SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31. März 2014 Gemischtes Sondervermögen nach deutschem Recht
Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum 31.03.2014 Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Zertifikate Nicht EU/EWR-Länder EUR 4.431.700,00 1,54 Investmentanteile Alternative Investmentfonds EUR 5.197.400,20 1,81 Immobilienfonds EUR 492.963,16 0,17 Indexfonds EUR 239.979.736,73 83,56 Rentenfonds EUR 21.729.089,51 7,57 Derivate Devisentermingeschäfte (Verkauf) EUR 63.465,33 0,02 Liquidität Bankguthaben in EUR EUR 10.191.877,55 3,55 Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen EUR 17.095,65 0,01 Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR 6.093.175,67 2,12 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 183.635,24 0,06 Sonstige Verbindlichkeiten EUR 1.056.880,68 0,37 Fondsvermögen EUR 287.196.327,70 100,00 1 1 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31.03.2014 1
ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR 4.431.700,00 1,54 Zertifikate DE000A0N62G0 ETFS Metal Securities Ltd. Zt. Physical Gold STK 48.700 48.700 0 EUR 91,0000 4.431.700,00 1,54 Investmentanteile EUR 266.906.226,44 92,94 Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile FR0010251744 Lyxor ETF IBEX 35 ANT 29.727 0 44.500 EUR 103,1400 3.066.042,78 1,07 FR0010245514 Lyxor ETF Japan Topix FCP D-EUR ANT 200.717 34.800 15.500 EUR 84,1500 16.890.335,55 5,88 FR0010326140 Lyxor UCITS ETF Russia (DJ Russia GDR) FCP C EUR ANT 168.240 0 87.100 EUR 25,5300 4.295.167,20 1,50 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU0633140131 ACMBernstein SICAV RMB Income Plus Portfolio I2 ANT 547.300 840.400 293.100 EUR 13,2000 7.224.360,00 2,52 FR0010892190 Amundi ETF ex AAA Govt Bond EuroMTS ANT 109.100 42.000 0 EUR 197,5000 21.547.250,00 7,50 LU0340000933 CS Inv. Funds 1 Lux Global Securitized Bond Fund ANT 57.200 0 0 EUR 123,6100 7.070.492,00 2,46 LU0292106167 db x-trackers DBLCI OY Balanced ETF 1C ANT 186.220 0 0 EUR 27,9100 5.197.400,20 1,81 LU0290357929 db x-trackers II-IBOXX Gl. Inf.-Link.TRI Hedg. ETF ANT 30.948 0 0 EUR 198,1500 6.132.346,20 2,14 LU0290355717 db x-trackers II-IBOXX Sovereigns Eurozone ETF 1C ANT 139.628 31.800 0 EUR 201,6300 28.153.193,64 9,80 LU0292107991 db x-trackers MSCI EM Asia Index UCITS ETF 1C ANT 141.192 0 0 EUR 27,9800 3.950.552,16 1,38 LU0328476410 db x-trackers S&P Select Frontier ETF 1C ANT 1.016.800 0 0 EUR 9,0580 9.210.174,40 3,21 LU0192223062 EasyETF FTSE EPRA Eurozone ANT 48.310 4.506 22.806 EUR 179,4800 8.670.678,80 3,02 IE00B66F4759 ishares Euro High Yield Corporate Bond ETF ANT 64.000 0 0 EUR 109,0800 6.981.120,00 2,43 DE000A0Q4RZ9 ishares eb. rexx. Money Market ETF (DE) ANT 121.700 0 0 EUR 85,3710 10.389.650,70 3,62 DE000A0D8Q07 ishares EURO STOXX ETF (DE) ANT 653.249 154.900 91.800 EUR 32,3900 21.158.735,11 7,37 IE00B2NPKV68 ishares II JPM $ Emerging Markets Bond ETF ANT 43.220 0 39.400 USD 110,3200 3.459.481,52 1,20 IE00B1XNH568 ishares II PLC FTSE MIB ETF ANT 982.942 200.300 0 EUR 13,0300 12.807.734,26 4,46 DE000A0YEEY2 ishares III Euro Corp. Bd. ex-finan. 1-5 ETF ANT 94.580 0 0 EUR 108,3100 10.243.959,80 3,57 LU0254097446 ishares MSCI Emerging Markets ETF ANT 15.738 0 16.300 USD 105,7800 1.207.883,65 0,42 IE00B0M63284 ishares PLC European Property Yield ETF ANT 295.700 0 103.600 EUR 28,5500 8.442.235,00 2,94 CH0008899764 ishares SMI (CH) ANT 62.760 62.760 0 CHF 86,8900 4.479.211,80 1,56 LU0114314536 Man Umbrella Conv. Europe ANT 41.909 0 0 EUR 177,3900 7.434.237,51 2,59 LU0599612842 OSSIAM ETF istoxx Europe Minimum Variance 1C ANT 49.823 0 0 EUR 133,7400 6.663.328,02 2,32 IE00B3BPCH51 Powershares EuroMTS Cash 3 Months ETF ANT 167.500 0 0 EUR 103,4900 17.334.575,00 6,04 FR0000001737 SPDR MSCI Europe Health CareSM ETF ANT 112.600 0 0 EUR 100,3500 11.299.410,00 3,93 IE00B3XXRP09 Vanguard Funds S&P 500 ETF USD ANT 915.600 243.800 115.300 USD 35,5200 23.596.671,14 8,22 2 Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31.03.2014
ISIN Gattungs- Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des bezeichnung Anteile bzw. 31.03.2014 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum mögens Anteile an Immobilien-Sondervermögen EUR 492.963,16 0,17 Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile DE0009805002 CS Euroreal 2 ANT 11.534 0 0 EUR 42,7400 492.963,16 0,17 Summe Wertpapiervermögen 271.830.889,60 94,65 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Devisen-Derivate EUR 63.465,33 0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisentermingeschäfte (Verkauf) Offene Positionen JPY/EUR 2.100,0 Mio. OTC 63.465,33 0,02 Bankguthaben EUR 16.302.148,87 5,68 EUR-Guthaben bei: Société Générale S.A. (Depotbank) EUR 10.191.877,55 % 100,0000 10.191.877,55 3,55 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen (Depotbank) GBP 14.132,97 % 100,0000 17.095,65 0,01 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Depotbank) CAD 1.184,30 % 100,0000 778,50 0,00 CHF 445.781,81 % 100,0000 366.160,26 0,13 USD 7.892.186,02 % 100,0000 5.726.236,91 1,99 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 183.635,24 0,06 Ansprüche aus Fondsausschüttungen EUR 120.509,07 120.509,07 0,04 Quellensteueransprüche EUR 9.279,07 9.279,07 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 53.847,10 53.847,10 0,02 Sonstige Verbindlichkeiten EUR 1.056.880,68 0,37 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR 639.396,38 639.396,38 0,22 Kostenabgrenzung 3 EUR 417.484,30 417.484,30 0,15 Fondsvermögen EUR 287.196.327,70 100,00 4 Anteilwert Credit Suisse MACS Dynamic P-Klasse EUR 117,81 Anteilwert Credit Suisse MACS Dynamic B-Klasse EUR 129,25 Umlaufende Anteile Credit Suisse MACS Dynamic P-Klasse STK 476.928 Umlaufende Anteile Credit Suisse MACS Dynamic B-Klasse STK 1.787.302 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,65 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,02 2 Anteilsrücknahme ausgesetzt. 3 Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Depotgebühren, Depotbankvergütung, Jahres- und Halbjahresberichtskosten. 4 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31.03.2014 3
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die von der Depotbank als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Depotbank für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen Credit Suisse MACS Dynamic zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 94,65 % Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00 % Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u. a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen) Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z. B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.03.2014 Britisches Pfund (GBP) 0,826700 = 1 Euro (EUR) Canadische Dollar (CAD) 1,521250 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) 1,217450 = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1,378250 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter 4 Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31.03.2014
Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KAG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname Bezahlter Nominale Ausgabeaufschlag/ Verwaltungsvergütung Rücknahmeabschlag der Zielfonds in % in % LU0633140131 ACMBernstein SICAV RMB Income Plus Portfolio I2 0,00 0,55 FR0010892190 Amundi ETF ex AAA Govt Bond EuroMTS 0,00 0,14 DE0009805002 CS Euroreal 0,00 0,75 LU0340000933 CS Inv. Funds 1 Lux Global Securitized Bond Fund 0,00 0,00 LU0292106167 db x-trackers DBLCI OY Balanced ETF 1C 0,00 0,55 LU0290357929 db x-trackers II-IBOXX Gl. Inf.-Link.TRI Hedg. ETF 0,00 0,25 LU0641007009 db x-trackers II-iBoxx Glob.Inf.-Link.Hed. ETF 2Cs 0,00 0,00 LU0290355717 db x-trackers II-IBOXX Sovereigns Eurozone ETF 1C 0,00 0,15 LU0292107991 db x-trackers MSCI EM Asia Index UCITS ETF 1C 0,00 0,65 LU0328476410 db x-trackers S&P Select Frontier ETF 1C 0,00 0,95 LU0192223062 EasyETF FTSE EPRA Eurozone 0,00 0,45 IE00B66F4759 ishares Euro High Yield Corporate Bond ETF 0,00 0,50 DE000A0J2078 ishares Barclays $ Treasury Bond 1-3 ETF 0,00 0,20 DE000A0Q4RZ9 ishares eb. rexx. Money Market ETF (DE) 0,00 0,12 DE000A0D8Q07 ishares EURO STOXX ETF (DE) 0,00 0,19 IE00B2NPKV68 ishares II JPM $ Emerging Markets Bond ETF 0,00 0,45 IE00B1XNH568 ishares II PLC FTSE MIB ETF 0,00 0,35 DE000A0YEEY2 ishares III Euro Corp. Bd. ex-finan. 1-5 ETF 0,00 0,16 LU0254097446 ishares MSCI Emerging Markets ETF 0,00 0,45 DE0002635265 ishares Pfandbriefe ETF (DE) 0,00 0,09 IE00B0M63284 ishares PLC European Property Yield ETF 0,00 0,40 CH0008899764 ishares SMI (CH) 0,00 0,35 LU0107852435 JB Multibond Local Emerging Bond C 0,00 0,70 FR0010251744 Lyxor ETF IBEX 35 0,00 0,30 FR0010245514 Lyxor ETF Japan Topix FCP D-EUR 0,00 0,50 FR0010326140 Lyxor UCITS ETF Russia (DJ Russia GDR) FCP C EUR 0,00 0,65 LU0114314536 Man Umbrella Conv. Europe 0,00 1,50 LU0599612842 OSSIAM ETF istoxx Europe Minimum Variance 1C 0,00 0,65 IE00B3BPCH51 Powershares EuroMTS Cash 3 Months ETF 0,00 0,15 FR0000001737 SPDR MSCI Europe Health CareSM ETF 0,00 0,50 IE00B6YX5B26 SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF 0,00 0,65 IE00B3XXRP09 Vanguard Funds S&P 500 ETF USD 0,00 0,09 Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31.03.2014 5
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere Zertifikate DE000A0S9GB0 Deutsche Börse Commodities Xetra-Gold IHS 29.12.49 STK 0 270.219 Investmentanteile Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU0641007009 db x-trackers II-iBoxx Glob.Inf.-Link.Hed. ETF 2Cs ANT 0 444.000 DE000A0J2078 ishares Barclays $ Treasury Bond 1-3 ETF ANT 0 110.000 DE0002635265 ishares Pfandbriefe ETF (DE) ANT 0 83.495 LU0107852435 JB Multibond Local Emerging Bond C ANT 0 22.735 IE00B6YX5B26 SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF ANT 0 205.000 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Whg. in 1.000 Devisenterminkontrakte Devisentermingeschäfte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: JPY/EUR EUR 14.855 6 Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31.03.2014
Sondervermögen Credit Suisse MACS Dynamic Anteilklassen-Bezeichnung P-Klasse B-Klasse Mindestanlagesumme EUR 10.000,00 keine Fondsauflage 20.12.2007 01.11.2008 Ausgabeaufschlag 0,00 % 5,00 % Rücknahmeabschlag 0,00 % 0,00 % Verwaltungsvergütung p. a. 0,45 % 1,85 % Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Ertragsverwendung thesaurierend thesaurierend Währung EUR EUR ISIN DE000A0M6363 DE000A0M64J2 Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31.03.2014 7
SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh SGSS Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Apianstraße 5 D-85774 Unterföhring Telefon: +49 89 33 03 30 Vertrieb: Credit Suisse (Deutschland) Aktiengesellschaft Junghofstraße 16 D-60311 Frankfurt/Main Telefon: +49 69 75 38 15 00 www.credit-suisse.com