KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Life Exklusivfonds. Halbjahresbericht 2006/2007

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1 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Life Exklusivfonds Halbjahresbericht 2006/2007

2 Halbjahresbericht vom bis Die KEPLER-FONDS KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Seite 2

3 Inhaltsverzeichnis Gesellschafter und Organe der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. 4 Life Exklusivfonds - Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 5 Kapitalmarktbericht 6 Anlagepolitik 7 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Jänner Vermögensaufstellung 9 Verwaltete Kapitalanlagefonds 14 Seite 3

4 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Linz, Europaplatz 1a Telefon: (0732) Telefax: (0732) Gesellschafter: Staatskommissäre: Aufsichtsrat: Depotbank: Geschäftsführung: Prokuristen: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft OÖ. Landesbank AG OÖ. Versicherung AG MR Mag. Jutta Raunig MR Mag. Ingrid Oberleitner VDStv. MMag. Martin Schaller, Dir. Mag. Alois Mayrhofer, Dir.Stv. Mag. Johann Schillinger, Abt.-Dir. Mag. Herbert Ackerl, VD Mag. Rainer Burgstaller, Prok. Franz Jahn, MBA Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Dir. Andreas Lassner, Dir. Dr. Robert Gründlinger Rudolf Gattringer, Mag. Uli Krämer, Mag. Bernhard Hiebl, Alexander Preisinger, Mag. Michael Bumberger, Mag. Dr. Manfred Nosek, MBA Seite 4

5 Life Exklusivfonds Sehr geehrte Anteilinhaber! Die KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. erlaubt sich, den Halbjahresbericht des "Life Exklusivfonds" - Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG - vom 01. August 2006 bis 31. Jänner 2007 vorzulegen: Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes Fondsdaten in EUR per per EUR EUR Fondsvolumen , ,29 errechneter Wert 107,43 111,40 Ausgabepreis 110,66 114,75 Auszahlung in EUR per Auszahlung je Anteil (KESt) 0,5532 EUR Wertentwicklung im Berichtszeitraum 4,21% Umlaufende Life Exklusivfonds-Anteile zum Berichtsstichtag: umlaufende Anteile per ,87 Absätze ,50 Rücknahmen ,53 umlaufende Anteile per ,84 Seite 5

6 Kapitalmarktbericht Veränderung Veränderung AKTIENINDIZES (in Lokalwährung) ANLEIHENRENDITEN (10J in %) US: Dow Jones Ind. 11, , % USA BP US: S&P 500 1, , % Euroland BP US: Nasdaq 2, , % Großbritannien BP EU: Europa Stoxx 50 3, , % Japan BP DE: DAX 5, , % GELDMARKTSÄTZE (3M in %) AT: ATX 3, , % USA BP GB: FTSE 100 5, , % Euroland BP JP: Nikkei 15, , % Großbritannien BP MSCI World (USD) 1, , % Japan BP DEVISENKURSE LEITZINSSÄTZE DER ZENTRALBANKEN (in %) EUR/USD % US: Fed Funds BP EUR/JPY % EL: Refi-Satz BP EUR/GBP % GB: Base-Rate BP USD/JPY % JP: Diskont BP ROHSTOFFE SPREADPRODUKTSÄTZE (Ø aller Laufzeiten in %) Gold (USD/oz) % Emerging Markets BP Rohöl (Brent) % EmMa-Spread (BP) BP Rohstoffindex % Corporates A BP Quelle: Bloomberg Corporates BBB BP Marktübersicht: In den letzten sechs Monaten sind globale Aktien deutlich gestiegen. Alle wichtigen und großen Märkte konnten in ähnlichem Umfang zulegen, so stieg der S&P 500 in lokaler Währung um fast 13%, der Nikkei 225 um rund 12.5% und der Stoxx 600 um etwas mehr als 15% und der Euro Stoxx 50 um fast 14%. Die Wirtschaftsdaten sind im Berichtszeitraum vor allem in Europa und in den USA überraschend positiv ausgefallen. In Europa hat das Vertrauen in die Wirtschaft den höchsten Stand in den vergangenen sechs Jahren erreicht. Gleichzeitig bewegt sich die Arbeitslosenquote immer weiter nach unten. In Deutschland hat der Ifo-Index gegen Ende des Jahres 2006 weiter zugelegt und erreichte im Dezember mit 108,7 den höchsten Stand seit der Wiedervereinigung im Jahr Niedrigere Ölpreise und weiter gestiegene Exporte haben Unternehmensinvestitionen und Verbraucherausgaben nach oben getrieben, so dass das Wachstum so hoch war wie seit dem Jahr 2000 nicht mehr. Die Europäische Zentralbank hat in drei Schritten zu je 25 Basispunkten die Zinsen bis auf aktuell 3,5% erhöht. In den USA blicken sowohl Verbraucher als auch Unternehmen zuversichtlich in die Zukunft. Der maßgebende Conference-Board-Index, der das amerikanische Verbrauchervertrauen misst, stieg im Dezember 2006 auf 109 Punkte. Ein Aufschwung zeichnet sich darüber hinaus auch beim Immobilienmarkt ab, nachdem ein Rückgang in der Bauindustrie das Wachstum im dritten Quartal 2006 belastet hatte. Die Daten legen nahe, dass der amerikanische Verbraucher im Jahr 2006 die treibende Kraft für die Konjunktur war. Nach einer Reihe von Zinserhöhungen hat die US-Notenbank den maßgeblichen Zinssatz in den letzten sechs Monaten bei 5.25% belassen. Renten entwickelten sich im Berichtszeitraum uneinheitlich. Während die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen von 3,92% auf 4,10% gestiegen ist, reduzierte sich die Rendite von USamerikanischen 10-Jahres Bonds im Berichtszeitraum um rund 17 Basispunkte auf 4,81%. Japanische Renten konnten auch zulegen: Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank von 1.93% auf 1.70%. Seite 6

7 Anlagepolitik Die Aktienquote im Life Exklusivfonds lag im gesamten Berichtszeitraum in der Nähe von 30%. Der Fonds hat daher in hohem Maße auf Aufschwung globaler Aktien partizipiert. Die Bewertung der Aktienmärkte ist aus unserer Sicht unverändert attraktiv. Wir sind daher weiterhin optimistisch für Aktien. Auf der Rentenseite waren wir in den letzten sechs Monaten vergleichsweise defensiv positioniert und haben zeitweise Positionen in US-amerikanischen und japanischen Anleihen aufgebaut, die jedoch gegen Ende des Berichtszeitraums wieder deutlich reduziert wurden. Seite 7

8 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Jänner Wertpapiere EUR % Investmentzertifikate Euro ,00 65,08 Summe Investmentzertifikate ,00 65,08 Summe Wertpapiere ,00 65,08 2. Devisenterminkontrakte 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Gesamtmargin offener Finanzterminkontrakte ,97 0,76 Kauf von Finanzterminkontrakten Amerikanische Dollar ,13 0,07 Euro ,00 0,23 Japanische Yen ,84 0,46 4. Bankguthaben ,28 34,84 Bankguthaben auf EUR lautend ,07 19,17 Vorzeitig kündbare Termingelder (3,51%, ) ,78 14,47 Guthaben in sonstigen EU-Währungen 0,00 0,00 Fremdwährungsguthaben ,43 1,20 5. Abgrenzungen ,96-0,67 Abgegrenzte Dividendenansprüche 0,00 0,00 Anteilige Zinsen (Wertpapiere und Bankguthaben) ,31 0,07 Einschüsse (Initial Margin) ,97-0,75 Sonstige Ansprüche ,70 0,01 6. Sonstige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 Fondsvermögen ,29 100,00 Seite 8

9 Vermögensaufstellung per 31. Jänner 2007 in EUR Seite 9

10 Investmentzertifikate Investmentzertifikate in Euro INVESCO CE - ENHANCED CASH ACT. EUR , ,00 18,47 KEPLER Asset Backed Securities Fonds EUR , ,00 17,76 KEPLER CASH PLUS Fonds EUR , ,00 28,85 SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE ,00 65,08 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,00 65,08 FINANZTERMINKONTRAKTE ,97 0,76 Gekaufte Finanzterminkontrakte (long position) Kontrakte Kurs opening WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Bewertungskurs Gesamtmargin Aktien-Index Kontrakte in Amerikanischen Dollar S&P FUTURE 03/07 87, , , ,97 0,07 S&P FUTURE 03/07 2, , ,00 270,06 0,00 S&P FUTURE 03/07 2, , ,00-192,90 0,00 Aktien-Index Kontrakte in Euro DOW JONES EURO STOXX 50 03/07 288, , , ,00 0,22 DOW JONES EURO STOXX 50 03/07 3, , , ,00 0,00 DOW JONES EURO STOXX 50 03/07 1, , ,00 310,00 0,00 DOW JONES EURO STOXX 50 03/07 1, , ,00 320,00 0,00 DOW JONES EURO STOXX 50 03/07 11, , , ,00 0,00 Aktien-Index Kontrakte in Japanischen Yen NIKKEI 225 FUTURE 03/07 219, , , ,06 0,47 NIKKEI 225 FUTURE 03/07 5, , , ,39 0,00 NIKKEI 225 FUTURE 03/07 4, , , ,28 0,00 Zins-Termin-Kontrakte in Japanischen Yen 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE ,00 134,64 134, ,89-0,01 BANKGUTHABEN ,28 34,84 EUR-GUTHABEN ,07 19,17 VORZEITIG KUENDBARE TERMINGELDER (3,51%, ) ,78 14,47 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN 0,00 0,00 GUTHABEN IN NICHT EU-WÄHRUNGEN ,43 1,20 ABGRENZUNGEN ,96-0,67 ZINSANSPRÜCHE ,31 0,07 DIVIDENDENANSPRÜCHE 0,00 0,00 EINSCHÜSSE ,97-0,75 SONSTIGE ANSPRÜCHE ,70 0,01 VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 FONDSVERMÖGEN ,29 100,00 ANTEILWERT 111,40 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,84 % Seite 10

11 DEVISENKURSE Vermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per umgerechnet Währung Einheiten Kurs JAPANISCHER YEN (JPY) 1 = EUR 157,6400 AMERIKANISCHER DOLLAR (USD) 1 = EUR 1,2960 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe Finanzterminkontrakte Bezeichnung Kauf /Verkauf Kontrakte Kurs Opening Kurs Closing Gesamt S&P 500 FUTURE 09/06 Kauf 17, , , ,96 S&P 500 FUTURE 09/06 Kauf 46, , , ,93 S&P 500 FUTURE 09/06 Kauf 4, , , ,43 S&P 500 FUTURE 09/06 Kauf 2, , , ,98 S&P 500 FUTURE 09/06 Kauf 1, , ,40 236,54 S&P 500 FUTURE 09/06 Kauf 1, , ,40 216,83 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 06 Kauf 128,00 132,61 132, ,85 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 06 Kauf 147,00 132,59 134, ,25 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 06 Kauf 5,00 132,79 134, ,68 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 06 Kauf 254,00 134,36 134, ,93 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. Kauf 1, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. Kauf 61, , , ,44 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. Kauf 158, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. Kauf 10, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. Kauf 6, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 SEPT. Kauf 3, , ,00-780,00 10 YR U.S. TREASURY FUTURE SEPT. Kauf 82,00 106, , ,41 NIKKEI 225 FUTURE 09/06 Kauf 109, , , ,97 NIKKEI 225 FUTURE 09/06 Kauf 41, , , ,38 NIKKEI 225 FUTURE 09/06 Kauf 5, , , ,06 NIKKEI 225 FUTURE 09/06 Kauf 6, , , ,95 NIKKEI 225 FUTURE 09/06 Kauf 4, , , ,43 NIKKEI 225 FUTURE 09/06 Kauf 3, , , ,74 S&P 500 FUTURE 12/06 Kauf 2, , , ,53 S&P 500 FUTURE 12/06 Kauf 69, , , ,26 S&P 500 FUTURE 12/06 Kauf 1, , , ,07 S&P 500 FUTURE 12/06 Kauf 1, , , ,18 S&P 500 FUTURE 12/06 Kauf 14, , , ,42 S&P 500 FUTURE 12/06 Kauf 2, , , ,49 S&P 500 FUTURE 12/06 Kauf 2, , , ,79 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 4, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 1, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 233, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 1, , ,00 460,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 2, , ,00 680,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 46, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 3, , , ,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 5, , ,00 250,00 DOW JONES EURO STOXX 50 DEZ. Kauf 4, , , ,00 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 141,00 106, , ,50 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 1,00 107, , ,84 Seite 11

12 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe Finanzterminkontrakte Bezeichnung Kauf /Verkauf Kontrakte Kurs Opening Kurs Closing Gesamt 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 76,00 106, , ,00 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 10,00 106, , ,50 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 57,00 107, , ,95 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 13,00 107, , ,74 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 55,00 107, , ,49 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 111,00 107, , ,52 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 7,00 107, , ,22 10 YR U.S. TREASURY FUTURE DEZ. Kauf 61,00 107, , ,14 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 2, , , ,53 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 1, , , ,76 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 5, , , ,81 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 160, , , ,10 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 4, , , ,66 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 1, , ,00-653,30 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 4, , ,00 261,32 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 6, , , ,69 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 38, , , ,50 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 2, , , ,91 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 7, , , ,36 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 76,00 133,99 133, ,67 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 273,00 133,99 133, ,68 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 37,00 133,99 135, ,72 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 19,00 133,99 135, ,20 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 82,00 134,45 135, ,33 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 26,00 134,45 135, ,27 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 276,00 134,35 135, ,89 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 118,00 134,11 135, ,14 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 10,00 135,07 135, ,59 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 12 Kauf 8,00 134,52 135, ,78 10 YR U.S. TREASURY FUTURE 0307 Kauf 89,00 108, , ,07 10 YR U.S. TREASURY FUTURE 0307 Kauf 90,00 108, , ,18 10 YR U.S. TREASURY FUTURE 0307 Kauf 59,00 108, , ,74 10 YR U.S. TREASURY FUTURE 0307 Kauf 93,00 108, , ,54 DOW JONES EURO STOXX 50 03/07 Kauf 6, , , ,00 S&P 500 FUTURE 03/07 Kauf 2, , , ,15 NIKKEI 225 FUTURE 12/06 Kauf 3, , , ,56 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03 Kauf 129,00 134,65 133, ,71 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03 Kauf 200,00 134,65 133, ,20 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03 Kauf 109,00 134,65 133, ,20 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03 Kauf 14,00 134,39 133, ,98 10 YEAR MINI JAP.GO. BOND FUTURE 03 Kauf 13,00 133,93 133, ,28 Seite 12

13 Zusammensetzung des Fondsvermögens Bankguthaben, Abgrenzungen 34,17% INVESCO CE - ENHANCED CASH ACT. 18,47% Finanzterminkontrakte 0,76% KEPLER CASH PLUS Fonds 28,85% KEPLER Asset Backed Securities Fonds 17,76% Linz, im Februar 2007 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Dir. Andreas Lassner Dir. Dr. Robert Gründlinger Seite 13

14 Verwaltete Kapitalanlagefonds per Publikumsfonds Kategorie Veranlagungsschwerpunkt AFP 100 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien AFP 50 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Asset Management 10:90 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 10 % Aktien, 90 % Anleihen Asset Management 50:50 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 50 % Aktien, 50 % Anleihen Emerging Markets Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 60 % Aktien, 40 % Anleihen Immobilien Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Immobilienwertpapiere INVESCO Euro Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO Extra Income Bond Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO US Core Equity Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Amerikanische Aktien INVESCO Vorsorgefonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 40 % Aktien / 60 % Anleihen K 2005 Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen K 80 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Euroland Anleihen KESt-frei KEPLER Asset Backed Securities Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen, Forderungswertpapiere KEPLER CASH PLUS Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER Mix Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien, 50 % Anleihen KEPLER Mix Dynamisch Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 80 % Aktien, 20 % Anleihen KEPLER Mix Solide Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien, 80 % Anleihen KEPLER Dollar Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Dollar Anleihen KEPLER Emerging Markets Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Emerging Markets Anleihen KEPLER Ethik Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien ethischer Unternehmen KEPLER Ethik Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale, ethische Anleihen KEPLER Europa Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Aktien KEPLER Europa Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Anleihen KEPLER Global Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien KEPLER Global Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Growth Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktien, Wachstumswerte KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Unternehmensanleihen High-Grade KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Unternehmensanleihen High-Yield KEPLER Liquid Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Geldmarktnahe Veranlagung KEPLER Netto Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Österreich Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien österreichischer Unternehmen KEPLER Realzins Plus Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Inflationsgeschützte Anleihen KEPLER Short Only Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Small Cap Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale kleinkapitalisierte Aktien KEPLER Sustainability Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien nachhaltiger Unternehmen KEPLER US Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG US Aktien KEPLER Vorsorge Mixfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 40 % Aktien / 60 % Anleihen KEPLER Vorsorge Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG ATS-Anleihen (Österr. Emittenten, mündels.) Life Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Portfolio Management AUSGEWOGEN Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Portfolio Management DYNAMISCH Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 70 % Aktien / 30 % Anleihen Portfolio Management PROGRESSIV Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien / 80 % Anleihen Portfolio Management SOLIDE Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien Portfolio Management KONSERVATIV Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 30 % Aktien / 70 % Anleihen PRIVAT BANK Global Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien PRIVAT BANK Global Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen Rohstoff Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien / 50 % Anleihen Starfonds Best European Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Europäische Aktien Starfonds Best World Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Internationale Aktien Starmix Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 40 % Aktien / 60 % Anleihen Starmix Konservativ Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien / 80 % Anleihen ZertifikateChamps Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Zertifikate Seite 14

15 Spezial- u. Großanlegerfonds BONUS Euro Bond B K 64 KEPLER INVEST K 1 K 66 KEPLER IS + SE K 2 K 67-Fonds KEPLER KARUM Fonds K 3 K 68 KEPLER Multi-Med Fund K 4 K 69-Fonds KEPLER Star 1 K 5 K 72 KEPLER Star 2 K 6 K 74 KEPLER V 1832 K 8 K 75 PEF 2 K 9 K 77 Pension Income D 2 K 10 K 88 RBW Dynamik Aktienfonds K 11 K 90 RBW LAURA K 14 K 100 PRIVAT BANK ECI K 16 K 110 PRIVAT BANK JWE 01 K 17 K 115 PRIVAT BANK NOVA K 18 K 120 PRIVAT BANK VALERE K 19 K 125 PRIVAT BANK Wien K 20 K 220 SMART1 K 29 K 380 UNIQA Dollar Bond K 37 K 1771 UNIQA World Selection K 47 K 1917 V 101-Fonds K 50 K 2003 V 102-Fonds K 51 ASDF 2001 V 103-Fonds K 52 HP-Fonds V 47-Fonds K 55 Keine Sorgen Aktiv - VLV Aktiv V 54-Fonds K 56 Keine Sorgen Ausgewogen - VLV Konservativ Vorsorgezertifikat-Fonds K 57 Keine Sorgen Top - VLV Offensiv K 60 KEPLER AS K 61 KEPLER Dachfonds 1999 K 62 KEPLER Dachfonds Hoffnung K 63 KEPLER Emerging Star Fonds Seite 15