KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. DEZEMBER 2017 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:
Vermögensübersicht zum 31.12.2017 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 120.940.846,23 100,37 1. Anleihen 39.841.916,80 33,07 >= 1 Jahr bis < 3 Jahre 1.822.437,82 1,51 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre 18.455.373,85 15,32 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre 7.702.312,20 6,39 >= 10 Jahre 11.861.792,93 9,84 2. Investmentanteile 78.822.134,22 65,42 DKK 23.176.258,85 19,24 EUR 51.473.544,23 42,72 USD 4.172.331,14 3,46 3. Bankguthaben 2.088.709,39 1,73 4. Sonstige Vermögensgegenstände 188.085,82 0,16 II. Verbindlichkeiten -451.098,34-0,37 III. Fondsvermögen 120.489.747,89 100,00 Seite 2
Vermögensaufstellung zum 31.12.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.12.2017 Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum in EUR des Fondsvermögens Bestandspositionen EUR 118.664.051,02 98,48 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 39.841.916,80 33,07 Verzinsliche Wertpapiere EUR 39.841.916,80 33,07 1,0000 % DLR Kredit A/S DK-Anl. per 2022 DK0006342639 DKK 20.000 20.000 0 % 103,482 2.779.793,96 2,31 1,0000 % Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 01E per 2027 DK0009796278 DKK 15.280 1.500 1.616 % 102,450 2.102.535,20 1,74 3,0000 % Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 01E per 2034 DK0009786394 DKK 26.152 3.000 4.880 % 107,500 3.776.027,11 3,13 3,0000 % Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 01E per 2047 DK0009795460 DKK 13.783 0 18.575 % 106,704 1.975.369,74 1,64 2,5000 % Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 01E per 2047 DK0009798803 DKK 43.754 16.000 1.737 % 103,975 6.110.396,08 5,07 1,0000 % Nykredit Realkredit A/S DK-Anl. Serie 13H per 2022 DK0009513079 DKK 40.000 40.000 0 % 103,808 5.577.102,33 4,63 0,0000 % Nykredit Realkredit A/S DK-FLR Anl. S.22H IOH per 2020 DK0009796435 DKK 13.376 0 14.134 % 101,437 1.822.437,82 1,51 0,1146 % Nykredit Realkredit A/S DK-FLR Anl. S.22H IOH per 2025 DK0009796351 DKK 40.797 0 671 % 102,195 5.599.777,00 4,65 1,0000 % Realkredit Danmark AS DK-Anl. Serie 10 F per 2021 DK0009294845 DKK 44.000 0 0 % 103,608 6.122.993,03 5,08 1,0000 % Realkredit Danmark AS DK-Anl. Serie 10 F per 2022 DK0009294928 DKK 28.500 0 0 % 103,855 3.975.484,53 3,30 Investmentanteile EUR 78.822.134,22 65,42 Gruppenfremde Investmentanteile EUR 78.822.134,22 65,42 Inv.Syd.-Danish Bonds Indehaver Aktier B DKK d DK10 DK0060738755 ANT 17.290.000 17.290.000 0 DKK 9,980 23.176.258,85 19,24 AGIF-All.Europe Equity Growth Inhaber Anteile I (EUR) o.n. LU0256880153 ANT 670 450 0 EUR 2.657,760 1.780.699,20 1,48 Fidelity Fds-Eur.High Yield Fd Reg. Shares Y Dis.EUR o.n. LU0936577567 ANT 404.000 30.000 0 EUR 10,560 4.266.240,00 3,54 Fidelity Funds-Global Focus Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.n. LU0933613696 ANT 314.250 150.250 0 EUR 17,250 5.420.812,50 4,50 Inv.Syd.-Emerging Market Bonds Indehaver Aktier B EO d h EO10 DK0060626281 ANT 902.000 84.000 125.600 EUR 9,560 8.623.120,00 7,16 Inv.Syd.-Global Value Eq. Acc. Ind. Aktier B EUR Acc. EO 10 DK0060647600 ANT 130.300 60.300 0 EUR 15,200 1.980.560,00 1,64 Invesco Fds-Euro Corporate Bd Act. Nom. C (accum.) o.n. LU0243958047 ANT 200.000 88.000 0 EUR 18,761 3.752.280,00 3,11 ishar.pfandbriefe UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE0002635265 ANT 36.427 4.800 85.000 EUR 104,860 3.819.735,22 3,17 ishsii-eo Govt Bd 3-5yr U.ETF Registered Shares o.n. IE00B1FZS681 ANT 67.560 5.917 0 EUR 169,880 11.477.092,80 9,53 JPMorg.I.-Gbl High Yield Bd Fd Nam.-Ant. C Dis. EUR Hdgd o.n. LU0885193531 ANT 27.471 27.471 0 EUR 71,970 1.977.096,51 1,64 Nordea 1-Stable Return Fund Actions Nom. BI-EUR o.n. LU0351545230 ANT 322.000 32.000 0 EUR 18,140 5.841.080,00 4,85 ValueInvest LUX SICAV - Global Namens-Anteile C2 o.n. LU0251043070 ANT 7.600 0 12.400 EUR 333,530 2.534.828,00 2,10 Maj FCP-Maj Invest Gl.Val.Eqs Namens-Ant.I Cap.USD(INE) o.n. LU0976026111 ANT 36.200 11.900 0 USD 138,390 4.172.331,14 3,46 Seite 3
Vermögensaufstellung zum 31.12.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.12.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Summe Wertpapiervermögen EUR 118.664.051,02 98,48 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 2.088.709,39 1,73 Bankguthaben EUR 2.088.709,39 1,73 Guthaben bei KAS BANK N.V. - German Branch (G) Guthaben in Fondswährung EUR 2.088.709,39 % 100,000 2.088.709,39 1,73 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 188.085,82 0,16 Zinsansprüche EUR 188.085,82 188.085,82 0,16 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -451.098,34-0,37 Zinsverbindlichkeiten EUR -1.326,06-1.326,06 0,00 Verwaltungsvergütung EUR -428.391,31-428.391,31-0,36 Verwahrstellenvergütung EUR -6.988,97-6.988,97-0,01 Veröffentlichungskosten EUR -1.813,33-1.813,33 0,00 Prüfungskosten EUR -12.578,67-12.578,67-0,01 Fondsvermögen EUR 120.489.747,89 100,00 1) Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 4
Vermögensaufstellung zum 31.12.2017 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.12.2017 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum (A) Anteilwert EUR 46,41 Ausgabepreis EUR 48,73 Rücknahmepreis EUR 46,41 Anzahl Anteile STK 2.531.579 (I) Anteilwert EUR 1.008,00 Ausgabepreis EUR 1.008,00 Rücknahmepreis EUR 1.008,00 Anzahl Anteile STK 2.986 Seite 5
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.12.2017 DKK (DKK) 7,4453000 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,2007000 = 1 EUR (EUR) Seite 6
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,0000 % DLR Kredit A/S DK-FLR Anl. per 2019 DK0006337043 DKK 0 27.283 2,5000 % Realkredit Danmark AS DK-Anl. Serie 23 S per 2047 DK0009292559 DKK 0 15.500 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile is.eo Go.B.C.1.5-2.5y.U.ETF DE Inhaber-Anteile DE000A0H0793 ANT 0 161.022 JPMorg.I.-Gbl High Yield Bd Fd Namens-Ant.C(inc)EUR(hed.)o.N. LU0821049680 ANT 0 23.550 Seite 7
Anteilklassenmerkmale im Überblick Anteilklasse Mindestanlagesumme in Währung Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit (Angabe in %) (A) keine 5,000 (I) 500.000 0,000 Seite 8
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in%) 98,48 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in%) 0,00 Sonstige Angaben (A) Anteilwert EUR 46,41 Ausgabepreis EUR 48,73 Rücknahmepreis EUR 46,41 Anzahl Anteile STK 2.531.579 (I) Anteilwert EUR 1.008,00 Ausgabepreis EUR 1.008,00 Rücknahmepreis EUR 1.008,00 Anzahl Anteile STK 2.986 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Seite 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 2. Januar 2018 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 10
Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Erfolgsabhängige Vergütung Anteilklasse A 12. Dezember 2008 Anteilklasse A Bis zu 20,00 % des Betrages, um den eine positive Anteilwertentwicklung Anteilklasse I 3. Juli 2017 in der Abrechnungsperiode 8,00 % übersteigt. Anteilklasse I keine Erstausgabepreise Währung Anteilklasse A 50,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse A Euro Anteilklasse I 1.000,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse I Euro Ausgabeaufschlag Ertragsverwendung Anteilklasse A 5,00% Anteilklasse A Ausschüttung Anteilklasse I 0,00% Anteilklasse I Ausschüttung Mindestanlagesumme Wertpapier-Kennnummer / ISIN: Anteilklasse A keine Anteilklasse A 260533 / DE0002605334 Anteilklasse I 500.000,00 Anteilklasse I A12BTJ / DE000A12BTJ9 Verwaltungsvergütung Anteilklasse A derzeit 1,48% p.a. 2) Anteilklasse I derzeit 0,74 % p.a. 3) Verwahrstellenvergütung Anteilklasse A Anteilklasse I 0,05 % p.a. 0,05 % p.a. 2) Die Verwaltungsvergütung unterliegt einer Staffelung. Die Spanne der Vergütung reicht von 1,455 % bis 1,58 % p.a. 3) Die Verwaltungsvergütung unterliegt einer Staffelung. Die Spanne der Vergütung reicht von 0,715 % bis 0,84 % p.a. Seite 11
HalbjJahresbericht Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 3. Beratungsgesellschaft und Vertrieb Universal-Investment-Gesellschaft mbh KAS BANK N.V. - German Branch Sydbank A/S Filiale Flensburg Hausanschrift: Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Mainzer Landstraße 51 Rathausplatz 11 60486 Frankfurt am Main 60329 Frankfurt am Main 24937 Flensburg Postanschrift: Telefon: 069 / 5050 679-20 Telefon: 0461 8602 0 Postfach 17 05 48 Telefax: 069 / 5050 679-30 Telefax: 0461 8602 8601 60079 Frankfurt am Main www.sydbank.de Haftendes Eigenkapital: 183.100.000,00 (Stand: 31.12.2015) Telefon: 069 / 710 43-0 Telefax: 069 / 710 43-700 4. Anlageausschuss www.universal-investment.com Mads Kjølsen Olsen, Sydbank A/S, Apenrade Ruth Nielsen, Sydbank A/S, Flensburg Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 58.194.000, (Stand: Dezember 2017) Geschäftsführer: Frank Eggloff, München Markus Neubauer, Frankfurt am Main Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Alexander Tannenbaum, Mühlheim am Main Bernd Vorbeck, Elsenfeld Aufsichtsrat: Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking WKN: / ISIN: 260533 / DE0002605334 Seite 12