KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2018 VERWAHRSTELLE:
Vermögensübersicht zum 31.03.2018 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 28.085.357,61 100,27 1. Aktien 14.714.101,21 52,53 Belgien 178.560,00 0,64 Bundesrep. Deutschland 12.609.521,48 45,02 Großbritannien 394.925,51 1,41 Norwegen 143.450,90 0,51 Österreich 271.400,00 0,97 Schweiz 917.248,41 3,27 Spanien 198.994,91 0,71 2. Anleihen 10.164.842,16 36,29 < 1 Jahr 2.090.806,64 7,46 >= 1 Jahr bis < 3 Jahre 3.991.997,75 14,25 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre 2.919.578,50 10,42 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre 1.162.459,27 4,15 3. Sonstige Beteiligungswertpapiere 282.708,28 1,01 CHF 279.108,28 1,00 EUR 3.600,00 0,01 4. Bankguthaben 2.809.517,97 10,03 5. Sonstige Vermögensgegenstände 114.187,99 0,41 II. Verbindlichkeiten -75.381,88-0,27 III. Fondsvermögen 28.009.975,73 100,00 Seite 2
Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Bestandspositionen EUR 25.161.651,65 89,83 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 22.291.609,89 79,58 Aktien EUR 12.473.201,20 44,53 Clariant AG Namens-Aktien SF 3,70 CH0012142631 STK 24.000 0 0 CHF 22,810 464.917,20 1,66 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 5.000 0 0 CHF 75,620 321.104,03 1,15 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH0012005267 STK 2.000 0 0 CHF 77,260 131.227,18 0,47 1&1 Drillisch AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005545503 STK 10.000 0 0 EUR 54,750 547.500,00 1,95 Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.n. BE0974293251 STK 2.000 0 0 EUR 89,280 178.560,00 0,64 Axel Springer SE vink.namens-aktien o.n. DE0005501357 STK 2.000 0 0 EUR 68,000 136.000,00 0,49 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK 5.000 1.500 0 EUR 82,470 412.350,00 1,47 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 STK 2.000 0 0 EUR 91,790 183.580,00 0,66 CA Immobilien Anlagen AG Inhaber-Aktien o.n. AT0000641352 STK 10.000 0 0 EUR 27,140 271.400,00 0,97 comdirect bank AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005428007 STK 32.000 0 0 EUR 11,780 376.960,00 1,35 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005439004 STK 1.500 250 0 EUR 224,300 336.450,00 1,20 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE0005552004 STK 15.000 0 0 EUR 35,520 532.800,00 1,90 Diebold Nixdorf AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A0CAYB2 STK 8.000 0 0 EUR 67,200 537.600,00 1,92 DMG MORI AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005878003 STK 20.000 0 0 EUR 46,600 932.000,00 3,33 ENCAVIS AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006095003 STK 92.307 0 0 EUR 6,410 591.687,87 2,11 EUWAX AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005660104 STK 1.630 0 0 EUR 88,000 143.440,00 0,51 FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsakt. o.st.o.n. DE0005790430 STK 6.000 0 0 EUR 44,100 264.600,00 0,94 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE0006048432 STK 3.000 1.500 0 EUR 106,850 320.550,00 1,14 HOCHTIEF AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006070006 STK 1.800 0 0 EUR 151,700 273.060,00 0,97 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. DE000A1PHFF7 STK 3.500 0 1.500 EUR 70,760 247.660,00 0,88 innogy SE Inhaber-Aktien o.n. DE000A2AADD2 STK 4.000 4.000 0 EUR 38,470 153.880,00 0,55 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG888 STK 11.000 0 0 EUR 23,440 257.840,00 0,92 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006483001 STK 4.000 0 0 EUR 163,000 652.000,00 2,33 MAN SE Inhaber-Stammaktien o.n. DE0005937007 STK 6.000 0 0 EUR 94,750 568.500,00 2,03 MAN SE Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0005937031 STK 5.000 0 0 EUR 95,000 475.000,00 1,70 MAX Automation SE Namens-Aktien o.n. DE000A2DA588 STK 5.805 5.805 0 EUR 8,000 46.440,00 0,17 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. DE0008430026 STK 600 0 0 EUR 188,850 113.310,00 0,40 NH Hotel Group S.A. Acciones nom. EO 2 ES0161560018 STK 31.166 0 0 EUR 6,385 198.994,91 0,71 Seite 3
Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum PUMA SE Inhaber-Aktien o.n. DE0006969603 STK 1.000 0 1.000 EUR 396,500 396.500,00 1,42 Renk AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007850000 STK 1.500 0 0 EUR 115,000 172.500,00 0,62 RHÖN-KLINIKUM AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007042301 STK 2.000 2.000 0 EUR 27,380 54.760,00 0,20 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 STK 4.000 0 0 EUR 25,785 103.140,00 0,37 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE0007164600 STK 1.500 1.500 0 EUR 84,970 127.455,00 0,46 SGL CARBON SE Inhaber-Aktien o.n. DE0007235301 STK 10.000 0 0 EUR 11,450 114.500,00 0,41 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE0007236101 STK 1.000 1.000 0 EUR 103,520 103.520,00 0,37 Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.n. DE000SHL1006 STK 819 819 0 EUR 33,400 27.354,60 0,10 SPORTTOTAL AG Inhaber-Aktien o.n. DE000A1EMG56 STK 90.000 0 0 EUR 4,300 387.000,00 1,38 STADA Arzneimittel AG Namens-Aktien o.n. DE0007251803 STK 1.600 1.600 0 EUR 83,640 133.824,00 0,48 Uniper SE Namens-Aktien o.n. DE000UNSE018 STK 22.000 3.000 0 EUR 24,750 544.500,00 1,94 Vossloh AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007667107 STK 5.000 0 0 EUR 40,700 203.500,00 0,73 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GB0002875804 STK 4.000 0 0 GBP 41,310 188.522,53 0,67 Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77 STK 1.500 0 0 GBP 60,340 103.262,98 0,37 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 STK 7.500 0 0 NOK 184,650 143.450,90 0,51 Verzinsliche Wertpapiere EUR 9.539.300,41 34,06 2,6250 % ABB Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2012(19) XS0763122578 EUR 300 0 0 % 102,666 307.998,00 1,10 0,0000 % Continental AG MTN v.16(16/20)reg.s XS1529561182 EUR 15 0 0 % 100,073 15.010,95 0,05 0,2010 % Daimler AG FLR-Med.Term Nts. v.16(19) DE000A169GZ7 EUR 200 0 0 % 100,334 200.668,00 0,72 1,5000 % Daimler AG Medium Term Notes v.13(18) DE000A1X3GC3 EUR 500 0 0 % 101,072 505.360,00 1,80 1,1250 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2014(2019) XS1109110251 EUR 300 0 0 % 101,637 304.911,00 1,09 1,5000 % Deutsche Post AG Medium Term Notes v.13(18) XS0977500767 EUR 500 0 0 % 100,855 504.275,00 1,80 2,8750 % Dürr AG Anleihe v.2014(2021) XS1048589458 EUR 250 0 0 % 106,048 265.120,00 0,95 2,5000 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2011(18) XS0692728511 EUR 400 0 0 % 101,604 406.416,00 1,45 0,0000 % Evonik Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2016(16/21) DE000A185QC1 EUR 300 0 0 % 99,554 298.662,00 1,07 0,8750 % Fresenius Finance Ireland PLC EO-Med.-Term Nts 2017(17/22) 1 XS1554373164 EUR 300 0 0 % 101,455 304.365,00 1,09 2,8750 % Fresenius SE & Co. KGaA EO-Notes 2013(13/20) Reg.S XS0873432511 EUR 500 0 0 % 106,298 531.490,00 1,90 1,5000 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2014(19) XS1143355094 EUR 300 0 0 % 101,356 304.066,80 1,09 1,5000 % HeidelbergCement AG Medium Term Notes v.16(16/25) XS1529515584 EUR 89 0 0 % 101,831 90.629,59 0,32 0,5000 % HeidelbergCement Fin.Lux. S.A. EO-Med.-Term Nts 2017(17/21) XS1549372420 EUR 500 0 0 % 100,868 504.340,00 1,80 2,1250 % Heineken N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(20) XS0811554962 EUR 300 0 0 % 104,916 314.748,00 1,12 0,0000 % Henkel AG & Co. KGaA Medium Term Nts. v.16(16/21) XS1488418960 EUR 300 0 0 % 99,762 299.286,00 1,07 2,6250 % HOCHTIEF AG Anleihe v.2014(2019) DE000A12TZ95 EUR 300 0 0 % 102,850 308.550,00 1,10 2,0000 % ING Bank N.V. EO-Cov.Med.Term Notes 2012(20) XS0820867223 EUR 300 0 0 % 105,449 316.347,00 1,13 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum 1,2500 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2014(14/23) XS1143163183 EUR 135 0 0 % 103,489 139.710,15 0,50 3,7500 % Kon. KPN N.V. EO-Medium-Term Notes 2010(20) XS0543354236 EUR 300 0 0 % 108,955 326.865,00 1,17 1,0000 % Koninklijke DSM N.V. EO-Medium-Term Nts 2015(15/25) XS1215181980 EUR 100 0 0 % 101,237 101.237,00 0,36 2,6250 % LANXESS AG EO-Medium-Term Nts 2012(12/22) XS0855167523 EUR 400 0 0 % 109,580 438.320,00 1,56 2,3750 % LeasePlan Corporation N.V. EO-Medium-Term Notes 2013(19) XS0984200617 EUR 150 0 0 % 102,478 153.717,00 0,55 1,8750 % Otto (GmbH & Co KG) MTN v.2017(2017/2024) XS1625975153 EUR 150 0 0 % 100,582 150.873,00 0,54 1,0000 % SAP SE Med.Term Nts. v.2015(25/25) DE000A14KJF5 EUR 120 0 0 % 102,286 122.743,20 0,44 1,1250 % Sixt SE Anleihe v.2016(2016/2022) DE000A2BPDU2 EUR 500 0 0 % 99,402 497.010,00 1,77 1,5000 % Sixt SE Anleihe v.2018(2023/2024) DE000A2G9HU0 EUR 188 188 0 % 98,666 185.492,08 0,66 1,7500 % STADA Arzneimittel AG Inh.-Schuldv.v.2015(2022) XS1213831362 EUR 400 0 0 % 101,885 407.540,00 1,45 1,7500 % Symrise AG Senior Nts v.2014(2019) DE000SYM7704 EUR 300 0 0 % 102,070 306.210,00 1,09 0,3750 % Unilever N.V. EO-Medium-Term Notes 2017(23) XS1566100977 EUR 250 0 0 % 99,272 248.180,00 0,89 0,0000 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2015(18) XS1167637294 EUR 166 0 0 % 100,054 166.089,64 0,59 1,0000 % Würth Finance International BV EO-Med.-T. Nts 2015(15/22) XS1234248919 EUR 200 0 0 % 102,995 205.990,00 0,74 2,2500 % ZF North America Capital Inc. EO-Notes 2015(15/19) DE000A14J7F8 EUR 300 0 0 % 102,360 307.080,00 1,10 Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 279.108,28 1,00 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH0012032048 STK 1.500 0 0 CHF 219,100 279.108,28 1,00 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 2.866.441,75 10,23 Aktien EUR 2.240.900,00 8,00 DATAGROUP SE Inhaber-Aktien o.n. DE000A0JC8S7 STK 5.000 3.500 0 EUR 42,000 210.000,00 0,75 Homag Group AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005297204 STK 10.000 5.000 0 EUR 61,600 616.000,00 2,20 Kabel Deutschland Holding AG Inhaber-Aktien o.n. DE000KD88880 STK 3.700 1.200 0 EUR 109,000 403.300,00 1,44 McKesson Europe AG Namens-Aktien o.n. DE000CLS1001 STK 35.000 0 0 EUR 26,800 938.000,00 3,35 PAUL HARTMANN AG Namens-Aktien o.n. DE0007474041 STK 200 0 0 EUR 368,000 73.600,00 0,26 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Verzinsliche Wertpapiere EUR 625.541,75 2,23 0,6250 % ABB Finance B.V. EO-Medium-T. Notes 2016(16/23) XS1402941790 EUR 100 0 0 % 101,066 101.066,00 0,36 0,6880 % Geberit International B.V. EO-Notes 2015(15/21) XS1117297942 EUR 250 0 0 % 101,507 253.767,50 0,91 2,5000 % Otto (GmbH & Co KG) MTN v.2016(2016/2023) XS1433512891 EUR 121 0 0 % 104,005 125.846,05 0,45 1,3750 % Swiss Re Admin Re Ltd. EO-Notes 2016(23) XS1421827269 EUR 140 0 0 % 103,473 144.862,20 0,52 Nichtnotierte Wertpapiere EUR 3.600,01 0,01 Aktien EUR 0,01 0,00 GENERALI DT.HOLD.AG Besserungsscheine XF0004977157 STK 8.000 0 0 EUR 0,000 0,01 0,00 Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 3.600,00 0,01 conwert Immobilien Invest AG Ansprüche auf Nachzahlung AT0000A1Z023 STK 30.000 30.000 0 EUR 0,120 3.600,00 0,01 Summe Wertpapiervermögen EUR 25.161.651,65 89,83 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 2.809.517,97 10,03 Bankguthaben EUR 2.809.517,97 10,03 Guthaben bei UBS Europe SE Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR 2.136.976,67 % 100,000 2.136.976,67 7,63 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen NOK 29.729,98 % 100,000 3.079,55 0,01 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CHF 384.042,41 % 100,000 326.150,67 1,16 USD 422.169,64 % 100,000 343.311,08 1,23 Seite 6
Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsvermögens im Berichtszeitraum Sonstige Vermögensgegenstände EUR 114.187,99 0,41 Zinsansprüche EUR 88.668,31 88.668,31 0,32 Dividendenansprüche EUR 2.227,04 2.227,04 0,01 Quellensteueransprüche EUR 23.292,64 23.292,64 0,08 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -75.381,88-0,27 Zinsverbindlichkeiten EUR -627,68-627,68 0,00 Verwaltungsvergütung EUR -10.000,00-10.000,00-0,04 Verwahrstellenvergütung EUR -6.734,61-6.734,61-0,02 Anlageberatungsvergütung EUR -53.056,18-53.056,18-0,19 Veröffentlichungskosten EUR -752,22-752,22 0,00 Prüfungskosten EUR -4.211,19-4.211,19-0,02 Fondsvermögen EUR 28.009.975,73 100,00 1) Anteilwert EUR 128,90 Ausgabepreis EUR 136,63 Anteile im Umlauf STK 217.307 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 7
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.03.2018 CHF (CHF) 1,1775000 = 1 EUR (EUR) GBP (GBP) 0,8765000 = 1 EUR (EUR) NOK (NOK) 9,6540000 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,2297000 = 1 EUR (EUR) Seite 8
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien conwert Immobilien Invest SE Inhaber-Aktien o.n. AT0000697750 STK 0 30.000 Symrise AG Inhaber-Aktien o.n. DE000SYM9999 STK 0 2.000 Verzinsliche Wertpapiere 1,6250 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2014(17) XS1056927061 EUR 0 250 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,1250 % BNZ Inter. Fund. Ltd.(Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2010(17) XS0562630391 EUR 0 350 1,2500 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2015(15/23) XS1211040917 EUR 0 100 Seite 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,83 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 128,90 Ausgabepreis EUR 136,63 Anteile im Umlauf STK 217.307 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 3. April 2018 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 10
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh UBS Europe SE Jürgen Lenders, VM Vermögens-Management GmbH, Düsseldorf Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Bockenheimer Landstraße 2 4 Jörg Renz, 60486 Frankfurt am Main Opernturm VM Vermögens-Management GmbH, Düsseldorf 60306 Frankfurt am Main Postanschrift: Marcus Mies, Postfach 17 05 48 Postanschrift: UBS Deutschland AG, Köln 60079 Frankfurt am Main Postfach 10 20 42 60020 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 710 43-0 Telefax: 069 / 710 43-700 Telefon: 069 / 21 79-0 www.universal-investment.com Telefax: 069 / 21 79-65 11 www.ubs.com Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechtsform: Aktiengesellschaft Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Haftendes Eigenkapital: 1.314 Mio. (Stand: 31.12.2016) Eigenmittel: EUR 58.194.000, (Stand: Dezember 2017) Geschäftsführer: 3. Beratungsgesellschaft Frank Eggloff, München VM Vermögens-Management GmbH Markus Neubauer, Frankfurt am Main Michael Reinhard, Bad Vilbel Hausanschrift: Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Berliner Allee 10 Alexander Tannenbaum, Mühlheim am Main 40212 Düsseldorf Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: 0211 / 83667-0 Aufsichtsrat: Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin Dr. Axel Eckhardt, Düsseldorf Daniel Fischer, Bad Vilbel Daniel F. Just, Pöcking WKN: A0RA4H / ISIN: DE000A0RA4H1 Seite 11