Swisscanto (CH) Investment Fund VI

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1 Swisscanto (CH) Investment Fund VI 3/16 Geprüfter Jahresbericht per 31. März 216

2 Inhalt Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate 218 Währungstabelle per Organisation und Verwaltung Vertriebsorganisation Anhang Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung des Nettoinventarwerts Andere gesetzliche Publikationen Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft zur Jahresrechnung Die in diesem Bericht enthaltenen Zahlen und Angaben sind vergangenheitsbezogen und dürfen nicht als Garantie für die zukünftige Entwicklung verstanden werden. 2 3

3 Der Bericht ist wie folgt aufgegliedert: Anlagefonds* Anlagefonds vormals * vormals Anteilsklasse vormals ISIN Lancierungsdatum Swisscanto (CH) Investment Fund VI ZKB Themen Fonds Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate 218 ZKB Fonds Unternehmensanleihen 218 BH Klasse CH Vollzug per 3. Juni 215 neuer Name Anlagefonds sowie neuer Name des * 4 5

4 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate März

5 Vermögensrechnung Veränderung des Bankguthaben auf Sicht Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Effekten Berichtsperiode Obligationen, Wandelobligationen,./. Mittelabfluss aus Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Verrechnungssteuerzahlung Derivative Finanzinstrumente Gesamterfolg Sonstige Vermögenswerte Nettofondsvermögen am Ende der Gesamtfondsvermögen Strukturierte Produkte Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen 8 ( ) ( ) Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate 218 Saldo aus dem Anteilverkehr Berichtsperiode ( ). ( ) ( ) ( )

6 Erfolgsrechnung ( ) ( ) Anzahl Anteile im Umlauf - BH Klasse Stand zu Beginn der Berichtsperiode Ausgegebene Anteile Ausgegebene Anteile (Sacheinlage) Zurückgenommene Anteile Zurückgenommene Anteile (Sachauslage) Stand am Ende der Berichtsperiode Negativzinsen Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Erträge aus Wertpapierleihe Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge Inventarwert eines Anteils in (28.) Erträge der Effekten Passivzinsen Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung - BH Klasse Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwendungen Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne/-verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne/-verluste Gesamterfolg 1 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

7 Verwendung des Erfolges - BH Klasse Nettoertrag des Rechnungsjahres Vortrag des Vorjahres Übertrag zu Lasten der Kapitalgewinne zur Verlustausbuchung zur Verteilung verfügbarer Erfolg Total aufgenommene Kredite:.. Total der ausgeliehenen Effekten am Bilanzstichtag: Am Bilanzstichtag in Pension gegebene Effekten:.... Höhe des Kontos der zur Wiederanlage zurückbehaltenen Erträge: Verrechnungssteuer ( ) ( ) erfolgte Wiederanlage nach Abzug der Verrechnungssteuer ( ) ( ) Vortrag auf neue Rechnung Zusätzliche Informationen und Ausserbilanzgeschäfte Hinweis auf Soft Commission Agreements: Es bestehen keine Soft Commission Agreements, resp. es werden keine Soft Commissions entgegengenommen. Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung der Nettoinventarwerte Angaben zu den jeweiligen Bewertungstagen, zur Ermittlung der Bewertungskurse sowie der Bewertungsmethode für verschiedene Instrumente und zur Bestimmung des Nettoinventarwertes finden sich im Anhang. 12 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

8 Inventar des s per Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** Effekten Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Credit Suisse AG, New York Branch , ,39 LafargeHolcim Ltd , ,12 RZD Capital PLC , , ,68 Total ABN AMRO Bank NV , ,47 Accor SA , ,6 Atlantia SpA , , Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA , ,75 Banco Santander SA , ,13 Bank of Ireland PLC , ,37 BNP Paribas Fortis SA , ,7 BRFkredit A/S , ,76 Citigroup Inc , ,58 Edenred SA , ,71 Enagas Financiaciones SA , ,69 Ferrovial Emisiones SA , ,73 Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico , ,62 Gas Networks Ireland Ltd , ,81 HSBC Holdings PLC , ,57 ING Bank NV , ,56 Instituto De Credito Oficial , ,62 Intesa Sanpaolo SpA , ,92 Red Electrica Financiaciones SAU , ,4 Redes Energeticas Nacionais SGPS SA , ,42 SNAM SpA , ,2 T.e.r.n.a.- Rete Elettrica Nazionale SpA , , ,71 Total 14 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

9 Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** Bank of Scotland PLC , ,8 Telecom Italia SpA , ,26 Telefonica Emisiones SA , , ,77 Total Axis Bank, Dubai Branch , ,18 Bank of America Corp , ,51 Hewlett-Packard Co , , Industrial and Commercial Bank of China , ,77 Investec Bank Ltd , ,52 Lotte Shopping Co Ltd , ,64 Marks & Spencer PLC , ,9 Pitney Bowes Inc , ,34 Royal Philips NV , ,44 Standard Chartered Bank ,4 1 1., ,31 sonstige Forderungswertpapiere und -rechte ,47 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,47 Total Total Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Strukturierte Produkte ,94 Total CH ZKB Tracker-Zertifikat auf ZKB Unternehmensanleihenbasket ,94 Total Strukturierte Produkte , ,94 Total Effekten, die an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 16 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

10 Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** ,4 Gesamttotal Effekten Derivative Finanzinstrumente Devisentermingeschäfte Kauf - Verkauf - Kauf - Verkauf - Kauf - Verkauf , , , , , , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , 18 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

11 Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , 2 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

12 Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , 22 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

13 Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , 24 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

14 Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , 26 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

15 Whrg Bezeichnung %* Bestand Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf , Verkauf , Kauf ,18 55,17 Verkauf Kauf ,19 Verkauf ,15 Kauf ,8 Verkauf , ,53 Total Devisentermingeschäfte 28 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

16 Whrg Bezeichnung %* Bestand Total Derivative Finanzinstrumente Bankguthaben auf Sicht Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Käufe** Verkäufe** Bestand Verkehrswert Verkehrswert in in %*** , , , , * Nur bei verzinslichen Anlagen relevant ** Käufe und Verkäufe umfassen die Transaktionen: Sacheinlagen/Sachauslagen (sofern gemäss Fondsvertrag zulässig) Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten/Konversionen/Namensänderungen/Titelaufteilungen/Gleichstellungen/Überträge/ Umtausch zwischen Gesellschaften/Gratistitel/Käufe/«Splits»/Stock-/Wahldividenden/ Ausgang infolge Verfall/Auslosungen/«Reversesplits»/Rückzahlungen/Verkäufe *** Verkehrswert in % des Gesamtfondsvermögens, allfällige Abweichungen in der Totalisierung sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 3 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

17 Derivate gemäss Commitment-Ansatz I per Marktrisiko Aktienkursänderungsrisiko Kreditrisiko Währungsrisiko Zinsänderungsrisiko %* %* %* %* Engagementerhöhende Derivate.,.,.,., Engagementreduzierende Derivate.,.,., ,97 * in Prozent des Nettofondsvermögens 32 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

18 Übersicht der Kennzahlen Kennzahl Anteilsklasse Performanceübersicht Total Expense Ratio (TER)* BH Klasse,6 %,6 %,6 % Management Fee** BH Klasse,6 %,6 %,6 % Zeitperiode Performance in BH Klasse netto ,22% 1,18% 3,56% 2,5% Dieses hat keinen Referenzindex. Der Maximalsatz der Verwaltungskommission beträgt p.a. 2,5 % 2,5 % 2,5 % * Betriebsaufwand im Verhältnis zum durchschnittlichen Fondsvermögen. ** Aus der Management Fee werden Vergütungen für den Vertrieb des s (Bestandespflegekommission) an den Vertriebsträger ausgerichtet. Der Ausweis der Kennzahlen erfolgt über das Kalenderjahr oder seit Lancierung. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten sind in den Performancedaten unberücksichtigt. Der Ausweis der Kennzahlen erfolgt annualisiert über die Berichtsperiode oder seit Lancierung. Die TER wurde gemäss «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER von kollektiven Kapitalanlagen», die von der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA am 16. Mai 28 herausgegeben wurden, ermittelt. Aus der pauschalen Verwaltungskommission werden Vergütungen für den Vertrieb des s ausgerichtet. Die Fondsleitung kann zudem aus der pauschalen Verwaltungskommission Rückvergütungen an institutionelle Anleger, welche die Fondsanteile wirtschaftlich für Dritte halten, gewähren. 34 Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate

19 Währungstabelle per Organisation und Verwaltung Europa 1 = Grossbritannien 1 = Fondsleitung Firma USA 1 =.9577 Sitz Verwaltungsrat Swisscanto Fondsleitung AG (seit ) Balfidor Fondsleitung AG (bis ) Europaallee 39, 84 Zürich (seit ) Peter Merian-Strasse 47, 42 Basel (bis ) Daniel Previdoli, Präsident (seit ) Mitglied der Generaldirektion und Leiter Products, Services & Direct Banking, Zürcher Kantonalbank Regina Kleeb, Mitglied (seit ) Mitglied der Direktion und Leiterin Produktmanagement Anlage- & Vorsorgegeschäft, Zürcher Kantonalbank Christoph Schenk, Mitglied (seit ) Mitglied der Direktion und Leiter Investment Solutions, Zürcher Kantonalbank Markus Bachofen Rösner, Präsident (bis ) Mitglied der Generaldirektion, Leiter Geschäftseinheit Mandate, Zürcher Kantonalbank Prof. Dr. Peter Meier, Mitglied (bis ) Leiter Zentrum Alternative Investitionen & Risk Management, Zürcher Hochschule für Angewandte Wissenschaften Geschäftsführung Hans Frey (seit ) Geschäftsführer Markus Erb (seit ) Leiter Legal & Compliance Andreas Hogg (seit ) Leiter Risk, Finance & Services Silvia Karrer (seit ) Leiterin Administration & Operations Bruno Schranz (von bis ) stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Business Development Geschäftsführer Balfidor Fondsleitung AG, Basel (bis ) André Wirz (von bis ) Leiter Administration & Operations Leiter Fund Operations, Balfidor Fondsleitung AG, Basel (bis ) 36 37

20 Vertriebsorganisation Christoph Ritschard (bis ) stellvertretender Geschäftsführer und CFO, Balfidor Fondsleitung AG, Basel Zahlstelle Zahlstelle ist die Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 81 Zürich Vertriebsträger Mit dem Vertrieb der ist die Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 81 Zürich, beauftragt worden Alain Nobile (bis ) Leiter Business Development & Investment Services, Balfidor Fondsleitung AG, Basel Renée Schuler (bis ) Leiterin Legal, Compliance & Investment Risk Control Balfidor Fondsleitung AG, Basel Marcel Stieger (bis ) Leiter Real Estate Funds Balfidor Fondsleitung AG, Basel Delegation der Anlageentscheide Fondsadministration Firma Sitz Zürcher Kantonalbank, Zürich Swisscanto Fondsleitung AG (seit ) Balfidor Fondsleitung AG (bis ) Europaallee 39, 84 Zürich (seit ) Peter Merian-Strasse 47, 42 Basel (bis ) Depotbank Zürcher Kantonalbank, Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Zürich 38 39

21 Spesen zu Gunsten und Kommissionen zu Gunsten Fondsleitung / Bank / Vertrieb per Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate 218 Anteilsklasse BH Klasse Rechnungseinheit Ausgabespesen bzw. -kommission in % des Nettoinventarwertes Rücknahmespesen bzw. -kommission in % des Nettoinventarwertes zu Gunsten zu Gunsten Fondsleitung / Bank / Vertrieb zu Gunsten zu Gunsten Fondsleitung / Bank / Vertrieb,3,,3, 4 41

22 Anhang Grundsätze für die Bewertung sowie Berechnung des Nettoinventarwerts 16 Berechnung der Nettoinventarwerte 31. März Der Nettoinventarwert jedes s und der Anteil der einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile ausgegeben oder zurückgenommen werden, in der Rechnungseinheit des entsprechenden s berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw. Märkte der Hauptanlageländer eines s geschlossen sind (z.b. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine Berechnung des Vermögens des entsprechenden s statt. 2. An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten. Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei sorgfältigem 42 Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -grundsätze an. 3. Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt, so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten. 4. Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen 43

23 Änderungen der Marktbedingungen wird die Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Geld marktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. 5. Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen der Marktbedingungen oder der Bonität wird die Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen Verhältnissen angepasst. 6. Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse eines s ergibt sich aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Vermögens dieses s zukommenden Quote, vermindert um allfällige Verbindlichkeiten dieses s, die der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Klasse. Er wird auf 1/1 (4 Stellen nach dem Komma) der Rechnungseinheit des entsprechenden s oder, falls abweichend, der Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse gerundet Die Quoten am Verkehrswert des Nettovermögens eines s (Vermögen eines s abzüglich der Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis der dem entsprechenden für jede Anteilsklasse zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet: a) bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen; b) auf den Stichtag von Ausschüttungen, sofern (i) solche Ausschüttungen nur auf einzelnen Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf den Ausschüttungen der verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen anfallen; c) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilsklas- sen in Prozenten ihres jeweiligen Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii) klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen; d) bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch proportional zu deren Quote am Nettovermögen eines s, getätigt wurden. 45

24 Andere gesetzliche Publikationen Fondsleitungswechsel im Sinne von Art. 34 KAG Mitteilung an die Anleger der folgenden kollektiven Kapitalanlagen schweizerischen Rechts: ZKB Core Institutional Fund (ZKB-CIF) Umbrella; ein UmbrellaFonds mit folgenden : ZKB-CIF Bond Index ZKB-CIF Corp. Bond Index ZKB-CIF Bond Index ZKB-CIF Corp. Bond Index ZKB-CIF World Corp. Bond Index ZKB-CIF World Corp. Bond Index hedged ZKB-CIF World ex Bond Index ZKB-CIF World ex Bond Index hedged ZKB-CIF World ex / Corp. Bond Index ZKB-CIF World ex // Bond ZKB-CIF Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB Domestic ZKB-CIF Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB Foreign 46 ZKB-CIF Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB ZKB-CIF World ex JPY/ InflationLinked Bond Index hedged ZKB-CIF Commodity Index hedged ZKB-CIF Pacific ex Japan Index ZKB-CIF Asia Real Estate Index ZKB-CIF Canada Index ZKB-CIF Europe ex CH Index ZKB-CIF Europe ex CH Real Estate Index ZKB-CIF World ex CH Index ZKB-CIF Emerging Market Index ZKB-CIF Japan Index ZKB-CIF Swiss Small & Mid Cap Index ZKB-CIF Swiss Total Market Index ZKB-CIF US Index ZKB-CIF Swiss Real Estate Index ZKB Institutional Pension Fund (ZKB-IPF) Umbrella; ein UmbrellaFonds mit folgenden : ZKB-IPF World ex CH Index ZKB-IPF World ex CH Index Responsible ZKB-IPF World ex CH Small Cap Index ZKB-IPF North America Real Estate Index ZKB-IPF Aktien Welt enhanced ZKB-IPF US Index ZKB Core Index Fund I (ZKB-CIF I); ein Umbrella-Fonds mit folgenden : ZKB-CIF I Australia Govt. Bond Index ZKB-CIF I Austria Govt. Bond Index ZKB-CIF I Belgium Govt. Bond Index ZKB-CIF I Canada Govt. Bond Index ZKB-CIF I Finland Govt. Bond Index ZKB-CIF I France Govt. Bond Index ZKB-CIF I Germany Govt. Bond Index ZKB-CIF I Rest World Govt. Bond Index ZKB-CIF I Ireland Govt. Bond Index ZKB-CIF I Italy Govt. Bond Index ZKB-CIF I Japan Bond Index ZKB-CIF I Netherlands Govt. Bond Index ZKB-CIF I Spain Govt. Bond Index ZKB-CIF I Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB 1-5 ZKB-CIF I UK Govt. Bond Index ZKB-CIF I World ex US ex CH Index ZKB-CIF I Swiss Large Cap Index ZKB-CIF I Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB (2) ZKB Institutional Funds; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : ZKB Obligationen passiv ZKB Obligationen Fremdwährungen aktiv ZKB Obligationen Fremdwährungen nachhaltig ZKB Obligationen aktiv ZKB Obligationen nachhaltig ZKB Obligationen passiv ZKB Aktien Ausland aktiv ZKB Aktien Welt enhanced ZKB Aktien Welt nachhaltig ZKB Aktien Welt (ex CH) aktiv ZKB Aktien Schweiz aktiv SPI ZKB Aktien Schweiz enhanced ZKB Aktien Schweiz Small & Mid Caps aktiv SPI EXTRA ZKB Immobilien Schweiz indirekt aktiv ZKB Zins Selektion Fonds; ein Umbrella-Fonds mit folgendem : ZKB Geldmarkt Fonds () ZKB Core Index Fund IV Edelmetall (ZKB-CIF IV); ein Umbrella-Fonds mit folgendem : ZKB-CIF IV Physical Gold ZKB Anlagezielfonds; ein UmbrellaFonds mit folgenden : ZKB Fonds Zinsertrag ZKB Fonds Kapitalgewinn ZKB Fonds Ausgewogen ZKB Fonds Einkommen ZKB Fonds Wachstum ZKB Anlagezielfonds Nachhaltigkeit; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : 47

25 ZKB Fonds Zinsertrag Nachhaltigkeit ZKB Fonds Kapitalgewinn Nachhaltigkeit ZKB Fonds Ausgewogen Nachhaltigkeit ZKB Fonds Einkommen Nachhaltigkeit ZKB Bond Vision Fonds; ein UmbrellaFonds mit folgenden : ZKB Bond Vision Fonds ZKB Bond Vision Fonds ZKB Fonds Global Megatrends; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : ZKB Fonds Aktien Finanzdienstleister ZKB Fonds Aktien Gesundheit ZKB Fonds Aktien Infrastruktur ZKB Fonds Aktien Konsumenten Trends ZKB Fonds Aktien Large Caps Nachhaltigkeit ZKB Fonds Aktien Ressourcen ZKB Fonds Aktien Global Defensiv ZKB Regionenfonds; ein UmbrellaFonds mit folgendem : ZKB Fonds Aktien Schweiz Small & Mid Caps ZKB Spezialitäten Fonds; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : ZKB Rohstoff Fonds ZKB Rohstoff Fonds ZKB Fonds Aktien Gold 48 Z KB Fonds Aktien Small & Mid Caps Nachhaltig ZKB Themen Fonds; ein UmbrellaFonds mit folgendem : Z KB Fonds Unternehmensanleihen 218 ZKB Vorsorge Fonds; ein UmbrellaFonds mit folgenden : Z KB Vorsorge Fonds 2 passiv Z KB Vorsorge Fonds 45 passiv Adamant Funds; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : A damant Global Biotech A damant Global Generika A damant Global Medtech und Services B EKB Aktien Schweiz Small & Mid Caps Value B EKB Aktien Schweiz Value BEKB Obligationenfonds; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : B EKB Obligationen B EKB Obligationen Inland B EKB Obligationen Ausland TKB Vermögensverwaltung Fonds; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : T KB Vermögensverwaltung Konservativ () T KB Vermögensverwaltung Ausgewogen () AKB Institutional Funds; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : A KB Aktien Schweiz passiv A KB Unternehmensanleihen A KB Short Term Bond A KB Aktien Europa Top Sector A KB Aktien USA Top Sector A KB Immobilien Werte A KB Rohstoff Werte A KB Obligationen A KB Medium Term Bond ZKB Fonds Fremdwährungs obligationen ZKB Fonds Zinsertrag langfristig ZKB Gold ETF ZKB Palladium ETF ZKB Platinum ETF ZKB Silver ETF ZKB Fonds Aktien Europa ZKB Fonds Aktien Schweiz ZKB Fonds Frankenertrag Adamant Global Healthcare Index Fonds AKB Portfoliofonds () BEKB Institutional Funds; ein Umbrella-Fonds mit folgenden : Die Balfidor Fondsleitung AG, Basel, zeigt den Anlegern vorstehender kollektiver Kapitalanlagen den geplanten Wechsel der Fondsleitung zur neuen Fondsleitung, Swisscanto Fondsleitung AG (bisher: Swisscanto Asset Management AG; bis zum geplanten Wechsel der Fondsleitung), Europaallee 39, 84 Zürich, an. Der Fondsleitungswechsel ist auf den 3. Juni 215 geplant und steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Der Wechsel der Fondsleitung erfolgt aufgrund der Übernahme der Swiss canto Gruppe durch die Zürcher Kantonalbank und der damit verbundenen Integration der Balfidor Gruppe in die Swisscanto Gruppe. Für die Anleger erfolgt der Fonds leitungswechsel kostenlos. Die Anleger der eingangs aufgeführten kollektiven Kapitalanlagen werden in Übereinstimmung mit Art. 34 Abs. 4 KAG darauf hingewiesen, dass sie innert 3 Tagen nach dieser Veröffentlichung bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, Laupenstrasse 27, 33 Bern, Einwendungen gegen den Fondsleitungswechsel erheben oder die Auszahlung ihrer Anteile in bar verlangen können. 49

26 Basel und Zürich, den 8. Mai 215 Die Fondsleitungen: Balfidor Fondsleitung AG Peter Merian-Str Basel Swisscanto Asset Management AG Europaallee Zürich Die Depotbank: Zürcher Kantonalbank Bahnhofstrasse 9 Postfach 81 Zürich 5 51

27 Andere gesetzliche Publikationen Index Bond Fund Netherlands Govt. ZKB-CIF I Spain Govt. Bond Index Index Bond Fund Spain Govt. Mitteilung an die Anleger Balfidor Fondsleitung AG (neu: Swisscanto Fondsleitung AG), als Fondsleitung, und die Zürcher Kantonalbank, als Depotbank, beabsichtigen die Fondsverträge der nachfolgend erwähnten kollektiven Kapitalanlagen schweizerischen Rechts, unter Vorbehalt der Genehmigung durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA, zu ändern. ZKB Core Index Fund I (ZKB-CIF I) Index Fund II mit den : ZKB-CIF I Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB 1-5 Index Bond Fund Total Market AAA-BBB 1-5 ZKB-CIF I Austria Govt. Bond Index Index Bond Fund Austria Govt. 52 ZKB-CIF I Belgium Govt. Bond Index Index Bond Fund Belgium Govt. ZKB-CIF I Finland Govt. Bond Index Index Bond Fund Finland Govt. ZKB-CIF I France Govt. Bond Index Index Bond Fund France Govt. ZKB-CIF I Germany Govt. Bond Index Index Bond Fund Germany Govt. ZKB-CIF I Ireland Govt. Bond Index Index Bond Fund Ireland Govt. ZKB-CIF I Italy Govt. Bond Index Index Bond Fund Italy Govt. ZKB-CIF I Netherlands Govt. Bond Index ZKB-CIF I Australia Govt. Bond Index Index Bond Fund Australia Govt. ZKB-CIF I Canada Govt. Bond Index Index Bond Fund Canada Govt. ZKB-CIF I UK Govt. Bond Index Index Bond Fund UK Govt. Index Equity Fund Large Caps Switzerland ZKB-CIF I World ex US ex CH Index Index Equity Fund World ex US ex CH ZKB Anlagezielfonds Anlagezielfonds mit den : ZKB Fonds Zinsertrag Anlagezielfonds Zinsertrag ZKB Fonds Kapitalgewinn Anlagezielfonds Kapitalgewinn ZKB-CIF I Rest World Govt. Bond Index Index Bond Fund World Rest Govt. ZKB Fonds Ausgewogen Anlagezielfonds Ausgewogen ZKB-CIF I Japan Bond Index Index Bond Fund Japan ZKB Fonds Einkommen Anlagezielfonds Einkommen ZKB-CIF I Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB (2) Index Bond Fund Total Market AAA-BBB ZKB Fonds Wachstum Anlagezielfonds Wachstum ZKB-CIF I Swiss Large Cap Index ZKB Anlagezielfonds Nachhaltigkeit Anlagezielfonds Nachhaltigkeit 53

28 mit den : ZKB Fonds Zinsertrag Nachhaltigkeit Anlagezielfonds Nachhaltigkeit Zinsertrag ZKB Fonds Kapitalgewinn Nachhaltigkeit Anlagezielfonds Nachhaltigkeit Kapitalgewinn ZKB Fonds Ausgewogen Nachhaltigkeit Anlagezielfonds Nachhaltigkeit Ausgewogen ZKB Fonds Einkommen Nachhaltigkeit Anlagezielfonds Nachhaltigkeit Einkommen ZKB Bond Vision Fonds Bond Vision mit den : ZKB Bond Vision Fonds Bond Fund Vision 54 ZKB Bond Vision Fonds Bond Fund Vision ZKB Regionenfonds Investment Fund IV mit dem : ZKB Fonds Aktien Schweiz Small & Mid Caps Equity Fund Small & Mid Caps Switzerland (II) ZKB Zins Selektion Fonds Investment Fund II mit dem : ZKB Geldmarkt Fonds () Money Market Fund ZKB Spezialitäten Fonds Investment Fund V mit den : ZKB Fonds Aktien Gold Equity Fund Gold (II) ZKB Fonds Aktien Small & Mid Caps Nachhaltigkeit Equity Fund Nachhaltigkeit Small & Mid Cap Bond Fund International (III) ZKB Rohstoff Fonds Rohstoff Fonds ZKB Fonds Zinsertrag langfristig Fonds Zinsertrag langfristig ZKB Rohstoff Fonds Rohstoff Fonds ZKB Fonds Aktien Europa Equity Fund Europe (II) ZKB Themen Fonds Investment Fund VI mit dem : ZKB Fonds Aktien Schweiz Equity Fund Switzerland (III) ZKB Fonds Unternehmensanleihen 218 Bond Fund Corporate 218 ZKB Vorsorge Fonds Vorsorge Fonds mit den : ZKB Vorsorge Fonds 2 passiv Vorsorge Fonds 2 Passiv ZKB Fonds Frankenertrag Fonds Frankenertrag Gegenstand der geplanten Anpassungen des Fondsvertrages ist die Änderung der Fondsbezeichnungen (siehe die Erläuterungen unter Ziff. 1 dieser Veröffentlichung). 1. Änderung Fondsbezeichnungen Die Fondsbezeichnungen werden wie folgt geändert: ZKB Vorsorge Fonds 45 passiv Vorsorge Fonds 45 Passiv ZKB Fonds Fremdwährungsobligationen 55

29 Umbrella/ oder Einzelfonds Bezeichnung alt: Bezeichnung neu: Umbrella ZKB Core Index Fund I (ZKB-CIF I) Swisscanto (CH) Index Fund II ZKB-CIF I Australia Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Australia Govt. ZKB-CIF I Austria Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Austria Govt. ZKB-CIF I Belgium Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Belgium Govt. ZKB-CIF I Canada Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Canada Govt. ZKB-CIF I Finland Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Finland Govt. ZKB-CIF I Swiss Large Cap Swisscanto (CH) Index Index Equity Fund Large Caps Switzerland ZKB-CIF I Swiss Bond Total Swisscanto (CH) Index Bond Market Index AAA-BBB (2) Fund Total Market AAA-BBB Umbrella ZKB Zins Selektion Fonds Swisscanto (CH) Investment Fund II ZKB Geldmarkt Fonds () Swisscanto (CH) Money Market Fund Umbrella ZKB Anlagezielfonds ZKB Fonds Zinsertrag ZKB Fonds Kapitalgewinn Swisscanto (CH) Anlagezielfonds Swisscanto (CH) Anlageziel- ZKB-CIF I France Govt. Bond Swisscanto (CH) Index Bond Index Fund France Govt. ZKB-CIF I Germany Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Germany Govt. ZKB-CIF I Rest World Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund World Rest Govt. ZKB-CIF I Ireland Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Ireland Govt. ZKB Fonds Einkommen ZKB-CIF I Italy Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Italy Govt. ZKB Fonds Wachstum ZKB-CIF I Japan Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Japan Umbrella ZKB Anlagezielfonds Swisscanto (CH) Anlageziel- Nachhaltigkeit fonds Nachhaltigkeit ZKB Fonds Zinsertrag Swisscanto (CH) Anlage- Nachhaltigkeit zielfonds Nachhaltigkeit ZKB-CIF I Netherlands Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Netherlands Govt. ZKB-CIF I Spain Govt. Bond Index Swisscanto (CH) Index Bond Fund Spain Govt. ZKB-CIF I Swiss Bond Total Market Index AAA-BBB 1-5 Swisscanto (CH) Index Bond Fund Total Market AAA-BBB ZKB-CIF I UK Govt. Bond Swisscanto (CH) Index Bond Index Fund UK Govt. ZKB-CIF I World ex US ex Swisscanto (CH) Index Equity CH Index Fund World ex US ex CH fonds Zinsertrag Swisscanto (CH) Anlagezielfonds Kapitalgewinn ZKB Fonds Ausgewogen Swisscanto (CH) Anlagezielfonds Ausgewogen Swisscanto (CH) Anlagezielfonds Einkommen Swisscanto (CH) Anlagezielfonds Wachstum Zinsertrag ZKB Fonds Kapitalgewinn Swisscanto (CH) Anlage- Nachhaltigkeit zielfonds Nachhaltigkeit Kapitalgewinn ZKB Fonds Ausgewogen Swisscanto (CH) Anlage- Nachhaltigkeit zielfonds Nachhaltigkeit Ausgewogen 57

30 ZKB Fonds Einkommen Swisscanto (CH) Anlage- Nachhaltigkeit zielfonds Nachhaltigkeit Einkommen Umbrella ZKB Bond Vision Fonds ZKB Bond Vision Fonds ZKB Bond Vision Fonds Swisscanto (CH) Bond Fund obligationen International (III) ZKB Fonds Zinsertrag Swisscanto (CH) Fonds langfristig Zinsertrag langfristig Einzelfonds ZKB Fonds Aktien Europa Swisscanto (CH) Equity Einzelfonds ZKB Fonds Aktien Schweiz Einzelfonds ZKB Fonds Frankenertrag Einzelfonds Swisscanto (CH) Bond Fund Vision ZKB Fonds Fremdwährungs- Swisscanto (CH) Bond Vision Einzelfonds Fund Europe (II) Swisscanto (CH) Bond Fund Vision Umbrella ZKB Regionenfonds ZKB Fonds Aktien Schweiz Swisscanto (CH) Equity Small & Mid Caps Fund Small & Mid Caps Swisscanto (CH) Equity Fund Switzerland (III) Swisscanto (CH) Investment Swisscanto (CH) Fonds Frankenertrag Fund IV Switzerland (II) Umbrella ZKB Spezialitäten Fonds Swisscanto (CH) Investment Fund V ZKB Rohstoff Fonds Swisscanto (CH) Rohstoff Die Bezeichnungen der vorerwähnten kollektiven Kapitalanlagen wurden im Fondsvertrag der jeweiligen kollektiven Kapitalanlagen entsprechend angepasst. Fonds ZKB Rohstoff Fonds Swisscanto (CH) Rohstoff ZKB Fonds Aktien Gold ZKB Fonds Aktien Small Swisscanto (CH) Equity & Mid Caps Nachhaltig Fund Nachhaltigkeit Small Fonds Swisscanto (CH) Equity Fund Gold (II) & Mid Cap Umbrella ZKB Themen Fonds Swisscanto (CH) Investment Fund VI ZKB Fonds Unternehmens- Swisscanto (CH) Bond Fund anleihen 218 Corporate 218 Umbrella ZKB Vorsorge Fonds Swisscanto (CH) Vorsorge ZKB Vorsorge Fonds 2 Swisscanto (CH) Vorsorge passiv Fonds 2 Passiv ZKB Vorsorge Fonds 45 Swisscanto (CH) Vorsorge passiv Fonds 45 Passiv Fonds 58 *** In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und Abs. 2bis i.v.m. Art. 35a Abs. 1 der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (KKV) werden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA erstreckt auf die in Ziff. 1 der vorliegenden Publikation umschriebenen Änderungen des Fondsvertrages der jeweiligen kollektiven Kapitalanlage betreffend die Änderungen der Fondsbezeichnungen. Die Anleger werden darauf hingewie- sen, dass sie innert 3 Tagen ab dem Zeitpunkt dieser Veröffentlichung bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, Laupenstrasse 27, 33 Bern, gegen die in dieser Veröffentlichung erwähnten Änderungen des Fondsvertrages der jeweiligen kollektiven Kapitalanlage Einwendungen erheben oder die Auszahlung ihrer Anteile gemäss den Rücknahmebestimmungen des jeweiligen Fondsvertrages in bar verlangen können. Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag der jeweiligen kollektiven Kapitalanlage, der Jahres- und Halbjahresbericht der jeweiligen kollektiven Kapitalanlage sowie die Änderungen im Wortlaut können kostenlos bei der Fondsleitung und der Depotbank bezogen werden. 59

31 Basel/Zürich, den 15. Mai 215 Die Fondsleitung: Balfidor Fondsleitung AG Peter Merian-Strasse Basel (neu: Swisscanto Fondsleitung AG, Europaallee 39, 82 Zürich) Die Depotbank: Zürcher Kantonalbank Bahnhofstrasse 9 Postfach 81 Zürich 6 61

32 Andere gesetzliche Publikationen Mitteilung an die Anleger des Swisscanto (CH) Investment Fund VI Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art «Übrige Fonds für traditionelle Anlagen» (im Folgenden «der Umbrella-Fonds») Ziel (siehe die nachfolgenden Ausführungen). zurzeit mit dem Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate 218 (im Folgenden «das») Wechsel bei der Risikomessung Das Risikomessverfahren betreffend das wechselt per 1. Januar 216 von bisher Commitment-Ansatz I auf neu Modell-Ansatz nach dem Value-at-Risk-Verfahren («VaR-Ansatz»). 12 wird entsprechend angepasst und lautet neu wie folgt: Die Swisscanto Fondsleitung AG, Zürich, als Fondsleitung, und die Zürcher Kantonalbank, Zürich, als Depotbank, beabsichtigen den Fondsvertrag des Umbrella-Fonds unter Vorbehalt der Genehmigung durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA zu ändern. Die geplanten Änderungen haben den Wechsel bei der Risikomessung des s Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate 218 von bisher Commitment-Ansatz I auf neu Modell-Ansatz nach dem Value-atRisk-Verfahren («VaR-Ansatz») zum «12 Derivate 1. Die Fondsleitung darf Derivate einsetzen. Sie sorgt dafür, dass der Einsatz von Derivaten in seiner ökonomischen Wirkung auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen nicht zu einer Abweichung von den in diesem Fondsvertrag und im Prospekt genannten Anlagezielen oder zu einer Veränderung des Anlagecharakters des s führt. Zudem müssen die den Derivaten zu Grunde liegenden Basiswerte nach diesem Fonds vertrag als Anlagen zulässig sein. Im Zusammenhang mit kollektiven 62 Kapitalanlagen dürfen Derivate nur zum Zwecke der Währungsabsicherung eingesetzt werden. Vorbehalten bleibt die Absicherung von Markt-, Zins- und Kreditrisiken bei kollektiven Kapitalanlagen, sofern die Risiken eindeutig bestimmbar und messbar sind. 2. Bei der Risikomessung gelangt der Modell-Ansatz nach dem Value-atRisk-Verfahren («VaR-Ansatz») zur Anwendung und es werden periodisch Stresstests durchgeführt (vgl. Ziff. 4). 3. Die Fondsleitung kann insbesondere Derivat-Grundformen wie Call- oder Put-Optionen, deren Wert bei Verfall linear von der positiven oder negativen Differenz zwischen dem Verkehrswert des Basiswertes und dem Ausübungspreis abhängt und null wird, wenn die Differenz das andere Vorzeichen hat, Credit Default Swaps (CDS), Swaps, deren Zahlungen linear und pfadunabhängig vom Wert des Basiswerts oder einem absoluten Betrag abhängen, sowie Termingeschäfte (Futures und Forwards), deren Wert linear vom Wert des Basiswerts abhängt, einsetzen. Sie kann zusätzlich auch Kombinationen von Derivat-Grundformen sowie Derivate, deren ökonomische Wirkungsweise weder durch eine DerivatGrundform noch durch eine Kombination von Derivat-Grundformen beschrieben werden kann (exotische Derivate), einsetzen. 4. Die Fondsleitung bildet ein Risikomess-Modell, welches die Risiken des s als Value-at-Risk (VaR) schätzt. Der VaR ist täglich auf der Basis der Positionen des Vortags mit einem einseitigen Konfidenzintervall von 99% und einer Halteperiode von 2 Handelstagen zu berechnen. Dabei muss ein effektiver historischer Beobachtungszeitraum von mindestens einem Jahr (25 Bankwerktage) berücksichtigt werden. Die Fondsleitung führt ein Vergleichsportefeuille, welches keine Hebelwirkung aufweist und grundsätzlich keine Derivate enthält, dessen Zusammensetzung sich insbesondere nach den Anlagezielen, der Anlagepolitik und den Limiten gemäss den Angaben im Fondsvertrag, Prospekt und den wesentlichen Informationen für den Anleger dieses s bestimmt. Das Vergleichsportefeuille darf Derivate enthalten, wenn das gemäss Fondsvertrag oder Prospekt eine Long/Short-Strategie umsetzt und im Vergleichsportefeuille das ShortExposure durch Derivate dargestellt wird oder wenn das gemäss Fondsvertrag oder Prospekt eine Anlagepolitik mit Währungsabsicherung umsetzt und als Vergleichsmassstab ein währungsabgesichertes Vergleichsportefeuille herangezogen wird. Der VaR des s darf das Doppelte des VaR des Vergleichs 63

33 portefeuilles zu keiner Zeit überschreiten (relative VaR-Limite). Die Fondsleitung simuliert periodisch (mindestens monatlich) ausserordentliche Marktverhältnisse (Stresstests). Stresstests sind zudem durchzuführen, wenn eine wesentliche Änderung der Ergebnisse der Stresstests durch eine Änderung des Werts oder der Zusammensetzung des Vermögens des s oder durch eine Änderung in den Marktgegebenheiten nicht ausgeschlossen werden kann. 5. Die Fondsleitung kann sowohl standardisierte als auch nicht standardisierte Derivate einsetzen. Sie kann die Geschäfte mit Derivaten an einer Börse, an einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt oder OTC (Over-the-Counter) abschlies sen. 6. a) Die Fondsleitung darf OTC-Geschäfte nur mit beaufsichtigten Finanzintermediären abschliessen, welche auf diese Geschäftsarten spezialisiert sind und eine einwandfreie Durchführung des Geschäftes gewährleisten. Handelt es sich bei der Gegenpartei nicht um die Depotbank, hat erstere oder deren Garant eine hohe Bonität aufzuweisen. b) Ein OTC-Derivat muss täglich zuverlässig und nachvollziehbar bewertet und jederzeit zum Verkehrswert veräussert, liquidiert oder durch 64 ein Gegengeschäft glattgestellt werden können. c) Ist für ein OTC-Derivat kein Marktpreis erhältlich, so muss der Preis anhand eines angemessenen und in der Praxis anerkannten Bewertungsmodells gestützt auf den Verkehrswert der Basiswerte, von denen das Derivat abgeleitet ist, jederzeit nachvollziehbar sein. Vor dem Abschluss eines Vertrags über ein solches Derivat sind grundsätzlich konkrete Offerten von mindestens zwei Gegenparteien einzuholen, wobei der Vertrag mit derjenigen Gegenpartei abzuschliessen ist, welche die preislich beste Offerte unterbreitet. Abweichungen von diesem Grundsatz sind zulässig aus Gründen der Risikoverteilung oder wenn weitere Vertragsbestandteile wie Bonität oder Dienstleistungsangebot der Gegenpartei eine andere Offerte als insgesamt vorteilhafter für die Anleger erscheinen lassen. Ausserdem kann ausnahmsweise auf die Einholung von Offerten von mindestens zwei möglichen Gegenparteien verzichtet werden, wenn dies im besten Interesse der Anleger ist. Die Gründe hierfür sowie der Vertragsabschluss und die Preisbestimmung sind nachvollziehbar zu dokumentieren. d) Die Fondsleitung bzw. deren Beauftragte dürfen im Rahmen eines OTC-Geschäfts nur Sicherheiten entgegennehmen, welche die Anfor- derungen gemäss Art. 51 KKV-FINMA erfüllen. Der Emittent der Sicherheiten muss eine hohe Bonität aufweisen und die Sicherheiten dürfen nicht von der Gegenpartei oder von einer dem Konzern der Gegenpartei angehörigen oder davon abhängigen Gesellschaft begeben sein. Die Sicherheiten müssen hoch liquide sein, zu einem transparenten Preis an einer Börse oder einem anderen geregelten, dem Publikum offenstehendem Markt gehandelt werden und mindestens börsentäglich bewertet werden. Die Fondsleitung bzw. deren Beauftragte müssen bei der Verwaltung der Sicherheiten die Pflichten und Anforderungen gemäss Art. 52 KKV-FINMA erfüllen. Insbesondere müssen sie die Sicherheiten in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen diversifizieren, wobei eine angemessene Diversifikation der Emittenten als erreicht gilt, wenn die von einem einzelnen Emittenten gehaltenen Sicherheiten nicht mehr als 2% des Nettoinventarwerts entsprechen. Vorbehalten bleiben Ausnahmen für öffentlich garantierte oder begebene Anlagen gemäss Art. 83 KKV. Weiter muss die Fondsleitung bzw. deren Beauftragte die Verfügungsmacht und die Verfügungsbefugnis an den erhaltenen Sicherheiten bei Ausfall der Gegenpartei jederzeit und ohne Einbezug der Gegenpartei oder deren Zustimmung erlangen können. Die erhaltenen Sicherheiten sind bei der Depotbank zu verwahren. Die erhaltenen Sicherheiten können im Auftrag der Fondsleitung bei einer beaufsichtigten Drittverwahrstelle verwahrt werden, wenn das Eigentum an den Sicherheiten nicht übertragen wird und die Drittverwahrstelle von der Gegenpartei unabhängig ist. 7. Bei der Einhaltung der gesetzlichen und vertraglichen Anlagebeschränkungen (Maximal- und Minimallimiten) sind die Derivate nach Massgabe der Kollektivanlagengesetzgebung zu berücksichtigen. 8. Der Prospekt enthält weitere Angaben: zur Bedeutung von Derivaten im Rahmen der Anlagestrategie; zu den Auswirkungen der Derivat verwendung auf das Risikoprofil des s; zu den Gegenparteirisiken von Derivaten; zum verwendeten Risiko-Mess modell; zum erwarteten Brutto-Gesamt engagement aus Derivaten; zum Vergleichsportefeuille bei Anwendung des relativen VaR-Ansatzes; zu der aus der Verwendung von Derivaten resultierenden erhöhten Volatilität und dem erhöhten Gesamtengagement (Hebelwirkung); 65

34 zu den Kreditderivaten; zur Sicherheitenstrategie.» Fondsleitung und der Depotbank bezogen werden. *** In Übereinstimmung mit Art. 41 Abs. 1 und Abs. 2bis i.v.m. Art. 35a Abs. 1 der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen (KKV) werden die Anleger darüber informiert, dass sich die Prüfung und Feststellung der Gesetzeskonformität durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA auf die in der vorliegenden Publikation umschriebenen Änderungen des Fondsvertrages betreffend den Wechsel bei der Risikomessung des s Swisscanto (CH) Bond Fund Corporate 218 erstreckt. Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass sie innert 3 Tagen ab dem Zeitpunkt dieser Veröffentlichung bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA, Laupenstrasse 27, 33 Bern, gegen die Änderungen des Fondsvertrages des Umbrella-Fonds Swisscanto (CH) Investment Fund VI Einwendungen erheben oder die Auszahlung ihrer Anteile gemäss den Rücknahmebestimmungen des Fondsvertrages in bar verlangen können. Der Fondsvertrag inkl. Prospekt, der Jahres- und Halbjahresbericht des Umbrella-Fonds sowie die Änderungen im Wortlaut können kostenlos bei der Zürich, 3. Dezember Die Fondsleitung: Swisscanto Fondsleitung AG Zürich Die Depotbank: Zürcher Kantonalbank Zürich 67