R2 Mündel Rent. Halbjahresbericht 2010/2011

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1 Halbjahresbericht 2010/2011

2 Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten... 3 Fondscharakteristik... 3 Besondere Hinweise... 3 Rechtlicher Hinweis... 4 Fondsdetails in... 5 Umlaufende Anteile... 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in... 7 Vermögensaufstellung in

3 Halbjahresbericht vom 16. Oktober 2010 bis 15. April 2011 Allgemeine Fondsdaten Tranche ISIN ausschüttend (A) Auflagedatum ISIN AT Fondscharakteristik Fondswährung: Rechnungsjahr: Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag: EU-Richtlinien-Konformität: Fondstyp: Zielgruppe: Depotbank: Kapitalanlagegesellschaft: Fondsmanagement: Abschlussprüfer: EU-Richtlinien-konform (Publikumsfonds mit Veranlagung gemäß 20 InvFG) Zielfonds (bis max. 10 % Subfonds) Publikumsfonds für Großanleger Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel , Fax Firmenbuchnummer: w Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG KPMG Austria GmbH Besondere Hinweise Namensänderung: bis : R2 Eurobond 3-5 3

4 Rechtlicher Hinweis Der veröffentlichte Prospekt (Spezialfonds ausgenommen) in seiner aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung steht dem Interessenten unter zur Verfügung. Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen wermehr als den ange- den. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit zeigten zwei Kommastellen. Durch weiteree Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abwei- chungen nicht ausgeschlossen werden Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträg- nisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der De- potbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder ge- oder gehandelt wird handelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiertt oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverläsbewertungs- siger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte methoden zurückgegriffen. 4

5 Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. erlaubt sich den Halbjahresbericht des vom 16. Oktober 2010 bis 15. April 2011 vorzulegen. Fondsdetails in Fondsvermögen errechneter Wert / Anteil (A) Ausgabepreis / Anteil (A) , , , , , ,97 Umlaufende Anteile umlaufende Anteile am Absätze Rücknahmen umlaufende Anteile am A

6 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Dominierendes Thema war schon zu Beginn der Berichtsperiode die Verschuldungsproblematik der EU-Peripherie- Eine daraufhin länder. Im November stand Irland aufgrund der milliardenschweren Bankenrettung vor dem Bankrott. geschnürte Finanzhilfe den Kollaps. Die Risikoaufschläge der Staatsanleihen der Peripheriestaaten blieben trotz des Rettungspakets unbeeindruckt. Während dieser anhaltenden Probleme liefert die Kern-Eurozone, allen voran Deutschland, positive Konjunkturdaten und Wirtschaftsindikatoren. Diese Situation stellt kein leichtes Umfeld für eine einheitliche Zinspolitik der Europäischen Zentralbank dar. Verstärkte Inflationssorgen aufgrund der zu Jahresbeginn 2011 wieder deutlich angezogenen Rohstoffpreise sowie die Entspannung der Lage Portugals und Spaniens ermutigten Jean-Claude Trichet bei der Notenbanksitzung im Jänner eine baldige Zinserhöhung anzudeuten. Nachdem die Rendi- zu einer ten deutscher Bundesanleihen im Vorfeld seit Oktober ausgeweitet haben, kam es nach diesem Statement neuerlichen Beschleunigung dieses Trends. Das unerwartete Einläuten der Zinswende (Leitzins + 0,25 %) in der Euro- die zone, der EU-Gipfel mit seinen richtungweisenden Entscheidungen über die Zukunft des Euro-Rettungsschirms, Eskalation der Lage in Nordafrika und im Nahen Osten und vor allem die dreifache Katastrophe in Japan (Erdbeben, Tsunami und nukleare Bedrohung) bescherte den Märkten zusätzliche Volatilität. Der Fonds wurde bis 15. Februar 2011 als europäischer Anleihefonds mit dem Veranlagungsschwerpunkt im 3-5jährigen Bereich investiert. Ab diesem Datum investierte der Fonds ausschließlich in mündelsichere Anleihen, das sind österreichische Staatsanleihen, weiters österreichische fundierte Bankanleihen und Pfandbriefee sowie staatsgaran- abgesichert. tierte Anleihen. Gegen den starken Renditeanstieg wurde mittels Eurex-Terminkontrakten und Eurex-Optionen erfolgreich Dadurch konnte per Saldo auch ein positiver Ertrag erzielt werden. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt. 6

7 Zusammensetzung des Fondsvermögens in Wertpapiere Kurswert % Anleihen: ,24 97,72 Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte ,00-0,27 Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung ,90 1,00 Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) ,75 1,57 Sonstige Verrechnungsposten diverse Gebühren ,94-0,02 Fondsvermögen ,95 100,00 7

8 Vermögensaufstellung in Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wo- Wert- bei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten papiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG BESTAND KÄUFE VERKÄUFE KURS ZUGÄNGE ABGÄNGE STK./NOM. IM BERICHTSZEITRAUM STK./NOM. KURSWERT IN %-ANTEIL AM FONDS- VERMÖGEN ANLEIHEN IN O AT000B ,7500 RLB NOE FD.SV , XS ,6250 BAWAG PSK FUND.SCHV , XS ,7500 EG PFBR 10/15 S , AT0000A0GLY4 3,2000 OESTERR.,REP 10-17/1/144A , XS ,3750 ASFINAG MTN , AT0000A001X2 3,5000 OESTERR., REP 06-21/1/144A AT0000A0GMG9 3,6250 KRANKENAN. ANL XS ,6250 RZB SCHV XS ,6250 OEKB MTN 08/13 AT0000A0N9A0 3,6500 OESTERR.,REP 11-22/1/144A AT ,9000 OESTERR.,REP 05-20/1/144A AT0000A011T9 4,0000 BUND 06-16/2/144A A , , , , , , , AT000B ,1250 UCBA MTN OEFF PF11/21S , AT0000A ,1500 OESTERR.,REP 07-37/1/144 A , XS ,2500 HAAB ANL. 06/16 98, XS ,3750 HYPO ALPE-ADRIA ANL.07/ , XS ,5000 OEBB-INFRAST 09/19 MTN , XS ,8750 OEBB-INFR.AG MTN , AT ,2500 BUNDESANL / , ,00 5, ,00 8, ,00 1, ,05 3, ,00 1, ,90 10, ,00 1, ,00 4, ,00 2, ,55 10, ,93 7, ,00 8, ,70 2, ,99 11, ,00 4, ,00 5, ,00 3, ,00 5, ,12 1,96 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,24 97,72 FINANZTERMINKONTRAKTE IN O FGBM BOBL FUTURE PER FGBM BOBL FUTURE PER FGBL BUND FUTURE PER FGBL BUND FUTURE PER FGBX GERMAN GOVERNMENT BUXL FUTUR FGBX GERMAN GOVERNMENT BUXL FUTUR , , , , E PER , E PER , FGBX GERMAN GOVERNMENT BUXL FUTURE PER , FGBS SCHATZ FUTURE PER , FGBS SCHATZ FUTURE PER , ,00-0, ,00-0, ,00-0, ,00-0, ,00-0, ,00-0, ,00-0, ,00 0,00-525,00 0,00 SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE ,00-0,27 BANKGUTHABEN -GUTHABEN ,90 1,00 ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE ,75 1,57 SONSTIGE VERRECHNUNGSPOSTEN DIVERSE GEBÜHREN ,94-0,02 SUMME FONDSVERMÖGEN ,95 100,00 ERRECHNETER WERT JE ANTEIL UMLAUFENDE ANTEILE STÜCK 1.072, Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. 8

9 ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL: KURZ EX BÖRSEPLATZ OPEAN EXCHANGE WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN WERTPAPIERBEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE STK./NOM. ANLEIHEN IN O XS ,1040 RZB MTN 07-12/S.64 XS ,2120 ERSTE FRN 07/14 DIP S.410 XS ,2500 KA FINANZ SCHV. 10/14 XS ,3750 OP-ASUNTOLUOTTOP.10/15MTN XS ,1250 SWEDEN,KINGDOM 09/14 MTN EU000A0T74M4 3,2500 EEC.ECON.COM.09/14MTN DE ,2500 BAD.-WUERTT. LSA 09/14R87 PTOTE3OE0017 3,3500 PORTUGAL AT ,5000 OESTERR., REP 05-15/2/144A XS ,5000 KOMMUNAL. SCHV DE000LBW2WC2 3,7500 LBBW 09/14 AT ,8000 OEST.,REP.BUNDANL DE ,0000 IKB DT.IND.BK.IS138 IE00B3KWYS29 4,0000 IRELD 2014 DE000A0S8XU7 4,0000 DT.PFBR.BANK 08/13 S.1040 FR ,0000 REP. FSE O.A.T. FR ,1250 BNP PAR.H.L.BDS 09/14 MTN XS ,2500 BK MONTREAL 08/13 FLR MTN ES ,2500 BCO ESP.CRED PTCG16OM0004 4,3750 CAIXA GERAL 09/13 MTN XS ,3750 GOLDM.S.GRP 08/13 MTN XS ,6250 ING GROEP 08/13 MTN WERTPAPIER-OPTIONSRECHTE AUF FINANZTERMINKONTRAKTE IN O OGBL0L BUND FUTURE OPTION C OGBL0L BUND FUTURE OPTION C OGBL0L BUND FUTURE OPTION C OGBL1A BUND FUTURE OPTION C OGBL1A BUND FUTURE OPTION C OGBL1A BUND FUTURE OPTION C OGBL1B BUND FUTURE OPTION C OGBL1B BUND FUTURE OPTION C OGBL1B BUND FUTURE OPTION C OGBL0X BUND FUTURE OPTION P OGBL0X BUND FUTURE OPTION P OGBL0X BUND FUTURE OPTION P OGBL0X BUND FUTURE OPTION P OGBL1M BUND FUTURE OPTION P OGBL1N BUND FUTURE OPTION P OGBL1N BUND FUTURE OPTION P Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österrei- chischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Wien, am 3. Juni