KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2015 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle Universal-Investment-Gesellschaft mbh Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Neuer Jungfernstieg 20 60486 Frankfurt am Main 20354 Hamburg Postanschrift: Postanschrift: Postfach 17 05 48 Postfach 30 05 47 60079 Frankfurt am Main 20302 Hamburg Telefon: 069 / 710 43-0 Telefon: 040 / 350 60-0 Telefax: 069 / 710 43-700 Telefax: 040 / 350 60-900 http://www.universal-investment.com http://www.berenberg.de Gründung: 1968 Rechtsform: Kommanditgesellschaft Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: 221.000.000, (Stand: Dezember 2013) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 45.400.000, (Stand: September 2014) 3. Beratungsgesellschaft und Vertrieb GLS Gemeinschaftsbank e.g. Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Hausanschrift: Markus Neubauer, Frankfurt am Main Christstraße 9 Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) 44789 Bochum Alexander Tannenbaum, Offenbach Telefon +49 (0)234 5797 100 Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefax +49 (0)234 5797 222 www.gls.de Aufsichtsrat: Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 31. März 2015 Seite 2
Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Verwahrstellenvergütung Anteilklasse A 16. Dezember 2013 Anteilklasse A 0,10 % p.a. Anteilklasse B 16. Dezember 2013 Anteilklasse B 0,10 % p.a. Erstausgabepreise Beratervergütung Anteilklasse A 50,00 Anteilklasse A 1,25% Anteilklasse B 50,00 Anteilklasse B 0,60% Ausgabeaufschlag Währung Anteilklasse A keiner Anteilklasse A EUR Anteilklasse B keiner Anteilklasse B EUR Rücknahmeabschlag Ertragsverwendung Anteilklasse A 0,00% Anteilklasse A ausschüttend Anteilklasse B 0,00 Anteilklasse B ausschüttend Mindestanlagesumme Wertpapier-Kennnummer / ISIN: Anteilklasse A keine Anteilklasse A A1W2CK / DE000A1W2CK8 Anteilklasse B 200.000,00 Anteilklasse B A1W2CL / DE000A1W2CL6 Verwaltungsvergütung Anteilklasse A Anteilklasse B 0,250 % p.a. 0,250 % p.a. Seite 3
Vermögensübersicht zum 31.03.2015 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 49.470.086,84 100,31 1. Aktien 46.820.997,45 94,94 Bundesrep. Deutschland 7.075.118,40 14,35 Dänemark 1.642.905,53 3,33 Frankreich 1.770.323,70 3,59 Großbritannien 5.707.357,81 11,57 Hongkong 1.012.725,66 2,05 Indien 1.382.949,06 2,80 Irland 417.949,50 0,85 Italien 1.582.589,00 3,21 Japan 2.669.877,54 5,41 Kanada 1.118.568,75 2,27 Luxemburg 810.928,81 1,64 Niederlande 1.235.579,00 2,51 Norwegen 4.683.834,45 9,50 Österreich 736.416,00 1,49 Schweden 1.899.650,14 3,85 Schweiz 1.689.183,93 3,43 Spanien 1.279.496,50 2,59 Südafrika 1.785.460,58 3,62 USA 8.320.083,09 16,87 2. Bankguthaben 2.575.198,32 5,22 3. Sonstige Vermögensgegenstände 73.891,07 0,15 II. Verbindlichkeiten -153.504,96-0,31 III. Fondsvermögen 49.316.581,88 100,00 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR 46.820.997,45 94,94 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 45.947.358,58 93,17 Aktien EUR 45.947.358,58 93,17 BCE Inc. Registered Shares new o.n. CA05534B7604 STK 17.835 3.300 0 CAD 53,620 703.222,81 1,43 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408 STK 2.400 1.750 0 CHF 365,000 840.046,03 1,70 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 STK 9.410 0 0 CHF 94,100 849.137,90 1,72 Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1 DK0060448595 STK 7.040 7.040 0 DKK 526,000 495.681,74 1,01 Rockwool International A/S Navne-Aktier B DK 10 DK0010219153 STK 4.350 4.350 0 DKK 812,000 472.813,43 0,96 Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK 1 DK0010268606 STK 17.500 17.500 0 DKK 287,900 674.410,36 1,37 Accell Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0009767532 STK 12.000 12.000 0 EUR 17,310 207.720,00 0,42 AIXTRON SE Namens-Aktien o.n. DE000A0WMPJ6 STK 34.000 23.125 0 EUR 7,029 238.986,00 0,48 ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 STK 5.500 0 1.630 EUR 94,790 521.345,00 1,06 biomerieux Actions au Porteur o.n. FR0010096479 STK 8.320 3.600 0 EUR 90,100 749.632,00 1,52 Capital Stage AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006095003 STK 125.142 20.000 0 EUR 6,103 763.741,63 1,55 CENTROTEC Sustainable AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005407506 STK 23.500 8.250 0 EUR 14,790 347.565,00 0,70 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE0005557508 STK 28.900 8.000 36.900 EUR 17,050 492.745,00 1,00 Drägerwerk AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0005550636 STK 7.045 1.150 0 EUR 116,050 817.572,25 1,66 EDP Renováveis S.A. Acciones Port. EO 5 ES0127797019 STK 111.500 19.200 0 EUR 6,400 713.600,00 1,45 Enel Green Power S.P.A. Azioni nom. EO -,20 IT0004618465 STK 460.000 261.200 0 EUR 1,739 799.940,00 1,62 Gamesa Corp. Tecnologica S.A. Acciones Port. EO -,17 ES0143416115 STK 48.100 48.100 0 EUR 11,765 565.896,50 1,15 Groupe Eurotunnel SE Actions Port. EO -,40 FR0010533075 STK 62.500 9.000 0 EUR 13,340 833.750,00 1,69 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien o.n. DE0006048408 STK 9.800 6.000 0 EUR 96,180 942.564,00 1,91 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE0006048432 STK 2.300 0 5.620 EUR 109,550 251.965,00 0,51 init innova.in traffic sys. AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005759807 STK 12.150 0 0 EUR 22,760 276.534,00 0,56 IVU Traffic Technologies AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007448508 STK 45.000 0 0 EUR 3,671 165.195,00 0,33 Kingspan Group PLC Registered Shares EO -,13 IE0004927939 STK 23.700 0 0 EUR 17,635 417.949,50 0,85 Manz AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0JQ5U3 STK 7.100 7.100 0 EUR 79,980 567.858,00 1,15 Mayr-Melnhof Karton AG Inhaber-Aktien o.n. AT0000938204 STK 7.671 1.701 0 EUR 96,000 736.416,00 1,49 Nordex SE Inhaber-Aktien o.n. DE000A0D6554 STK 35.700 5.700 6.900 EUR 18,940 676.158,00 1,37 Schaltbau Holding AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007170300 STK 6.550 1.800 0 EUR 47,375 310.306,25 0,63 STO SE & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt. o.st.o.n. DE0007274136 STK 2.425 0 0 EUR 156,000 378.300,00 0,77 Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22 IT0003242622 STK 66.000 0 34.000 EUR 4,100 270.600,00 0,55 Theolia Actions au Porteur EO 0,10 FR0011284991 STK 270.930 225.430 0 EUR 0,690 186.941,70 0,38 Vossloh AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007667107 STK 8.480 4.200 0 EUR 57,080 484.038,40 0,98 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Wessanen NV Aandelen op naam EO 1 NL0000395317 STK 82.000 52.000 0 EUR 6,177 506.514,00 1,03 Aviva PLC Registered Shares LS -,25 GB0002162385 STK 112.200 55.650 0 GBP 5,400 837.660,72 1,70 Berkeley Group Holdings PLC Reg.Ordinary Shares LS-,05 GB00B02L3W35 STK 26.000 26.000 0 GBP 26,390 948.624,36 1,92 British Land Co. PLC, The Registered Shares LS -,25 GB0001367019 STK 38.500 38.500 0 GBP 8,325 443.125,26 0,90 Firstgroup PLC Registered Shares LS -,05 GB0003452173 STK 470.000 259.000 0 GBP 0,910 590.992,67 1,20 Go-Ahead Group PLC, The Registered Shares LS -,10 GB0003753778 STK 20.006 10.306 4.600 GBP 23,300 644.462,60 1,31 Hikma Pharmaceuticals PLC Registered Shares LS -,10 GB00B0LCW083 STK 22.500 8.850 0 GBP 21,300 662.588,14 1,34 Kingfisher PLC Reg. Shares LS -,157142857 GB0033195214 STK 169.000 19.000 0 GBP 3,806 889.276,93 1,80 Stagecoach Group PLC Registered Shares LS -,0054824 GB00B6YTLS95 STK 143.050 73.000 0 GBP 3,492 690.627,13 1,40 L'Occitane International SA Actions Nominatives o.n. LU0501835309 STK 305.500 50.500 0 HKD 22,100 810.928,81 1,64 MTR Corporation Ltd. Registered Shares o.n. HK0066009694 STK 228.500 38.000 0 HKD 36,900 1.012.725,66 2,05 East Japan Railway Co. Registered Shares o.n. JP3783600004 STK 10.200 1.400 0 JPY 9.640,000 763.586,30 1,55 Ricoh Co. Ltd. Registered Shares o.n. JP3973400009 STK 73.000 12.500 0 JPY 1.308,000 741.500,63 1,50 Sekisui House Ltd. Registered Shares o.n. JP3420600003 STK 55.200 55.200 0 JPY 1.745,500 748.238,16 1,52 Shimano Inc. Registered Shares o.n. JP3358000002 STK 3.000 0 900 JPY 17.880,000 416.552,45 0,84 DNB ASA Navne-Aksjer A NK 10 NO0010031479 STK 76.950 27.650 0 NOK 129,700 1.153.351,86 2,34 REC Solar ASA Navne-Aksjer NK 1 NO0010686934 STK 54.306 15.044 0 NOK 101,500 636.981,88 1,29 Scatec Solar ASA Navne-Aksjer NK -,02 NO0010715139 STK 96.369 96.369 0 NOK 36,000 400.915,71 0,81 Storebrand ASA Navne-Aksjer NK 5 NO0003053605 STK 301.000 209.500 0 NOK 29,340 1.020.563,02 2,07 Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NO0010063308 STK 66.550 66.550 0 NOK 162,900 1.252.801,79 2,54 Tomra Systems ASA Navne-Aksjer NK 1 NO0005668905 STK 28.000 28.000 0 NOK 67,750 219.220,19 0,44 Electrolux, AB Namn-Aktier B o.n. SE0000103814 STK 13.900 0 0 SEK 247,200 371.038,91 0,75 Getinge AB Namn-Aktier B (fria) SK 2 SE0000202624 STK 18.250 8.900 0 SEK 213,600 420.940,10 0,85 JM AB Namn-Aktier o.n. SE0000806994 STK 14.200 8.200 0 SEK 287,200 440.381,40 0,89 Svenska Cellulosa AB Namn-Aktier B (fria) SK 10 SE0000112724 STK 31.100 0 0 SEK 198,700 667.289,73 1,35 CA Inc. Registered Shares DL -,10 US12673P1057 STK 11.300 4.500 0 USD 32,610 343.135,30 0,70 Calgon Carbon Corp. Registered Shares DL -,01 US1296031065 STK 24.900 10.850 0 USD 21,070 488.539,90 0,99 Dr Reddy's Laboratories Ltd. Reg. Shares (Sp.ADRs)/1 IR 5 US2561352038 STK 17.470 2.450 0 USD 57,100 928.891,89 1,88 First Solar Inc. Registered Shares DL -,001 US3364331070 STK 11.100 4.800 0 USD 59,790 617.998,88 1,25 Hain Celestial Group Inc.,The Registered Shares DL -,01 US4052171000 STK 13.500 13.500 6.280 USD 64,050 805.172,73 1,63 Infosys Ltd. Reg. Shs (Spons.ADRs)/1 IR 5 US4567881085 STK 13.900 13.900 5.650 USD 35,080 454.057,17 0,92 Interface Inc. Registered Shares DL -,10 US4586653044 STK 34.000 13.500 11.350 USD 20,780 657.901,11 1,33 Miller Inc., Herman Registered Shares DL 0,20 US6005441000 STK 27.200 10.000 0 USD 27,760 703.112,02 1,43 Norfolk Southern Corp. Registered Shares DL 1 US6558441084 STK 3.900 2.540 5.750 USD 102,920 373.766,64 0,76 PerkinElmer Inc. Registered Shares DL 1 US7140461093 STK 13.700 13.700 0 USD 51,140 652.405,25 1,32 Potlatch Corp. (new) Registered Shares DL 1 US7376301039 STK 25.900 9.100 0 USD 40,040 965.672,78 1,96 SolarCity Corp. Registered Shares DL -,0001 US83416T1007 STK 15.700 11.300 0 USD 51,280 749.693,64 1,52 SunEdison Inc. Registered Shares DL -,01 US86732Y1091 STK 33.700 16.700 0 USD 24,000 753.142,75 1,53 Seite 6
Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens SunOpta Inc. Registered Shares o.n. CA8676EP1086 STK 42.000 21.000 0 USD 10,620 415.345,94 0,84 TerraForm Power Inc. Registered Shares A DL -,01 US88104R1005 STK 17.100 17.100 0 USD 36,510 581.358,60 1,18 Tesla Motors Inc. Registered Shares DL-,001 US88160R1014 STK 1.125 1.125 0 USD 188,770 197.752,35 0,40 United Natural Foods Inc. Registered Shares DL -,01 US9111631035 STK 6.000 3.150 0 USD 77,040 430.431,14 0,87 Aspen Pharmacare Hldgs PLC Reg. Shares New RC -,1390607 ZAE000066692 STK 25.300 14.600 6.800 ZAR 384,000 746.966,83 1,51 MTN Group Ltd. Registered Shares RC -,0001 ZAE000042164 STK 42.100 42.100 0 ZAR 205,000 663.568,14 1,35 Vodacom Group Ltd. Registered Shares o.n. ZAE000132577 STK 36.750 28.300 10.750 ZAR 132,690 374.925,61 0,76 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 873.638,87 1,77 Aktien EUR 873.638,87 1,77 Ansaldo STS S.p.A. Azioni nom. EO -,50 IT0003977540 STK 54.300 19.300 36.722 EUR 9,430 512.049,00 1,04 Heliocentris Energy Solut. AG Namens-Aktien o.n. DE000A1MMHE3 STK 24.639 24.639 0 EUR 6,330 155.964,87 0,32 STEICO SE Inhaber-Aktien o.n. DE000A0LR936 STK 32.900 0 0 EUR 6,250 205.625,00 0,42 Summe Wertpapiervermögen EUR 46.820.997,45 94,94 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 2.575.198,32 5,22 Bankguthaben EUR 2.575.198,32 5,22 Guthaben bei Joh. Berenberg, Gossler & Co. Hamburg (V) Guthaben in Fondswährung EUR 2.575.197,09 % 100,000 2.575.197,09 5,22 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP 0,03 % 100,000 0,04 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD 0,95 % 100,000 0,88 0,00 ZAR 4,08 % 100,000 0,31 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 73.891,07 0,15 Dividendenansprüche EUR 62.286,94 62.286,94 0,13 Quellensteueransprüche EUR 11.604,13 11.604,13 0,02 Seite 7
Vermögensaufstellung zum 31.03.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Sonstige Verbindlichkeiten EUR -153.504,96-0,31 Verwaltungsvergütung EUR -23.849,61-23.849,61-0,05 Verwahrstellenvergütung EUR -18.960,24-18.960,24-0,04 Beratungsvergütung EUR -107.002,61-107.002,61-0,22 Veröffentlichungskosten EUR -300,00-300,00 0,00 Prüfungskosten EUR -3.392,50-3.392,50-0,01 Fondsvermögen EUR 49.316.581,88 100,00 AK A Anteilwert EUR 63,37 Ausgabepreis EUR 63,37 Rücknahmepreis EUR 63,37 Anzahl Anteile STK 489.593 AK B Anteilwert EUR 63,58 Ausgabepreis EUR 63,58 Rücknahmepreis EUR 63,58 Anzahl Anteile STK 287.663 Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 8
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.03.2015 CAD (CAD) 1,3599000 = 1 EUR (EUR) CHF (CHF) 1,0428000 = 1 EUR (EUR) DKK (DKK) 7,4706000 = 1 EUR (EUR) GBP (GBP) 0,7233000 = 1 EUR (EUR) HKD (HKD) 8,3257000 = 1 EUR (EUR) JPY (JPY) 128,7713000 = 1 EUR (EUR) NOK (NOK) 8,6534000 = 1 EUR (EUR) SEK (SEK) 9,2607000 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,0739000 = 1 EUR (EUR) ZAR (ZAR) 13,0062000 = 1 EUR (EUR) Seite 9
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Boiron S.A. Actions Port. EO 1 FR0000061129 STK 0 1.200 Edenred S.A. Actions Port. EO 2 FR0010908533 STK 0 12.100 Marks & Spencer Group PLC Registered Shares LS -,25 GB0031274896 STK 0 38.250 Meyer Burger Technology AG Nam.-Aktien SF -,05 CH0108503795 STK 0 53.200 Schibsted ASA Navne-Aksjer NK 1 NO0003028904 STK 2.100 7.650 SMA Solar Technology AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0DJ6J9 STK 0 17.550 Andere Wertpapiere Theolia Anrechte FR0012285864 STK 45.500 45.500 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Optionsscheine Wertpapier-Optionsscheine Optionsscheine auf Aktien Theolia BDS 09.06.16 FR0012285922 STK 83.790 83.790 Seite 10
Anteilklassenmerkmale im Überblick Anteilklasse Mindestanlagesumme in EUR AK A keine AK B 200.000 Seite 11
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,94 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Sonstige Angaben AK A Anteilwert EUR 63,37 Ausgabepreis EUR 63,37 Rücknahmepreis EUR 63,37 Anzahl Anteile STK 489.593 AK B Anteilwert EUR 63,58 Ausgabepreis EUR 63,58 Rücknahmepreis EUR 63,58 Anzahl Anteile STK 287.663 Seite 12
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 1. April 2015 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 13