Kap i t a l a n l a g e g e s e l l s c h a f t: Premium Currencies UI Halbjahresbericht z u m 30. Ju n i 2011 Dep o t b a n k: Fon d s i n i t i a t o r: The Bank of New York Mellon S.A. / N.V. Zweigniederlassung Garden Towers Frankfurt am Main
Kurzübersicht über die Partner des Premium Currencies UI 1. Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh Am Hauptbahnhof 18 60329 Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach 17 05 48 60079 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 710 43-0 Telefax: 069 / 710 43-700 www.universal-investment.de Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 33.510.000, (Stand: September 2010) Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim Markus Neubauer, Frankfurt am Main Stefan Rockel, Lauterbach Alexander Tannenbaum, Offenbach Bernd Vorbeck (Sprecher), Elsenfeld Aufsichtsrat: Jochen Neynaber, Vorsitzender, Bankier i.r., Frankfurt am Main Dr. Hans-Walter Peters, stellv. Vorsitzender, persönlich haftender Gesellschafter der Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hamburg Eberhard Heck, Generalbevollmächtigter der HAUCK & AUFHÄUSER PRIVATBANKIERS KGAA, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Sprecher der persönlich haftenden Gesellschafter der Bankhaus Lampe KG, Düsseldorf Hans-Joachim Strüder, Mitglied des Vorstandes der Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart Alexander Mettenheimer, München 2. Depotbank The Bank of New York Mellon S.A. / N.V. Zweigniederlassung Garden Towers, Frankfurt am Main Neue Mainzer Straße 46 50 60311 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 170 75 81 00 Telefax: 069 / 170 75 82 51 www.bnymellon.com Rechtsform: Aktiengesellschaft mit beschränkter Haftung nach belgischem Recht Haftendes Eigenkapital gemäß 10 KWG: EUR 1,21 Mrd. (Stand: März 2011) 3. Asset-Management-Gesellschaft Baader Bank Aktiengesellschaft Weihenstephaner Straße 4 85716 Unterschleißheim Telefon: 089 / 51 50-0 Telefax: 089 / 51 50-11 11 www.baaderbank.de 4. Sub-Berater MADAUS Capital Partners GmbH Triftstraße 13 80538 München Telefon: 089 / 37 42 67 90 Telefax: 089 / 37 42 67 93 Premium Currency Advisors AG Bellevue / Limmatquai 1 CH-8001 Zürich Telefon: +41 (0) 44 500 00 80 Telefax: +41 (0) 44 500 00 81 www.premium-currency.com 1
5. Fondsinitiator und Vertrieb MADAUS Capital Partners GmbH Triftstraße 13 80538 München Telefon: 089 / 37 42 67 90 Telefax: 089 / 37 42 67 93 6. Anlageausschuss Giuseppe Manieri, Premium Currency Advisors AG, Zürich Peter Klose, MADAUS Capital Partners GmbH, München Veit Madaus, MADAUS Capital Partners GmbH, München Thomas Landwehr, MADAUS Capital Partners GmbH, München Stand: 30. Juni 2011 2
Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum 29. März 2010 29. März 2010 Erstausgabepreis EUR 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag EUR 100,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Ausgabeaufschlag derzeit 5,00 % derzeit 3,00 % Mindestanlagesumme keine EUR 3.000.000,00 Verwaltungsvergütung derzeit 0,35 % p. a. derzeit 0,25 % p. a. Depotbankvergütung derzeit 0,045 % p. a. derzeit 0,045 % p. a. mindestens EUR 95.000,00 p. a. zulasten des gesamten Sondervermögens mindestens EUR 25.000,00 p. a. zulasten des gesamten Sondervermögens Erfolgsabh. Berater- oder Asset-Manager-Vergütung vierteljährlich 20 % der absoluten Wertentwicklung über dem letzten Stand der High Water Mark vierteljährlich 20 % der absoluten Wertentwicklung über dem letzten Stand der High Water Mark Berater- oder Asset-Manager-Vergütung derzeit 2,00 % p. a. derzeit 1,00 % p. a. Währung (USD) Benchmark Ertragsverwendung WKN / ISIN Euro Euro Barclay BTOP FX Index in Euro Barclay BTOP FX Index in Euro Ausschüttung Ausschüttung A0YJF3 / DE000A0YJF34 A0YJF4 / DE000A0YJF42 3
Halbjahresbericht zum 30. Juni 2011 für Premium Currencies UI Vermögensaufstellung ISIN Markt Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert %-Anteil zum 30.6.2011 30.6.2011 Zugänge Abgänge in am Fonds- Gattungsbezeichnung im Berichtszeitraum vermögen Stück bzw. Währung in 1.000 EUR Bestandspositionen 1.876.060,80 32,95 Börsengehandelte Wertpapiere 1.876.060,80 32,95 Verzinsliche Wertpapiere 1.876.060,80 32,95 3,7500 % Bundesrep. Deutschland EUR EUR EUR % Anl. v. 03(13) DE0001135234 1.800 2.000 200 104,226 1.876.060,80 32,95 Summe Wertpapiervermögen 1.876.060,80 32,95 Derivate (bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)./.19.011,09./.0,33 Devisen-Derivate./.19.011,09./.0,33 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) 2.328,09 0,04 Offene Positionen USD/EUR 0,7 Mio. OTC 2.328,09 0,04 Optionsrechte./.1.092,39./.0,02 Optionsrechte auf Devisen./.1.092,39./.0,02 CALL USD/JPY 12.7.2011 Stück USD BP 81,60 OTC @02 1.200.000 0,002 1.957,55 0,03 PUT USD/JPY 12.7.2011 BP 80,20 OTC @02./.1.200.000 0,004./.3.049,94./.0,05 Devisenterminkontrakte (Kauf)./.20.246,79./.0,36 Offene Positionen AUD/USD 0,3 Mio. OTC 288,07 0,01 CHF/AUD 0,2 Mio. OTC./.3.070,60./.0,05 USD/EUR 0,7 Mio. OTC./.5.475,76./.0,10 USD/GBP 0,3 Mio. OTC./.883,92./.0,02 USD/EUR 0,1 Mio. OTC./.588,66./.0,01 USD/CAD 0,2 Mio. OTC./.1.442,46./.0,03 USD/EUR 0,1 Mio. OTC./.788,75./.0,01 USD/CAD 0,1 Mio. OTC./.699,01./.0,01 USD/GBP 0,2 Mio. OTC./.106,63 0,00 USD/AUD 0,6 Mio. OTC./.3.795,87./.0,07 USD/EUR 0,8 Mio. OTC./.3.683,20./.0,06 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 3.807.713,97 66,87 Bankguthaben Guthaben bei BNY Mellon N.A. Guthaben in Fondswährung 107.713,97 1,89 Guthaben bei Baader Bank AG Vorzeitig kündbares Termingeld 700.000,00 12,29 Guthaben bei Commerzbank AG Vorzeitig kündbares Termingeld 1.000.000,00 17,56 Guthaben bei DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main Vorzeitig kündbares Termingeld 1.000.000,00 17,56 Guthaben bei HAUCK & AUFHÄUSER PRIVATBANKIERS KGAA Vorzeitig kündbares Termingeld 1.000.000,00 17,56 4
Halbjahresbericht zum 30. Juni 2011 für Premium Currencies UI Vermögensaufstellung Kurswert %-Anteil zum 30.6.2011 in am Fonds- Gattungsbezeichnung EUR vermögen Sonstige Vermögensgegenstände 69.521,78 1,22 Zinsansprüche 69.521,78 1,22 Sonstige Verbindlichkeiten./.39.833,72./.0,70 Verwaltungsvergütung./.4.999,71./.0,09 Depotbankvergütung./.7.437,47./.0,13 Asset-Management-Gebühr./.18.435,54./.0,32 Prüfungskosten./.8.216,48./.0,14 Veröffentlichungskosten./.500,00./.0,01 Sonstige Kosten./.244,52 0,00 Fondsvermögen 5.694.451,74 100,00 1) Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 32,95 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)./.0,33 Premium Currencies UI Premium Currencies UI Anzahl der umlaufenden Anteile Stück 50.158 Anzahl der umlaufenden Anteile Stück 14.296 Anteilwert EUR 88,17 Anteilwert EUR 88,97 Ausgabepreis EUR 92,58 Ausgabepreis EUR 91,64 Wertpapier-, Devisenkurse bzw. Marktsätze Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 23 InvRBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 26 InvRBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, für die ein liquider Markt nicht vorhanden war, werden gemäß 24 InvRBV i.v.m. 36 Absatz 3 InvG die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Devisenkurs US-Dollar USD 1 EUR = 1,4498500 Marktschlüssel Terminbörsen @02 = OTC USD OTC = Over the counter Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Käufe / Verkäufe / Zugänge Abgänge Währung in 1.000 EUR EUR Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,5000 % Bundesrep. Deutschland Bundesobl.Ser.148 v. 06(11) DE0001141489 0 5.000 1 ) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 5
Halbjahresbericht zum 30. Juni 2011 für Premium Currencies UI Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Volumen in 1.000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: CAD/EUR EUR 32 CHF/EUR EUR 17.073 GBP/EUR EUR 2.201 JPY/EUR EUR 10.013 USD/EUR EUR 84.699 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: AUD/USD EUR 14.971 CAD/EUR EUR 51 CAD/USD EUR 25.790 CHF/EUR EUR 19.300 CHF/JPY EUR 322 CHF/NZD EUR 639 CHF/USD EUR 17.531 GBP/EUR EUR 2.855 GBP/JPY EUR 800 GBP/USD EUR 47.371 JPY/CHF EUR 323 JPY/EUR EUR 9.912 JPY/GBP EUR 795 JPY/USD EUR 28.742 NZD/CHF EUR 639 NZD/USD EUR 35.865 USD/AUD EUR 12.336 USD/CAD EUR 24.515 USD/CHF EUR 15.258 USD/EUR EUR 83.062 USD/GBP EUR 51.615 USD/JPY EUR 28.985 USD/NZD EUR 33.267 Optionsrechte Optionsrechte auf Devisen-Derivate Optionsrechte auf Devisen verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert[e]: Wechselkurs EUR nach USD) EUR 13 gekaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert[e]: Wechselkurs EUR nach USD, Wechselkurs USD nach CAD, Wechselkurs USD nach JPY) EUR 233 gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert[e]: Wechselkurs EUR nach USD) EUR 22 verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert[e]: Wechselkurs EUR nach USD, Wechselkurs USD nach JPY) EUR 8 Vergütungen Verwaltungsvergütung Beratervergütung Ausgabeaufschlag Mindestbis zu 0,35 % p. a., bis zu 2,00 % p. a., bis zu 5,00 %, anlagesumme derzeit derzeit derzeit EUR 0,35 % p. a. 2,00 % p. a. 5,00 % keine 0,25 % p. a. 1,00 % p. a. 3,00 % 3.000.000,00 Frankfurt am Main, den 1. Juli 2011 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung 6
Ergänzende Angaben für Anleger in der Schweiz Rechtsform und Herkunftsland des Sondervermögens Die Kollektive Kapitalanlage Premium Currencies UI ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts. Vertreterin Zahlstelle Wegelin Fondsleitung AG Wegelin & Co. Privatbankiers Bahnhofstrasse 8 Bohl 17 Postfach Postfach 9001 St. Gallen 9004 St. Gallen Tel. ++41 71 226 53 00 Tel. ++41 71 242 50 00 Fax ++41 71 226 53 09 Fax ++41 71 242 50 50 fonds@wegelin.ch kontakt@wegelin.ch Bezugsort der maßgeblichen Dokumente Der ausführliche Verkaufsprospekt inkl. Allgemeiner und Besonderer Vertragsbedingungen, der vereinfachte Verkaufsprospekt sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden (Telefon: 0041 (071) 226 53 00). Publikationen Das Sondervermögen betreffende Publikationen erfolgen in der Schweiz im Schweizerischen Handelsamtsblatt (www.shab.ch) und auf der elektronischen Plattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch). In diesen Publikationsorganen werden insbesondere wesentliche Mitteilungen an die Anteilseigner, wie wichtige Änderungen des ausführlichen Verkaufsprospektes, des vereinfachten Verkaufsprospektes oder der Allgemeinen und Besonderen Vertragsbedingungen sowie die Liquidation des Sondervermögens veröffentlicht. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis exklusive Kommissionen werden täglich auf der elektronischen Plattform der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch) publiziert. Portfolio Turnover Rate (PTR) 1 Die Portfolio Turnover Rate (PTR) lag für den Zeitraum vom 01.07.2010 bis 30.06.2011 bei -94,22%. Total Expense Ratio (TER) Premium Currencies UI Die Total Expense Ratio (TER, exkl. erfolgsabhängiger Vergütung) lag für den Zeitraum vom 01.07.2010 bis 30.06.2011 bei 2,42%. Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im Geschäftsjahr 2010/2011 nicht angefallen. Premium Currencies UI Die Total Expense Ratio (TER, exkl. erfolgsabhängiger Vergütung) lag für den Zeitraum vom 01.07.2010 bis 30.06.2011 bei 1,33%. Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im Geschäftsjahr 2010/2011 nicht angefallen. Performance 2 Premium Currencies UI Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum vom 01.07.2010 bis 30.06.2011 bei -12,06%. Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum vom 29.03.2010 bis 30.06.2011 bei -9,59% p.a. Premium Currencies UI Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum vom 01.07.2010 bis 30.06.2011 bei -11,44%. Die Performance des Sondervermögens lag für den Zeitraum vom 29.03.2010 bis 30.06.2011 bei -8,94% p.a. 1 Berechnung gem. Richtlinien der Swiss Funds Association SFA vom 16. Mai 2008. 2 Wertentwicklung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Kap i t a l a n l a g e g e s e l l s c h a f t: Am Hauptbahnhof 18 60329 Frankfurt am Main Postfach 17 05 48 60079 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 710 43-0 Telefax: 069 / 710 43-700 Fondsinitiator undvertrieb: Triftstraße 13 80538 München Telefon: 089 / 37 42 67 90 Telefax: 089 / 37 42 67 93 Dep o t b a n k: The Bank of New York Mellon S.A. / N.V. Zweigniederlassung Garden Towers Frankfurt am Main Neue Mainzer Straße 46 50 60311 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 170 75 81 00 Telefax: 069 / 170 75 82 51