WAVE Total Return Fonds Dynamic

Transkript

1 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. APRIL 2017 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:

2 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände ,55 100,22 1. Aktien ,08 35,98 Bundesrep. Deutschland ,08 35,98 2. Anleihen ,63 63,09 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre ,00 14,46 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre ,13 47,01 >= 10 Jahre ,50 1,62 3. Derivate ,78-0,29 4. Bankguthaben ,41 0,85 5. Sonstige Vermögensgegenstände ,21 0,60 II. Verbindlichkeiten ,84-0,22 III. Fondsvermögen ,71 100,00 Seite 2

3 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,71 99,07 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,71 91,19 Aktien EUR ,08 35,98 adidas AG Namens-Aktien o.n. DE000A1EWWW0 STK EUR 183, ,70 1,19 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 174, ,40 2,88 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK EUR 89, ,80 2,98 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 STK EUR 113, ,60 3,41 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE STK EUR 87, ,95 1,02 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 91, ,36 0,33 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK1001 STK EUR 8, ,97 0,34 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 205, ,00 0,81 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 68, ,40 2,57 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 16, ,48 0,50 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 89, ,25 0,55 Deutsche Lufthansa AG vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 15, ,68 0,27 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 33, ,00 1,15 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 16, ,40 1,85 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 STK EUR 7, ,66 0,51 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 81, ,20 0,62 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 74, ,87 1,08 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 85, ,00 0,43 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE STK EUR 125, ,00 0,79 Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 19, ,00 0,78 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 164, ,20 1,04 Merck KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 107, ,60 0,51 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 175, ,70 0,99 ProSiebenSat.1 Media SE Namens-Aktien o.n. DE000PSM7770 STK EUR 38, ,83 0,30 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE STK EUR 15, ,53 0,27 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 92, ,24 3,22 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 131, ,60 3,78 thyssenkrupp AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 21, ,62 0,35 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE STK EUR 145, ,40 0,97 Vonovia SE Namens-Aktien o.n. DE000A1ML7J1 STK EUR 33, ,64 0,52 Seite 3

4 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Verzinsliche Wertpapiere EUR ,63 55,21 1,2500 % Amgen Inc. EO-Notes 2016(16/22) XS EUR % 103, ,00 0,64 2,7000 % Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. EO-Medium-Term Nts 2014(14/26) BE EUR % 113, ,50 1,76 1,0000 % Apple Inc. EO-Notes 2014(14/22) XS EUR % 103, ,00 1,28 2,3750 % B.A.T. Intl Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2012(23) XS EUR % 108, ,00 1,35 2,3750 % Bank of America Corp. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS EUR % 108, ,00 1,00 2,2500 % Belgien, Königreich EO-Obl. Lin. 2013(23) BE EUR % 114, ,00 1,41 1,2500 % BG Energy Capital PLC EO-Medium-Term Notes 14(22/22) XS EUR % 104, ,00 1,61 2,6250 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2014(22/27) XS EUR % 104, ,50 1,62 1,1250 % BPCE S.A. EO-Medium-Term Notes 2017(23) FR EUR % 100, ,00 1,55 2,5000 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2014(24/24) XS EUR % 109, ,00 1,69 2,1250 % Citigroup Inc. EO-Medium-Term Notes 2014(26) XS EUR % 106, ,00 1,64 0,7500 % Coca-Cola Co., The EO-Notes 2015(15/23) XS EUR % 101, ,50 1,57 0,4690 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22) XS EUR % 100, ,50 1,56 1,3750 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2014(22) XS EUR % 104, ,00 0,65 1,2500 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2014(2021) DE000DB7XJB9 EUR % 101, ,50 0,94 1,5000 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2017(2022) DE000DL19TA6 EUR % 102, ,00 1,58 1,7500 % Frankreich EO-OAT 2014(24) FR EUR % 110, ,50 1,70 2,8750 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Med.-Term Nts 2014(26) XS EUR % 110, ,25 0,86 0,7500 % ING Groep N.V. EO-Med.-Term Nts 2017(22) XS EUR % 100, ,50 1,55 1,3750 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Med.-Term Hyp.-Pfdbr.15(25) IT EUR % 103, ,50 1,60 3,3750 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Med.-Term Hypo-Pfdbr.13(25) IT EUR % 119, ,50 1,85 3,7500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(21) IT EUR % 112, ,00 1,04 4,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(24) IT EUR % 118, ,50 1,83 1,0000 % Lloyds Banking Group PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23) XS EUR % 99, ,88 0,64 1,1250 % McDonald's Corp. EO-Medium-Term Nts 2015(22) XS EUR % 103, ,00 1,59 1,1250 % Merck & Co. Inc. EO-Notes 2014(14/21) XS EUR % 104, ,50 0,96 4,5000 % NN Group N.V. EO-FLR Bonds 2014(26/Und.) XS EUR % 104, ,00 1,29 0,6250 % OP-Asuntoluottopankki Oyj EO-Cov. Med.-Term Nts 2015(22) XS EUR % 102, ,50 1,59 1,6500 % Österreich, Republik EO-Bundesobl. 2014(24) AT0000A185T1 EUR % 110, ,00 1,37 5,7500 % Pfizer Inc. EO-Bonds 2009(09/21) XS EUR % 122, ,00 0,76 1,5000 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2015(15/23) FR EUR % 105, ,50 0,98 2,7500 % Spanien EO-Bonos 2014(24) ES B2 EUR % 111, ,50 1,72 1,6000 % Spanien EO-Bonos 2015(25) ES Z1 EUR % 102, ,00 2,53 1,8750 % Syngenta Finance N.V. EO-Medium-Term Nts 2014(14/21) XS EUR % 106, ,00 0,98 2,5000 % Talanx AG Notes v.2014(2026) DE000TLX2102 EUR % 114, ,50 1,06 3,9870 % Telefonica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2013(23) XS EUR % 117, ,00 0,73 2,2500 % Total S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 15(21/Und.) XS EUR % 101, ,50 1,56 Seite 4

5 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens 1,7500 % UBS Group Funding (Jersey) Ltd EO-Notes 2015(22) CH EUR % 105, ,50 1,63 1,0000 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2014(20/20) XS EUR % 102, ,00 0,63 1,1250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Notes 2017(23) XS EUR % 100, ,00 1,56 2,1250 % Wells Fargo & Co. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS EUR % 107, ,00 1,33 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,00 7,88 Verzinsliche Wertpapiere EUR ,00 7,88 1,3000 % AT & T Inc. EO-Notes 2015(15/23) XS EUR % 102, ,00 0,63 0,0000 % Bank of America Corp. EO-FLR Med.-T. Nts 2017(22/23) XS EUR % 100, ,00 2,47 0,7500 % Berkshire Hathaway Inc. EO-Notes 2015(15/23) XS EUR % 101, ,00 1,25 1,1250 % Deutsche Bank S.A.E. EO-Cédulas Hipotec. 2016(23) ES EUR % 103, ,00 0,96 1,0000 % Eli Lilly and Company EO-Notes 2015(15/22) XS EUR % 103, ,50 0,96 1,3750 % Santander Intl Debt S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2016(21) XS EUR % 104, ,50 1,61 Summe Wertpapiervermögen EUR ,71 99,07 Derivate EUR ,78-0,29 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate EUR ,78-0,25 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte EUR ,78-0,25 FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) EUREX 185 EUR Anzahl ,78-0,53 FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR EUREX 185 EUR Anzahl ,00 0,28 Zins-Derivate EUR ,00-0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte EUR ,00-0,05 FUTURE EURO-BOBL EUREX 185 EUR ,00 0,07 FUTURE EURO-BUND EUREX 185 EUR ,00-0,11 Seite 5

6 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,41 0,85 Bankguthaben EUR ,41 0,85 Guthaben bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR ,63 % 100, ,63 0,55 Guthaben bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Guthaben in Fondswährung EUR ,78 % 100, ,78 0,29 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,21 0,60 Zinsansprüche EUR , ,96 0,54 Dividendenansprüche EUR , ,60 0,05 Quellensteueransprüche EUR 2.124, ,65 0,01 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,84-0,22 Zinsverbindlichkeiten EUR -15,38-15,38 0,00 Verwaltungsvergütung EUR , ,65-0,07 Verwahrstellenvergütung EUR , ,54-0,01 Asset Management Gebühr EUR , ,11-0,13 Veröffentlichungskosten EUR -613,11-613,11 0,00 Prüfungskosten EUR , ,05-0,02 Fondsvermögen EUR ,71 100,00 1) I Anteilwert EUR 52,25 Ausgabepreis EUR 52,25 Rücknahmepreis EUR 52,25 Anzahl Anteile STK R Anteilwert EUR 52,01 Ausgabepreis EUR 53,57 Seite 6

7 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Rücknahmepreis EUR 52,01 Anzahl Anteile STK Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 7

8 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Marktschlüssel b) Terminbörsen 185 Frankfurt/Zürich - Eurex Seite 8

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Uniper SE Namens-Aktien o.n. DE000UNSE018 STK Verzinsliche Wertpapiere 4,1250 % Assicurazioni Generali S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2014(26) XS EUR ,1250 % BNP Paribas Home Loan SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2012(22) FR EUR ,3750 % Crédit Agricole Home Loan SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2015(21) FR EUR ,1250 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2007(2017) DE000DB5S5U8 EUR ,3750 % Diageo Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2014(26/26) XS EUR ,3750 % Finnland, Republik EO-Bonds 2014(20) FI EUR ,0000 % Frankreich EO-OAT 2015(20) FR EUR ,7000 % ING Bank N.V. EO-Medium-Term Notes 2015(20) XS EUR ,0000 % Lloyds Bank PLC EO-Med.-Term Nts 2010(20) XS EUR ,0000 % Lloyds Bank PLC EO-Medium-Term Notes 2014(21) XS EUR ,1500 % Spanien EO-Bonos 2015(20) ES H7 EUR ,2500 % Telia Company AB EO-Medium-Term Notes 2011(20) XS EUR ,8750 % UBS AG (London Branch) EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br.2009(19) XS EUR ,1250 % UBS AG (London Branch) EO-Medium-Term Nts 2015(20) XS EUR ,2500 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.11(18) XS EUR An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,6250 % Robert Bosch Invest.Nedld.B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(21) XS EUR Seite 9

10 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Nichtnotierte Wertpapiere Aktien Deutsche Börse AG z.umtausch eing.namens-aktien DE000A2AA253 STK Andere Wertpapiere Deutsche Bank AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A2E4184 STK Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) EUR ,11 Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR ,46 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO-BUXL) EUR 3.396,82 Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-BUND) EUR ,10 Seite 10

11 Anteilklassenmerkmale im Überblick Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 1,250% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) I ,000 0,200 R keine 3,000 0,700 Seite 11

12 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in%) 99,07 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in%) -0,29 Sonstige Angaben I Anteilwert EUR 52,25 Ausgabepreis EUR 52,25 Rücknahmepreis EUR 52,25 Anzahl Anteile STK R Anteilwert EUR 52,01 Ausgabepreis EUR 53,57 Rücknahmepreis EUR 52,01 Anzahl Anteile STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Seite 12

13 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Frankfurt am Main, den 2. Mai 2017 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 13

14 Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Beratervergütung Anteilklasse R 28. Dezember 2007 Anteilklasse R derzeit 0,60 % p.a. Anteilklasse I 28. Dezember 2007 Anteilklasse I derzeit 0,50 % p.a. Erstausgabepreise Erfolgsabhängige Vergütung Anteilklasse R 50,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse R derzeit keine Anteilklasse I 50,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse I 10 % des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung am Ende einer Abrechnungsperiode den Ertrag aus einer als Vergleichsmaßstab herangezogenen Geldmarktanlage in der Abrechnungsperiode um 6 % als Ausgabeaufschlag Schwellenwert übersteigt, jedoch insgesamt höchstens 5 % des Durch Anteilklasse R derzeit 3,00 % schnittswerts des OGAW-Sondervermögens oder der etwaigen Anteil- Anteilklasse I derzeit 0,00 % klasse in der Abrechnungsperiode. Als Vergleichsmaßstab wird der EU- Mindestanlagesumme Ertragsverwendung Anteilklasse R keine Anteilklasse R Ausschüttung Anteilklasse I ,00 Anteilklasse I Ausschüttung RIBOR 3 M TR (EUR) 2 festgelegt. Verwaltungsvergütung Wertpapier-Kennnummer / ISIN: Anteilklasse R derzeit 0,70 % p.a. Anteilklasse R A0MU8C / DE000A0MU8C4 Anteilklasse I derzeit 0,20 % p.a. Anteilklasse I A0MU8E / DE000A0MU8E0 Verwahrstellenvergütung Anteilklasse R Anteilklasse I derzeit 0,025 % p.a. derzeit 0,025 % p.a. 2 EURIBOR ist eine eingetragene Marke der EURIBOR EBF a.i.s.b.l. Seite 14

15 Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Jörg Schettler WAVE Management AG, Hannover Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Kaiserstraße 24 Boris Sonntag Frankfurt am Main Frankfurt am Main WAVE Management AG, Hannover Postanschrift: Postanschrift: Phillipp Magenheimer Postfach Postfach WAVE Management AG, Hannover Frankfurt am Main Frankfurt am Main Telefon: 069 / Telefon: 069 / Telefax: 069 / Telefax: 069 / Gründung: 1968 Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: ,89 (Stand: 31. Dezember 2015) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR , Eigenmittel: EUR , (Stand: September 2016) 3. Beratungsgesellschaft und Vertrieb Geschäftsführer: WAVE Management AG Frank Eggloff, München Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Hausanschrift: Markus Neubauer, Frankfurt am Main VHV-Platz 1 Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Hannover Alexander Tannenbaum, Mühlheim am Main Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: 0511 / Telefax: 0511 / Aufsichtsrat: Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking Seite 15