HYPO Portfolio Plus Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG Halbjahresbericht 2009 vom 1. April 2009 bis 30. September 2009

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1 HYPO Portfolio Plus Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG Halbjahresbericht 2009 vom 1. April 2009 bis 30. September 2009 HYPO-Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h., A 1010 Wien, Wipplingerstrasse 1/4. OG Tel.: 0043 / 1 / , Fax: 0043 / 1 / , office@hypokag.at

2 Halbjahresbericht über das 7. Rechnungsjahr vom 1. April 2009 bis 30. September 2009 HYPO Portfolio Plus Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG ISIN Thesaurierung: AT Verwaltung HYPO-Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h., Wipplingerstrasse 1/4. OG, A 1010 Wien Depotbank Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Hypo-Passage 1, A 6900 Bregenz Fondsmanager Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Österreich) AG, Stock im Eisen-Platz 3, A 1010 Wien Sehr geehrter Anteilsinhaber! Der HYPO Portfolio Plus, Miteigentumsfonds gemäß 20a InvFG (im Folgenden kurz HYPO Portfolio Plus genannt), hat am 30. September 2009 das erste Halbjahr seines 7. Rechnungsjahres beendet. Das Fondsvermögen betrug zu Beginn des Rechnungsjahres EUR ,90 und hatte am Ende des ersten Halbjahres ein Ausmaß von EUR ,80. Der Anteilsumlauf hat sich nach mehreren Rücknahmen folgendermaßen verändert: Beginn Rechnungsjahr Ende erstes Halbjahr Thesaurierung Stück Stück Der errechnete Wert zu Beginn des Rechnungsjahres betrug EUR 112,09 gegenüber EUR 114,76 zur Hälfte des 7. Rechnungsjahres. Per Ende September 2009 ergibt sich gegenüber Anfang April 2009 (unter Berücksichtigung der Ausschüttung am ) für das Rechnungshalbjahr eine Wertveränderung von + 3,12 % je Anteil. 2

3 Kommentare des Fondsmanagements Entwicklung der Kapitalmärkte Die Sorge vor einer tiefen und lang anhaltenden globalen Rezession ließen das Jahr 2009 an den Börsen erneut schlecht beginnen. Notwendige Staatshilfen für Finanzunternehmen und die angespannte wirtschaftliche Situation in Osteuropa führten erneut zu massiven Kursverlusten an den internationalen Aktienmärkten. Im März 2009 kam es erstmals zu einer leichten Erholung, da einige Geschäftsbanken einen positiven Geschäftsverlauf vermelden konnten und einige Frühindikatoren eine leichte Stabilisierung andeuteten. Auf der Rentenseite führte der Rückgang der Risikoaversion zu einer deutlichen Reduzierung der Renditeaufschläge und damit zu einer sehr erfreulichen Entwicklung bei Unternehmensanleihen. Staatsanleihen starteten mit Verlusten ins neue Jahr, konnten diese aber im Laufe des ersten Quartals 2009 wieder ausgleichen und lagen zum Quartalsende im positiven Bereich. Vor dem Hintergrund sich weiter verbessernder Wirtschaftsdaten und Unternehmensdaten konnten die meisten Leitindizes bis in den Sommer hinein ihre bisherigen Jahresverluste wieder aufholen und erste Kursgewinne verzeichnen. Die Summe von positiven Daten sorgte im 3. Quartal für einen kräftigen Aufschwung an den Aktienmärkten. Dieser positive Trend setzte sich auch an den Rohstoffmärkten fort. Gleich an den ersten beiden Handelstagen des gefürchteten Börsenmonats September, mussten die internationalen Aktienmärkte zwar zunächst deutliche Verluste hinnehmen, doch sofort kam erneut Kaufbereitschaft auf, sodass die Indizes in diesem insgesamt positiven Quartal abermals Jahreshöchststände markieren konnten. Während an den etablierten Märkten die Zugewinne jedoch nur mehr moderat ausfielen, konnten die Emerging Markets ihre Outperformance nachhaltig bestätigen. Trotz fallender Risikoaversion verzeichneten Staatsanleihen ein positives Jahr. Insbesondere die Renditen am kurzen Ende der Zinskurve sind deutlich gesunken. Auch Unternehmensanleihen setzten den positiven Trend weiter fort, wenngleich sich der Rückgang der Risikoaufschläge zum Quartalsende hin deutlich verlangsamte. Fondspolitik Der Hypo Portfolio Plus ist ein international investierender Dachfonds. Das Management beruht auf einem flexiblen Wertsicherungskonzept mit einer Risiko- (Aktien) und einer Nicht-Risiko-Komponente (festverzinslicher Teil). Je nach Marktsituation findet ein prozyklischer Wechsel zwischen den beiden Assetklassen statt. Auf der Aktienseite werden indexnahe Investments in den Euro Stoxx 50 und S&P 500 vorgenommen, die festverzinsliche Seite konzentriert sich auf geldmarktnahe Veranlagungen. Ausblick Die verbesserten Konjunkturaussichten sollten die Aktienmärkte auch in den nächsten Monaten unterstützen. Die sehr guten Unternehmensergebnisse im 3. Quartal und die positiven Ausblicke der Unternehmen sollten auch im nächsten Jahr für eine positive Entwicklung and den Börsen sorgen. 3

4 Vermögensaufstellung zum 30. September 2009, einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. April 2009 bis 30. September 2009 Wertpapier-Bezeichnung ISIN Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert Anteil in % Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögen ANLEIHENFONDS gem. 20 Abs. 3 Z 8b un d 8c auf Euro lautend S3 MITEIGENTUMSANT.(T) AT , ,00 10,29 C 56 (T) AT0000A03HS , ,50 19,87 S5 (T) AT0000A08RS , ,00 26,08 PORTFOLIO GELDMARKT (T) AT0000A0BK , ,00 18,17 JB MULTIBD-ABS.RET.B.F.B LU , ,20 9,07 Summe ANLEIHENFONDS gem. 20 Abs. 3 Z 8b un d 8c auf Euro lautend ,70 83,48 SONSTIGE FONDS gem. 20 Abs. 3 Z 8b un d 8c auf Euro lautend OP EURO STOXX 50-WERT. DE , ,00 11,84 Summe SONSTIGE FONDS gem. 20 Abs. 3 Z 8b un d 8c auf Euro lautend ,00 11,84 SUMME WERTPAPIERE ,70 95,32 FINANCIAL FUTURES DJ EUROSTOXX FUTURE 12/09 EUR 7-770,00-0,03 Summe FINANCIAL FUTURES -770,00-0,03 GLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS WERTPAPIERE ,70 95,32 FINANCIAL FUTURES -770,00-0,03 BANKGUTHABEN ,30 2,47 ANSPRÜCHE ,80 2,24 Umlaufende Anteile Stück Anteilswert Anteile EUR 114,76 FONDSVERMÖGEN ,80 100,00 4

5 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung ISIN WHG Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge GELDMARKTFONDS FT ACCUGELD DE EUR Wien, im November 2009 HYPO-Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Geschäftsführung DI Andreas Müller Ulrich Fetz 5