HSBC Trinkaus Subordinated Credit

Transkript

1 HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

2 Inhalt Ihre Partner 3 Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

3 Ihre Partner Kapitalverwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Yorckstraße 21, Düsseldorf Internet: Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: TEUR Haftendes Eigenkapital: ,00 EUR (Stand: ) Aufsichtsrat Carola Gräfin von Schmettow, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsleitung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Paul Hagen, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre der Universität zu Köln und Managing Director des Centre for Financial Research (CFR), Cologne Dr. Christiane Lindenschmidt, Chief Technology and Services Officer des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstandes der Deutsche Apotheker- und Ärztebank eg, Düsseldorf Geschäftsführer Markus Hollmann Alexander Poppe Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbh, Düsseldorf Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, Düsseldorf Eigenkapital gezeichnet und eingezahlt: ,95 Euro modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: ,30 Euro (Stand: ) Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Tersteegenstraße 19-31, Düsseldorf Fondsmanager HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Königsallee 21/23, Düsseldorf HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

4 Ihre Partner Anlageausschuss Christian Heger (Vorsitzender), Mitglied der Geschäftsleitung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Karsten Tripp, Leiter der Vermögensverwaltung des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Sonstige Angaben WKN: A1JZLH ISIN: DE000A1JZLH6 HSBC Trinkaus Subordinated Credit AC WKN: A0H0RA ISIN: DE000A0H0RA1 HSBC Trinkaus Subordinated Credit ID HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

5 Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände ,72 101,35 1. Aktien 0,00 0,00 2. Anleihen ,17 90,99 Banking/Bankwesen ,65 39,08 Versicherungen ,96 18,65 Versorgungswerte ,00 9,92 Energiewerte ,50 5,26 Basisindustrie ,56 4,38 Telekommunikation ,50 3,77 Finanzen & Kapitalanlagen ,00 3,01 Zyklische Konsumgüter ,00 2,02 Zyklische Dienstleistungen ,00 1,36 Immobilien ,00 1,31 Investitionsgüter ,00 0,85 Nicht zyklische Konsumgüter ,00 0,63 Brokerage ,00 0,59 Medien ,00 0,16 3. Derivate ,86-0,49 Devisen-Derivate ,86-0,02 Zins-Derivate ,00-0,47 4. Forderungen ,76 4,43 5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,00 0,00 6. Bankguthaben ,65 6,42 7. Sonstige Vermögensgegenstände 0,00 0,00 II. Verbindlichkeiten ,63-1,35 III. Sonstige Verbindlichkeiten ,63-1,35 Fondsvermögen ,09 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

6 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere ,31 75,22 Verzinsliche Wertpapiere Euro ,98 73,73 1,3750 % RABOBK v XS EUR % 101, ,70 0,62 1,8750 % KBC Gr. Frn v BE EUR % 99, ,00 0,40 2,0000 % Nat.Austr.Bk. Frn v XS EUR % 101, ,00 1,03 2,1250 % Citigroup v XS EUR % 106, ,00 1,09 2,2500 % Total Frn v.15-und. XS EUR % 100, ,00 0,72 2,3750 % BNP Paribas v XS EUR % 102, ,00 0,26 2,3750 % KBC Gr. Frn v BE EUR % 103, ,00 0,63 2,3750 % SSE Frn v.15-und. XS EUR % 99, ,00 0,61 2,5000 % RABOBK Frn v XS EUR % 103, ,00 0,63 2,5000 % Soc.Générale Frn v XS EUR % 101, ,00 0,42 2,5000 % Suez Envir. Frn v.15-und. FR EUR % 100, ,00 0,31 2,6250 % BNP Paribas Frn v.14-und XS EUR % 103, ,00 0,42 2,6250 % Merck Frn v XS EUR % 102, ,00 0,63 2,7500 % BPCE Frn v FR EUR % 104, ,00 0,64 2,7500 % Deutsche Bk. v DE000DB7XJJ2 EUR % 102, ,20 0,42 2,8750 % BNP Paribas Frn v XS EUR % 104, ,00 0,43 2,8750 % LBBW Frn v XS EUR % 103, ,00 0,53 3,0000 % Bayer Frn v DE000A11QR65 EUR % 104, ,50 0,75 3,0000 % BFCM v XS EUR % 109, ,00 0,45 3,0000 % DNB Bk. Frn v XS EUR % 105, ,00 0,65 3,0000 % Vattenfall Frn v XS EUR % 100, ,00 0,72 3,1250 % Std.Chart.Bk. v XS EUR % 106, ,00 0,87 3,2500 % Alliander Frn v.13-und. XS EUR % 105, ,00 0,54 3,2500 % Goldman S.Gr. v XS EUR % 114, ,00 0,59 3,3750 % Allianz Frn v.14-und. DE000A13R7Z7 EUR % 106, ,00 0,76 3,3750 % Hannover Rück Frn. v.14- und. XS EUR % 107, ,00 0,55 3,5000 % BBVA Sub.Cap. Frn v XS EUR % 105, ,00 0,54 3,6250 % EnBW Frn v XS EUR % 103, ,00 0,53 3,6250 % ING Bk. Frn v XS EUR % 110, ,00 0,68 3,7500 % Hutch W.Eur.F.(13) Frn 13- und. 3,7500 % Vienna Ins.Gr. Frn v XS EUR % 103, ,00 1,05 AT0000A1D5E1 EUR % 100, ,00 0,51 3,8750 % AXA Frn v.14-und. XS EUR % 110, ,50 0,79 3,8750 % GdF Suez Frn v.14-und. FR EUR % 108, ,50 0,55 3,8750 % VW Int.Fin. Frn v.13-und. XS EUR % 106, ,00 1,09 3,9410 % AXA Frn v.14-und. XS EUR % 110, ,00 1,12 4,0000 % AEGON Frn v XS EUR % 111, ,00 0,57 4,0000 % CNP Assur. Frn v.14-und. FR EUR % 106, ,00 0,65 4,0000 % Dt.Annington Fin. Frn 14- und. XS EUR % 105, ,00 0,43 4,0000 % Orange Frn v.14-und. XS EUR % 106, ,00 0,44 HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

7 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 4,0000 % Soc.Générale v XS EUR % 114, ,00 0,70 4,0000 % Std.Chartered Frn v XS EUR % 110, ,00 0,90 4,1250 % Assi.Generali v XS EUR % 114, ,00 0,35 4,1250 % E.D.F. Frn v.14-und. FR EUR % 108, ,00 0,66 4,1250 % Gas Nat.Fe.Fin. Frn 14-und 4,1250 % Natw.Buil.Soc. Frn v XS EUR % 106, ,00 0,54 XS EUR % 107, ,00 0,88 4,1250 % RABOBK v XS EUR % 117, ,12 0,84 4,1990 % Solvay Fin. Frn v.13-und. XS EUR % 106, ,50 0,54 4,2500 % BNP Fortis Frn v BE EUR % 103, ,00 0,53 4,2500 % CNP Assur. Frn v FR EUR % 111, ,00 0,68 4,2500 % Créd.Agric.Ass. Frn v.15- und. FR EUR % 105, ,00 0,54 4,2500 % NGG Fin. Frn v XS EUR % 109, ,00 0,90 4,2500 % Orange Frn v.14-und. XS EUR % 107, ,00 1,09 4,5000 % Créd.Agric.Ass. Frn v.14- und. FR EUR % 107, ,00 0,77 4,5000 % HBOS Frn v XS EUR % 115, ,00 0,94 4,5000 % Repsol Int.Fin. Frn v XS EUR % 99, ,00 0,66 4,5960 % Generali Fin. Frn 14-und. 4,6250 % Dt.Annington Fin. Frn v XS EUR % 105, ,00 1,07 XS EUR % 107, ,00 0,88 4,6250 % RWE Frn v.10-und. XS EUR % 101, ,00 0,52 4,6250 % VW Int.Fin. Frn v.14-und. XS EUR % 113, ,00 0,93 4,7500 % Arkema Frn v.14-und. FR EUR % 106, ,00 0,54 4,7500 % Barclays Bk. Frn v.05-und. XS EUR % 102, ,00 0,52 4,7500 % DNB Bk. Frn v XS EUR % 107, ,00 0,55 4,7500 % GdF Suez Frn v.13-und. FR EUR % 113, ,00 1,16 4,7500 % Intesa Sanpaolo Vita v.14- und. XS EUR % 108, ,00 0,44 4,7500 % UBS Frn v CH EUR % 111, ,00 1,14 4,8750 % DONG En. Frn v XS EUR % 107, ,00 0,55 5,0000 % Bayer Frn v XS EUR % 101, ,00 1,03 5,0000 % Orange Frn v.14-und. XS EUR % 113, ,50 0,58 5,0250 % SSE v.10-und. XS EUR % 101, ,00 1,04 5,1300 % HSBC Cap.Fund. Frn 04-u. XS EUR % 103, ,00 0,84 5,2500 % AXA Frn v XS EUR % 116, ,00 0,59 5,2500 % Vattenfall Frn v.05-und XS EUR % 101, ,00 1,03 5,3750 % E.D.F. Frn v.13-und. FR EUR % 117, ,00 1,08 5,5000 % Gen.Elec.Cap. Frn v XS EUR % 108, ,00 1,11 5,5000 % RABOBK Frn v.15-und. XS EUR % 104, ,00 0,86 5,6250 % KBC Gr. Frn v.14-und. BE EUR % 100, ,00 0,82 5,7500 % Credit Suisse Frn v XS EUR % 115, ,00 1,18 5,7670 % Münch.Rück. Frn v.07-und. XS EUR % 109, ,00 1,11 6,0000 % Deutsche Bk. Frn v.14-und. DE000DB7XHP3 EUR % 101, ,00 1,03 6,1250 % Aviva Frn v XS EUR % 126, ,00 1,03 6,1250 % ING Bk. Frn v XS EUR % 114, ,00 1,17 6,2500 % VINCI Frn v.06-und. FR EUR % 103, ,00 1,05 HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

8 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 6,3750 % Solvay Fin. Frn v XS EUR % 104, ,56 0,86 6,5000 % BG En.Cap. Frn v XS EUR % 110, ,00 0,56 6,6250 % Barclays Bk. v XS EUR % 130, ,00 0,67 6,6550 % TenneT Hold. v.10-und. XS EUR % 109, ,00 0,67 6,7500 % Nat.Austr.Bk. Frn XS EUR % 118, ,00 0,96 6,7500 % OMV Frn v.11-und. XS EUR % 111, ,00 0,68 6,7500 % Soc.Générale Frn v.14-und. XS EUR % 104, ,00 0,85 6,8750 % CNP Assur. Frn v FR EUR % 125, ,00 0,64 6,9500 % UniCredit v XS EUR % 123, ,40 0,63 7,0000 % BBVA Frn v.14-und. XS EUR % 102, ,00 0,84 7,1250 % ABN AMRO v XS EUR % 135, ,50 0,69 7,3750 % EnBW Frn v XS EUR % 110, ,00 0,56 7,3750 % Linde Fin. Frn v XS EUR % 108, ,00 0,55 7,6250 % Aareal Bk. v.14-und. DE000A1TNDK2 EUR % 101, ,00 0,62 7,7500 % Assi.Generali Frn v XS EUR % 129, ,00 0,66 8,2000 % Credit Agric. Frn v.08-und. FR EUR % 117, ,00 0,60 8,3673 % Talanx Fin.[Lux.] Frn v ,1250 % Assi.Generali Frn v ,8750 % Lloyds Bk. Frn v XS EUR % 134, ,00 1,37 XS EUR % 142, ,00 0,72 XS EUR % 117, ,00 0,60 US-Dollar ,33 1,49 2,4500 % Sumitomo Mits.Bk. v US865622BR44 USD % 101, ,23 0,24 5,1000 % Dai-Ichi Life I. Frn v.14-und. USJ09748AC83 USD % 108, ,62 0,26 5,1250 % UBS v CH USD % 104, ,32 0,49 7,1250 % UBS Gr. Frn. v.15-und. CH USD % 104, ,16 0,50 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,55 13,61 Verzinsliche Wertpapiere Euro ,84 11,32 2,5000 % Sant.Iss. v XS EUR % 102, ,00 0,31 2,5000 % SEB Frn v XS EUR % 105, ,00 1,07 2,6000 % ELM Frn v.15-und. XS EUR % 100, ,00 0,72 2,7500 % Smurfit Kappa Acq. v XS EUR % 102, ,00 0,10 3,5000 % TDC Frn v.15-und. XS EUR % 100, ,00 0,72 3,7500 % Ziggo Sec.Fin. v XS EUR % 102, ,00 0,16 4,2500 % Aquarius & Inv. Frn XS EUR % 117, ,84 0,48 4,3750 % Cemex v XS EUR % 100, ,00 0,26 5,1250 % América Móvil Frn v XS EUR % 108, ,00 0,94 5,5000 % Vienna Ins.Gr. Frn v AT0000A12GN0 EUR % 113, ,00 0,93 5,7500 % Danske Bk. Frn v.14-und. XS EUR % 102, ,00 0,53 5,7500 % Iberdrola Int. Frn 13-und. XS EUR % 109, ,00 0,89 5,8490 % ELM Frn v.07-und. XS EUR % 106, ,00 0,66 5,8750 % Danske Bk. Frn v.15-und. XS EUR % 102, ,00 0,52 6,2500 % Bco.Sant. Frn v.14-und. XS EUR % 100, ,00 0,82 6,2500 % Bco.Sant. Frn v.14-und. XS EUR % 100, ,00 0,51 HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

9 Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 6,6250 % Cloverie Frn v XS EUR % 132, ,00 0,68 6,7500 % BBVA Frn v.15-und. XS EUR % 102, ,00 0,42 7,3750 % Greif Nevada Hold. v XS EUR % 117, ,00 0,60 US-Dollar ,71 2,29 4,0000 % Bk.America v US06051GFM69 USD % 101, ,13 0,48 5,2500 % Svens.Handelsbk. Frn 15- und. XS USD % 99, ,39 0,95 5,5000 % Swedbk. Frn v.15-und. XS USD % 99, ,80 0,38 5,7500 % SEB Frn Conv. v.14-und. XS USD % 101, ,39 0,48 Nichtnotierte Wertpapiere ,31 2,15 Verzinsliche Wertpapiere Euro ,31 2,15 4,7700 % HSBC T&B G XF EUR % 105, ,31 2,15 Summe Wertpapiervermögen ,17 90,98 Derivate ,86-0,49 Zins-Derivate Zinsterminkontrakte ,00-0,47 EURO-BOBL-FUTURE 06/15 EUREX STK EUR ,00-0,05 EURO-BUND-FUTURE 06/15 EUREX STK EUR ,00-0,40 EURO-SCHATZ-FUTURE 06/15 EUREX STK EUR ,00-0,02 Devisen-Derivate Devisenterminkontrakte ,86-0,02 USD/EUR ,00 OTC ,86-0,02 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds ,65 6,42 Bankguthaben ,65 6,42 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR ,65 % 100, ,65 6,42 Sonstige Vermögensgegenstände ,76 4,43 Zinsansprüche EUR , ,68 1,89 Geleistete Variation Margin EUR , ,00 0,47 Forderungen aus schwebenden Geschäften EUR , ,08 2,07 Sonstige Verbindlichkeiten ,63-1,35 Kostenabgrenzungen EUR , ,33-0,03 Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften EUR , ,30-1,32 Fondsvermögen EUR ,09 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

10 Vermögensaufstellung HSBC Trinkaus Subordinated Credit AC ISIN DE000A1JZLH6 Fondsvermögen (EUR) ,67 Anteilwert (EUR) 54,97 Umlaufende Anteile (STK) ,99 HSBC Trinkaus Subordinated Credit ID ISIN DE000A0H0RA1 Fondsvermögen (EUR) ,42 Anteilwert (EUR) 81,54 Umlaufende Anteile (STK) ,00 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per oder letztbekannte. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per US-Dollar (USD) 1,07400 = 1 (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörsen EUREX c) OTC Over-the-Counter Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich) Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten. HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

11 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Anteile Zugänge bzw. Whg. Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Euro 0,8750 % Nat.Austr.Bk. v XS EUR ,1250 % Intesa Sanpaolo v XS EUR ,2500 % Lloyds Bk. v XS EUR ,3750 % Edenred v FR EUR ,5000 % Gecina v FR EUR ,7500 % Pirelli Int. v XS EUR ,8750 % Morgan Stanley v XS EUR ,2500 % Eurofins Scien. v XS EUR ,6250 % BFCM v XS EUR ,2500 % Telecom It. v XS EUR ,2500 % UniCredit v XS EUR ,5000 % Intesa Sanpaolo v XS EUR ,5000 % VW Int.Fin. Frn v.15-und. XS EUR ,8750 % Aviva Frn v XS EUR ,0000 % Intesa Sanpaolo v XS EUR ,0000 % SEB Frn v XS EUR ,1250 % ACCOR Frn v.14-und. FR EUR ,2500 % Aareal Bk. v DE000A1TNC94 EUR ,6250 % BPCE v FR EUR ,2500 % Südzucker Int.Fin. Frn 05-und. XS EUR ,3750 % ABN AMRO v XS EUR ,6250 % RB Int. v XS EUR ,2500 % GTECH Frn v XS EUR ,2500 % Santos Fin. v XS EUR ,5000 % Dt.Bk.Cap.Fund.Tr.XI TPS 09und DE000A1ALVC5 EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Euro 1,3000 % AT&T v XS EUR ,3750 % AIB v XS EUR ,2500 % Celanese US Hold. v XS EUR ,5000 % TDC Frn v.15-und. XS EUR ,0320 % BNP Paribas Car. Frn v.14-und. FR EUR ,2500 % Bk.Ireland Frn v XS EUR ,5000 % Virgin Media Fin. v XS EUR ,2500 % HSBC Hold. Frn v.14-und. XS EUR HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

12 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen in Anteile bzw. Whg. Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR Basiswerte: (EURO-BOBL-FUTURE 03/15, EURO-BUND-FUTURE 03/15, EURO-BUND-FUTURE 12/14, EURO-SCHATZ-FUTURE 03/15) Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin EUR USD/EUR EUR HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

13 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 90,98 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,49 Angaben zu den Anteilklassen HSBC Trinkaus Subordinated Credit AC ISIN DE000A1JZLH6 Fondsvermögen (EUR) ,67 Anteilwert (EUR) 54,97 Umlaufende Anteile (STK) ,99 Ausgabeaufschlag bis zu 3,00 %, derzeit 3,00 % Verwaltungsvergütung (p.a.) bis zu 0,70 %, derzeit 0,70 % Mindestanlagesumme (EUR) keine Ertragsverwendung Thesaurierung HSBC Trinkaus Subordinated Credit ID ISIN DE000A0H0RA1 Fondsvermögen (EUR) ,42 Anteilwert (EUR) 81,54 Umlaufende Anteile (STK) ,00 Ausgabeaufschlag bis zu 3,00 %, derzeit 3,00 % Verwaltungsvergütung (p.a.) bis zu 0,70 %, derzeit 0,25 % Mindestanlagesumme (EUR) ,00 Ertragsverwendung Ausschüttung Die Bildung von weiteren Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden Anteilklassen erworben haben, bleiben von der Bildung neuer Anteilklassen unberührt. Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing 16:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet. Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichen Regelungen von KAGB und KARBV. Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungsquellen herangezogen: Wertpapiere und Geldanlagen: - Markt-/Börsenkurse ( 27): 96,0 % - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,0 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 2,2 % Börsengehandelte Derivate: - Markt-/Börsenkurse ( 27): -0,5 % Devisentermingeschäfte: - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum

14 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Derivate und OTC-Produkte: - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,0 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind. HSBC Trinkaus Subordinated Credit Halbjahresbericht zum