KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. MÄRZ 2016 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG Georg Kroos, Kroos Vermögensverwaltung AG, Münster Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Neuer Jungfernstieg 20 Bernd Hashemian, 60486 Frankfurt am Main 20354 Hamburg Kroos Vermögensverwaltung AG, Münster Postanschrift: Postanschrift: Christian Rullkötter, Postfach 17 05 48 Postfach 30 05 47 Kroos Vermögensverwaltung AG, Münster 60079 Frankfurt am Main 20302 Hamburg Telefon: 069 / 710 43-0 Telefon: 040 / 350 60-0 Telefax: 069 / 710 43-700 Telefax: 040 / 350 60-900 http://www.universal-investment.com http://www.berenberg.de Gründung: 1968 Rechtsform: Kommanditgesellschaft Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: 219.000.000 (Stand: 31.12.2014) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 48.302.000, (Stand: September 2015) 3. Anlageberatungsgesellschaft und Vertrieb Geschäftsführer: Kroos Vermögensverwaltung AG Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Markus Neubauer, Frankfurt am Main Postanschrift: Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Weseler Straße 561 Alexander Tannenbaum, Mühlheim am Main 48163 Münster Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: (0251) 28 90 91-0 Aufsichtsrat: Telefax: (0251) 28 90 91-20 Prof. Dr. Harald Wiedmann (Vorsitzender), Berlin http://www.kroos-ag.de Dr. Hans-Walter Peters (stellvertretender Vorsitzender), Hamburg Daniel F. Just, Pöcking Michael O. Bentlage, Augsburg WKN: A0X759 / ISIN: DE000A0X7590 Ole Klose, Korschenbroich Prof. Dr. Stephan Schüller, Hamburg Stand: 31. März 2016 Seite 2
Vermögensübersicht zum 31.03.2016 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 20.448.817,50 100,23 1. Anleihen 15.719.066,08 77,05 < 1 Jahr 1.563.059,32 7,66 >= 1 Jahr bis < 3 Jahre 3.966.792,76 19,44 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre 3.974.319,30 19,48 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre 2.442.674,01 11,97 >= 10 Jahre 3.772.220,69 18,49 2. Sonstige Beteiligungswertpapiere 389.778,26 1,91 EUR 389.778,26 1,91 3. Investmentanteile 3.882.967,57 19,03 EUR 3.734.679,00 18,31 USD 148.288,57 0,73 4. Bankguthaben 137.202,83 0,67 5. Sonstige Vermögensgegenstände 319.802,76 1,57 II. Verbindlichkeiten -47.753,27-0,23 III. Fondsvermögen 20.401.064,23 100,00 Seite 3
Vermögensaufstellung zum 31.03.2016 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2016 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR 19.991.811,91 97,99 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 12.552.146,53 61,53 Verzinsliche Wertpapiere EUR 12.162.368,27 59,62 3,8000 % China Unicom (Hong Kong) Ltd. YC-Bonds 2014(16) HK0000204773 CNY 5.000 0 0 % 99,732 676.681,32 3,32 4,2500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau YC-Med.Term Nts.v.15(18) DE000A14J850 CNY 7.000 0 0 % 99,995 949.852,09 4,66 3,5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. YC-Medium-Term Notes 2014(19) XS1019326302 CNY 3.000 0 0 % 94,895 386.317,38 1,89 6,2500 % Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2012(18) FR0011374099 EUR 200 0 0 % 107,413 214.826,00 1,05 4,3750 % Allianz Finance II B.V. EO-Bonds 2005(17/Und.) xw XS0211637839 EUR 200 0 0 % 101,932 203.864,00 1,00 5,7500 % Allianz Finance II B.V. EO-FLR Med.-Term Nts 11(21/41) DE000A1GNAH1 EUR 200 0 0 % 115,488 230.976,00 1,13 3,3750 % Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.14(24/unb.) DE000A13R7Z7 EUR 300 0 0 % 98,250 294.750,00 1,44 1,5000 % Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 2015(20) XS1211292484 EUR 200 0 0 % 82,317 164.634,00 0,81 2,8750 % ArcelorMittal S.A. EO-Medium-Term Notes 2014(20) XS1084568762 EUR 560 0 0 % 94,178 527.396,80 2,59 3,8750 % Aviva PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2014(24/44) XS1083986718 EUR 111 0 0 % 96,851 107.504,61 0,53 5,1250 % AXA S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2013(23/43) XS0878743623 EUR 250 0 0 % 114,810 287.025,00 1,41 3,0000 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2020/2075) DE000A11QR65 EUR 175 0 0 % 102,424 179.242,00 0,88 4,5000 % Celesio Finance B.V. EO-Notes 2010(17) XS0503554627 EUR 200 0 0 % 103,900 207.800,00 1,02 4,0000 % Celesio Finance B.V. EO-Notes 2012(16) XS0843328526 EUR 200 0 0 % 101,765 203.530,00 1,00 4,5000 % Davide Campari-Milano S.p.A. EO-Notes 2012(19) XS0848458179 EUR 100 0 0 % 109,959 109.959,00 0,54 2,7500 % Deutsche Börse AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/2041) DE000A161W62 EUR 200 0 0 % 101,756 203.512,00 1,00 5,1250 % Deutsche Lufthansa AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/2075) XS1271836600 EUR 300 0 0 % 103,832 311.496,00 1,53 3,0000 % Galp Energia SGPS S.A. EO-Medium-Term Notes 2014(21) PTGALJOE0008 EUR 400 0 0 % 100,259 401.036,00 1,97 3,3890 % Gaz Capital S.A. EO-M.T.LPN 13(20)GAZPROM Reg.S XS0906946008 EUR 217 0 0 % 99,694 216.335,98 1,06 3,3750 % Hannover Rück SE Sub.-FLR-Bonds.v.14(25/unb.) XS1109836038 EUR 200 0 0 % 100,950 201.900,00 0,99 5,5000 % HOCHTIEF AG Anleihe v.2012(2017) DE000A1MA9X1 EUR 130 0 0 % 104,680 136.084,00 0,67 3,8750 % HOCHTIEF AG Anleihe v.2013(2020) DE000A1TM5X8 EUR 270 0 0 % 108,187 292.104,90 1,43 7,3750 % Linde Finance B.V. EO-FLR Bonds 2006(16/66) XS0259604329 EUR 200 0 0 % 101,861 203.722,00 1,00 2,6250 % Merck KGaA FLR-Sub.Anl. v.2014(2021/2074) XS1152338072 EUR 60 0 0 % 100,347 60.208,20 0,30 5,7670 % Münchener Rückvers.-Ges. AG FLR-Nachr.-Anl. v.07(17/unb.) XS0304987042 EUR 500 0 0 % 104,600 523.000,00 2,56 4,0000 % Neste Oyj EO-Notes 2012(19) FI4000047360 EUR 210 0 0 % 108,711 228.293,10 1,12 6,7500 % Nokia Corp. EO-Medium-Term Notes 2009(19) XS0411735482 EUR 200 0 0 % 115,422 230.844,00 1,13 3,8750 % Otto (GmbH & Co KG) Anleihe v.2012(2019) XS0847087714 EUR 200 0 0 % 106,806 213.612,00 1,05 3,2500 % Petrobras Global Finance B.V. EO-Notes 2012(12/19) XS0835886598 EUR 204 0 0 % 83,674 170.694,96 0,84 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 31.03.2016 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2016 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens 2,7500 % Schaeffler Finance B.V. EO-Notes 2014(14/19) Reg.S XS1067862919 EUR 104 0 0 % 101,219 105.267,76 0,52 5,2500 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-FLR Bonds 2006(16/66) XS0266838746 EUR 300 0 0 % 101,826 305.478,00 1,50 2,0000 % Sixt SE Anleihe v.2014(2020) DE000A11QGR9 EUR 100 0 300 % 103,501 103.501,00 0,51 5,0000 % Stora Enso Oyj EO-Medium-Term Notes 2012(18) XS0830688411 EUR 200 0 0 % 107,980 215.960,00 1,06 2,8580 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/Und.) XS0222524372 EUR 300 0 0 % 86,000 258.000,00 1,26 2,5000 % SUEZ ENVIRONNEMENT CO. S.A. EO-FLR Nts 15(22/Und.) FR0012648590 EUR 100 0 0 % 97,770 97.770,00 0,48 8,3673 % Talanx Finanz (Luxemburg) S.A. EO-FLR Notes 2012(22/42) XS0768664731 EUR 200 0 0 % 125,625 251.250,00 1,23 3,6250 % Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2016(24) XS1347748607 EUR 530 530 0 % 105,227 557.703,10 2,73 4,2000 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2014(19/Und.) XS1148359356 EUR 100 0 0 % 99,733 99.733,00 0,49 5,8750 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Secs 2014(24/Und.) XS1050461034 EUR 100 0 0 % 101,873 101.873,00 0,50 3,1250 % ThyssenKrupp AG Medium Term Notes v.14(19/19) DE000A1R0410 EUR 216 0 0 % 104,070 224.791,20 1,10 4,0000 % voestalpine AG EO-Medium-Term Notes 2012(18) XS0838764685 EUR 231 0 0 % 107,059 247.306,29 1,21 2,5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2015(22/Und.) XS1206540806 EUR 270 0 0 % 83,011 224.129,70 1,10 3,5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2015(30/Und.) XS1206541366 EUR 200 0 0 % 77,937 155.874,00 0,76 4,0000 % Vonovia Finance B.V. EO-FLR Notes 2014(21/Und.) XS1117300837 EUR 700 400 0 % 99,250 694.750,00 3,41 6,6250 % RWE AG FLR-Nachr.-Anl. v.15(26/75) XS1254119750 USD 500 200 0 % 87,000 381.779,88 1,87 Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 389.778,26 1,91 8,0000 % Dt. Bank Contingent Cap. Tr.IV EO-Tr.Pref.Secs 2008(18/Und.) DE000A0TU305 EUR 200 0 0 % 102,121 204.242,00 1,00 3,7500 % Hutchison Wham.Eur.F.(13) Ltd. EO-FLR Pref.Secs 2013(18/Und.)XS0930010524 EUR 182 0 0 % 101,943 185.536,26 0,91 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 3.556.697,81 17,43 Verzinsliche Wertpapiere EUR 3.556.697,81 17,43 6,5000 % Berentzen-Gruppe AG Inh.-Schv. v.2012(2017) DE000A1RE1V3 EUR 1 0 0 % 105,000 1.050,00 0,01 4,8750 % EDP Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(20) XS0970695572 EUR 250 0 0 % 114,485 286.212,50 1,40 8,7500 % Ekosem-Agrar GmbH Inh.-Schv. v.2012(2015/2017) DE000A1MLSJ1 EUR 100 0 0 % 84,900 84.900,00 0,42 8,0000 % eterna Mode Holding GmbH Inh.-Schv. v.2012(2015/2017) DE000A1REXA4 EUR 47 0 0 % 96,000 45.120,00 0,22 7,7500 % EYEMAXX Real Estate AG Anleihe v.2012(2017) DE000A1MLWH7 EUR 200 0 0 % 100,000 200.000,00 0,98 3,6000 % Gaz Capital S.A. EO-M.T.LPN 2014(21) GAZPROM XS1038646078 EUR 100 0 0 % 100,366 100.366,00 0,49 7,2500 % Golfino AG Inh.-Schv. v.2012(2017) DE000A1MA9E1 EUR 60 0 0 % 85,000 51.000,00 0,25 6,2500 % HAHN-Immob.-Beteilig. AG Anleihe v.2012 (2017) DE000A1EWNF4 EUR 35 0 0 % 104,000 36.400,00 0,18 7,7500 % Hapag-Lloyd AG Regist.MTN v.13(15/18)reg.s XS0974356262 EUR 259 0 0 % 103,500 268.065,00 1,31 7,1250 % KTG Agrar SE Anleihe v.2011(2017) DE000A1H3VN9 EUR 200 0 0 % 85,100 170.200,00 0,83 6,2500 % Lafarge S.A. EO-Medium-Term Notes 2010(18) XS0501648371 EUR 200 0 0 % 109,526 219.052,00 1,07 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 31.03.2016 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2016 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens 1,8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2015(15/22) XS1172947902 EUR 390 0 0 % 86,988 339.253,20 1,66 3,6250 % PHOENIX PIB Dutch Finance B.V. EO-Notes 2014(21) XS1091770161 EUR 425 0 0 % 105,996 450.483,00 2,21 2,5000 % Schaeffler Finance B.V. EO-Notes 2015(15/20) Reg.S XS1212469966 EUR 540 0 0 % 101,600 548.640,00 2,69 4,8750 % SGL CARBON SE Anleihe v.2013(2017/2021)reg-s XS1002933403 EUR 144 0 0 % 97,220 139.996,80 0,69 6,1250 % Techem GmbH Anleihe v.12(15/19)reg.s XS0783934911 EUR 135 0 0 % 104,798 141.477,30 0,69 5,7500 % Unitymedia NRW / Hessen Senior Notes v.12(18/23) Reg.S XS0862322947 EUR 125 0 0 % 107,143 108.482,29 0,53 5,1250 % Unitymedia NRW / Hessen Senior Notes v.13(18/23) Reg.S XS0877974062 EUR 425 0 0 % 106,318 365.999,72 1,79 Investmentanteile EUR 1.598.223,00 7,83 Gruppenfremde Investmentanteile EUR 1.598.223,00 7,83 Falcon - Twelve-Fal.Ins.Opp.Fd Namens-Anteile I EUR o.n. LU0961411815 ANT 6.000 6.000 0 EUR 116,840 701.040,00 3,44 GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat Bd. Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.n. IE00B6TLWG59 ANT 70.000 0 0 EUR 12,817 897.183,00 4,40 Anteile an Immobilien-Sondervermögen EUR 2.284.744,57 11,20 Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile EUR 2.284.744,57 11,20 KanAm SPEZIAL grundinvest Fds Inhaber-Anteile DE000A0CARS0 ANT 24.300 0 0 EUR 87,920 2.136.456,00 10,47 KanAM US-grundinvest Fonds Inhaber-Anteile DE0006791817 ANT 32.000 0 0 USD 5,280 148.288,57 0,73 Summe Wertpapiervermögen EUR 19.991.811,91 97,99 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 137.202,83 0,67 Bankguthaben EUR 137.202,83 0,67 Guthaben bei Joh. Berenberg, Gossler & Co. Hamburg (V) Guthaben in Fondswährung EUR 137.202,83 % 100,000 137.202,83 0,67 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 319.802,76 1,57 Zinsansprüche EUR 319.802,76 319.802,76 1,57 Seite 6
Vermögensaufstellung zum 31.03.2016 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 31.03.2016 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Sonstige Verbindlichkeiten EUR -47.753,27-0,23 Zinsverbindlichkeiten EUR -31,82-31,82 0,00 Verwaltungsvergütung EUR -40.608,66-40.608,66-0,20 Verwahrstellenvergütung EUR -3.020,29-3.020,29-0,01 Veröffentlichungskosten EUR -500,00-500,00 0,00 Prüfungskosten EUR -3.592,50-3.592,50-0,02 Fondsvermögen EUR 20.401.064,23 100,00 1) Anteilwert EUR 140,59 Ausgabepreis EUR 142,00 Anteile im Umlauf STK 145.113 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 7
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.03.2016 CNY (CNY) 7,3692000 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,1394000 = 1 EUR (EUR) Seite 8
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,6250 % Petrobras Global Finance B.V. DL-Notes 2013(13/43) US71647NAA72 USD 0 400 4,6250 % Portugal Telecom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(20) XS0927581842 EUR 0 174 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,2500 % German Pellets GmbH IHS v.2013(2016/2018) DE000A1TNAP7 EUR 0 200 5,3750 % Henkel AG & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2005(2015/2104) XS0234434222 EUR 0 400 Nichtnotierte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 7,2500 % German Pellets GmbH IHS v.2011(2013/2016) DE000A1H3J67 EUR 0 100 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Fr.Temp.Inv.Fds-T.Gl.Tot.Ret. Namens-Ant. I(Acc.)EUR-H1 o.n. LU0316493237 ANT 0 40.000 Seite 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,99 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 140,59 Ausgabepreis EUR 142,00 Anteile im Umlauf STK 145.113 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Frankfurt am Main, den 1. April 2016 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 10