DSC EQUITY FUND, Umbrella-Konstruktion gemäss 47 InvFG 2011, mit den Teilfonds

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1 DSC EQUITY FUND, Umbrella-Konstruktion gemäss 47 InvFG 2011, mit den Teilfonds DSC Equity Fund Consumer Discretionary DSC Equity Fund Energy DSC Equity Fund Finance DSC Equity Fund Healthcare DSC Equity Fund Industrials DSC Equity Fund Information Technology DSC Equity Fund Materials DSC Equity Fund Consumer Staples DSC Equity Fund Telecommunication DSC Equity Fund Utilities HALBJAHRESBERICHT 31. OKTOBER 2016 der Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft 1010 W i e n, S c h w a r z e n b e r g p l a t z 16 1

2 INHALTSVERZEICHNIS Organe der Gesellschaft und Depotbank 3 DSC Equity Fund Consumer Discretionary 4-8 Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Energy 9-12 Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Finance Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Healthcare Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Industrials Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Information Technology Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Materials Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Consumer Staples Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Telecommunication Übersicht Vermögensaufstellung DSC Equity Fund Utilities Übersicht Vermögensaufstellung Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz für alle Teilfonds

3 ORGANE DER GESELLSCHAFT UND DEPOTBANK FONDSVERWALTUNG Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Schwarzenbergplatz 16, A-1010 Wien Tel /Serie, Telefax /202 AKTIONÄRIN Bank Gutmann Aktiengesellschaft AUFSICHTSRAT Dr. Richard Igler, Vorsitzender Dr. Hans-Jörg Gress, Vorsitzender-Stellvertreter Dr. Louis Norman Audenhove Univ.Prof. Dr. Stefan Bogner Dr. Primus Österreicher Helmut Sobotka STAATSKOMMISSÄRE Ministerialrätin Dr. Christine Müller-Niedrist Mag. Philipp Viski-Hanka, Stellvertreter VORSTAND Mag. Anton Resch Mag. Stephan Wasmayer FONDSMANAGEMENT Mag. Stephan Wasmayer ANLAGEBERATER Terrain- & Finanzgesellschaft Basel AG, Basel BETREUER Mag. Anton Resch DEPOTBANK Bank Gutmann Aktiengesellschaft, Wien BANKPRÜFER BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Wien 3

4 BERICHT AN DIE ANTEILSINHABER Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft erlaubt sich, den Halbjahresbericht des Fonds DSC Equity Fund, Umbrella-Konstruktion gemäss 47 InvFG 2011, mit den Teilfonds DSC Equity Fund Consumer Discretionary DSC Equity Fund Energy DSC Equity Fund Finance DSC Equity Fund Healthcare DSC Equity Fund Industrials DSC Equity Fund Information Technology DSC Equity Fund Materials DSC Equity Fund Consumer Staples DSC Equity Fund Telecommunication DSC Equity Fund Utilities für das Rechnungshalbjahr vom 1. Mai 2016 bis 31. Oktober 2016 vorzulegen. 4

5 DSC Equity Fund Consumer Discretionary Ausschüttungstranche (AT0000A0XMJ8) Ausschüttungstranche Ausland (AT0000A1FNN3) Fondsvermögen per , ,95 Fondsvermögen per , ,33 Anteile per Anteile per Rechenwert je Anteil per Rechenwert je Anteil per ,34 136,65 138,80 138,80 Rendite je Anteil in % *) -1,55% -1,55% *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 5

6 Vermögensaufstellung per 31. Oktober 2016 Fonds: ISIN: DSC Equity Fund - Consumer Discretionary AT0000A0XMJ8, AT0000A1FNN3 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil AKTIEN AKTIEN EURO DE BAY.MOTOREN WERKE VZO EUR , ,42 3,73 FR LVMH EO 0,3 EUR , ,19 2,73 AKTIEN US DOLLAR IE00BY7QL619 JOHNSON CONTR.INTL.DL-,01 USD , ,26 1,13 US AMAZON.COM INC. DL-,01 USD , ,72 5,78 US AUTOZONE INC. DL-,01 USD , ,65 5,02 US BED BATH + BEYOND DL-,01 USD , ,20 2,05 US BLOCK -HR- INC. USD , ,49 0,45 US CHIPOTLE MEX.GR. DL -,01 USD , ,52 0,62 US COACH INC. DL-,01 USD , ,98 0,62 US DISNEY (WALT) CO. USD , ,60 4,08 US25470F3029 DISCOVERY COMMUN.C DL-,01 USD , ,87 0,56 US DOLLAR GENER.CORP.DL-,875 USD , ,92 2,88 US FORD MOTOR DL-,01 USD , ,46 1,02 US37045V1008 GENERAL MOTORS DL-,01 USD , ,76 2,33 US40049J2069 GRUPO TELEVISA ADR/5 CPO USD , ,38 0,92 US HANESBRANDS INC. DL -,01 USD , ,56 2,08 US HARLEY-DAVID.INC. DL -,01 USD , ,76 1,39 US HOME DEPOT INC. DL-,05 USD , ,62 0,54 US L BRANDS INC. DL-,50 USD , ,31 0,91 US LKQ CORP. DL-,01 USD , ,11 0,72 US53071M1045 Liberty Interactive Corp. USD , ,61 0,41 US MATTEL INC. DL 1 USD , ,59 0,79 US MCDONALDS CORP. DL-,01 USD , ,28 6,95 US NIKE INC. B USD , ,82 3,23 US67103H1077 O REILLY AUTOMOTIV.DL-,01 USD , ,13 1,63 US POLARIS INDS INC. DL-,01 USD , ,55 0,56 US PRICELINE GRP INC.DL-,008 USD , ,37 2,93 US82968B1035 SIRIUS XM HLDGS DL-,001 USD , ,07 1,27 US STAPLES INC. DL-,0006 USD , ,03 0,18 US STARBUCKS CORP. USD , ,40 1,99 US TJX COS INC. DL 1 USD , ,95 4,56 US87612E1064 TARGET CORP. DL-,0833 USD , ,98 1,28 US TIME WARNER NEW DL-,01 USD , ,81 2,17 US90130A2006 TWENTY-FIRST CENT. FOX B USD , ,21 1,30 USY HYUNDAI MOT.0,5N.VTG GDRS USD , ,74 0,52 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB NEXT PLC LS 0,10 GBP , ,33 0,97 GB KINGFISHER LS-, GBP , ,15 2,08 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP ORIENTAL LAND CO. JPY , ,81 1,87 JP TOYOTA MOTOR CORP. JPY , ,10 1,31 JP NISSAN MOTOR JPY , ,03 1,61 JP MCDONALD S HLDG CO.J. JPY , ,75 4,83 JP BRIDGESTONE CORP. JPY , ,46 2,37 JP RINNAI CORP. JPY , ,02 2,37 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH SWATCH GRP AG NAM.SF 0,45 CHF , ,00 2,18 AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA82028K2002 SHAW COMM. N-VTG B CAD , ,47 2,95 AKTIEN SÜDAFRIKANISCHE RAND NL STEINHOFF INT.HLDG.EO-,50 ZAR , ,94 1,79 AKTIEN HONGKONG DOLLAR BMG YUE YUEN IND.HLDGS HD-,25 HKD , ,53 1,86 HK TECHTRONIC I.SUBD. HKD , ,24 0,92 KYG ANTA SPORTS PROD. HD-,10 HKD , ,19 1,45 AKTIEN MALAYSISCHE RINGGIT MYL4588OO009 UMW HLDGS MR 0,50 MYR , ,33 1,78 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE ,67 99,69 6

7 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil BEZUGSRECHTE BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM BZR Kingfisher PLC GBP , ,73 0,02 SUMME DER NICHT ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE 7.444,73 0,02 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,40 99,71 DEVISENTERMINGESCHÄFTE DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG ,0000 DTG EUR CHF EUR , ,70 0,01 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG ,0000 DTG USD CHF USD , ,53-0,61 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG ,0000 DTG JPY CHF JPY , ,62 0,10 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE ,21-0,51 BANKGUTHABEN GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN GBP 424,24 0,00 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN USD 5.120,24 0,01 CHF ,69 0,85 CAD ,66 0,04 HKD ,24 0,03 SUMME BANKGUTHABEN ,07 0,93 ABGRENZUNGEN DIVERSE GEBÜHREN ,75-0,13 SUMME ABGRENZUNGEN ,75-0,13 SUMME Fondsvermögen ,51 100,00 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Consumer Discretionary CHF 136,34 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Consumer Discretionary (A) Ausland CHF 136,65 UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Consumer Discretionary STÜCK UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Consumer Discretionary (A) Ausland STÜCK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS Canadische Dollar CAD 1 = CHF 0, Schweizer Franken CHF 1 = CHF 1, Euro EUR 1 = CHF 0, Britische Pfund GBP 1 = CHF 0, Hongkong Dollar HKD 1 = CHF 0, Japanische Yen JPY 1 = CHF 0, Malaysische Ringgit MYR 1 = CHF 0, US Dollar USD 1 = CHF 1, Südafrikanische Rand ZAR 1 = CHF 0,

8 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA25675T1075 DOLLARAMA INC. CAD 0, ,00 AKTIEN EURO DE000KD88880 KABEL DT. HOLDING AG O.N. EUR 0, ,00 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB00B2B0DG97 RELX PLC LS -, GBP 0, ,00 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP DAIHATSU MOTOR JPY 0, ,00 AKTIEN US DOLLAR US JOHNSON CONTROLS DL-,0139 USD 0, ,00 US92553P2011 VIACOM INC. B DL-,001 USD 0, ,00 BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM BZR RELX PLC GBP 0, ,00 QOXAM BZR Kingfisher PLC GBP 0, , ,00 QOXAM BZR RELX PLC GBP 0, , ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG DTG JPY CHF CHF 0, ,00 DTG DTG GBP CHF CHF 0, ,00 DTG DTG EUR CHF CHF 0, ,00 DTG DTG USD CHF CHF 0, ,00 DTG DTG JPY CHF CHF 0, , ,00 DTG DTG GBP CHF CHF 0, , ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG DTG EUR CHF EUR 0, ,18 DEVISENTERMINGESCHÄFTE BRITISCHE PFUND DTG DTG GBP CHF GBP 0, ,72 DTG DTG GBP CHF GBP 0, , ,29 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG DTG JPY CHF JPY 0, ,00 DTG DTG JPY CHF JPY 0, , ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG DTG USD CHF USD 0, ,10 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im Dezember 2016 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 8

9 DSC Equity Fund Energy Ausschüttungstranche (AT0000A0XMK6) Ausschüttungstranche Ausland (AT0000A1FNR4) Fondsvermögen per , ,39 Fondsvermögen per , ,84 Anteile per Anteile per Rechenwert je Anteil per Rechenwert je Anteil per ,10 86,77 84,76 84,76 Rendite je Anteil in % *) 2,76% 2,77% *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 9

10 Vermögensaufstellung per 31. Oktober 2016 Fonds: ISIN: DSC Equity Fund - Energy AT0000A0XMK6, AT0000A1FNR4 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil AKTIEN AKTIEN EURO FI NESTE OYJ EUR , ,72 2,37 FR TOTAL S.A. EO 2,50 EUR , ,78 4,76 GB00B03MLX29 ROYAL DUTCH SHELL A EO-07 EUR , ,16 7,75 IT ENI S.P.A. EUR , ,43 1,36 NL KON. VOPAK NV EO -,50 EUR , ,15 3,72 AKTIEN US DOLLAR AN SCHLUMBERGER DL-,01 USD , ,37 4,67 US BAKER HUGHES INC. DL 1 USD , ,62 0,65 US CHEVRON CORP. DL-,75 USD , ,41 9,57 US20825C1045 CONOCOPHILLIPS DL-,01 USD , ,24 0,66 US25271C1027 DIAMOND OFFSHORE DRILLING USD , ,94 1,08 US26875P1012 EOG RESOURCES DL-,01 USD , ,05 0,67 US30231G1022 EXXON MOBIL CORP. USD , ,19 8,44 US HOLLYFRONTIER CORP.DL-,01 USD , ,04 2,64 US49456B1017 KINDER MORGAN P DL-,01 USD , ,73 2,49 US56585A1025 MARATHON PETROLEUM DL-,01 USD , ,81 3,16 US NATL OILWELL VARCO DL-,01 USD , ,99 0,85 US OCCIDENTAL PET. DL-,20 USD , ,01 5,97 US PHILLIPS 66 DL-,01 USD , ,60 4,73 US PIONEER NATURAL DL-,01 USD , ,42 2,68 US SOUTHWESTERN EN. DL -,01 USD , ,04 0,38 US SPECTRA ENERGY DL -,001 USD , ,03 4,67 US TESORO CORP. DL-,1666 USD , ,94 2,46 US91913Y1001 VALERO ENERGY CORP.DL-,01 USD , ,54 1,30 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB BP PLC DL-,25 GBP , ,38 4,85 AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA29250N1050 ENBRIDGE INC. CAD , ,64 4,02 CA IMPERIAL OIL CAD , ,67 3,95 CA89353D1078 TRANSCANADA CORP. CAD , ,37 4,53 AKTIEN AUSTRALISCHE DOLLAR AU000000CTX1 CALTEX AUSTRALIA AUD , ,53 2,13 AKTIEN MALAYSISCHE RINGGIT MYL5681OO001 PETRONAS DAGANGAN MR 1 MYR , ,60 3,07 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE ,40 99,59 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,40 99,59 DEVISENTERMINGESCHÄFTE DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG ,0000 DTG EUR CHF EUR , ,80 0,04 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG ,0000 DTG USD CHF USD , ,62-0,43 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DEVISENTERMINGESCHÄFTE CANADISCHE DOLLAR DTG ,0000 DTG CAD CHF CAD , ,69 0,02 SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE ,13-0,37 10

11 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil BANKGUTHABEN GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN GBP ,10 0,07 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN USD ,15 0,74 CHF 6.162,20 0,02 CAD ,73 0,05 AUD 9.415,14 0,03 SUMME BANKGUTHABEN ,32 0,92 ABGRENZUNGEN DIVERSE GEBÜHREN ,64-0,14 SUMME ABGRENZUNGEN ,64-0,14 SUMME Fondsvermögen ,95 100,00 ERRECHNETER WERT DSC Equtiy Fund - Energy CHF 87,10 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Energy (A) Ausland CHF 86,77 UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equtiy Fund - Energy STÜCK UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Energy (A) Ausland STÜCK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS Australische Dollar AUD 1 = CHF 0, Canadische Dollar CAD 1 = CHF 0, Schweizer Franken CHF 1 = CHF 1, Euro EUR 1 = CHF 0, Britische Pfund GBP 1 = CHF 0, Malaysische Ringgit MYR 1 = CHF 0, US Dollar USD 1 = CHF 1, WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA HUSKY ENERGY INC. CAD 0, ,00 AKTIEN US DOLLAR US13057Q1076 California Resources Corp. USD 0, ,00 US COLUMBIA PIPELINE GRP USD 0, ,00 BEZUGSRECHTE EURO FR BZR Total S.A EUR 0, , ,00 QOXAM BZR Royal Dutch Shell A EUR 0, , ,00 QOXAM BZR Royal Dutch Shell EUR 0, , ,00 QOXAM BZR Total S.A EUR 0, , ,00 BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM BZR BP PLC GBP 0, , ,00 QOXAM BZR BP PLC GBP 0, , ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE CANADISCHE DOLLAR DTG DTG CAD CHF CAD 0, ,60 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG DTG EUR CHF CHF 0, ,00 DTG DTG CAD CHF CHF 0, ,00 DTG DTG USD CHF CHF 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG DTG EUR CHF EUR 0, ,08 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG DTG USD CHF USD 0, ,23 11

12 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im Dezember 2016 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 12

13 DSC Equity Fund Finance Ausschüttungstranche (AT0000A0XML4) Ausschüttungstranche Ausland (AT0000A1FNS2) Fondsvermögen per , ,02 Fondsvermögen per , ,46 Anteile per Anteile per Rechenwert je Anteil per Rechenwert je Anteil per ,04 126,27 119,08 119,08 Rendite je Anteil in % *) 6,10 6,10 *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 13

14 Vermögensaufstellung per 31. Oktober 2016 Fonds: ISIN: DSC Equity Fund - Finance AT0000A0XML4, AT0000A1FNS2 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil AKTIEN AKTIEN EURO FR BNP PARIBAS INH. EO 2 EUR , ,73 4,76 AKTIEN US DOLLAR BMG0450A1053 ARCH CAPITAL GROUP DL-,01 USD , ,53 0,60 BMG0692U1099 AXIS CAPIT. HLDGS DL -,10 USD , ,69 1,49 BMG2519Y1084 CREDICORP LTD DL 5 USD , ,92 0,58 BMG3223R1088 EVEREST REINSUR. DL -,01 USD , ,86 3,13 BMG7496G1033 RENAISSANCERE HLDGS DL 1 USD , ,52 4,61 CH CHUBB LTD. SF 24,15 USD , ,21 1,67 US AMER. EXPRESS DL -,20 USD , ,62 0,62 US05968L1026 BANCOLOMB. ADR/4 KP 500 USD , ,44 1,19 US BK N.Y. MELLON DL -,01 USD , ,23 4,26 US BERKLEY CORP. DL-,20 USD , ,64 1,32 US BERKSH. H.B NEW DL-,00333 USD , ,65 4,48 US33616C1009 FST REP.BK S.FR.NEW DL-01 USD , ,43 0,70 US46625H1005 JPMORGAN CHASE DL 1 USD , ,09 4,14 US63938C1080 NAVIENT CORP. DL-,01 USD , ,11 0,40 US NY COM.BANC. DL-,01 USD , ,04 0,50 US78442P1066 SLM CORP. DL-,20 USD , ,97 0,44 US U.S. BANCORP DL-,01 USD , ,79 1,04 US92826C8394 VISA INC. CL. A DL -,0001 USD , ,61 4,16 US WELLS FARGO + CO.DL 1,666 USD , ,23 4,02 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB HSBC HLDGS PLC DL-,50 GBP , ,88 2,29 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP DAITO TR. CONSTR. JPY , ,17 0,90 JP RESONA HOLDINGS INC. JPY , ,39 0,54 JP AOZORA BANK LTD JPY , ,37 1,53 JP MIZUHO FINL GROUP JPY , ,01 3,24 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH ZURICH INSUR.GR.NA.SF0,10 CHF , ,50 4,57 CH BALOISE HLDG NA SF 0,10 CHF , ,00 3,04 CH SWISS LIFE HLDG SF 5,10 CHF , ,00 3,07 CH PARTNERS GR.HLDG SF -,01 CHF , ,00 4,28 AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA BK MONTREAL CD 2 CAD , ,32 0,99 CA BROOKFIELD ASSET MAN.A LV CAD , ,58 1,63 CA CIBC CAD , ,44 3,52 CA31943B1004 FIRST CAP.RE CAD , ,23 1,00 CA68272K1030 ONEX CORP. (SUB. VTG) CAD , ,00 0,61 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK DANSKE BK NAM. DK 10 DKK , ,36 0,95 AKTIEN SINGAPUR DOLLAR SG1L DBS GRP HLDGS SD 1 SGD , ,45 1,83 AKTIEN HONGKONG DOLLAR BMG FIRST PAC. CO.LTD DL-,01 HKD , ,18 0,66 HK HANG SENG BK LTD HKD , ,44 4,32 HK HYSAN DEV. CO.LTD HKD , ,83 0,53 HK SWIRE PAC. CL.A HKD , ,10 1,94 HK BK OF CHINA (HONGKONG) HKD , ,06 1,43 AKTIEN MALAYSISCHE RINGGIT MYL1295OO004 PUBL. BK BHD-LOC- MR 1 MYR , ,87 2,42 REAL ESTATE INVESTMENT TRUST REAL ESTATE INVESTMENT TRUST US DOLLAR US ANNALY CAP.MGMT DL -,01 USD , ,09 0,48 US29476L1070 EQUITY RESI. SBI DL-,01 USD , ,72 2,81 US SIMON PROPERTY GRP PAIRED USD , ,18 1,71 14

15 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil REAL ESTATE INVESTMENT TRUST JAPANISCHE YEN JP DAIWA HOUSE REIT INV.CORP JPY , ,91 0,41 BEZUGSRECHTE BEZUGSRECHTE US DOLLAR QOXAM BZR HSBC Holdings PLC USD , ,92 0,03 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE ,31 94,81 INVESTMENTZERTIFIKATE IE00B7D5M829 POLAR CAP-ASIAN FNLS ADDL USD , ,67 4,97 SUMME INVESTMENTZERTIFIKATE ,67 4,97 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,98 99,79 DEVISENTERMINGESCHÄFTE DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG ,0000 DTG EUR CHF EUR , ,71 0,06 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG ,0000 DTG USD CHF USD , ,76-0,17 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG ,0000 DTG JPY CHF JPY , ,21-0,11 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DEVISENTERMINGESCHÄFTE CANADISCHE DOLLAR DTG ,0000 DTG CAD CHF CAD , ,50 0,10 SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE ,76-0,13 BANKGUTHABEN GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN USD ,88 0,08 CHF ,07 0,12 CAD 4.453,68 0,01 SGD ,92 0,07 HKD ,95 0,19 SUMME BANKGUTHABEN ,50 0,48 ABGRENZUNGEN DIVERSE GEBÜHREN ,60-0,14 SUMME ABGRENZUNGEN ,60-0,14 SUMME Fondsvermögen ,12 100,00 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Finance CHF 126,04 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Finance (A) Ausland CHF 126,27 UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Finance STÜCK UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Finance (A) Ausland STÜCK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS Canadische Dollar CAD 1 = CHF 0, Schweizer Franken CHF 1 = CHF 1, Dänische Kronen DKK 1 = CHF 0, Euro EUR 1 = CHF 0, Britische Pfund GBP 1 = CHF 0, Hongkong Dollar HKD 1 = CHF 0, Japanische Yen JPY 1 = CHF 0, Malaysische Ringgit MYR 1 = CHF 0, Singapur Dollar SGD 1 = CHF 0, US Dollar USD 1 = CHF 1,

16 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge AKTIEN CANADISCHE DOLLAR BMG BROOKFIELD BUSIN. PART.LP CAD 0,00 450,00 450,00 CA BK NOVA SCOTIA CAD 0, ,00 CA NATL BK OF CDA CAD 0, ,00 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK TRYG AS NAM. DK 5 DKK 0, ,00 AKTIEN EURO FR AXA S.A. INH. EO 2,29 EUR 0, , ,00 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP MITSUBISHI UFJ FINL GRP JPY 0, ,00 BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM BZR HSBC Holdings PLC GBP 0, , ,00 BEZUGSRECHTE US DOLLAR QOXAM BZR HSBC Holdings PLC USD 0, , ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE CANADISCHE DOLLAR DTG DTG CAD CHF CAD 0, ,80 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG DTG JPY CHF CHF 0, ,00 DTG DTG USD CHF CHF 0, ,00 DTG DTG EUR CHF CHF 0, ,00 DTG DTG CAD CHF CHF 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG DTG EUR CHF EUR 0, ,41 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG DTG JPY CHF JPY 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG DTG USD CHF USD 0, ,78 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im Dezember 2016 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 16

17 DSC Equity Fund Healthcare Ausschüttungstranche (AT0000A0XMM2) Ausschüttungstranche Ausland (AT0000A1FNT0) Fondsvermögen per , ,00 Fondsvermögen per , ,59 Anteile per Anteile per Rechenwert je Anteil per Rechenwert je Anteil per ,87 157,07 163,57 163,56 Rendite je Anteil in % *) -3,97-3,97 *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 17

18 Vermögensaufstellung per 31. Oktober 2016 Fonds: ISIN: DSC Equity Fund - Healthcare AT0000A0XMM2, AT0000A1FNT0 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil AKTIEN AKTIEN EURO DE FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N. EUR , ,78 1,56 FR SANOFI SA INHABER EO 2 EUR , ,51 4,13 NL QIAGEN NV EO -,01 EUR , ,05 2,09 AKTIEN US DOLLAR IE00BTN1Y115 MEDTRONIC PLC DL-,0001 USD , ,13 6,08 IE00BY9D5467 ALLERGAN PLC DL-,0001 USD , ,98 3,85 US ABBOTT LABS USD , ,96 4,90 US AMGEN INC. DL-,0001 USD , ,46 3,08 US BARD -C.R.- INC. DL -,25 USD , ,68 4,55 US BAXTER INTL DL 1 USD , ,57 2,00 US BECTON, DICKINSON DL 1 USD , ,29 6,05 US09062X1037 BIOGEN INC. DL -,0005 USD , ,48 1,20 US BRISTOL-MYERS SQUIBBDL-10 USD , ,88 3,68 US CELGENE CORP. DL-,01 USD , ,01 1,32 US30219G1085 EXPRESS SCRIPTS HLDG USD , ,59 1,38 US GILEAD SCIENCES DL-,001 USD , ,46 3,92 US JOHNSON + JOHNSON DL 1 USD , ,10 7,33 US LILLY (ELI) USD , ,28 4,58 US58933Y1055 MERCK CO. DL-,01 USD , ,24 4,99 US PATTERSON COS INC. DL-,01 USD , ,65 0,91 US PFIZER INC. DL-,05 USD , ,13 6,09 US82481R1068 SHIRE PLC ADR/3 LS-,05 USD , ,13 1,09 US92220P1057 VARIAN MEDICAL SYS DL 1 USD , ,86 2,29 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB GLAXOSMITHKLINE LS-,25 GBP , ,64 1,67 GB ASTRAZENECA PLC DL-,25 GBP , ,65 2,38 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP OTSUKA HOLDINGS CO.LTD. JPY , ,15 5,56 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH NOVARTIS NAM. SF 0,50 CHF , ,00 4,70 CH ROCHE HLDG AG GEN. CHF , ,00 4,90 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK NOVO-NORDISK NAM.B DK-,20 DKK , ,04 3,40 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE ,70 99,69 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,70 99,69 DEVISENTERMINGESCHÄFTE DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG ,0000 DTG EUR CHF EUR , ,07 0,02 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG ,0000 DTG USD CHF USD , ,87-0,56 DEVISENTERMINGESCHÄFTE BRITISCHE PFUND DTG ,0000 DTG GBP CHF GBP , ,00 0,09 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG ,0000 DTG JPY CHF JPY , ,00 0,02 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE ,80-0,42 18

19 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil BANKGUTHABEN EUR-Guthaben 3.521,72 0,02 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN GBP ,01 0,05 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN USD ,47 0,58 CHF ,80 0,22 SUMME BANKGUTHABEN ,00 0,87 ABGRENZUNGEN DIVERSE GEBÜHREN ,86-0,14 SUMME ABGRENZUNGEN ,86-0,14 SUMME Fondsvermögen ,04 100,00 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Healthcare CHF 155,87 ERRECHNETER WERTDSC Equity Fund - Healthcare (A) Ausland CHF 157,07 UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Healthcare STÜCK 732 UMLAUFENDE ANTEILEDSC Equity Fund - Healthcare (A) Ausland STUCK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS Schweizer Franken CHF 1 = CHF 1, Dänische Kronen DKK 1 = CHF 0, Euro EUR 1 = CHF 0, Britische Pfund GBP 1 = CHF 0, Japanische Yen JPY 1 = CHF 0, US Dollar USD 1 = CHF 1,

20 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH ROCHE HLDG AG INH. SF 1 CHF 0, ,00 AKTIEN US DOLLAR CA91911K1021 VALEANT PHARMACEUT. INTL USD 0, ,00 US07177M1036 Baxalta Inc. USD 0, ,00 US TEVA PHARMACEUT. ADR USD 0, ,00 BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM BZR GlaxoSmithkline GBP 0, , ,00 QOXAM BZR GlaxoSmithkline GBP 0, , ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG DTG JPY CHF CHF 0, ,00 DTG DTG USD CHF CHF 0, ,00 DTG DTG EUR CHF CHF 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG DTG EUR CHF EUR 0, ,43 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG DTG JPY CHF JPY 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG DTG USD CHF USD 0, ,00 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im Dezember 2016 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 20

21 DSC Equity Fund Industrials Ausschüttungstranche (AT0000A0XMN0) Ausschüttungstranche Ausland (AT0000A1FPR9) Fondsvermögen per , ,63 Fondsvermögen per , ,30 Anteile per Anteile per Rechenwert je Anteil per Rechenwert je Anteil per ,22 146,25 143,20 143,20 Rendite je Anteil in % *) 2,24 2,24 *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 21

22 Vermögensaufstellung per 31. Oktober 2016 Fonds: ISIN: DSC Equity Fund - Industrials AT0000A0XMN0, AT0000A1FPR9 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil AKTIEN AKTIEN EURO DE MAN SE ST O.N. EUR , ,30 0,75 DE SIEMENS AG NA EUR , ,19 2,20 DE000A1DAHH0 BRENNTAG AG NA O.N. EUR , ,59 0,64 FI KONE CORP.(NEW) B O.N. EUR , ,78 1,79 FR SAFRAN INH. EO -,20 EUR , ,03 0,64 FR BUREAU VERITAS SA EO -,12 EUR , ,97 0,70 FR ALSTOM S.A. INH. EO 7 EUR , ,44 0,98 NL KONINKL. PHILIPS EO -,20 EUR , ,97 2,32 NL AIRBUS GROUP SE EUR , ,00 2,23 AKTIEN US DOLLAR GB00BWFY5505 NIELSEN HLDGS EO-,07 USD , ,53 2,23 US12541W2098 C.H. ROB. WORLDWIDE NEW USD , ,52 3,13 US CUMMINS INC. DL 2,50 USD , ,11 1,64 US EMERSON EL. DL -,50 USD , ,27 1,86 US31428X1063 FEDEX CORP. DL-,10 USD , ,94 2,26 US FLUOR CORP. (NEW) DL-,01 USD , ,66 1,26 US34959J1088 FORTIVE CORP. DL-,01 USD , ,16 0,51 US34964C1062 FORT.BRAND.HOME+SEC.INC. USD , ,93 1,00 US GENL DYNAMICS CORP. DL 1 USD , ,38 0,84 US GENL EL. CO. DL -,06 USD , ,84 3,44 US GRAINGER (W.W.) INC. DL 1 USD , ,63 2,86 US ILL. TOOL WKS USD , ,02 1,37 US L-3 COMMUNICTNS HLDGS USD , ,56 1,56 US LOCKHEED MARTIN DL 1 USD , ,13 4,82 US NORTHROP GRUMMAN DL 1 USD , ,52 1,27 US RAYTHEON CO. DL-,01 USD , ,31 4,58 US REPUBLIC SERVIC. DL-,01 USD , ,58 5,06 US ROCKWELL COLLINS DL-,01 USD , ,23 1,55 US STANLEY BL. + DECK.DL2,50 USD , ,36 0,64 US88579Y1010 3M CO. DL-,01 USD , ,93 3,38 US UNITED PARCEL SE.B DL-01 USD , ,12 1,00 US UTD TECHN. DL 1 USD , ,98 2,83 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB BAE SYSTEMS PLC LS-,025 GBP , ,54 0,61 GB00B7KR2P84 EASYJET PLC LS-, GBP , ,06 1,79 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP OBAYASHI CORP. JPY , ,14 0,89 JP KAJIMA CORP. JPY , ,15 0,50 JP KAMIGUMI CO. LTD JPY , ,03 0,63 JP KINTETSU GROUP HLDGS CO. JPY , ,54 1,12 JP TAISEI CORP. JPY , ,29 1,39 JP NAGOYA RAILROAD JPY , ,94 1,47 JP WEST JAPAN RWY JPY , ,10 3,52 JP NIDEC CORP. JPY , ,38 1,71 JP PARK24 CO. LTD JPY , ,94 0,86 JP EAST JAPAN RWY JPY , ,17 0,82 JP RECRUIT HOLDINGS CO.LTD JPY , ,59 1,49 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH OC OERLIKON CORP.AG SF 1 CHF , ,00 2,11 CH ABB LTD. NA SF 0,12 CHF , ,00 2,02 CH SCHINDLER HLDG NA SF-,10 CHF , ,00 1,56 CH KUEHNE + NAGEL INTL SF 1 CHF , ,00 0,60 CH GEBERIT AG NA DISP. SF-10 CHF , ,00 1,28 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK DSV AS BONUS-AKT. DKK , ,64 0,88 AKTIEN HONGKONG DOLLAR BMG NWS HLDGS HD 1 HKD , ,84 1,34 HK HOPEWELL HLDGS NEW HKD , ,42 1,15 HK MTR CORP. LTD HKD , ,75 4,09 KYG HOPEWELL HIGHWAY I.HD-,10 HKD , ,86 1,93 22

23 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil AKTIEN NEUSEELAND DOLLAR NZAIAE0002S6 AUCKLD INTL AIRPORT O.N. NZD , ,74 1,26 AKTIEN MALAYSISCHE RINGGIT MYL4197OO009 SIME DARBY BHD MR-,50 MYR , ,38 2,16 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE ,48 98,49 BEZUGSRECHTE BEZUGSRECHTE BRITISCHE PFUND QOXAM BZR BAE Systems PLC Nov.16 GBP , ,18 0,01 SUMME DER NICHT ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE 5.184,18 0,01 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,66 98,50 DEVISENTERMINGESCHÄFTE DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG ,0000 DTG EUR CHF EUR , ,52-0,01 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG ,0000 DTG USD CHF USD , ,40-0,06 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG ,0000 DTG JPY CHF JPY , ,87 0,02 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE ,05-0,05 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben ,78 0,04 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN DKK 1.809,73 0,00 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN USD ,36 0,03 JPY 4.334,81 0,01 CHF ,98 1,54 HKD ,19 0,02 NZD ,63 0,03 SUMME BANKGUTHABEN ,48 1,68 ABGRENZUNGEN DIVERSE GEBÜHREN ,66-0,13 SUMME ABGRENZUNGEN ,66-0,13 SUMME Fondsvermögen ,43 100,00 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Industrials CHF 146,22 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Industrials (A) Ausland CHF 146,25 UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Industrials STÜCK UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Industrials (A) Ausland STÜCK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS Schweizer Franken CHF 1 = CHF 1, Dänische Kronen DKK 1 = CHF 0, Euro EUR 1 = CHF 0, Britische Pfund GBP 1 = CHF 0, Hongkong Dollar HKD 1 = CHF 0, Japanische Yen JPY 1 = CHF 0, Malaysische Ringgit MYR 1 = CHF 0, Neuseeland Dollar NZD 1 = CHF 0, US Dollar USD 1 = CHF 1,

24 WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH ADECCO GROUP AG NAM. SF 1 CHF 0, ,00 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP JAPAN AIRLINES CO. LTD JPY 0, ,00 AKTIEN US DOLLAR US DANAHER CORP. DL-,01 USD 0, , ,00 BEZUGSRECHTE EURO NL BZR Koninklijke Philips NV EUR 0, , ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG DTG JPY CHF CHF 0, ,00 DTG DTG EUR CHF CHF 0, ,00 DTG DTG USD CHF CHF 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG DTG EUR CHF EUR 0, ,52 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG DTG JPY CHF JPY 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG DTG USD CHF USD 0, ,77 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im Dezember 2016 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 24

25 DSC Equity Fund Information Technology Ausschüttungstranche (AT0000A0XMP5) Ausschüttungstranche Ausland (AT0000A1FNU8) Fondsvermögen per , ,32 Fondsvermögen per , ,81 Anteile per Anteile per Rechenwert je Anteil per Rechenwert je Anteil per ,81 164,54 143,19 143,19 Rendite je Anteil in % *) 14,91 14,91 *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 25

26 Vermögensaufstellung per 31. Oktober 2016 Fonds: ISIN: DSC Equity Fund - Information Technology AT0000A0XMP5, AT0000A1FNU8 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil AKTIEN AKTIEN EURO DE SAP SE O.N. EUR , ,59 4,23 FR INGENICO GROUP S.A. EO 1 EUR , ,39 0,51 NL GEMALTO N.V. EO 1 EUR , ,90 1,22 AKTIEN US DOLLAR IE00B4BNMY34 ACCENTURE PLC A DL USD , ,91 2,47 IL CHECK POINT SOFTW. TECHS USD , ,39 0,65 NL NXP SEMICONDUCTORS EO-,20 USD , ,21 2,66 US01609W1027 ALIBABA GR.HLDG SP.ADR 1 USD , ,20 1,63 US02079K1079 ALPHABET INC.CL C DL-,001 USD , ,30 4,66 US02079K3059 ALPHABET INC.CL.A DL-,001 USD , ,11 4,81 US APPLE INC. USD , ,53 8,79 US AUTOM. DATA PROC. DL -,10 USD , ,88 3,25 US12514G1085 CDW CORP. DL-,01 USD , ,39 0,96 US17275R1023 CISCO SYSTEMS DL-,001 USD , ,16 4,57 US24703L1035 DELL TECHS INC. V DL-,01 USD , ,09 0,52 US EBAY INC. DL-,001 USD , ,61 1,37 US30303M1027 FACEBOOK INC.A DL-, USD , ,55 4,20 US INFOSYS LTD. ADR/1 IR5 USD , ,75 0,65 US INTEL CORP. DL-,001 USD , ,37 2,78 US INTL BUS. MACH. DL-,20 USD , ,77 3,90 US MICROSOFT DL-, USD , ,33 8,30 US68389X1054 ORACLE CORP. DL-,01 USD , ,96 4,07 US PAYCHEX INC. DL-,01 USD , ,22 1,47 US70450Y1038 PAYPAL HDGS INC.DL-,0001 USD , ,84 1,11 US QUALCOMM INC. DL-,0001 USD , ,87 1,46 US SAMSUNG EL.0,5GDRS NV PFD USD , ,12 4,54 US SAMSUNG EL.0,5GDRS144A/95 USD , ,78 3,19 US SYNOPSYS INC. DL-,01 USD , ,30 4,36 US TAIWAN SEMICON.MANU.ADR/5 USD , ,28 4,59 US TEXAS INSTR. DL 1 USD , ,58 2,26 US92826C8394 VISA INC. CL. A DL -,0001 USD , ,07 4,38 US WESTERN UNION CO. DL-,01 USD , ,58 1,70 US YAHOO INC. DL-,001 USD , ,14 1,05 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP KEYENCE CORP. JPY , ,10 0,78 JP CANON INC. JPY , ,65 1,82 AKTIEN HONGKONG DOLLAR HK LENOVO GROUP HKD , ,17 0,69 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE UND GELDMARKTPAPIERE ,09 99,59 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,09 99,59 OPTIONEN OPTIONEN CASH STYLED OPTIONS QOXAM PUT GEMALTO N.V. EO EUR , ,44-0,01 SUMME OPTIONEN ,44-0,01 DEVISENTERMINGESCHÄFTE DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG ,0000 DTG EUR CHF EUR , ,24 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG ,0000 DTG USD CHF USD , ,39-0,09 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE ,63-0,09 26

27 ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil BANKGUTHABEN EUR-Guthaben ,47 0,02 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WÄHRUNGEN USD ,69-0,08 JPY ,67-0,01 CHF ,43 0,67 HKD ,55 0,04 SUMME BANKGUTHABEN ,09 0,64 ABGRENZUNGEN DIVERSE GEBÜHREN ,26-0,13 SUMME ABGRENZUNGEN ,26-0,13 SUMME Fondsvermögen ,85 100,00 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Information Technology CHF 163,81 ERRECHNETER WERT DSC Equity Fund - Information Technology (A) Ausland CHF 164,54 UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Information Technology STÜCK UMLAUFENDE ANTEILE DSC Equity Fund - Information Technology (A) Ausland STÜCK UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE WÄHRUNG EINHEIT KURS Schweizer Franken CHF 1 = CHF 1, Euro EUR 1 = CHF 0, Hongkong Dollar HKD 1 = CHF 0, Japanische Yen JPY 1 = CHF 0, US Dollar USD 1 = CHF 1, WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Zinssatz Wertpapier Währung Bestand Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge AKTIEN JAPANISCHE YEN JP ORACLE CORP. JAPAN JPY 0, ,00 AKTIEN US DOLLAR US EMC CORP. DL-,01 USD 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG DTG JPY CHF CHF 0, ,00 DTG DTG EUR CHF CHF 0, ,00 DTG DTG USD CHF CHF 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE EURO DTG DTG EUR CHF EUR 0, ,09 DEVISENTERMINGESCHÄFTE JAPANISCHE YEN DTG DTG JPY CHF JPY 0, ,00 DEVISENTERMINGESCHÄFTE US DOLLAR DTG DTG USD CHF USD 0, ,46 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Ansatz Wien, im Dezember 2016 Gutmann Kapitalanlageaktiengesellschaft Mag. Anton Resch m.p. Mag. Stephan Wasmayer m.p. 27

28 DSC Equity Fund Materials Ausschüttungstranche (AT0000A0XMQ3) Ausschüttungstranche Ausland (AT0000A1FPQ1) Fondsvermögen per , ,30 Fondsvermögen per , ,72 Anteile per Anteile per Rechenwert je Anteil per Rechenwert je Anteil per ,45 106,46 101,05 101,05 Rendite je Anteil in % *) 5,34 5,35 *) Die Wertentwicklung wird von der Gutmann KAG anhand der OeKB-Methode, basierend auf der Anteilswertermittlung durch die Depotbank, berechnet. Die OeKB-Methode unterstellt eine gänzliche Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Performancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. Allfällige Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 28