DEGEF-Bayer-Mitarbeiter-Fonds

Transkript

1 Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH DEGEF-Bayer-Mitarbeiter-Fonds Halbjahresbericht 2017

2 DEGEF-Bayer- Mitarbeiter-Fonds

3 Inhalt Halbjahresbericht 2017 vom bis (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht

4 Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2017 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). 2

5 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht

6 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Finanzsektor ,55 Gesundheitswesen ,55 Hauptverbrauchsgüter ,27 Industrien ,61 Energie ,80 Informationstechnologie ,53 Dauerhafte Konsumgüter ,01 Grundstoffe ,17 Telekommunikationsdienste ,93 Summe Aktien: ,42 2. Anleihen (Emittenten): Zentralregierungen ,46 Institute ,99 Sonstige öffentliche Stellen ,71 Sonst. Finanzierungsinstitutionen ,32 Regionalregierungen 994 1,15 Unternehmen 610 0,71 Summe Anleihen: ,34 3. Bankguthaben 591 0,69 4. Sonstige Vermögensgegenstände 501 0,58 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -28-0,03 III. Fondsvermögen ,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4

7 Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere ,46 98,60 Aktien Lonza Group Reg. (CH )... Stück CHF 205, ,55 0,87 Nestlé Reg. (CH )... Stück CHF 84, ,32 3,59 Novartis Reg. (CH )... Stück CHF 80, ,78 1,88 Straumann Holding Reg. (CH )... Stück CHF 547, ,09 0,58 A.P.Møller-Mærsk B (DK )... Stück DKK , ,19 1,23 Christian Hansen Holding (DK )... Stück DKK 476, ,48 0,67 Allianz (DE )... Stück EUR 174, ,00 2,23 Banco Santander Reg. (ES J37)... Stück EUR 5, ,00 1,16 BASF Reg. (DE000BASF111)... Stück EUR 81, ,00 1,14 Bayer (DE000BAY0017)... Stück EUR 113, ,00 0,66 BNP Paribas (FR )... Stück EUR 63, ,00 1,33 Brenntag (DE000A1DAHH0)... Stück EUR 51, ,00 0,54 Capgemini (FR )... Stück EUR 90, ,00 1,05 Deutsche Bank Reg. (DE )... Stück EUR 15, ,00 0,44 Deutsche Post Reg. (DE )... Stück EUR 33, ,00 0,61 Deutsche Telekom Reg. (DE )... Stück EUR 15, ,00 0,74 Fresenius (DE )... Stück EUR 75, ,00 0,88 Galp Energia SGPS (PTGAL0AM0009)... Stück EUR 13, ,48 0,08 Heineken (NL )... Stück EUR 86, ,00 0,90 Infineon Technologies Reg. (DE )... Stück EUR 18, ,00 0,80 ING Groep (NL )... Stück EUR 15, ,00 1,86 Intesa Sanpaolo (IT )... Stück EUR 2, ,60 1,66 KBC Groep Parts Soc. (BE )... Stück EUR 66, ,00 0,62 Kering (FR )... Stück EUR 304, ,00 0,71 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (C.R.) (FR )... Stück EUR 222, ,00 1,29 OSRAM Licht (DE000LED4000)... Stück EUR 70, ,00 0,66 Qiagen (NL )... Stück EUR 29, ,00 0,92 Renault (FR )... Stück EUR 80, ,00 0,93 Royal Dutch Shell Cl. A (GB00B03MLX29)... Stück EUR 23, ,00 1,36 Sampo Bear. A (FI )... Stück EUR 45, ,00 0,58 SAP (DE )... Stück EUR 92, ,00 2,67 Schneider Electric (FR )... Stück EUR 68, ,00 1,42 Société Générale (FR )... Stück EUR 47, ,00 0,61 Symrise (DE000SYM9999)... Stück EUR 63, ,00 0,81 TechnipFMC (GB00BDSFG982)... Stück EUR 23, ,50 0,36 Telefónica (ES E18)... Stück EUR 9, ,00 0,64 Total (FR )... Stück EUR 43, ,00 2,03 VINCI (FR )... Stück EUR 75, ,00 0,70 BHP Billiton (GB )... Stück GBP 11, ,00 0,55 Compass Group (GB00BD6K4575)... Stück GBP 16, ,99 0,54 ConvaTec Group (GB00BD3VFW73)... Stück GBP 3, ,36 0,84 IMI (GB00BGLP8L22)... Stück GBP 11, ,91 0,63 Imperial Brands (GB )... Stück GBP 34, ,50 0,93 Marks & Spencer Group (GB )... Stück GBP 3, ,25 0,54 Prudential (GB )... Stück GBP 17, ,56 1,39 Reckitt Benckiser Group (GB00B24CGK77)... Stück GBP 77, ,58 1,34 Relx (GB00B2B0DG97)... Stück GBP 16, ,52 0,82 Royal Dutch Shell Cl. B (GB00B03MM408)... Stück GBP 20, ,78 0,96 Shire (JE00B2QKY057)... Stück GBP 42, ,62 0,56 Vodafone Group (GB00BH4HKS39)... Stück GBP 2, ,55 0,55 DNB A (NO )... Stück NOK 142, ,81 0,69 Marine Harvest (NO )... Stück NOK 141, ,10 0,52 Verzinsliche Wertpapiere 0,2500 % AEGON Bank 15/ MTN PF (XS )... EUR % 100, ,00 1,76 3,8000 % Austria 12/ (AT0000A0U299)... EUR 20 % 165, ,00 0,04 2,4000 % Austria 13/ (AT0000A10683)... EUR 90 % 119, ,70 0,12 1,3750 % Belfius Bank 13/ MTN PF (BE )... EUR 600 % 104, ,00 0,73 5,0000 % Belgium 04/ S.44 (BE ). EUR 150 % 160, ,00 0,28 4,2500 % Belgium 10/ S.60 (BE ). EUR 100 % 154, ,00 0,18 1,0000 % Belgium 15/ S.75 (BE ). EUR % 98, ,50 0,08 5,5000 % Belgium 98/ S.31 (BE ). EUR 150 % 149, ,50 0,26 5

8 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen 2,3750 % Caisse Amortism. Dette Soc. 13/ MTN (FR )... EUR 500 % 113, ,00 0,66 0,2000 % Cie. Financement Foncier 17/ MTN PF (FR )... EUR % 99, ,00 0,46 2,8750 % Comunidad Autónoma de Madrid 14/ (ES ) EUR 600 % 105, ,00 0,73 2,0000 % Dexia Crédit Local 14/ MTN (XS )... EUR 500 % 106, ,00 0,62 0,4000 % European Financial Stab. Facility 16/ MTN (EU000A1G0DH5)... EUR 100 % 98, ,00 0,11 0,3750 % European Investment Bank 16/ MTN (XS )... EUR 320 % 98, ,20 0,37 0,6250 % Finnvera 15/ MTN (XS ). EUR 460 % 102, ,00 0,55 1,0000 % Flämische Gemeinschaft 16/ MTN (BE )... EUR 400 % 90, ,00 0,42 4,7500 % France O.A.T. 03/ (FR ). EUR 350 % 154, ,00 0,63 4,0000 % France O.A.T. 05/ (FR ). EUR 140 % 157, ,00 0,26 4,2500 % France O.A.T. 06/ (FR ). EUR % 126, ,00 1,46 4,0000 % France O.A.T. 06/ (FR ). EUR 190 % 146, ,20 0,32 4,5000 % France O.A.T. 09/ (FR ). EUR % 158, ,00 0,62 4,0000 % France O.A.T. 09/ (FR ). EUR 100 % 160, ,00 0,19 3,2500 % France O.A.T. 12/ (FR ). EUR % 133, ,50 0,39 2,5000 % France O.A.T. 14/ (FR ). EUR % 117, ,20 0,29 1,5000 % France O.A.T. 15/ (FR ). EUR % 104, ,40 0,27 6,2500 % Germany 00/ (DE )... EUR 60 % 167, ,70 0,12 4,7500 % Germany 03/ (DE )... EUR 230 % 161, ,95 0,43 4,0000 % Germany 05/ (DE )... EUR 160 % 153, ,20 0,29 4,2500 % Germany 07/ A.I (DE ).. EUR 70 % 163, ,10 0,13 4,7500 % Germany 08/ (DE )... EUR % 175, ,60 0,29 3,2500 % Germany 10/ (DE )... EUR 70 % 146, ,45 0,12 2,5000 % Germany 12/ (DE )... EUR 130 % 130, ,35 0,20 2,5000 % Germany 14/ (DE )... EUR 130 % 131, ,80 0,20 0,5000 % Germany 16/ (DE )... EUR 180 % 101, ,00 0,21 0,0000 % Germany 16/ (DE )... EUR % 96, ,00 0,18 0,2500 % Germany 17/ (DE )... EUR % 98, ,00 2,78 6,5000 % Germany 97/ (DE )... EUR 50 % 159, ,50 0,09 5,6250 % Germany 98/ (DE )... EUR % 152, ,15 0,16 4,7500 % Germany 98/ A.II (DE ). EUR 60 % 144, ,70 0,10 0,7500 % HSH Nordbank 14/ S.2234 MTN PF (DE000HSH4UX4)... EUR 310 % 102, ,80 0,37 3,4000 % Ireland 14/ (IE00B6X95T99)... EUR 520 % 119, ,20 0,72 1,0000 % Ireland 16/ (IE00BV8C9418)... EUR 400 % 101, ,00 0,47 2,7000 % Italy 16/ (IT )... EUR 80 % 89, ,80 0,08 4,7500 % Italy B.P.T. 13/ (IT )... EUR 310 % 126, ,30 0,46 5,7500 % Italy B.T.P. 02/ (IT )... EUR 190 % 139, ,30 0,31 4,2500 % Italy B.T.P. 03/ (IT )... EUR % 106, ,00 2,11 4,0000 % Italy B.T.P. 05/ (IT )... EUR 180 % 116, ,40 0,24 4,5000 % Italy B.T.P. 08/ (IT )... EUR % 107, ,00 0,38 4,7500 % Italy B.T.P. 08/ (IT )... EUR 320 % 120, ,00 0,45 4,2500 % Italy B.T.P. 09/ (IT )... EUR 300 % 109, ,00 0,38 5,0000 % Italy B.T.P. 09/ (IT )... EUR % 130, ,00 0,23 3,7500 % Italy B.T.P. 10/ (IT )... EUR 500 % 112, ,00 0,65 4,5000 % Italy B.T.P. 10/ (IT )... EUR 140 % 120, ,20 0,20 4,7500 % Italy B.T.P. 11/ (IT )... EUR 300 % 116, ,00 0,41 4,5000 % Italy B.T.P. 13/ (IT )... EUR % 119, ,50 1,59 3,7500 % Italy B.T.P. 13/ (IT )... EUR 400 % 112, ,00 0,52 4,5000 % Italy B.T.P. 13/ (IT )... EUR 130 % 118, ,20 0,18 4,7500 % Italy B.T.P. 13/ (IT )... EUR % 124, ,70 0,96 2,5000 % Italy B.T.P. 14/ (IT )... EUR % 104, ,00 0,73 1,5000 % Italy B.T.P. 14/ (IT )... EUR 700 % 103, ,00 0,84 3,7500 % Italy B.T.P. 14/ (IT )... EUR 300 % 114, ,00 0,40 1,6500 % Italy B.T.P. 15/ (IT )... EUR 110 % 89, ,60 0,11 9,0000 % Italy B.T.P. 93/ (IT )... EUR 350 % 146, ,50 0,59 5,2500 % Italy B.T.P. 98/ (IT )... EUR % 130, ,70 0,29 6,0000 % Italy B.T.P. 99/ (IT )... EUR % 140, ,00 0,33 4,0000 % Netherlands 05/ (NL ).. EUR 80 % 152, ,40 0,14 3,7500 % Netherlands 10/ (NL ).. EUR 70 % 155, ,30 0,13 2,5000 % Netherlands 12/ (NL ).. EUR 90 % 123, ,00 0,13 2,7500 % Netherlands 14/ (NL ).. EUR 60 % 136, ,80 0,09 2,0000 % Netherlands 14/ (NL ).. EUR % 112, ,00 0,33 5,5000 % Netherlands 98/ (NL ).. EUR 90 % 150, ,20 0,16 0,6250 % Nordea Mortgage Bank 15/ MTN PF (XS )... EUR 400 % 102, ,00 0,47 3,8500 % Portugal 05/ (PTOTEYOE0007)... EUR % 112, ,40 0,21 4,1000 % Portugal 06/ (PTOTE5OE0007)... EUR % 105, ,00 0,12 4,9500 % Portugal 08/ (PTOTEAOE0021)... EUR % 118, ,00 0,14 6

9 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen 4,7500 % Portugal 09/ (PTOTEMOE0027)... EUR % 108, ,00 0,15 4,8000 % Portugal 10/ (PTOTECOE0029)... EUR % 113, ,60 0,16 5,6500 % Portugal 13/ (PTOTEQOE0015)... EUR % 122, ,40 0,20 3,8750 % Portugal 14/ (PTOTEROE0014)... EUR % 104, ,00 0,06 4,1000 % Portugal 15/ (PTOTEBOE0020)... EUR % 102, ,80 0,04 2,8750 % Portugal 15/ (PTOTEKOE0011)... EUR % 102, ,60 0,17 2,2000 % Portugal 15/ (PTOTESOE0013)... EUR % 104, ,00 0,06 2,8750 % Portugal 16/ (PTOTETOE0012)... EUR % 100, ,80 0,11 0,1250 % Santander Consumer Finance 16/ PF (ES )... EUR 500 % 100, ,00 0,58 3,0000 % Slovakia 13/ (SK )... EUR 600 % 117, ,00 0,82 3,6250 % Slovakia 14/ (SK )... EUR 80 % 126, ,60 0,12 3,1250 % SNCF Réseau 13/ MTN (XS )... EUR 500 % 121, ,00 0,71 4,8000 % Spain 08/ (ES G2)... EUR 560 % 125, ,40 0,82 4,7000 % Spain 09/ (ES S7)... EUR 180 % 137, ,20 0,29 4,0000 % Spain 10/ (ES D7)... EUR 500 % 111, ,00 0,65 4,6500 % Spain 10/ (ES E5)... EUR 140 % 126, ,00 0,21 4,8500 % Spain 10/ (ES T3)... EUR 400 % 116, ,00 0,54 5,5000 % Spain 11/ (ES B9)... EUR 200 % 120, ,00 0,28 5,9000 % Spain 11/ (ES C7)... EUR % 138, ,30 0,18 5,4000 % Spain 13/ (ES U9)... EUR 230 % 126, ,40 0,34 4,4000 % Spain 13/ (ES X3)... EUR 400 % 122, ,00 0,57 5,1500 % Spain 13/ (ES C5)... EUR 485 % 135, ,65 0,76 5,1500 % Spain 13/ (ES H4)... EUR 80 % 145, ,20 0,14 3,8000 % Spain 14/ (ES W3)... EUR 150 % 119, ,50 0,21 2,7500 % Spain 14/ (ES B2)... EUR 160 % 112, ,80 0,21 2,1500 % Spain 15/ (ES G9)... EUR 140 % 106, ,80 0,17 1,9500 % Spain 16/ (ES Z9)... EUR % 105, ,00 0,16 2,9000 % Spain 16/ (ES C6)... EUR 50 % 101, ,50 0,06 2,2500 % UNEDIC 13/ MTN (FR ). EUR % 111, ,00 0,78 0,2500 % UNEDIC 16/ MTN (FR ). EUR 800 % 100, ,00 0,93 1,7500 % Wirtschafts & Infrastr.bank Hessen 12/ IHS (DE000A1R0105).. EUR 500 % 108, ,00 0,63 Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,4500 % Portugal 08/ (PTOTENOE0018)... EUR % 104, ,60 0,11 Sonstige Beteiligungswertpapiere Roche Holding Profitsh. (CH )... Stück CHF 245, ,79 2,34 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,90 0,16 Verzinsliche Wertpapiere 4,2000 % Spain 05/ (ES )... EUR 110 % 127, ,90 0,16 Summe Wertpapiervermögen ,36 98,76 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente ,99 0,69 Bankguthaben ,99 0,69 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR ,24 % ,24 0,48 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen... EUR ,59 % ,59 0,18 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar... AUD 2 117,66 % ,27 0,00 Schweizer Franken... CHF ,71 % ,87 0,01 US Dollar... USD ,12 % ,02 0,01 Sonstige Vermögensgegenstände ,81 0,58 Zinsansprüche... EUR ,55 % ,55 0,46 Dividendenansprüche... EUR ,97 % ,97 0,04 Quellensteueransprüche... EUR ,29 % ,29 0,07 7

10 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Sonstige Verbindlichkeiten ,66-0,03 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR ,66 % ,66-0,03 Fondsvermögen ,50 100,00 Anteilwert 71,65 Umlaufende Anteile ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australische Dollar.... AUD 1, = EUR 1 Schweizer Franken... CHF 1, = EUR 1 Dänische Kronen.... DKK 7, = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0, = EUR 1 Norwegische Kronen.... NOK 9, = EUR 1 US Dollar.... USD 1, = EUR 1 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Actelion Reg. (CH ).... Stück Syngenta Reg. (2nd line) (CH ).... Stück Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR Gattung: 0,6250 % Finnvera 15/ MTN (XS ), 0,0000 % Germany 16/ (DE ) Airbus (NL ).... Stück AXA (FR )... Stück Deutsche Bank Right (DE000A2E4184)... Stück ENEL (IT ).... Stück Koninklijke Ahold Delhaize (NL ).... Stück Merck (DE )... Stück Orange (FR ).... Stück Technip (FR )... Stück TUI Reg. (DE000TUAG000).... Stück Auto Trader Group (GB00BVYVFW23)... Stück Compass Group (GB00BLNN3L44).... Stück Verzinsliche Wertpapiere 2,1250 % Agence Française Développem. 13/ MTN (XS )... EUR 300 3,0000 % FMS Wertmanagement 11/ IHS MTN (DE000A1K0SM8).... EUR 400 5,5000 % Germany 00/ (DE ). EUR 120 0,5000 % Germany 15/ (DE ). EUR 100 1,0000 % Germany 15/ (DE ). EUR 160 1,7500 % Hessen 13/ S.1304 LSA (DE000A1RQBC0).... EUR 200 4,5000 % Ireland 04/ (IE ).... EUR ,1000 % Italy B.T.P 16/ (IT ).... EUR 740 2,7500 % Spain 14/ (ES V5).... EUR Nicht notierte Wertpapiere Aktien Qiagen (NL ).... Stück

11 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 71,65 Umlaufende Anteile: ,000 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 9

12 Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/ Ausweis nach Abschnitt A Angaben in Fondswährung Wertpapierleihe Pensionsgeschäfte Total Return Swaps 1. Verwendete Vermögensgegenstände absolut in % des Fondsvermögens Name 2. Name 3. Name 4. Name 5. Name 6. Name 7. Name 8. Name 9. Name 2. Die 10 größten Gegenparteien 10

13 10. Name 3. Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.b. zweiseitig, dreiseitig, zentrale Gegenpartei) Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten Art(en): Bankguthaben Schuldverschreibungen Aktien Sonstige Qualität(en): Dem Fonds werden soweit Wertpapier-Darlehensgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte oder Geschäfte mit OTC-Derivaten (außer Währungstermingeschäften) abgeschlossen werden - Sicherheiten in einer der folgenden Formen gestellt: - liquide Vermögenswerte wie Barmittel, kurzfristige Bankeinlagen, Geldmarktinstrumente gemäß Definition in Richtlinie 2007/16/EG vom 19. März 2007, Akkreditive und Garantien auf erstes Anfordern, die von erstklassigen, nicht mit dem Kontrahenten verbundenen Kreditinstituten ausgegeben werden, beziehungsweise von einem OECD-Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften oder von supranationalen Institutionen und Behörden auf kommunaler, regionaler oder internationaler Ebene begebene Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit - Anteile eines in Geldmarktinstrumente anlegenden Organismus für gemeinsame Anlagen (nachfolgend OGA ), der täglich einen Nettoinventarwert berechnet und der über ein Rating von AAA oder ein vergleichbares Rating verfügt - Anteile eines OGAW, der vorwiegend in die unter den nächsten beiden Gedankenstrichen aufgeführten Anleihen / Aktien anlegt - Anleihen unabhängig von ihrer Restlaufzeit, die ein Mindestrating von niedrigem Investment-Grade aufweisen - Aktien, die an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaats der Europäischen Union oder an einer Börse eines OECD-Mitgliedstaats zugelassen sind oder gehandelt werden, sofern diese Aktien in einem wichtigen Index enthalten sind. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich vor, die Zulässigkeit der oben genannten Sicherheiten einzuschränken. Des Weiteren behält sich die Verwaltungsgesellschaft vor, in Ausnahmefällen von den oben genannten Kriterien abzuweichen. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/Teilfonds. 11

14 6. Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten Währung(en): Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge) unter 1 Tag Tag bis 1 Woche Woche bis 1 Monat bis 3 Monate Monate bis 1 Jahr über 1 Jahr unbefristet Ertrags- und Kostenanteile (vor Ertragsausgleich) Ertragsanteil des Fonds absolut 169, in % der Bruttoerträge 60, Kostenanteil des Fonds Ertragsanteil der Verwaltungsgesellschaft absolut 113, in % der Bruttoerträge 40, Kostenanteil der Verwaltungsgesellschaft Ertragsanteil Dritter absolut in % der Bruttoerträge Kostenanteil Dritter Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps absolut Summe - Anteil Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 1. Name 11. Die 10 größten Emittenten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps 2. Name 12

15 3. Name 4. Name 5. Name 6. Name 7. Name 8. Name 9. Name 10. Name 12. Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle WpFinGesch. und Total Return Swaps Anteil Verwahrart begebener Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps (In % aller begebenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps) gesonderte Konten / Depots - - Sammelkonten / Depots - - andere Konten / Depots - - Verwahrart bestimmt Empfänger

16 14. Verwahrer/Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus WpFinGesch. und Total Return Swaps Gesamtzahl Verwahrer/ Kontoführer Name verwahrter Betrag absolut 14

17 Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH Frankfurt Haftendes Eigenkapital am : 179 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am : 2.200,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 109,3 Mio. Euro Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxemburg S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Reinhard Bellet Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Stefan Kreuzkamp Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Thorsten Michalik Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Stand:

18 Deutsche Asset Management Investment GmbH Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0)