Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 22
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: Wertpapierart Region Bewertungs- 27 Bewertung mit 28 Bewertung mit 32 Besonderheiten bei 29 Besonderheiten bei datum handelbaren Kursen Bewertungs- der Bewertung Investmentmodellen unternehmerischer anteilen, Bankgut- Beteiligungen haben und Verbindlichkeiten Aktien Investmentanteile Derivate - Optionen Derivate - Devisentermingeschäfte Übriges Vermögen Inland 30.06.2017 23,59 % Europa 30.06.2017 71,93 % Inland 29.06.2017 0,63 % Inland 29.06.2017-0,01 % 30.06.2017-0,06 % 30.06.2017 3,92 % 95,45 % 4,55 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Devisenkurse per 30.06.2017 Britische Pfund (GBP) 0,880500 = 1 EUR Dänische Kronen (DKK) 7,436100 = 1 EUR Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 23
Norwegische Kronen (NOK) 9,582250 = 1 EUR Schwedische Kronen (SEK) 9,629150 = 1 EUR Schweizer Franken (CHF) 1,092650 = 1 EUR US-Dollar (USD) 1,142450 = 1 EUR Terminbörse Eurex - Frankfurt/Zürich Over-the-Counter Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 24
Angaben zu den Kosten gem. 101 Abs. 2 und 3 KAGB Postbank Europa Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p.a. S4A EU Pure Equity R 1,20 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 25
Frankfurt am Main, den 30. Juni 2017 Postbank Europa BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den 30.06.2017 Halbjahresbericht Seite 26